Contabilidad - Pasado Presente Y Futuro

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LA LEY

FEDYE
DE DERECHO Y ECONOMIA

FONDO EDITORIAL

COLECCIÓN TEORÍA CONTABLE

RICARDO

J. M.

PAHLEN ACUÑA

DIRECTOR

CONTABILIDAD PASADO, PRESENTE Y FUTURO

COLECCIÓN TEORÍA CONTABLE

RICARDO

J. M.

PAHLEN ACUÑA

DIRECTOR

CONTABILIDAD PASADO, PRESENTE Y FUTURO

AUTORES
RICARDO J. M. PAHLEN ACUÑA ANA MARÍA CAMPO OSVALDO ARGENTINO CHAVES LUISA FRONTI DE GARCÍA RUBÉN HELOUANI JUAN CARLOS VIEGAS

LA LEY

Colección teoría contable: contabilidad pasado, presente y futuro 1 dirigido por Ricardo J. M. Pahlen Acuña. - la. ed. 2a. reimp. - Buenos Aires:
La Ley, 2011.
832 p.; 24xl7 cm. ISBN 978-987-03-1524-7

l. Contabilidad. 2. Auditoría. l. Pahlen Acuña, Ricardo J. M., dir.
CDD 657.45

1' Edición 2009 1' Edición, 1• Reimpresión 201 O 1' Edición, 2' Reimpresión 2011 Copyright© 2011 by La Ley S.A.E. e I. Tucumán 1471 (ClOSOAAC) Buenos Aires Queda hecho el depósito que previene la ley 11.723

Impreso en Argentina
Todos los derechos reservados Ninguna parte de esta obra puede ser reproducida o transmitida en cualquier forma o por cualquier medio electrónico o mecánico, incluyendo fotocopiado, grabación o cualquier otro sistema de archivo y recuperación de información, sin el previo permiso por escrito del editor y el autor.

Printed in Argentina
All rights reserved No part of this work may be reproduced or transmitted in any form or by any means, electronic or mechanical, including photocopying and recording or by any information storage or retrieval system, without permission in writing from the publisher and the author. Tirada: 1000 ejemplares I.S.B.N. 978-987-03-1524-7

PRÓLOGO DEL

DR.

BARBIERI

Como Decano de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires me complace prologar la presente obra de seis autores, colegas distinguidos y compañeros de ruta en esta vida universitaria que debe contar permanentemente con un proceso de necesaria creatividad. Puede decirse que la reunión de estos profesores constituye de por sí, un acontecimiento, pero lo es más aún al pensar que hubieron de compatibilizar concepciones teóricas y hasta temperamentos disímiles para poder ofrecer un producto profundo pero a la vez didáctico y ameno. Esta primera obra de la Colección "Teoría Contable" es fruto de un gran ímpetu y constancia que la Dirección sin duda ha logrado coordinar para lograr un texto ordenado y coherente que redundará en un mejoramiento de la calidad del proceso de enseñanza aprendizaje sirviendo además de obra de consulta para todo estudioso de los temas contables. Sin duda existen en dicha disciplina vertientes doctrinarias que han dado origen a normas dispares y muchas veces contradictorias. Quiero pensar que esta obra se constituirá en un aporte fundamental para cooperar con la Universidad en la tarea de crear y distribuir conocimiento. Congratulaciones por la obra y a seguir adelante para el engrandecimiento de la Universidad Argentina y de nuestra Profesión.

Prof Dr. Alberto E. Barbieri

PRÓLOGO DEL

DR.

ROSSI BAYARDO

Es un verdadero gusto e inmenso honor que el grupo de profesores argentinos, pertenecientes al Departamento Pedagógico de Contabilidad de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires, autores de este libro, me hayan solicitado que redactara este prólogo. Hace muchos años que comparto con colegas de la región actividades académicas tales como participación en Congresos, Seminarios y Jornadas, intercambios docentes a nivel de grado y pos grado o investigaciones conjuntas. Allí he aprendido a valorar los aportes que a la academia realizan este grupo de Profesores, siempre atentos a los frecuentes nuevos enfoques que surgen en la disciplina contable, motivados muchas veces por cambios en los mercados o necesidades de búsqueda de eficiencia dentro de las empresas, tratando de aportar a un mejor desarrollo de nuestros países que culmine en la mejora de la calidad de vida de nuestra gente. La comunidad académica de la disciplina contable es dedicada, innovadora y colaborativa. Como debe ser la academia. Este libro es un ejemplo de esa creatividad y espíritu de colaboración. En él se publica, sin ninguna reticencia, la actividad creadora de los profesores titulares del Departamento. Este hecho de colaboración solidaria es sin duda muy resaltable en un mundo competitivo. El libro, concebido como un texto destinado a estudiantes de las Universidades de la región es sumamente adecuado para el fin que persigue. Las abundantes citas a diversos autores posibilitan la apertura de los estudiantes a distintos enfoques que a lo largo del tiempo han estado presentes en la disciplina contable. También será de utilidad para los profesionales y docentes que necesiten profundizar y actualizarse en los temas en él incluidos. El libro presenta no sólo aspectos del presente sino también se orienta a nuevos temas actualmente en desarrollo en la disciplina. Como primer eslabón de la colección "Teoría Contable" que se desarrollará dentro de la Editorial "La Ley", da una visión global del tema de la disciplina contable en sus aspectos esenciales. Seguramente nuevos libros emanados de la creación de los académicos argentinos profundi-

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RICARDO

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M. PAHLEN ACUÑA (DIRECTOR)

zarán en cada uno de los temas planteados y buscarán volcar a la comunidad los conocimientos emanados de su experiencia docente y su tarea de investigación. La visión colaborativa y amplia del Director de la colección, Dr. Ricardo Pahlen, logrará incorporar aportes de los académicos argentinos y del exterior para cubrir los principales temas que la Teoría Contable hoy necesita desarrollar. Seguramente veremos integrar la colección temas de Medición Contable, de Exposición, de tratamiento de nuevos temas emanados de los cambios en el mercado y la tecnología, de Contabilidad Medioambiental, Contabilidad Social, contabilidad de diversos sectores de actividad tales como agropecuarios, mineros, industriales o de servicios. Quedamos con ansiedad a la espera de esos aportes para continuar creciendo en esta preciosa actividad que nos reúne a todos los involucrados en esta colección: la academia contable.

Walter Rossi Bayardo
Decano y Director del Departamento de Ciencias y Técnicas Contables Facultad de Ciencias Económicas y de Administración Universidad de la República - Uruguay

PALABRAS DEL DIRECTOR

La presentación de esta obra titulada Contabilidad: Pasado, Presente y Futuro inaugura la Colección "Teoría Contable" que propone la Editorial La Ley y que integrarán otros títulos de la especialidad preparados también por distinguidos catedráticos de nuestro medio y del exterior. La publicación, cuya autoría corresponde a Ana María Campo, Osvaldo Argentino Chaves, Luisa Fronti de García, Rubén Helouani, Juan Carlos Viegas y el suscripto, catedráticos de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires, ha sido producto una vez más de nuestra decisión de reunir esfuerzos y plasmar en esta obra nuestra experiencia adquirida al frente de cursos y cátedras durante muchos años. La obra que se presenta tiene como destinatarios principales a los alumnos que cursan asignaturas contables en las distintas universidades y otros establecimientos educativos del país y del exterior tanto se trate de carreras de grado como de posgrado. Asimismo existe el convencimiento de que este trabajo habrá de ser de suma utilidad para aquellos ex alumnos hoy ya graduados que en diversas oportunidades acudieron a nosotros para solicitarnos un texto de consulta para su actividad académica y profesional. La obra consta de cuatro partes, destacándose lo siguiente:

Primera parte: Marco conceptual de la Contabilidad
Se han tratado de mostrar una vez más las distintas definiciones de Contabilidad efectuando un análisis crítico del concepto. Asimismo se explican en casos prácticos y sencillos, temas esenciales de la disciplina y los modelos contables más relevantes.

Segunda parte: Criterios Específicos de Medición Contable
Se destaca que se han ubicado en primer término Patrimonio Neto y Resultados, criterio que se entiende permitirá al lector una mejor comprensión de los rubros integrantes del Activo y del Pasivo y su relación con aquéllos.

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RICARDO

M. PAHLEN ACUÑA

En virtud de ]a situación de nuestro mundo globalizado se ha incluido doctrina nacional y extranjera incursionando para algunos casos, en las Normas Internacionales (NIC; NIIF¡ IFRS y otras) como así también en las de lós Estados Unidos por cuanto en el marco internacional actual la interacción de la información contable es cada vez más fluida.
Tercera Parte: Exposición y Contenido de los Estados Contables

Se presentan, además del desarrollo tradicional, técnicas de preparación del Estado de Cambios en los Recursos Financieros y ejemplificación de la información complementaria e informes sobre Estados Contables.
Cuarta parte: Evolución y Perspectivas de la Contabilidad

Se ha tratado de llegar a nuestros lectores en un esquema novedoso y didáctico de las cuestiones que habitualmente generan controversias en su tratamiento y que pocos son los autores que las han expuesto: el Capital Físico u Operativo a mantener y los Estados Contables Proyectados. Nuestro primer agradecimiento para el Prof. Dr. Alberto E. Barbieri, Decano de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires y para el Prof. Cont. Walter Rossi Bayardo, de una vastísima trayectoria profesional académica y de investigación a la vez Decano de la Facultad de Ciencias Económicas y de Administración de la Universidad de la República (R. O. del Uruguay) quienes han tenido la amabilidad de honrarnos al prologar ésta obra. Un agradecimiento especial a Enrique Fowler Newton prestigioso y reconocido colega y amigo por los comentarios y aportes recibidos. Un reconocimiento para la Editorial La Ley por la confianza dispensada. Finalmente un agradecimiento a Patricia l. Faraoni, Isabel A. Pungitore, Lucia C. Rocha, Verónica A. Sanchez, Graciela M. Scavone y Elsa Suárez Kimura por su inestimable colaboración para la presentación de esta obra.

RICARDO

J. M. PAHLEN ACUÑA

Director Colección Teoría Contable

lNDICE GENERAL

Prólogos ............... ................ ............... .............. ............. .. ................ ........... Palabras del Director.................................................................................
PRIMERA PARTE

VII XI

MARco CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD
CAPÍTULO

l

ÜBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD. MARCO CONCEPTUAL. INFORMES CONTABLES

l. Antecedentes doctrinarios: ciencia, técnica, arte o tecnología ......

1.1. 1.2. 1.3. 1.4.

Introducción................................................................................ Concepto de ciencia.................................................................... Concepto de técnica................................................................... Doctrina destinada a ubicar la contabilidad dentro del campo del saber.................................................................................. 1.4.1. Batardon (francés) ......................................................... 1.4.2. Boter Mauri (español).................................................... 1.4.3. Herrmann, F. (Jr.) (brasileño)........................................ 1.4.4. Chapman (argentino).................................................... 1.4.5. Lisdero (argentino)........................................................ 1.4.6. Bértora (argentino)........................................................ 1.4.7. López Santiso (argentino)............................................. 1.4.8. García Casella (argentino)............................................ 1.5. Las pautas de la investigación científica ...... ................ ........... 1.5.1. Planteo del problema..................................................... 1.5.2. Construcción de un modelo teórico ............................ 1.5.3. Deducción de consecuencias particulares ................. 1.5.4. Prueba de las hipótesis.................................................. 1.5.5. Introducción de las conclusiones en la teoría.............

3 3 3 4 6 6 6 6 6 7 8 8 9 10 10 11 11 11 11

XIV

RICARDO

J.

M. PAHLEN ACUÑA (DIRECTOR)

2. La organización de una entidad desde el punto de vista de la información contable ................................................................................... 2.1. Asamblea general ordinaria de accionistas ............................ 2.2. Asamblea extraordinaria........................................................... 2.3. Directorio..................................................................................... 2.4. Áreas de control.......................................................................... 2.5. Áreas de ejecución...................................................................... 3. El lenguaje contable ............................................................................. 3.1. Introducción................................................................................ 3.2. Cuentas ........................................................................................ 3.3. Plan de cuentas y manual de cuentas....................................... 3.4. Otros problemas del lenguaje contable.................................... 4. La contabilidad como herramienta de información......................... 4.1. Introducción................................................................................ 4.2. Definición del sistema contable................................................ 4.3. El sistema de información contable- sus componentes......... 4.3.1. Sub-sistema de información de uso interno............... 4.3.1.1. Sub-sistema de presupuesto.......................... 4.3.1.2. La planificación económica, financiera y técnica.............................................................. 4.3.1.3. Los presupuestos básicos............................... 4.3.1.4. Información gerencial para la gestión.......... 4.3.2. Sub-sistema de información para usuarios externos .. 4.3.2.1. Usuarios tipo................................................... 4.3.2.2. Usuarios privilegiados ................................... 5. El marco conceptual .......... ................. ............ .... .. .. .............. ............... 6. Los estados contables........................................................................... 6.1. Objetivo de los estados contables.............................................. 6.2. Tipos de informe ........................................................................ 6.3. Limitaciones de los estados contables...................................... 6.4. Informes contables para usuarios privilegiados..................... 6.5. Requisitos de la información contenida en los estados contables...............................................................................................
CAPÍTULO

Pág.

12 13 13 14 14 15 16 16 16 17 17 18 18 19 20 20 22 24 25 26 27 29 29 30 31 31 31 34 36 37

II
43 44 44

TEMAS ESENCIALES.

Los

MODELOS CONTABLES

l. La unidad de medida ................ ................. ................... .................. .....

1.1. Inflación y deflación ................_................................................... 1.1.1. Concepto y forma de cuantificarlas.............................

CONTABILIDAD

PRESENTE Y FUTURO

XV
Pág.

1.1.2. Índices de precios. Características .............................. 1.1.3. Índices disponibles en nuestro país............................. 1.1.4. Los índices se refieren a períodos y no a un día dado 1.2. Efectps que provocan los cambios en el poder adquisitivo del dinero sobre los estados contables preparados sin tomarlos en cuenta............................................................................................... 1.2.1. Distorsiones en los saldos de las cuentas ............ ........ 1.2.2. Distorsiones en los totales de los estados contables .. 1.2.3. Distorsiones en los resultados de venta....................... 1.2.4. Distorsiones en los cargos por amortizaciones .......... 1.2.5. Distorsiones en las comparaciones.............................. 1.2.6. El resultado por exposición a la inflación-deflación.. 1.3. El ajuste integral: concepto y objetivos .................................... 1.4. Mecanismo general de reexpresión .......................................... 1.4.1. Determinación de las fechas de origen ....................... 1.4.2. Reexpresión de los importes originales....................... 1.4.3. Caso de aplicación No 1 ...................................... .......... 1.5. Reexpresión de importes que surgen por suma o resta de otras partidas ............................... .................. ............................. 1.6. Clasificación de las partidas según su exposición a la inflación 1.6.1. Partidas monetarias y no monetarias ......................... 1.6.2. El resultado por exposición a la inflación- deflación (o RECPAM) .................................................................... Caso de aplicación No 2 ................................................. 1.6.3. El capital monetario ...................................................... 1.6.4. El estado de cambios en el capital monetario y la determinación del RECPAM (o REI)................................. 1.6.5. Caso de aplicación N° 3 ................................................. 2. El capital a mantener ........................................................................... 2.1. Introducción ... ~........................................................................... 2.2. Mantenimiento del capital financiero...................................... 2.3. Mantenimiento del capital físico ......... .................. ................... 2.4. Caso de aplicación N° 4 .............................................................. 2.5. Ventajas y limitaciones del concepto de capital físico............ 3. Los criterios de medición..................................................................... 3.1. Medición al cierre de ejercicio................................................... 3.2. Concepto de costo de adquisición............................................. 3.2.1. Caso de aplicación No 5 ................................................. 3.3. Efectos de la inclusión de erogaciones adicionales en el costo de adquisición ......................... ..... ............................. ..................

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.. ............4........ Frecuencia de las comparaciones..................4.... 4................................... Aportes de los propietarios .................XVI RICARDO J..2.... :..............4...4............................................... ............4...6............. 3..... 3....... ............................. 87 88 88 90 92 93 95 95 97 99 99 99 lOO 101 103 105 113 122 127 SEGUNDA pARTE CRITERIOS ESPECÍFICOS DE MEDICIÓN CONTABLE CAPÍTULO 111 141 142 143 143 PATRIMONIO NETO l..3..................5...........3.................. Efectos de la aplicación de valores corrientes... Conceptos básicos ......... La asignación de resultados a diversos períodos...... Modelo que combina capital físico........................ ................2......... valores corrientes y moneda nominal ...4........1......... Modelo que combina capital financiero............. 3................................ El valor límite de los activos .......5.. valores corrientes y moneda homogénea ..........1.............4... Concepto................. Modelos . 4....... ............... Pág............5...... medición al costo histórico y moneda nominal ......................................... PAHLEN ACUÑA (DIRECTOR) 3........2.. Distintos valores corrientes según la naturaleza de los elementos patrimoniales .... Niveles de comparación....... ... 5..2..... 3. ...............................1................... Modelos que combinan capital financiero...... 5.... ............... 5..................... .............5........................................ ......3... 3................................ M........... ........... medición al costo histórico y ajuste por inflación..................................... Conceptos básicos ...................... .. Diferencias entre modelos y prácticas contables ...................... 5......... 5........... Rubros que lo componen ................ ........................ 5....... Parámetros que intervienen en la determinación de los diferentes modelos contables .. .................. 5........................... 2....... 3.......... El ajuste por inflación no persigue la más adecuada valuación de los bienes .......................................... ·Los valores corrientes ....................... 5.................................... Medición de los bienes que se incorporan por compra o producción...................... Modelo que combina capital financiero...................................... 5......................... 3..............3......................... Medición de los bienes aportados .... .. Concepto de valor recuperable.......1............ Esquema de funcionamiento de los diversos modelos... 4........ 4..1...........

... Apartamiento del cr:iterio nominalista ...................................................... Primas de emisión.............1.4.................1.2...2............... Descuentos de emisión .. 4....3... 3...................3.4..1.... 3........................ La función de los descuentos de emisión .....2.3....... Concepto y naturaleza ................. Reducción voluntaria para absorber pérdidas ..3......5.......... Emisión de acciones ............... 3...........4. 3......................... Reducción obligatoria para absorber pérdidas ............................................ 4........3.. 3.............................................................. Finalidad de las primas de emisión ... Registración conforme a la ley 19............. 3....... Emisión de acciones bajo la par....... Limitaciones a las emisiones bajo la par .. 3....1... 144 144 144 145 145 146 147 147 151 151 152 154 154 154 155 156 157 157 158 159 160 160 160 162 163 164 164 164 165 165 166 167 167 167 168 .......................4.........2...4...................1....... 3......... 3....6............. Límite de la prima de emisión ... 3..........1.................... 4.1.............3......4... 3..............7.2........ Valor nominal ..............3....... Efectos ........ 3.......1.... Caso de aplicación No 2 ....................... Caso de aplicación N° l............ Primas de emisión: concepto..........................5.7..........................2................... 3... Emisión de acciones sobre la par... Naturaleza y exposición de las primas de emisión...........6.......... 3...... Exposición .......................... Anticipos irrevocables a cuenta de futuros aportes de capital. 3.......................................... Requisitos para que un anticipo pueda formar parte del patrimonio neto ... Diferencias entre valor nominal y valor de cotización 3................ La contabilización de las emisiones bajo la par................... 3...... 4.......3....... Concepto ...5..5.......4.......4.........3. Descuentos de emisión.......3.......4.....1............ 3........ La reducción del capital ......... ....3..............4........... Concepto ........ ................. 4................. 3..6.......3. Re expresión por inflación de los aportes de los propietarios .........................2...6... .................................... Emisión de acciones a la par ..........1. Uso de Descuentos de emisión como regularizadora..1.......................... 3. PRESENTE Y FUTURO XVII Pág. La regla general .... 3................................4...................7..... 3................ 3...5.. Argumentos en favor de la emisión de acciones bajo la par............. La imputación del descuento de emisión .4.....................1..............4. Los gastos de emisión ..........2....................060....3.................................... Requisitos para la emisión bajo la par......2............................. 4......... 3.. 3...5.........4....... 3....CONTABILIDAD PASADO............ Acciones ..... 4........................... 3......... 3...................... Clasificación .

............ 4.... ................. Capitalización del ajuste del capital ...................................... 6. 7................... Reembolso sin disminuir las acciones en circulación.............. 5................... Concepto y naturaleza.. . 5............ ..3............ 6.......... ................. ...... Otras causas de cambios en el capital ..1... Reducción del capital por amortización de acciones ........................... 5......................2.. ~..................................................... 4.......... . División de acciones ... 7..3.............2. .....2...... Las ganancias reservadas...............1........................................................ 4................. La normativa general...........2.....6................ Las distribuciones en efectivo o en especies . 1) .1..2............................... Reducción voluntaria con reembolso a los accionistas ... ......2...............1..... 4.1.... 6.... Efectos patrimoniales de la compra de acciones propias........................ Alternativas en cuanto a su formalización .... 4............. ..5........... 6......... 5.......... 4.....5....... 5........ 7...... Adquisición de acciones propias que integran el activo de una sociedad que se incorpora ............................................. 7..................... Caso de aplicación No 6 .. El concepto de daño grave ............3..... La capitalización de ganancias ...... 6..........5........................................XVIII RICARDO M...4...... 220..............5.........5.............. Los resultados no asignados ......... La contrapartida de los revalúos técnicos ........ .................................... 6....... Acciones propias en cartera............... 5................6.............................................. 6........................ 6.....3...... 6.............................4....1. Caso de aplicación N° 4 . PAHLEN Pág...........1...... 6........................ 4.. Reducción por cancelación de acciones (art...................3..5............. ...............1................... 6............... Caso de aplicación N° 5 .......2. Conceptos............. ........4................ 6........3. 7......... ....... Dividendos en acciones: concepto.....3........3...... Adquisición de acciones propias para evitar un daño grave ........ ... Caso de aplicación No 7 ... Caso de aplicación N° 8 ....1...................... Tratamiento contable de la amortización de acciones 4..3...... Capitalización de reservas facultativas . 168 168 170 170 171 172 173 173 173 174 175 178 179 179 180 182 187 188 188 189 190 190 191 192 192 192 193 194 194 195 197 197 198 198 199 199 .... Caso de aplicación N° 3 ..........4.... La reserva legal .........1.........2.... . ...........5.................. Reexpresión por inflación . .2....... 4.........................................5....................1..6..2...................... Los resultados y su ulterior destino ... 6........1........ ...................................6................................................................................. Las reservas facultativas ......1....... 7.... Unificación de acciones ...4........ Prescripción de acciones a distribuir ....... inc..... 4............................4...

... ... ............. .................. Caso N° 2 .... 2.................... PRESENTE Y FUTURO XIX Pág.......2.... .............2...... ...... ............. ...................................................4. .....3.................... Casos prácticos .............. Moneda de presentación distinta a la de registro .-------------------------------~ CONTABILIDAD PASADO........ ................................. El método temporal (FAS 8) ...... ............... La conversión de estados contables y el ajuste por inflación............. 3............... .............. 3.......................................1..........1.......2.................. Concepto y características .................................... Operaciones en moneda extranjera........ Conceptos básicos . Saldos en moneda de curso legal ...... ........................ CAPÍTULO V 217 217 220 220 221 222 226 227 229 229 230 232 CoNVERSIONES l................................ ................. ...... Objeciones al método temporal del FAS 8 ..1........................2................................... ....... Método de conversión corriente. ........................... Medición contable al cierre del período y efectos de la inflación/ deflación ........... Caso N° 1 ................... 5...... .1...................... ............ 3.......................................... 3..........2................ Criterios de medición ......... .......3....... El método del FAS 52 ............... .. ... 2.............. ................................. 3....... Método de conversión histórica.................... Conversión de estados contables................... Clasificación ......... 3............................................... Caso N° 1: Fondo fijo en pesos ....... ...................................... ...... ........... 3................................................... ..... ....................... 3.. Concepto y características............................. ................ ............... ....................... 3...................................... 3. ... Casos de aplicación........... CAPÍTULO VI 233 235 238 238 240 244 248 248 CAJA y BANCOS l.... CAPÍTULO IV 201 204 207 211 213 213 215 REsuLTADOS l........ ·.... 3.............................. Ajuste de resultados de ejercicios anteriores..................... ... Efectos de la inflación 1 deflación sobre los resultados. 4......... 5..... 4.................. ............. Caso de aplicación N° 1 .............. Contenido del rubro ....3............................................... 3............. 4.... 3................ 2............................. Saldos en moneda extranjera ............................................. ........................... Concepto.....................................................................................2...................

............ .......................................5........... Inversiones temporarias y permanentes. ............ .... 1.6...........................7.......... Definición.... 280 6........ Derivados............ Tipos de inversiones... .........6..... Caso N° 3: Conciliaciones Bancarias......................... Otras cuestiones particulares ...........8...........2.......... Títulos de deuda.................... 283 Caso No 2: Medición de créditos en moneda extranjera .....2.......................... 278 5.....................1... 283 Caso No 1: Medición de créditos en pesos .. 276 5.......................................... Casos de aplicación ..................... 279 5.........4......... PAHLEN ACUÑA (DIRECTOR) Pág.......... 1.........................1.... Concepto y características .............3........ . 289 289 290 290 290 290 291 292 292 293 .........................................................................XX RICARDO J................................ ................ Caso N° 2: Fondo fijo en moneda extranjera ... ...........................3.........................E....................1....... Títulos de capital............................. Cuentas en consignación ........................... Criterios de medición............................. 279 5................... Colocaciones a plazo fijo...2......... 274 5.................................................................................. Subsidios pendientes de cobro............. 261 3....... Bonificaciones especiales a clientes ................3.................................. 263 3......... 276 5..................................1.... 281 7..... Saldos en moneda extranjera .. 276 5............ 1......5............................... .... Rentas a cobrar ........ Créditos entre empresas del grupo económico ..... Contenido del rubro ...................... Componentes financieros implícitos .........2.......... 279 5......2... 278 5.............................. ...........2................................... 259 2................ Descuentos financieros pendientes ......... 1..... . ......2... ..................... ..............................T...... CAPÍTULO VI 1 CuENTAs A COBRAR (CRÉDITos) 251 254 l.......................... 263 3..................... Bienes no afectados a la actividad............. M......................... 1... 1.................... 1.................................. .............. Participación en un contrato de U...............2................................ ....... Saldos en moneda de curso legal .. ....... 1............2.......2.. Saldos a cobrar a empleados del ente ............... 1....................................... 273 4......... Acumulación de saldos diversos a cobrar .......................................... 285 CAPÍTULO VIII INVERSIONES l.................... . Efectos de la inflación sobre los créditos .............................4...... Algunos aspectos terminológicos......

....3.......................................3.. 1.........2......... Están en condiciones de ser realizados ....3.............CONTABILIDAD PASADO..5.................................. 2........ Clasificación de las inversiones........... 2... Ajustes posteriores......................... 1...................2....................1.........1.........9............................................5.............. 1......... Información a exponer en los estados contables de la emisora ........ Conceptos básicos ..... 1.............1. PRESENTE Y FUTURO XXI Pág........... Diferencia entre consolidación especial de absorción y fusión y estados contables consolidados... Inversiones temporarias........... 2................ Algunos aspectos metodológicos.... Razones de las combinaciones...........5.......3.......... 2. 1.. Reconocimiento inicial..... Inversiones permanentes... 2.......................1..9.......... 2.... 1.... Informe del auditor .. 2... 2........ 1...........................1.....5........6...6..............2............ 2.................6..............5................................... Criterios de medición y valuación para las inversiones temporarias....................... Bonos.... 2............ Si se conservan hasta el vencimiento.. Inversiones permanentes en la combinación de negocios ........................2..... Tratamiento contable............................................. :........................1..... Existe intención de realización ............................. Compra.4............ Títulos públicos . Títulos públicos de deuda ................ Concepto de estado contable consolidado..... Objetivo......................... 1... Tipos de combinaciones empresarias............. 2............ 1...........................7..................2. 2........................... 293 294 295 295 296 297 297 298 298 298 299 299 299 305 305 305 306 308 311 311 312 312 314 314 317 317 317 317 317 320 320 320 321 323 323 ..............4........9...........................................7...9.................5................... Requisitos para presentar estados contables consolidados.................. Formas y razones que justifican las combinaciones................4................ 2......................3.......... 2...................9..................................... 2. Títulos de capital..........4..... La combinación de negocios y la información contable.................... Formas institucionales de combinación........................ Ajuste de los estados contables de la empresa controlada....5...3.........7.... Caso de inversiones temporarias ............ 2............ Acciones .........4................. Características básicas.............2.............. 2.....1..............................1....... 2................8.. 1............... Consideraciones................3.............5........................ 2........2................................ Concepto de consolidación...................2...............3.............................................. Algunas cuestiones terminológicas.........................................................8................ 1....... 2................... 2.................................................1...8.. 2..........

.............................. Bienes de cambio.....2.. Método del costo más dividendos ........................................ ....... ... ...10... CAPÍTULO 324 325 325 325 325 325 328 328 329 329 329 332 333 344 344 345 345 346 346 348 IX 351 351 351 351 352 352 353 353 353 354 BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS l.......2.............. 1.... 1.... Adopción del método del valor patrimonial proporcional por nuevas adquisiciones .... Eliminación de resultados no trascendidos a terceros 2........ 2...........1......1. Según Palie Hansen ..3....... 2...1........1..... 1........ Según normas técnico-contables. Caso de aplicación.... .........3............................... Valor patrimonial proporcional (VPP)..........................5..........10....................................... 2.... Según normas mínimas.. En el momento de la compra ......... 1.....1........................................................... Método de la participación....10. 2.12....1............... 2................... .........2.... Participaciones recíprocas .......... .... Criterios de medición y de valuación en diferentes momentos: en la compra........................1..... ...... 2...1............................................. ........................ Según Paton ... 2...............1........... 2............ .... ......14........2........... 2......... 2....... ............. ..........................................11.......................... Caso N° 2.......1... PAHLEN ACUÑA (DIRECTOR) Pág............. ...........3..................................3........ 1........ Concepto................... Caso N° 1..4...... 2...14................................. ... 1....14.........2................................................. ..................2.... .............. 1......................1........................................................................ Según su estado ............................ ................................................... Análisis de casos.............4.. Introducción.................... En el momento de la venta....... Sociedades bajo control conjunto consolidadas mediante el método de consolidación proporcional.................................................2....................15........ 2..... Durante la tenencia ............... Otros temas relacionados.............10......... Según su etapa de producción ................................XXII RICARDO J.... 2... Estados contables consolidados..14......................... Sociedades controladas consolidadas mediante el método de consolidación total ....12... Técnica de la consolidación..................... Metodología de la consolidación............................................ ...........2.... 2..........13................10. durante la tenencia y en la venta ... Procedimientos de eliminación sobre operaciones no trascendidas a terceros ............. ............12.. M............................................................. 1......... ........... 1... 2................................ .............. .......... Clasificación...12.......

.........................2.................5................. deterioros............ Elementos componentes ........4.......................7..8......................... 1..... PRESENTE Y FUTURO XXIII Pág..............8...........................3............................6.................................................................2.....................3............ Registración.......................... 1...................9...........2....3.......... Concepto..........3......... Costo directo y costo por absorción total.............7..8.2.................5...............................................2. 1.....3......................... 1...... Concepto ...... 1............... 2..................... 1........ Registración ...........5.........................................................................................................1........................................... 2..................... Tratamiento de inactividades e ineficiencias ........ Producción en proceso .4.. Sobreprecios inflacionarios................................................................ Intereses implícitos........................4...................... 2................ Concepto................1... Registración .................................5.. Registración ..... 1.... 1..........1. Según la expectativa de su realización . 1.........................................7. 1.....................6........... Costo de producción ..... Métodos de registración.7..1.................... Tratamiento de bonificaciones por compras.........4.5..... Costos de mano de obra.................1.1............... 1.......... 1.... 2.. Concepto de costo de producción en una empresa industrial ···················'·········································································· 2........... Según su país de origen ....................... 1................ 1...... Costos generales de producción .............. Concepto.................................9....................... residuos............ :..............1. 1. 3............... Registración .2..................... 1.................................................. Tratamiento de descuentos........ 2.... 1............................. Costo de incorporación en el patrimonio ....................... 1...............................2. Concepto.. 1..... Impuesto al valor agregado ...........2................................................... Según su localización ...........2..........CONTABILIDAD PASADO.......................6.............................. 1................... Bienes incorporados en el proceso de producción........2..4.. Según los aspectos a valuar .. Clasificación....................6........................................2.............. 1........ Tratamiento de mermas de producción.....6.......... 2........................... 3.... Según la actividad de la empresa ......................... 1................ Momento de incorporación en el patrimonio....... Registración ................4..... 1...................................... Introducción .. subproductos y otros ......2.............1............. 354 354 355 355 355 355 356 356 357 357 360 360 361 361 361 361 362 362 362 363 363 363 363 363 364 365 365 365 367 367 367 368 368 368 369 370 370 ...1............................................................................ 1.........................9......2.....3... 2...... 2........ 1.......3......3.................. 2... Concepto.................

..........2.....2............................... 372 4......... el menor"................... Comparación con valores límite .2............................................................1......3.............1...XXIV RICARDO J..1.....2.......... Método de "primero entrado.. Incorporación del costo de la financiación ajena en procesos de producción prolongada.................3..... Caso práctico ...............3..............2...................2.....1... Valor neto de realización (VNR) ............................... Método de la obra concluida ............ Según su finalidad....... 6.......... Según la materia......... primero salido" (UEPS) .........................................................1................. 378 5.... Introducción..1.....................................1........6...... Inventario permanente.............6. 372 3..................2.......4.............................. 383 5............1............3..............2....4.3....................................................... Determinación de los costos de venta a valores de reposición o reproducción..............4...... 387 6............. Método de "último entrado.........1................ Explicación del primer ejercicio.......... 388 6..2. 387 6............2...... Según las circunstancias......1.............7....... 385 5.....................1.....3......... 389 6........... Determinación de los costos de venta a valores de entrada históricos ..................... ............. 385 5.................. M............ Valuación de inventarios (concepto amplio de inventario).......1......... Introducción ..... 380 5..............2.....................1............... Incidencia en resultados y en costos según el método utilizado ................1..2.. 382 5....3...3.......................... 392 6....1.......................... 393 ...6........ Bienes de cambio fácilmente comercializables......... Identificación específica ................1.. 375 5..1............1..1........ Valor de mercado como límite a la utilización del costo histórico............................. Introducción ............1....................6. 375 5. 375 5...... Según su extensión.. 386 6................ 377 5..........................1..... Según su forma ................. PAHLEN ACUÑA (DIRECTOR) Pág... 373 5....5.. 375 5....... 384 5.......3.......... 376 5......... 3.. Valuación....1.......................... ..... El concepto de "costo o mercado..... 389 6.......... 392 6.... 379 5. 371 3................... 387 387 6........................................5...... primero salido" (PEPS).... Método del grado de avance...................................... ..... Valuación de la producción en proceso..............2.................. Introducción ....... 376 5.............1... Explicación del último ejercicio.......................... Concepto y clasificación.. Determinación de los costos de venta... Método del promedio ponderado ............. Determinación de los costos de venta a valores de salida.......... según Finney y Miller basado en el Boletín N°43 ...............2.. 387 6.......2. 388 6.......... 385 5.............. ............................................

....... El concepto de "costo o mercado........................................... 7.......2....................... ................... 6...................... Clasificación........3.. Introducción ....... 1... Comparación de resultados.. "Primero entrado...................... .............2...............2... 7...3................3................ Método de registración ...... 7...........4................... Concepto......................................1... Explotaciones agrícolas y ganaderas .........................................3................... Valores corrientes . 7...... 8.. Introducción ..... 7. Clasificación ...... Inventario permanente ....2. el menor" (Procedimiento para su aplicación).......... Casos especiales.................................... Mercaderías deterioradas o anticuadas . primero salido" (UEPS) .......................... Reseña cronológica ....................2........ 1................ 7. La unidad de medida ......................1...............................3.............3..... el menor"..........2........... "Ultimo entrado...................2......2..... 7. 8.................... 7.....................................2....... 8.....2.. CAPÍTULO 394 395 397 397 398 398 399 399 399 400 400 400 400 402 402 402 403 404 405 405 406 407 408 408 409 409 410 410 411 412 X 413 413 414 BIENES DE USO (PROPIEDAD......................3......................... PLANTA Y EQlJIPO) l..................... Terminología........2............. Valor neto de realización (VNR) ......3.....2... ..................... Registración .......... 6..........2........1............................... ..... 7. 6... Bosques y aserraderos .......... 8..... 7................................................. .............4......... Productos de costo conexo.......2........ .. 6................. 6.....2.................1.. PRESENTE Y FUTURO XXV Pág...2....................... Valor de utilización económica (VUE) ..2......1..1.....2........2... Valuación al costo histórico ............ primero salido" (PEPS) .................. Promedio ponderado .............1...2...................... 6.. Consignaciones.2....................................3......2..2.............................2...2......... 7. Costeo global ..............CONTABILIDAD PASADO.... 7..... 6.....5............. 6.................. primero salido" (PEPS) ....... 7.................................3....... Inventario permanente ............ 7......................1.................... 6............4........2.............4.3.......................... "Primero entrado.._......... Subproductos ...... ..... Valor recuperable ........ .............3............................... 7..................................................................2...............1............................. Costeo global . Análisis de la regla "costo o mercado.....................................1...1............5......3......... ..2............2.... Identificación específica . 6..2..1... 6................

.................... ..........2.................................1...... 6...................................................... 4..... 4. .. Terrenos ............2................................. 2.................... Composición .........XXVI RICARDO J....................... Método de depreciación decreciente............... 2.4........... Mejoras.3........................4.................. 2................. Destino del menor valor.............. Terrenos y edificios................ 6.... 5... 4... 6.4...2...................................1.2....... 4..... 4.............. Fecha límite para la acumulación de costos..... PAHLEN ACUÑA (DIRECTOR) Pág.. 2....................................................3................... Descuentos ..5.............................. Métodos de depreciación ........2....... 6....... 416 416 417 417 419 420 423 423 424 424 424 424 426 426 427 427 427 428 429 429 431 432 433 433 434 435 436 436 436 437 437 437 437 438 438 439 440 ............................................................... 4................................ Intereses capitalizables o no................... Costos de instalación........3......... Método de depreciación creciente................................. Diferencias de valor provocadas por el revalúo técnico ..............3...................................2..................3................1....................... 5...................... 2......1................................................. 3.......... 2..4............... bonificaciones e intereses..... Mejoras.................. Clasificación de la amortización....................... ...................................... ................. Tratamiento de descuentos...... Valor de recupero .......3. Edificios ................................. 5............................. Concepto ...........................2...............2..................... 4.................... Causas de la depreciación .3......................... M...... Casos especiales.... habilitación y puesta en marcha ...................................................3. 2..... Bonificaciones .............4........1.... 2............. Depreciación ............... Vida útil ..............................3.........................2..................3.3................... 2............. Reparaciones...1............ Destino del mayor valor según la doctrina.... Destino del mayor valor cuando se reestiman la vida útil o el ritmo de las depreciaciones ...... 4...........1........2....................................................................... 6......... Concepto . Costo de bienes producidos por la empresa .3...... Valor a depreciar ......3................. 2............. 6...................2. 4. reparaciones y mantenimiento ........................................3.............................. 4... Ejemplo ................. capitalizables o no.................... 2...... Costo de adquisición .................... 2.................6................... 4................5.....................................................1......1.1.........................2...............................................................3.... Método de depreciación en línea recta...5............... Mantenimiento......... 5.. Componentes ....................3................... Cálculo de la depreciación ...................... 6........ Bases para la valuación técnica .3..........3......... 3........1.......1....... Revalúos técnicos.. 4.......

................ Caso N° 1....................................2............... . Contenido de los rubros integrantes ......... 8....................................................._............................ ......... 4....................... Efectos de la inflación sobre los compromisos ciertos ..... .................. .......... 5......... 6........................ ............................................................................ 4.................. ................................ Caso N° 2.............2... Caso N° 3: Medición de compromisos ciertos .. :................. .............. Concepto y características ..................... .................3........ Proceso de ajuste ................................lización ............................................... .... Efectos de la inflación sobre las partidas integrantes del rubro........ Casos de aplicación.................... Componentes financieros implícitos ............. ............. 3............ . ..................... 4...................................................................... 3....... 7.4.......... 2................... Contenido del rubro ...............................................................5................. Criterios de medición contable..... 5......... ....... 7................... 7....... Otras ......... 2....... .............. Saldos en moneda extranjera ........................................ .......... Unidad de medida ................................................... 4.. 6.....................................................................2.... Ajuste por inflación .... Tratamiento contable de las partidas generadas internamente integrantes del rubro ...................................... 6.................................................................. 3.. Llave de negocio .................................................. 6....3.... Casos de aplicación ..... Valor recuperable .......... .............. 3...............................................1............................... 6.................. 7...................................... Caso N° 1: Medición de compromisos ciertos en pesos...... Desafectación de la reserva de revalúo técnico............................................................ Caso N° 2: Medición de deudas en moneda extranjera..1................3....CONTABILIDAD PASADO. PRESENTE Y FUTURO XXVII Pág................. Criterios de medición ................ CAPÍTULO XII COMPROMISOS CIERTOS l........ ............ Saldos en moneda de curso legal............. Depreciaciones............. ...................... Concepto y características.......................... Ejemplo ........... ........................... 441 441 443 443 443 443 444 446 CAPÍTULO XI 449 455 460 462 462 464 467 468 468 471 ACTIVOS INTANGIBLES l........ ......................... 473 474 478 478 511 513 515 520 520 522 525 ...1.......4........................... Metodología de actmi... ............................. ...

........ .............................................. 3....... ................................. 3................ 3.......... 3............................................... PAHLEN ACUÑA (DIRECTOR) Pág.................................................XXVIII RICARDO J.. 3......... .................... ......... 4.......... ..... Pasivos no corrientes............. 3..... . Alternativas en cuanto a su tratamiento contable .... 2............................ 3..... ................................... ............................ Contenido del rubro previsiones ...... Características de las cuentas regularizadoras que representan contingencias ...... ............... ... ....1............................4..... CAPÍTULO XIII 529 533 537 538 539 540 541 542 545 545 CoNTINGENCIAS l............... 7......................................... Activos corrientes.. . TERCERA pARTE EXPOSICIÓN Y CONTENIDO DE LOS ESTADOS CONTABLES CAPÍTULO XIV ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL (BALANCE GENERAL) l... Pasivos corrientes ...........3.1...4.. 9...............3.....2..5...... . Contingencias ambientales.........................3...... 2................................. 3................... Factores que influyen sobre su tratamiento contable ................2................. Clasificación en corrientes y no corrientes ..... 6. .........................................4......... .................................. La doctrina contable frente al tratamiento de las contingencias positivas ......................................... Forma de relación ......... Forma de cuenta .. Ordenamiento y contenido de los distintos rubros del patrimonio 3................................................................ Distintas formas de ordenamiento...........1..... 2...... Presentación de los rubros del activo ... 3......... .................2........................................... ............ pasivo y patrimonio neto.............. 551 551 551 552 552 552 553 554 554 556 559 559 561 561 562 ................... Separación de importes de un rubro ....... Concepto y características ...... ..... ........................................ . 2......... Modelo de estado de situación patrimonial ..... Activos no corrientes .. ...... 4........... División en activo.................... M...1... ............. Concepto ....... 5............................... ............................. ......... ........... .......................................... Presentación de los rubros del pasivo............. Hechos posteriores al cierre del ejercicio ......... Caso de aplicación .... 3.............. 8.........................2................. ......... Caso N° 1............................

Las variaciones de los recursos financieros.................. 3..................... 3......... Las acepciones del concepto recurso financiero.............................................. 5.........3........ ............ Los recursos financieros como efectivo e inversiones temporarias.............. Forma de presentación ...... Modelo de Estado de Resultados ..... 2................... Concepto ......................... Concepto ............................................................................................................................................................... Aportes de los propietarios...1. ........... CAPÍTULO XVI 573 573 573 574 574 575 ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRlMONIO NETO l........... .............. 3.............................. 2.............. ............................................................................. 2.......................3...................................................... Los recursos financieros como efectivo....................................................................... l. En forma de cuenta.......................................................................... .... 2.................... 2.. 2........................ CAPÍTULO XVII 579 580 580 581 582 582 583 583 584 EL ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS FINANCIEROS Introducción..... 2....................... Agrupamiento del patrimonio neto...................................CONTABILIDAD PRESENTE Y Pág... Aspectos terminológicos ................. 1.................3......... ............................... ..... .................... CAPÍTULO XV 563 563 563 563 564 564 565 566 567 569 ESTADO DE RESULTADOS l.................. Estructura del Estado de Resultados......... Clasificación de los resultados.........................1.....................1...... 3........ La denominación del estado............................................................................... Tratamiento del Estado de Resultados por algunas normas contables.....2......... 4.................. Análisis de algunas acepciones del concepto "recursos financieros"... 2............................... .................. ................................... Concepto de las principales clasificaciones del Estado de Resultados.. Rubros que lo integran........... Otros temas de interés en la exposición del Estado de Resultados...................................2.........................................2... Resultados acumulados........1.................................. 2................................ Distintas formas de presentación.. 1................ 3....................................... ............ Los recursos financieros como capital corriente ...................................................... 2................1.....2. 4.......2... 1............................. ........................................ En forma de relación.................................. .....................................

...........2.......................................................................................... 2. Disponibilidad restringida y gravámenes sobre activos ...........3.......... 3. Análisis de caso.............................XXX RICARDO J........ Notas referidas a la base de preparación de los Estados Contables..............2............ Las variaciones de los recursos financieros............................... Contingencias .................................................. Memoria del directorio............. Las causas de las variaciones de los recursos financieros........2.........3.....1.... La presentación comparada del estado de cambios en los recursos financieros............... Restricciones para la distribución de ganancias........................... La estructura de presentación........................ El objetivo y el contenido ...................... Alternativa directa de presentación.............. 9................ Alternativas de presentación del efecto de las operaciones o actividades operativas ..................... Causas de variación por operaciones o actividades operativas ......2........................................................... 5......................................... Concepto y estructura......................... 3.....5........1..2.............2............................................ Hechos relacionados con el futuro........ Aspectos destacados de la memoria de una empresa. 2. 10.....6.................................................. 8............................................ 2............................. 4..... 9................................................................ 605 605 606 610 627 627 629 629 631 632 632 632 ............ 2................ Corrección de la información de ejercicios anteriores... 9............................ 6... 11............. M.................... 9....... Un procedimiento para preparar el estado de cambios en los recursos financieros....................... 2. Exigencias legales...4................... Algunos usos posibles .......2......... 2... PAHLEN ACUÑA (DIRECTOR) Pág............... Notas a los estados contables... Las fuentes de información para su preparación.... Grupo: causas de variaciones por actividades de inversión .......... 3............. 3....................................................................... 9....................... Alternativa indirecta de presentación.................................................. 2..........1......... 2...................................2... Grupo: causas de variaciones por actividades de financiamiento ..1....................... 8....................... 9.............................................7.................................................................... CAPÍTULO 584 586 587 588 588 590 590 591 594 594 595 595 596 596 596 596 XVIII INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA E INFORMES SOBRE ESTADOS CONTABLES l.................. 8......... Identificación del ente emisor...............1...................................................................... 7.......... Las características de la información contable del estado de cambios en los recursos financieros ........................................................

................. 5.. 5................... PRESENTE Y FUTURO XXXI Pág......... 4.............. La Asociación Inter americana de Contabilidad (AIC) .......1.....CONTABILIDAD PASADO................................ La aplicación de las Normas Internacionales NIIFIIFRS en la Argentina. 4........ 5.......... ..... La Comunidad Económica Europea (Directrices) .................... ¿Llegó el final de la contabilidad creativa? ...............................S.3...........8........ Crisis de la contabilidad: pasado y presente... .. 5.....4.2....... La Federación de Expertos Contables Europeos ........ ...........1..... Los organismos técnicos en la República Argentina........ 5.. La Unión Europea de Expertos Contables.......... 5.........I................ Mantenimiento del capital físico............ 2..... 5.............. Centro de Estudios Científicos y Técnicos (CECYT) ...1. 7... El Consejo Africano de Contabilidad (OCAM) ......... 4...... El Grupo de Estudios de Expertos de la CEE................... 4........... ....................... 5............ International Accounting Standards Board (I..................1..... Económicos y Financieros (UEC) .........................5..... Financial Accounting Standards Board (FASB)...... .....B....) ....... Mantenimiento del capital financiero.................. 2......6.......................................... 5............ .......... .... Instituto Técnico de Contadores Públicos (ITCP) ......... 3........ 3......... La Interamerican Accounting Association (IAA) ... 6..................... CUARTA pARTE EVOLUCIÓN Y PERSPECTIVAS DE LA CONTABILIDAD CAPÍTULO XIX 645 646 653 654 658 658 658 660 660 661 662 662 663 664 664 664 664 664 665 667 DOCTRINA CONTABLE: SU EVOLUCIÓN l..................2. 5......... La Confederation of Asian and Pacific Accountants (CAPA) .......... 4...................... ......... La disciplina contable y su ubicación en el campo del conocimiento . 4..... ...... ............... .......... La evolución de las normas internacionales de contabilidad...A.............. Ley Serbanes-Oxley (SOX) .. ...2.......7. La Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ANASE) .......................... .... Asociación Interamericana de Contabilidad (A.............. Las organizaciones internacionales regionales de contadores y la regulación contable...... 3............ 5.............................C.. .) .......................... Concepto ...9... CAPÍTULO XX 669 670 671 671 672 674 LA MEDICIÓN DEL CAPITAL A MANTENER l..... .. Pronunciamientos de organismos profesionales .10..............

. Un modelo de estado contable prospectivo ............. Gran Bretaña.............................................. Análisis de los criterios de mantenimiento del capital .. ............ Australia.................. .................XXXII RICARDO J........... 4....... .................... ............................2........... Objetivos de los estados contables prospectivos ........ Esquema básico de prospección integral...........................4.............. 9.5................................... 7.................................. ........... 3.3.... 6....................... 4. ............ Francia...3. ......................... Conclusiones ................... 5............................................................. 3.........................2.................................. 8... Cálculo de las proyecciones financieras.. Estados Unidos de América........... ......... Proyección de Costo de Producción .................... 9..... Estados Unidos . reflejan razonablemente la realidad esperada?......................... Canadá..................... El cálculo de las previsiones económicas............... 3.............. Los estados financieros históricos y prospectivos ....... 9......................... Argentina ..... Principales aspectos terminológicos............ 4............4........... Los requisitos de la información contable proyectada.........4................... ........ M.. 3.........................1....................... Razones que justifican la emisión de estados contables prospectivos.................... 9......... Modelo Internacional Capital Markets Group (ICMG)...........................2........................ ................... Gran Bretaña ........................ valor recuperable. 5................................. ........................1.... CAPÍTULO XXI INFORMACIÓN CONTABLE PROYECTADA O PROSPECTIVA 675 676 677 679 685 l................... Antecedentes que reconocen la utilidad de la información prospectiva .. 4... 3.............................................. ..... .............................. 9..... Proyección de Producción.........2 iLos datos que han sido incorporados a la IFP....................3 iContiene la IFP toda la información que debería? ............................... ............................................................................... República Argentina..........5................................3........ 5.......................6.. 5................................... 2...................... 4........................... Proyección de Gastos de Explotación...............................1..................4................................. Proyección de Ventas.......... 5............................ ............... PAHLEN ACUÑA (DIRECTOR) Pág............. International Federation of Accountants (IFAC) .. Interrupción de la explotación..7........... 3............ 687 689 692 693 695 697 697 698 698 698 700 701 702 704 705 706 707 708 709 711 714 714 716 718 718 719 ....... 6........................... 3..................1 iCómo evaluar la confiabilidad de la información prospectiva? 5...... 4..... El marco conceptual de los informes contables prospectivos .......... 3................................

........ Algunosratios. Análisis horizontal...3......................................... Introducción .......................... Concepto y utilidad ..........................2........ La preparación ...........1..... 10............................. Sobre la calidad del análisis de la información contable.............................. .............. CAPÍTULO 719 720 721 723 724 724 727 728 729 730 XXII 733 735 738 739 741 741 741 742 743 744 744 745 746 747 750 752 754 754 755 755 758 758 759 ANALISIS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE l........ 12..............................1........................... ............ El objetivo del análisis de la información contable ......................... Prueba de liquidez severa ......... 5............... 11.................. Índice de capital de trabajo............. ... Análisis vertical............. ................... Proyección de los Saldos del Pasivo.... 4......... 3.............................................. 5......... 11. 5....... Concepto y uso ................ La información contable como base de su análisis . El análisis de información contable y el Tablero de comando y Cuadro de mando integral ............ 10.. 5............. 5.4....................... .................... Estados contables prospectivos ........................ Proyección de inversión ... ..1... ...................1.....................3.............. 2. 11...... La preparación....... ...................... Modelo de exposición de estado contable prospectivo ...... 11.. Estado de evolución del patrimonio neto prospectivo .....1..3.... .................2.................... ...................... Formas de presentación del análisis ............2....CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO XXXIII Pág.............. 8.. índices y relaciones en general.............................. ..................................................................................................... Proyección de Resultados de Financiación......................................... 5....... 11... 10..... ......... 10............ Rotación de Cuentas por cobrar ........ Ejemplificación........................ Ratios... La Referencia razonable...........2....................1.................................................2.. Distintos tipos de análisis de la información contable.......................................... 6.... Estado de resultados prospectivo ...................... Proyección de los Saldos de Activo..............5........................ 10..1................................................ ... 5...... 10.............. El análisis de la información contable ....................................................... .........3.... ............ 5... Las tasas de rentabilidad.................. 5.......4...3............................. Estado de situacion patrimonial prospectivo.2.2............... 11........... 7......1........3....2... .... ............................ .............................1.. Estado de flujo de efectivo prospectivo ........... 10........... ¿Deberían sancionarse normas para el cálculo y presentación de análisis de la información contable?. 9....................................................... .... ....... 9.............. 10.....................

...... Rotación de activos...... Su importancia .............................7... La definición y elección de los segmentos de actividades........... Rotación de inventarios .... 11.... ................ 3.................... La información a presentar ................ 3.............................XXXIV RICARDO J........ ........ 11. Un procedimiento para su preparación....... 2............................. Rentabilidad del capital extendido....... La rentabilidad y el retorno del capital propio..... ..... ................ El resultado de acciones y el índice de ganancia de inversión 12................. .............................. ................................. 2..............10... Las características de los segmentos .......................... 2. 3.............................. La información sobre los segmentos ...................... 5............2..................... El denominado efecto palanca o leverage . 4............... ...................................... PAHLEN ACUÑA (DIRECTOR) Pág............... La información general de la empresa.................2..... El segmento de actividades..1.....1..................... ...................................9............ 2............. .........6....................................... ................................. Análisis de caso .................. CAPÍTULO 760 762 762 763 764 765 766 768 XXI 11 775 777 777 777 778 781 781 781 784 784 785 LA INFORMACIÓN POR SEGMENTOS l................... Índice de inmovilización......................5.................... Introducción .8............................................... 11............... Clasificación......3........................... M............... 6............................. 11........... Análisis de caso ....................11............................................ 11.... 11.................. 11........................... ..

PRIMERA PARTE MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD .

..4....... . Los organismos técnicos en la República Argentina............... El Consejo Africano de Contabilidad (OCAM) .. 5...3....... PRESENTE Y FUTURO XXXI Pág............... ... 3... 3........ La Federación de Expertos Contables Europeos ................. Ley Serbanes-Oxley (SOX) ............... La evolución de las normas internacionales de contabilidad.. ........................... 5...... El Grupo de Estudios de Expertos de la CEE.... 5........ Económicos y Financieros (UEC) ........ 2... La aplicación de las Normas Internacionales NIIFIIFRS en la Argentina........ 2................. ¿Llegó el final de la contabilidad creativa? .......... 3........... .. International Accounting Standards Board (I.............................8.........5... La Comunidad Económica Europea (Directrices) .. Centro de Estudios Científicos y Técnicos (CECYT) ...... La Interamerican Accounting Association (IAA) ........C.......... 7.... 4... Las organizaciones internacionales regionales de contadores y la regulación contable......... .......6.. 4...... Mantenimiento del capital financiero.............A........ Concepto ......... ..2..2....... 4....................) ......... .... CUARTA pARTE EVOLUCIÓN Y PERSPECTIVAS DE LA CONTABILIDAD CAPÍTULO XIX 645 646 653 654 658 658 658 660 660 661 662 662 663 664 664 664 664 664 665 667 DOCTRINA CONTABLE: SU EVOLUCIÓN l......... ............ Instituto Técnico de Contadores Públicos (ITCP) ..... ........ 5......1........... La Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ANASE) ... 6... ........ 5.... 4................9............... .................... 5........ La Confederation of Asian and Pacific Accountants (CAPA) ................................... ..... ....................................................CONTABILIDAD PASADO... 5.... Asociación Interamericana de Contabilidad (A..10........... 5..... 5............................1. CAPÍTULO XX 669 670 671 671 672 674 LA MEDICIÓN DEL CAPITAL A MANTENER l.....2....I............ La Unión Europea de Expertos Contables.. 4.......1.....) ......... Crisis de la contabilidad: pasado y presente...........S....................B.....7....................................... 5..... Pronunciamientos de organismos profesionales ...... La disciplina contable y su ubicación en el campo del conocimiento ...... .......1........................... Financial Accounting Standards Board (FASB)..... 5........................ La Asociación Inter americana de Contabilidad (AIC) .................................... Mantenimiento del capital físico. 4......... ...........

................ Gran Bretaña ..... Un modelo de estado contable prospectivo ........ 4.. 5.....4............... 3............. 4............................................................. Proyección de Ventas............ . PAHLEN ACUÑA (DIRECTOR) Pág.. . 3. 8........... 9........................1.............................2.. Interrupción de la explotación. Australia......... 3........................................... Francia........................................5. Principales aspectos terminológicos......................... reflejan razonablemente la realidad esperada?........7.............. Razones que justifican la emisión de estados contables prospectivos.................... 5............. Proyección de Producción. ........... 6.... 4.... 9................ 3..........2................ Antecedentes que reconocen la utilidad de la información prospectiva .... 2...........4........................4..........................1............................... 5................... 7................... Análisis de los criterios de mantenimiento del capital .......................................... .......XXXII RICARDO J............... Estados Unidos de América.................................. Proyección de Costo de Producción ......... Canadá. .................. Cálculo de las proyecciones financieras......3....... ..............................4..... Conclusiones .........................5....................................... International Federation of Accountants (IFAC) ..................................... 3. . 4.......... 3................. Esquema básico de prospección integral. 5...... El cálculo de las previsiones económicas............. .................................................................... valor recuperable..............1............ 9....... Estados Unidos ............ .... 687 689 692 693 695 697 697 698 698 698 700 701 702 704 705 706 707 708 709 711 714 714 716 718 718 719 ..........................2 iLos datos que han sido incorporados a la IFP. 6. Los requisitos de la información contable proyectada.............. Modelo Internacional Capital Markets Group (ICMG)..... Los estados financieros históricos y prospectivos ..... ...... El marco conceptual de los informes contables prospectivos .......................................................................................................... M...... 4............ ................................ República Argentina................. CAPÍTULO XXI INFORMACIÓN CONTABLE PROYECTADA O PROSPECTIVA 675 676 677 679 685 l................... ........................................ 3..... 5............................... ....... Gran Bretaña.......................1 iCómo evaluar la confiabilidad de la información prospectiva? 5.... ..................................................................................3 iContiene la IFP toda la información que debería? ........................... Argentina ............ ...................3.........3...... 3...2............................. Objetivos de los estados contables prospectivos .................... 9........................................ Proyección de Gastos de Explotación. 9............................. 4..........6................

.........................2................................ 5... Introducción .. Ratios.. Análisis vertical. Algunosratios.............. ....... 10....1........ . ......... 5...................................3...................... .. .....................1.. Estado de evolución del patrimonio neto prospectivo ..3................ 8........................................................... 5.......... 9............................... 11.............. Proyección de inversión ................. ................ 10...... 12............. CAPÍTULO 719 720 721 723 724 724 727 728 729 730 XXII 733 735 738 739 741 741 741 742 743 744 744 745 746 747 750 752 754 754 755 755 758 758 759 ANALISIS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE l....... 5................. 5....... 4..........1. Análisis horizontal.2..... Sobre la calidad del análisis de la información contable........................... Las tasas de rentabilidad.......... .......... 10..................... 10..... 3................................2......................................3..................................................4...................................... La preparación..3......... Índice de capital de trabajo............CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO XXXIII Pág................... ............................ Proyección de los Saldos del Pasivo.................................... La información contable como base de su análisis .................. Distintos tipos de análisis de la información contable.........................2...... El objetivo del análisis de la información contable .1................... ¿Deberían sancionarse normas para el cálculo y presentación de análisis de la información contable?. .........2.. 6........... 2............................................. 11.. Estado de flujo de efectivo prospectivo ..5.1. ............... 5........................ ..................................... ........................ 11............. El análisis de la información contable ... 10........ Prueba de liquidez severa ..... ......... Concepto y uso ......... 11............................. 10........ ..................................... El análisis de información contable y el Tablero de comando y Cuadro de mando integral ......... 5................. 5.................................................................................. índices y relaciones en general...........1................ Modelo de exposición de estado contable prospectivo .3...1................. La preparación .... Estado de resultados prospectivo ....................... ...... 10............4...........1.......2...................... ....... Formas de presentación del análisis ................. ................................................ Rotación de Cuentas por cobrar ................. 11....... 10....... Estado de situacion patrimonial prospectivo............ .. 7.. ........................................................................... ...3.................. Concepto y utilidad ..... Estados contables prospectivos .................2..2........... 11......... Proyección de Resultados de Financiación....... 9.....1.. 5............ La Referencia razonable.......... Ejemplificación...... Proyección de los Saldos de Activo.....

. El resultado de acciones y el índice de ganancia de inversión 12.....................8................................ 3................ 4......... 2....... El segmento de actividades......... ....................................................XXXIV RICARDO J........ .....11........................................................................ 11................ Un procedimiento para su preparación...........2. 5..... CAPÍTULO 760 762 762 763 764 765 766 768 XXI 11 775 777 777 777 778 781 781 781 784 784 785 LA INFORMACIÓN POR SEGMENTOS l........................3............................ ............ ....................................6.................. Análisis de caso ....................9.................2........ 11. La definición y elección de los segmentos de actividades....... . Introducción ............ 2.. 11..... PAHLEN ACUÑA (DIRECTOR) Pág..........1................................................................................................5.. 11..... El denominado efecto palanca o leverage ...... 11....................... La información general de la empresa. Índice de inmovilización............................. Su importancia ................................................... Rentabilidad del capital extendido. 3....... Rotación de activos.. ..7........................... 2..... 3......10.................................. La rentabilidad y el retorno del capital propio............. 11....................1.. ............. La información sobre los segmentos ................. ........ Rotación de inventarios ..................................................... . .......... Análisis de caso .................................................. La información a presentar ................................... 11..................... 2....... Clasificación..................... M.. 6... .... Las características de los segmentos .

PRIMERA PARTE MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD .

ARTE O TECNOLOGÍA 1. presentó la siguiente clasificación: (1) Enciclopedia Hispánica. ya que. 1. presentamos una síntesis de las principales corrientes de opinión donde se puede observar la división entre los que sostienen que la contabilidad es una ciencia y aquellos que la consideran una disciplina técnica o una tecnología social aplicada Obviamente.INFORMES CONTABLES 1.CAPÍTULO l OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL. a principios del siglo XIX. Macropedia. volumen 4. comenzaremos por referir los significados de "ciencia" y "técnica" según la Enciclopedia Hispánica (1). Concepto de ciencia En sentido genérico. . El físico francés ANDRE-MARIE AMPERE. Más estrictamente. las ciencias se definen como aquellas ramas del saber que se centran en el estudio de cualquier tipo de fenómeno y en la deducción de los principios que lo rigen. lOO y 101.1. Para abordar el tema. TÉCNICA.2. se puede denominar ciencia a cualquier parcela del conocimiento humano. no podemos dejar de considerar que algunas cuestiones fueron ampliamente debatidas y que han logrado materializar una frondosa doctrina. según una metodología propia y adaptada a sus necesidades. págs. Introducción Considerando que el desarrollo temático de nuestro trabajo no intenta convertirse en un tratado doctrinario. algunos temas que proponemos son ampliamente desarrollados por importantes autores nacionales e internacionales. ANTECEDENTES DOCTRINARIOS: CIENCIA. en rigor.

mientrás que las ciencias noológicas. ) Fisiológicas Naturales (zoología. 13.una neta distinción en dos áreas: las denominadas ciencias cosmológicas. La tecnología es el estudio sistemático de las técnicas empleadas por el hombre para conseguir objetos útiles (2). química . págs. las ciencias presentaban -para esa época.. 373 y 374.. analizaban los fenómenos físicos y los que caracterizaban la naturaleza. cit.. las técnicas son métodos de creación de nuevas herramientas y sus productos derivados.. ) 1. que también mantenían una subdivisión entre propiamente noológicas y sociales. ) Noológicas Noológicas Sociales Políticas (economía. filosofía. (2) Op. ) Según esta clasificación. derecho) Etnológicas (antropología.... se referían a los razonamientos abstractos y a las relaciones sociales del ser humano. vol. botánica .. diferenciadas a su vez entre cosmológicas propiamente dichas y fisiológicas. farmacia . en nota (1).. Concepto de técnica La Enciclopedia al referirse a "técnica" dice: Esencialmente..4 CONTABILIDAD CLASIFICACION DE LAS CIENCIAS SEGUN AMPERE Noológicas propiamente Filológicas o dialegmáticas (Iinguística. psicología . ) dichas Filosóficas (moral. historia. arqueología . . capacidad inherente a la especie humana que constituye una de sus características naturales diferenciativas. Físicas (física.3.. filología .. ) Cosmológicas propiamente Matemáticas dichas Cosmológicas Médicas (medicina.

mientras que la tecnología era posesión de los artesanos y. la química. En otro párrafo se señala: La relación entre la tecnología y la ciencia atravesó diversos estados contradictorios a lo largo de la historia. y el arte. los hacedores de objetos. la fisiología. en general. (3) Diccionario de la Real Academia. 13. los enunciados de las ciencias fácticas se refieren. Ediciones Siglo Veinte.. su método y su filosofía. noviembre del976. tanto occidental como oriental. págs. formales (o ideales) -la lógica y las matemáticas. siempre que les sea posible intentar descubrir en qué medida sus hipótesis se adecuan a los hechos". las ciencias fácticas tienen que mirar las cosas. La ciencia. la psicología. significó originalmente discurso de las artes. Se define "arte" como el "conjunto de preceptos y normas necesarias para hacer bien alguna cosa". (4) MARIO BUNGE. En el mundo clásico.. Esta ramificación preliminar tiene en cuenta el objeto o tema de las respectivas disciplinas. sin embargo. tanto estéticas como aplicadas (3). la física. Nuestra división también tiene en cuenta el método por el cual se ponen a prueba los enunciados verificables: mientras las ciencias formales se contentan con la lógica para demostrar rigurosamente sus teoremas (los que.gr. Macro pedía. La Contabilidad como arte. las cienciasfácticas necesitan más que la lógica formal: para confirmar sus conjeturas necesitan de la observación y/o experimento. en su mayoría. Según del Diccionario de la Real Academia Española. . En otras palabras. pudieron haber sido adivinados por inducción común o de otras maneras). a entes extracientíficos: a sucesos y procesos. eso es.y fácticas (o materiales) -v. la economía entre otras-. a hacer" El reconocido investigador MARIO BuNGE (4) al referirse a ¿qué es la ciencia? señala una primera división de las ciencias en: ". técnica es el "conjunto de procedimientos y recursos de que se sirve una ciencia o un arte" o la "pericia o habilidad para usar de esos procedimientos y recursos". también da cuenta de la diferencia de especie entre los enunciados que se proponen establecer las ciencias formales y las fácticas: mientras los enunciados formales consisten en relacionar entre signos. 373 y 374. Según Aristóteles "La ciencia enseña a conocer.DE lA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL. es un estado de capacidad para hacer algo. vol. la ciencia perteneció al entorno aristocrático de los filósofos que lucubraban sobre las raíces y la sustancia del conocimiento. un método. siempre que implique un curso verdadero de razonamiento.INFORMES CONTABLES 5 "Tecnología'~ en su etimología griega.

6

CONTABILIDAD PASADO, PRESENTE Y FUTURO

En otro párrafo señala:

«Las ciencias formales demuestran o prueban; las ciencias fácticas verifican (confirman o disconjirman) hipótesis que en su mayorla son
provisionales'~

1.4. Doctrina destinada a ubicar la contabilidad dentro del campo del saber
Los conceptos enunciados permiten puntualizar algunas definiciones sobre el rol que tiene la contabilidad, ya sea que se la considere "ciencia, técnica o tecnología".

1.4.1. Batardon (francés) (5) Contabilidad es la ciencia que enseña las reglas que permiten registrar las operaciones efectuadas por una o varias personas. 1.4.2. Boter Mauri (español) (6)
Contabilidad es la ciencia que coordina y dispone en los libros adecuados las anotaciones de las operaciones efectuadas por una empresa mercantil, con el objeto de poder conocer la situación de dicha empresa, determinar los resultados obtenidos y explicar las causas que han producido estos resultados

1.4.3. Herrmann, R (Ir.) (brasileño) (7)
La contabilidad es la ciencia que estudia el patrimonio para la disposición de las haciendas, en sus aspectos estáticos y en sus variaciones, para enunciar, por medio de fórmulas racionalmente deducidas, los efectos de la administración sobre la formación y distribución de los réditos.

1.4.4. Chapman (argentino)
Una definición más restringida de contabilidad es una propuesta del Dr. WILLIAM CHAPMAN, que dice (8):

"La contabilidad es el conjunto de postulados teóricos de validez práctica comprobada, adoptados para el registro, la clasificación y el resumen racional de los hechos y actos de carácter económico-financiero que afee(5) L. BATARDON, citado por ARTURO E LISDERO. El balance en la doctrina contable, Ediciones Macchi, octubre de 1975, págs. 29, 30 y 31. (6) BOTER MAURI, op. cit. en nota (5). (7) F. HERRMANN (Jr.), op. cit. en nota (5). (8) WILLIAM L. CHAPMAN, op. cit. en nota (5). .

OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL- INFORMES CONTABLES 7

tan a las personas de existencia visible y a las de existencia ideal o jurídica, con el objeto de informar en términos monetarios principalmente acerca del estado de un patrimonio a una fecha dada, y de la evolución experimentada por el mismo durante un período determinado'~

En otro párrafo señala:
"... en gran medida refleja apreciaciones o ponderaciones más o menos aproximadas a la realidad; trata de demostrar los hechos pretéritos y de ponderarlos a la luz de las circunstancias presentes; expresa esos hechos en términos monetarios y con ello infiere la posibilidad de que los saldos o residuos a que dan lugar los hechos sean susceptibles de transformarse en moneda en cantidades o por importes a esas expresiones monetarias".

El mismo autor señala:
" ... tampoco corresponde, a mi juicio, que se intente aplicar a la contabilidad los conceptos que son valederos en economía, sobre la base de que esta última ha adquirido una jerarquía científica superior a la que goza la contabilidad puesto que ..., ... existen ciertos conceptos de economía que difieren de los que son normalmente aceptados entre contadores (v.gr. la noción de renta, el concepto de capital, etc.)".
CHAPMAN rechaza terminantemente la posibilidad de clasificar la contabilidad como una ciencia, expresándose en los siguientes términos:

"Largas y estériles son las discusiones encaminadas a determinar si la contabilidad es ciencia o no. Existen algunos autores que parecen considerar cuestión de prestigio personal demostrar que la contabilidad es una actividad científica, como si en caso contrario la reputación del profesional en materia contable pudiera sufrir menoscabo".

El autor afirma que:
"Sin embargo, el servicio que presta un contador público se pondera por la utilidad del mismo en la actividad humana, y pocos dejarán de reconocer que en la actualidad el papel de la contabilidad en la tecnología, en la economía y en las finanzas modernas es de singular gravitación". . 1.4.5. Lisdero (argentino)
ARTURO LISDERD

presenta otra opinión diferente en donde sostiene

que(9):
"La contabilidad es una ciencia empírica y, por lo tanto, sus conclusiones deben comprobarse necesariamente con la experimentación y la observación de la realidad.
(9) ARTURO LISDERO, op. cit. en nota (5).

8

CONTABILIDAD

PRESENTE Y FUTURO

Para alcanzar los objetivos propuestos, la investigación contable deberá aplicar el método inductivo para elabora1; partiendo de la observación de la realidad, las leyes fundamentales que rigen la vida de las empresas, haciendo abstracción de las características particulares de éstas". "El método inductivo tiene por objeto determinar la causa del efecto conocido, el efecto de causas y hechos que se conocen, o bien una simple relación constante entre dos o más fenómenos. Su procedimiento característico es la experimentación. Además, antes de estar en posesión de la verdad general se formula una ley provisional: la hipótesis. Esta debe ser sometida a la verificación de los hechos, a pruebas repetidas. Una sola prueba puede bastar para poner de manifiesto la falsedad, pero no la verdad de una hipótesis". 1.4.6. Bertora (argentino)
RAÚL BERTORA que dice (10):

"Contabilidad: ¿ciencia, arte o técnica? Creemos que existen suficientes elementos de juicio como para provocar una respuesta al interrogante del título. Somos partidarios de caracterizar a la contabilidad como una técnica destinada a producir resultados útiles conforme a una definición anticipada de objetivos en cuanto esos resultados (outputs o salidas). Los objetivos servirán para seleccionar las entradas (inputs) deseables y elegir el conjunto de procedimientos que procesarán las entradas. Estos procedimientos estarán regidos por pautas, reglas o normas (principios, en sentido normativo) bien definidas".

Luego, este mismo autor cita la opinión del Study on Establishment of Accounting Principies que señala:
"Contabilidad e informes financieros no están basados en leyes naturales como en el caso de las ciencias físicas, pero deben descansar sobre una serie de convenciones o normas diseñadas para lograr lo que se percibe como los objetivos deseados de la contabilidad y de los informes financieros". 1.4. 7. López Santiso (argentino)

Una posición crítica, sostiene que los autores que adhieren a la concepción científica de la contabilidad, tampoco han clarificado los fundamentos por los cuales asignan a ésta un campo propio de actuación.
(10) RAÚL BERTORA. Teoría de la Contabilidad. Ediciones Macchi. Diciembre de 1975, pág. 30.

OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD MARCO CONCEPlUAL- INFORMES CONTABLES

9

Campo que podrá ser discutido por otras ramas del saber, por ejemplo, la administración y la propia economía, sobre todo, la microeconomía (11).
"... por lo tanto es razonable pensar que no puede afirmarse -ni tampoco negarse- que ella es ciencia, porque falta el trabajo de investigación previo, la labor de búsqueda que permita sustentar válidamente la conformación o la desconjirmación de cualquiera de los asertos'~ 1.4.8. García Casella (argentino)

Según este autor, un esbozo de teoría general contable podría ser (12):
"... la contabilidad es una ciencia aplicada que se ocupa de la descripción cuantitativa y de la proyección de la existencia y circulación de objetos diversos en cada ente u organización social, en vista al cumplimiento de sus metas a través de un método basado en el siguiente conjunto de supuestos básicos:
l.
2.

Existe un sistema numérico para expresar o medir preferencias (valores) en forma de cantidades monetarias o no monetarias. Existe un sistema numérico para ordenar, adicionar y medir intervalos de tiempo.

3. Existe un conjunto de objetos cuyas características (valor, cantidad, número, etc.) son susceptibles de cambio. 4. Existe un conjunto de sujetos (personas físicas, jurídicas y grupos) que tienen relaciones con los objetos y expresan sus preferencias acerca de ellos. 5. Existe al menos una unidad o entidad (compuesta por sujetos y objetos) cuyas diversas situaciones, en especial frente al cumplimiento de objetivos, se van a describir. 6. Existe un conjunto de relaciones denominado 'estructura de la unidad' (esta estructura es representada por un sistema jerarquizado de clase llamado cuentas).
7.

Existe una serie de fenómenos que cambian la estructura y composición de los objetos.

(11) HORACIO LOPEZ SANTISO. Ensayo de teoría contable. Ed. Macchi. Julio de 1974, pág 30. (12) CARLOS LUis GARCIA CASELLA, Primer Encuentro universitario de investigadores del Are a Contable. Julio 1995.

10

CONTABILIDAD

PRESENTE Y FUTURO

B.

Existen unos objetivos específicos o necesidades de información dadas, las cuales deben ser cubiertas por un concreto sistema contable. La elección de reglas contables (hipótesis específicas) depende del propósito o necesidad señalados. Existe un conjunto de reglas alternativas (hipótesis específicas) que determinan qué valores deben ser utilizados en cada registración.

9.

10. Existe un conjunto de reglas alternativas que determinan el sistema de clasificación de las cuentas.
11. Existe un conjunto de reglas alternativas que determinan los datos

de entrada y el grado de agregación de esos datos".

El autor sostiene que a la Contabilidad (13) se la puede definir como:
"Una ciencia factual, cultural, aplicada que se ocupa de explicar y normar las tareas de descripción, principalmente cuantitativa, de la existencia y circulación de objetos, hechos y personas diversas de cada ente u organismo social y de la proyección de los mismos en vista al cumplimiento de metas organizacionales a través de sistemas basados en un conjunto de supuestos básicos y adecuados a cada situación".

1.5. Las pautas de la investigación científica
GE

Las pautas de la investigación científica, siguiendo a (14) a grandes líneas, son las siguientes:

MARIO BuN-

1.5.1. Planteo del problema
l.

Reconocimiento de los hechos: examen del grupo de hechos, clasificación preliminar y selección de los que probablemente sean relevantes en algún respecto.

2. Descubrimiento del problema: hallazgo de la laguna o de la incoherencia en el cuerpo del saber. 3. Formulación del problema: planteo de una pregunta que tiene probabilidad de ser correcta: esto es, reducción del problema a su núcleo significativo, probablemente soluble y probablemente fructífero, con ayuda del conocimiento disponible.

(13) CARLOS LUIS GARCIA CASELLA, junio 2008. Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas. Revista acreditada por CONICT (Res. 1071/07) No 26 Año 13, pág. 43. (14) MARIO BUNGE, op. cit. en nota (4), págs. 63 y 64.

OBJETIVOS DE lA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL- INFORMES CONTABLES 11

1.5.2. Construcción de un modelo teórico
l.

Selección de los factores pertinentes: invención de suposiciones plausibles relativas a las variables que probablemente son pertinentes.

2. Invención de las hipótesis centrales y de las suposiciones auxiliares: propuesta de un conjunto de suposiciones concernientes a los nexos entre las variables pertinentes¡ por ej., formulación de enunciados de ley que se espera puedan amoldarse a los hechos observados. 3. Traducción matemática: cuando sea posible, traducción de las hipótesis, o de parte de ellas, a alguno de los lenguajes matemáticos. 1.5.3. Deducción de consecuencias particulares

Búsqueda de soportes racionales: deducción de consecuencias particulares que pueden haber sido verificadas en el mismo campo o en campos contiguos. Búsqueda de soportes empíricos: elaboración de predicciones sobre la base de modelo teórico y de datos empíricos, teniendo en vista técnicas de verificación, disponibles o concebibles.
1.5.4. Prueba de las hipótesis
l.

Diseño de la prueba: planeamiento de los medios para poner a prueba las predicciones¡ diseño de observaciones, mediciones, experimentos y demás operaciones instrumentales.

2. Ejecución de la prueba: realización de las operaciones y recolección de datos. 3. Elaboración de los datos: clasificación, análisis, evaluación, reducción, etcétera, de los datos empíricos. 4. Inferencia de la conclusión: interpretación de los datos elaborados a la luz del modelo teórico. 1.5.5. Introducción de las conclusiones en la teoría
l.

Comparación de las conclusiones con las predicciones: contraste de los resultados de la prueba con las consecuencias del modelo teórico, precisando en qué medida éste puede considerarse confirmado o no (inferencia probable).

2. Reajuste del modelo: eventual corrección o aun reemplazo del modelo.

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CONTABILIDAD PASADO. PRESENTE Y FUTURO

3. Sugerencias acerca del trabajo ulterior: búsqueda de lagunas o errores en la teoría y/o los procedimientos empíricos, si el modelo no ha sido confirmado¡ si ha sido confirmado, examen de posibles extensiones y de posibles consecuencias en otros departamentos del saber.

2. LA ORGANIZACIÓN DE UNA ENTIDAD DESDE EL PUNTO DE VISTA DE LA INFORMACIÓN CONTABLE

l
l

A partir del siguiente gráfico se describirá a la organización desde el punto de vista de la información contable:

l

ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA O EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS

INFORMACION GERENCIAL

AREAS DE EJECUCION

Cualquiera sea la importancia de la entidad -PyME o gran empresa-, las áreas mencionadas constituyen los sectores básicos que cualquier ente define como estructura para su funcionamiento, es necesario realizar el seguimiento de las acciones y garantizar el ejercicio del control para poder formular el planeamiento. Las áreas que se presentan corresponden a una entidad organizada como sociedad por acciones; en el caso de tratarse de otro tipo de ente,

--------·-·~-·-·

OBJETIVOS DE lA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL

INFORMES CONTABLES

13

las funciones pueden ser ejercidas por uno o varios Socios Gerentes o directamente por los propietarios de la entidad. Siguiendo el gráfico, los circuitos de información contable dentro de la organización son los siguientes: 2.1. Asamblea general ordinaria de accionistas (15) Es un órgano legal de las sociedades por acciones, su principal función es la de considerar la memoria y balance de la entidad al cierre de cada ejercicio comercial, y tiene facultades para disponer sobre el destino de los resultados, aprobar la gestión de los directores y el síndico, etcétera. 2.2. Asamblea extraordinaria (16) Los accionistas dentro del ámbito de esta asamblea, están en condiciones de fijar las políticas fundacionales, su desarrollo estratégico y la liquidación de la entidad.

(15) Ley 19.550 (t.o.) Art. 233.- Competencia: Las asambleas tienen competencia exclusiva para tratar los asuntos incluidos en los arts. 234 y 235. Lugar de reunión. Deben reunirse en la sede o en el lugar que corresponda a jurisdicción del domicilio social. Obligatoriedad de sus decisiones. Cumplimiento. Sus resoluciones conforme con la ley y el estatuto son obligatorias para todos los accionistas salvo lo dispuesto en el art, 245- derecho de receso- y deben ser cumplidas por el Directorio. Art. 234 (según Ley 22.866) Art. 1o) Asamblea Ordinaria: corresponde a la asamblea ordinaria considerar y resolver los siguientes asuntos: 1) balance general, estado de resultados, distribución de ganancias, memoria e informe del síndico, y toda otra medida relativa a la gestión de la sociedad que le competa resolver conforme a la ley y al estatuto o que sometan a su decisión el directorio, el consejo de vigilancia o los síndicos; 2) designación y remoción de directores y síndicos y miembros del consejo de vigilancia y fijación de su retribución; 3) responsabilidades de los directores y síndicos y miembros del consejo de vigilancia; 4) aumentos del capital hasta el quíntuplo conforme el art. 188 -aumento de capital-. Para considerar los puntos 1 y 2 será convocada dentro de los 4 meses del cierre del ejercicio. (16) Ley 19.550. Artículo 235.- Asamblea extraordinaria. Corresponden a la Asamblea Extraordinaria todos los asuntos que no sean de competencia de la asamblea ordinaria, la modificación del estatuto y en especial: L aumento de capital, salvo el supuesto del art. 188. Solo podrá delegar en el directorio la época de la emisión, forma y condiciones de pago; 2. reducción y reintegro de capital 3. rescate, reembolso y amortización de acciones; 4. fusión, transformación y disolución de la sociedad, nombramiento, remoción y retribución de los liquidadores, escisión, consideración de las cuentas y de los demás asuntos relacionados con la gestión de éstos en la liqui-

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CONTABILIDAD

PRESENTE Y fUTURO

Tiene facultades para resolver sobre cuestiones que hacen a las modificaciones institucionales -jurídicas y económicas- del proyecto, como, por ejemplo, aumentos o reducción de capital, modificación del plazo de duración del contrato, cambio de objeto social, etcétera.
2.3. Directorio

Tiene como función tomar las decisiones y definir las estrategias estratégicas para alcanzar los fines de la organización, siguiendo las políticas aprobadas por los accionistas; en esta área aparecen como soporte básico la información que provee el área de control y que por sus características y fines denominamos información gerencial. Los procesos de toma decisiones se nutren en un circuito permanente donde aparecen las oportunidades y restricciones que el mercado plantea. Los datos son recogidos e informados a través de la información gerencial y se utilizan para diseñar un mapa de posibles acciones. De vital importancia es la tarea de supervisión -control y seguimiento de las acciones del área de ejecución- y la conducción del plan estratégico que ejerce la dirección. Los desvíos que se produzcan son recogidos e informados desde las áreas de control, a través de la información gerencial, para que el directorio pueda ordenar nuevos planes estratégicos para se realizados por la áreas de ejecución.

2.4. Áreas de control
Dentro de los órganos de control funciona el sistema contable, cuya principal función es la de generar los informes contables necesarios para la dirección y las gerencias destinados a facilitar el seguimiento y control sobre la marcha de la entidad. El área de control es, asimismo, responsable emitir los informes contables necesarios para satisfacer los requerimientos de cualquier usuario, tanto interno como externo. Las características que deben cumplir los informes que se confeccionan, están destinados a satisfacer los requerimientos que puede realizan los usuarios internos responsables de la gestión. Así, por ejemplo, los informes que denominamos informes gerenciales pretenderán cubrir las necesidades que plantea la conducción de la entidad, constituyen un

5. 6. 7.

dación social, que deban ser objeto de resolución aprobatoria de carácter definitivo; limitación o suspensión del derecho de preferencia en la suscripción de nuevas acciones conforme al art. 197; emisión de debentures y su conversión en acciones; emisión de bonos.

DE lA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL- INFORMES CONTABLES 15

soporte necesario para la toma de decisiones y son de mucha utilidad para garantizar la coordinación de las acciones necesarias para alcanzar los objetivos de la entidad y asimismo servirán para asegurar el control interno destinado a garantizar un uso adecuados de los recursos disponibles. Para cumplir con el objetivo del sistema de control interno deberán desarrollarse procedimientos para procesar la información que hagan fiables los procedimientos para la recolección de datos que deben ser capturados por el sistema contable. Dentro del área de control interno, se desarrolla la auditoría interna que tiene como función controlar y cooperar con las áreas de ejecución. Su función es verificar los desvíos entre los planes y su efectiva realización y de sus informes se puede establecer las fortalezas y debilidades de las diferentes áreas de gestión .. La auditoría interna debe promover acciones destinadas a desarrollar procesos transparentes que garanticen el buen uso de los recursos que se utilizan en cada área, controlando y haciendo cumplir las normas de control interno fijadas por la dirección superior de la organización. 2.5. Áreas de ejecución La ejecución de los planes estratégicos delineados por el directorio constituye su principal objetivo. Debe informar al directorio sobre el grado de eficiencia en el desempeño operativo de los agentes que integran el área. En los procesos de asignación de funciones y exigencias para el cumplimiento de metas resulta de suma importancia que en la organización se desarrollen políticas de motivación. El gráfico que presentamos y las aclaraciones expuestas afirman algunas ideas que intentan superar la confusión que se presenta cuando se enuncian las funciones y los objetivos de la contabilidad. Consideramos necesario, dejar clara nuestra posición en el sentido de que, dentro del área de control funciona el sistema contable, el mismo se encuentra integrado por: .; el sub-sistema de información gerencial. que provee información a los usuarios internos y los sectores del control superior; .; el sub-sistema de información para usuarios externos, que la en tidad y esta obligada a publicar en cumplimiento de normas legales. Como conclusión podríamos sostener que la implantación de un sistema contable capaz de responder las demandas de proveer la información integral que abarque todos los sectores de la entidad, como el descrito, es la consecuencia de una concepción cultural que debe promoverse

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CONTABILIDAD

PRESENTE Y FUTURO

en la empresa y debe ser aceptada por todos sus miembros. Del grado de compromiso que asuman los integrantes de la organización dependerá el éxito que se alcance en el funcionamiento del sistema.

3. EL LENGUAJE CONTABLE

3.1. Introducción
Se puede afirmar, casi sin lugar a discusión, que la Contabilidad utiliza un lenguaje propio, compuesto por un conjunto de términos o vocablos que solemos calificar como técnicos. Muchas expresiones que reconocemos en nuestro idioma tienen para ella un alcance y un significado diferente. Destacamos a continuación aquellas expresiones más usadas en la literatura contable.

3.2. Cuentas
Una de las características de la terminología contable, se relaciona con la creación y utilización de las cuentas, se trata de códigos que facilitan los procesos de clasificación y registro de las operaciones realizadas por una entidad. La síntesis de expresión es una clave para el sistema contable y una cuenta que reúne esa condición; puede representar:

./ Hechos ocurridos: venta, compra, costo de producción, prestación
de servicios, etcétera.

./ Bienes de propiedad del ente: caja, banco, moneda, bienes de carobio, planta y equipos, etcétera.

./ Derechos afavor del ente: cuentas a cobrar, bienes intangibles, etcétera . ./ Obligaciones del· ente a favor de terceros: deudas y pasivos que gravan el patrimonio de la entidad.

./ Aporte de los propietarios y fondos propios que financian al ente:
capital social, reservas y resultados no asignados o acumulados .

./ Cargos que aplican fondos: costos de ventas, gastos de administración, venta y financiación, otros gastos, etcétera.

./ Ingresos que constituyen orígenes de fondos: ventas o ingresos por
servicios prestados, ingresos extraordinarios, etcétera.

./ Contingencias: cuentas de orden, previsiones, hechos contingentes, que pueden ocurrir en el futuro.

DE LA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL

3.3. Plan de cuentas y manual de cuentas El sistema contable para su funcionamiento utiliza un plan y un manual de cuentas; se trata de dos instrumentos que están destinados a facilitar a los responsables de los registros contables el ordenamiento de los hechos o sucesos que se capturan y que están vinculados con la entidad. El plan de cuentas es un detalle codificado de todas las cuentas que son utilizadas por el sistema contable y que responden a las operaciones y actividades que realiza la entidad. El manual de cuentas indica en una expresión mas acabada el contenido de la cuenta, cuando se debita, cuando se acredita y cuando queda saldada. Ambos instrumentos plan y manual, deben estar adecuadamente relacionados con los sub-sistemas de información gerencial y el sub-sistema de información destinada a los usuarios externos, de esta forma se fortalecerá el control interno. 3.4. Otros problemas del lenguaje contable Un texto de R. N. ANTHONY (17), que al referirse a la contabilidad como lenguaje dice:
'~ la contabilidad se la ha llamado 'el lenguaje de los negocios' y aunque algunos se oponen a esta definición, encontraremos que la tarea de aprender contabilidad viene a ser esencialmente la misma que implica el estudio de un nuevo idioma".

"Sin embargo, esta tarea se complica por el hecho de que muchas de las palabras que se usan en contabilidad quieren decir casi -pero no exactamente- las mismas cosas que lo que expresan las mismas palabras en el uso diario común, fuera del aspecto contable".

El mismo autor dice en otro párrafo:
"El problema de aprender contabilidad, sin embargo, se asemeja al inglés como lo hablan en la Gran Bretaña, pues, a menos de que se tenga cuidado, el norteamericano no reconocerá que existen algunas palabras que se usan en Gran Bretaña en un sentido diferente al sentido que tienen en los Estados Unidos".

El planteo presentado puede asemejarse a lo que ocurre en los países hispanoparlantes,donde podemos observar que una palabra, que tiene un mismo sentido etimológico, tiene diferente uso vinculado con el giro idiomático y costumbres del país, en tanto para la terminología contable puede enunciarse las mismas cosas, pero con expresiones diferentes.

(17) R. N. ANTHONY, La contabilidad en la administración de empresas, Ediciones UTEHA, Mexico, julio 1971, págs. 28 y 29.

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CONTABILIDAD PASADO. PRESENTE Y FUTURO

Algunos rubros que se exponen en los estados contables sirven de ejemplo para demostrar lo ante dicho, es común el uso de las siguientes expresiones:
./ Activo o pasivo corriente y activo o pasivo circulante. ./ Activos fijos y activos no corrientes. ./ Bienes de uso y plantas y equipos o activos inmovilizados ./ Activos intangibles y bienes inmateriales.

Si a estas diferencias de expresión sumamos la aplicación de principios y normas contables con diferentes niveles de aceptación, se presenta un cuadro que para los usuarios, receptores de los estados contables, puede resultar compleja la interpretación y por lo tanto resulta aconsejable lograr una armonización de normas contables. ANTHONY señala al respecto:
"La contabilidad también se asemeja a un idioma en que algunas de sus reglas son definitivas, en tanto que ciertas otras no lo son, y existe desacuerdo entre los mismos contadores en cuanto a la forma en que determinada operación debe registrarse, tal y como existen desacuerdos entre los literatos en cuanto a las diversas formas de estructurar un párrafo, aplicar la puntuación y escoger las palabras. Asimismo, aun cuando existen esos desacuerdos, hay muchos usos sobre los cuales el rechazo es unánime tanto en el lenguaje como en lo que se refiere a contabilidad".

Finalmente sostiene sobre el tema del lenguaje:
" ... las lenguas evolucionan en consonancia con las cambiantes necesidades de la sociedad y una evolución semejante se observa en la contabilidad".

En el .desarrollo de nuestro trabajo se presentan las acepciones más generalizadas sobre expresiones contables que son utilizadas por la doctrina, en las normas y en los principios que ya cuentan con un alto grado de consenso profesionaL

4. LA CONTABILIDAD COMO HERRAMIENTA. DE INFORMACIÓN

4.1. Introducción
La principal finalidad del Sistema de Información Contable (SIC) como herramienta de información se puede enunciar en estos breves conceptos:

DE LA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL- INFORMES CONTABLES

19

•

Contribuye a facilitar la toma de decisiones tanto interna como externa y dentro de la organización representa una herramienta fundamental para la planificación, coordinación y control. Ofrece una visión clave para verificar el alcance de los objetivos que se propone desarrollar la organización, por lo tanto, es un conocimiento necesario para todos los profesionales que actúan en los ámbitos de gestión dentro de cualquier tipo de organización.

•

4.2. Definición del sistema contable En esta unidad abordaremos la información contable de uso externo y de uso interno, por ello, comenzaremos por identificar las características que identifican al sistema contable como fuente esencial para generar la información. La definición más difundida de sistema, considerar que se trata de un conjunto ordenado de normas acerca de determinada materia. Por otra parte, el sistema requiere el uso de un lenguaje contable, claro y universalmente aceptado, que permita atender los requerimientos de información que realizan los diferentes actores que se relacionan con la organización. A partir, de los conceptos "sistema y lenguaje contable" podemos inferir que el sistema de información contable es: "un conjunto de reglas que mediante el uso de técnicas permite capturar, clasificar, ordenar y registrar datos de carácter fundamentalmente económico, para luego brindar información contable a un conjunto indeterminado de usuarios que actúan dentro y juera de la organización". El sistema tiene como función básica brindar información que permita planificar, coordinar acciones que son ejecutadas por los responsables de la gestión y controlar los resultados alcanzados. La actividades que constituyen el objeto de la entidad (comercio, industria, empresa de servicios etc.) y la dimensión de su estructura funcional de la organización (áreas de responsabilidad y numero de responsables de la gestión), permite establecer la dimensión e importancia del sistema de información contable (SIC) que se implemente en la entidad, para responder en forma eficiente a sus requerimientos. Es importante que el sistema contable para cumplir su función, garantice a sus miembros la obtención de información útil para la planificación, contribuya a los procesos de gestión y finalmente facilite los procesos de control. El "sistema de información contable" "SIC", constituye una verdadera "usina" generadora de información contable. Un buen "SIC" debe brindar información para atender todos los requerimientos tanto de los

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CONTABILIDAD

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miembros que integran la organización como también a las demandas de los usuarios externos. El "SIC" para responder con eficiencia, como ya se ha dicho, debe guardar relación orgánica con la dimensión de la organización, en las grandes organizaciones se utilizan tecnología de avanzada y en general se desarrollan áreas de sistemas donde se procesa toda la información, en tanto, en las organizaciones pequeñas, la estructura del "SIC" es mas pequeña, no obstante es necesario que sea confiable y responda a los principios de transparencia y calidad.

4.3. El sistema de información contable - sus componentes
El sistema de información contable (SIC) se compone del: • • Sub-sistema de información de uso interno. Sub-sistema de información para uso ~xterno.

En las grandes organizaciones el (SIC} se ordena en redes compuesta por otros sub-sistemas, su objetivo es atender con eficiencia y eficacia los requerimientos de un número indeterminado de usuarios de la información.

4.3.1. Sub-sistema de infonnación de uso interno
Desde el punto de vista del (SIC), el siguiente gráfico iqentifica las áreas que originan la información para integrar los sub-sistemas: GRAFICOI

SUB-SISTEMAS DE INFORMACIÓN DE USO INTERNO:

En el gráfico se puede observar lo siguiente:

DE lA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL- INFORMES CONTABLES 21

Área que fijan objetivos y políticas: los accionistas, los socios o los dueños del capital y los socios fundadores en el caso de las sociedades abiertas, determinan cual es la misión y visión de la empresa. Periódicamente fijan parámetros de crecimiento, rentabilidad del negocio, política de sueldos a los funcionarios de alto rango, dejando luego a la dirección superior la orientación de la gestión. Área de planeamiento: En ésta área, los mandos superiores de la organización, planifican acciones y estrategias para alcanzar los objetivos de la organización, teniendo en cuenta para ello, las oportunidades y restricciones del mercado. Tiene también la función de coordinar la confección del presupuesto. Informes gerenciales: Se trata de informes contables que se elaboran a partir de requerimientos que realizan aquellos que tienen la responsabilidad de conducir la entidad¡ constituyen un soporte necesario en los procesos de toma de decisión y control. Los modelos de informe que se confeccionan con fines gerenciales no están alcanzados por disposiciones legales ni profesionales; en ellos se exponen aspectos clave en la marcha de los negocios. La difusión de los informes gerenciales está reservada para uso de los integrantes de la organización; se pueden provocar perjuicios a la entidad si su contenido es conocido por terceros ajenos a la empresa o competidores. Área de ejecución: Dentro del área se encuentran los responsable de las actividades operativas, la información sobre las actividades del área son recogidas por el sub-sistema y una vez ordenada, clasificada y almacenada en el (SIC) se utiliza para efectuar el control de gestión. Área de control: Los datos capturados por el (SIC) vinculado con los hechos o sucesos que ocurrieron en la gestión, se comparan con lo planificado, permitiendo determinar los desvíos. El objetivo final del área es estudiar las causas que producen las variaciones ente lo planificado y los realizado, con el objetivo de establecer la responsabilidades de los miembros responsables de la gestión. Oportunidades y restricciones del mercado: Las organizaciones operan dentro del mercado, para ello desarrollan estrategias para alcanzar sus objetivos, en esta etapa sus expectativas y sus oportunidades están condicionadas a los factores que condicionan la posibilidad de alcanzar sus objetivos.

también se procesan en el (SIC) los datos que ayudan a construir los escenarios que enfrentará la entidad en el futuro de corto y mediano plazo. Área datos contables capturados: Los datos que se relacionan con el funcionamiento de la organización son capturados por el (SIC).ESl. en estos procesos no solo se recogen los hechos o sucesos ocurridos en la gestión. . en el centro se ubica el (SIC) sistema de información contable y desde allí se brinda información para el sub-sistema._l 'L.~~~~-·~ CAPTURADOS 1 1 ' S. 1 r"'" ·1 MODIFICAOÓN llE ESTIMAOÓN j j 1 ~__j__~ CONTROL RESUPUESTARJO Las áreas que integran el sub-sistema de presupuesto son: Área presupuesto: el presupuesto es una herramienta para la gestión que permite coordinar las acciones que deben llevar a cabo los funcionarios con facultades ejecutivas.22 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 4.3. GRAFICOII [ UB-SISTEMA DE INFORMACION-1 DE USO INTERNO: .. Para la confección participan todos los miembros de la organización..1.I.1.. Este instrumento se utiliza para coordinar las actividades que deben realizar los miembros de la organización y periódicamente permite realizar el control de gestión..C. se recoge las proyecciones que realizan cada una de las áreas operativas de la empresa y el comité de presupuesto integrado por los funcionarios de mayor jerarquía acuerdan las metas que deben alcanzarse. 1 PRESUPUESTO ~-----J r~·-···········-···············-··li IIPRESUPUEST~ ¡ 1 DATOSCONTABI.. Sub-sistema de presupuesto El gráfico II muestra el funcionamiento del sub-sistema de información de presupuesto. que forman parte de la organización.

mediante estos procesos se puede evaluar el cumplimiento de los objetivos y asimismo determinar la responsabilidad de los miembros de la organización en cuanto a su gestión. por ejemplo. estados de financiamiento. la evolución del patrimonio. aumento del índice de incobrabilidad. en tanto. proyectos de inversión. ordenados y registrados contablemente.f El control del presupuesto tiene como objetivo comparar los hechos y sucesos proyectados con la realidad para determinar los desvíos.INFORMES CONTABLES 23 Los datos relacionados con el futuro permiten formular proyecciones sobre el futuro. exigen un control permanente. ya que. Área control presupuestario: Los registros contables y los subsistemas de información que integran el sistema contable. flujos financieros.. Para asegurar un buen control. cuyo objetivo está destinado a alcanzar las metas que fija la dirección superior. La seguridad del control en el manejo de los recursos que la empresa utiliza para cumplir con su fines.DE LA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL. informes gerenciales etc. deben facilitar la verificación e interpretación de los datos contables que procesen. en esta instancia el presupuesto es una herramienta fundamental para determinar los desvíos y orientar las acciones futuras. por ejemplo. exceso de stock. etcétera. elevado costo de financiamiento ajeno. permiten efectuar el control de gestión y establecer los desvíos del presupuesto. se someten a procesos de evaluación de calidad. . . es una función clave dentro de la organización. falta de financiamiento adecuado. los hechos o sucesos ocurridos son el soporte contable que se utiliza para una vez capturados. . El (SIC) constituye el soporte contable que permite verificar las acciones ejecutadas por los responsables de cada área de la organización con los hechos y sucesos presupuestados. Analizar los desvíos del presupuesto. para producir señales cuando es necesario realizar cambios en las modalidades operativas que la entidad viene aplicando.f En un enfoque amplio el control puede comprender: El control de las operaciones por medio del presupuesto. costos. esto permite mejorar los controles que se realizan y que vinculan los hechos producidos con los actores que tienen la responsabilidad de conducir la entidad. los planes de cuentas y los manuales de cuentas contables deben mantener una posición armónica con las normas de control interno que la entidad aplica. Las proyecciones realizadas por cada una de las áreas de operación de la organización. el resultado que se obtiene de las operaciones.

/fallas de gestión que impidió alcanzar las metas fijadas. financiera y técnica Planearniento económico: se trata de pronosticar los resultados ordinarios y extraordinarios esperados.3. Las causas de desvío pueden ser exógenos o internas. pero como consecuencia de situaciones extraordinarias. Estos procesos de análisis dentro de las organizaciones se convierten en herramientas muy poderosas. que se utilizan corno método efectivo para evaluar el funcionamiento del control interno. indicando las causas que les dieron origen. 1. las ventas o ingresos por servicios que . 4. La planificación económica. cuando los importes de los desvíos son significativos. estas variaciones de mantenerse constantes. o si simplemente son ignoradas por su poca importancia. y permiten establecer el grado de eficiencia en la torna de decisiones y en las acciones realizadas por los funcionarios responsables. serán consideradas para la corrección de las proyecciones futuras. dentro de un período determinado. En tanto. Se trata en definitiva de cuestiones que no pueden ser controladas por la organización.24 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Área modificación de estimación: Los procesos de control a que son sometidos los presupuestos permitirán determinar las variaciones entre los datos proyectados y los hechos económicos producidos. sin modificar el presupuesto. Las variaciones deben ser identificadas en cuanto a su origen y causa.2. ./ errores en la estimación cuando se proyecto la información. ./ variaciones rnacroeconómicas significativas./ caída en el producto bruto interno. Las causas internas son variaciones que se originan por acciones u omisiones de los miembros de la organización que tienen responsabilidades en la gestión dentro de la organización y pueden provenir de: . serán adecuadamente expuestos./ cambio de la tasa de cambio¡ . por ejemplo: . Las primeras están relacionadas con los cambios en el escenario económicos. Una vez determinado la causa de variaciones cuantitativas que se produzcan en el proceso de control./ aumento de la desocupación que repercute en la demanda. según el grado de significación o importancia material relativa. deberá establecerse si se trata de un dato que debe introducir cambios en las proyecciones. .

1. se proyecta los orígenes de fondos y las aplicaciones. Planeamiento técnico: Tiene como finalidad proyectar la capacidad de producción en la industria y de compra. . de forma tal de evitar sostener metas que difícilmente puedan ser alcanzadas o por el contrario cuando está por debajo de los niveles que la entidad puede lograr en la gestión. sería este presupuesto el primero que debe confeccionarse ./ Presupuesto de gastos: Se trata de proyectar todas las erogaciones que se producen durante el período según su origen.OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL INFORMES CONTABLES 25 se prestarán. cuando las condiciones lo aconsejan y se producen cambio de los escenarios de presupuestación deben corregirse. incluye ingreso y gastos no operativos el reconocimiento de los efectos se basa en aplicar el principio de lo devengado y en esta etapa se establece la proyección de los resultados económico del negocio./ Presupuesto de venta: La confección del presupuesto de ventas debe contemplar la ubicación en el mercado de la empresa con relación a su inserción y las condiciones operativas que puede enfrentar la entidad para llevar a cabo su gestión . El presupuesto financiero: utiliza como soporte el planeamiento financiero.3. Se determina las necesidades de inversión para alcanzar nuevas metas de producción. . los gastos del período proyectado. gastos de administración y gastos de financiación. El estado de fluir de fondos proyectado constituye el instrumento que permite desarrollar esta herramienta clave para gestionar el negocio desde el punto de vista financiero. El presupuesto económico: en su estructura se reconocen los hechos o sucesos cuando se espera se produzca el devengamiento y esta integrado por los siguientes presupuestos: . gastos de ventas. cuando la capacidad de producción puede soportar la demanda y para el caso que no se pueda producir todo lo que se puede vender.3. es decir que./ Presupuesto de fabricación: Se confecciona sobre la base del presupuesto de ventas. coordinación de la gestión y el control y deben ser flexibles. . la asignación de los costos de ventas y servicios prestados. momento que se percibe y momento en que se usan los fondos. Planeamiento financiero: Se ocupa de proyectar los orígenes de fondos y sus posibles aplicaciones durante el período proyectado. su objetivo es determinar las necesidades de tesorería. Los presupuestos básicos Los presupuestos básicos se caracterizan por ser una herramienta que sirve para la planificación. en las empresas comerciales. 4.

J diagnósticos de los escenarios para . constituye un factor determinante para definir la red de información correspondiente al sub-sistema de información de uso interno destinado a los funcionarios gerenciales. .3. 4.J políticas y objetivos de la entidad.j estructura de la organización./ indicadores y datos esenciales necesarios para planificar las acciones. •:• el desarrollo de algunas nuevas líneas de fabricación. .ctar las acciones. se caracterizan por proyectarse en plazos superiores a los doce meses. Tablero de control: La más modernas modalidades de gestión dentro de las organizaciones. La planificación estratégica esta destinada a un sector de la organización muy reducida fundamentalmente brinda información a la dirección superior se destacan los siguientes: .J información para evaluar alternativas para la toma de decisiones estratégicas. requieren que los indicadores mencionados se presenten conjuntamente con los indicadores económicos y financieros proyectados en un instrumento que se lo ha denominado "tablero de comando" desa- .4. •!• y otros proyectos que para su puesta en marcha se desarrollan en el mediano y largo plazo. ejemplo: •:• la construcción de una nueva planta de producción.26 CONTA13ILIDAD El presupuesto de inversión: El objetivo de este presupuesto es planificar el desarrollo de nuevos negocios que impliquen altos niveles de inversión. . .proyc. Información gerencial para la gestión Planificación estratégica: La dimensión orgánica y funcional de la organización. cuando para estos proyectos requieren recursos financieros adicionales a los necesarios para las actividades habituales que realiza la entidad. . •!• la incorporación de tecnología de alto valor que requiere programas de capacitación y puesta en marcha.1.J oportunidades y restricciones del ambiente donde desarrolla la actividad .

4.: rentabilidad. • • • • Otros informes contables de gestión: En aquellas organizaciones donde no se cuenta con tecnología suficiente. de administración y de comercialización. Perspectiva social interna: como nos ven nuestros empleados. de acuerdo con su responsabilidad y jerarquía.DE lA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL.. venta el mercado local y en el mercado externo. The Balanced Scorecard. máximo de ausentismo. Perspectiva del cliente: objetivos de ventas totales. Estados de deudores según la morosidad. Estudios de mercados para lanzamiento de nuevos productos. puede realizarse mediante el uso de claves que garanticen la discreción de datos estratégicos para la organización. nivel de educación. . El acceso al (SIC) para obtener la información. por producto. para el fortalecimiento institucional. Measures that drive performance y que presentan las siguientes informaciones: . ciclo de cobranza y pagos. Perspectiva de formación y crecimiento: horas de capacitación del personal de producción. según el tipo de cliente. Estado de flujo de fondos proyectados. Estado de créditos. P. autorizando únicamente el acceso a aquellos funcionarios que necesitan información para su gestión. • • Perspectiva financier!). participación en el mercado local. Perspectiva social externa: como nos ve la comunidad. personal temporario.INFORMES CONTABLES 27 rrollado por KAPLAN ROBERT y NORTON D. Por otra parte y de acuerdo con la jerarquía y los roles que los gerentes tienen dentro de la organización podrán acceder a información general tal como: • • • • • Estadísticas de ventas.2. rotación de empleados. Sub-sistema de información para usuarios externos El sub-sistema de información externa utiliza como soporte la misma base de datos que el sub-sistema de información interna. por zona geográfica. capacidad de producción.3. de proveedores. liquidez.. se utilizan informaciones fraccionadas que deben luego integrar cada uno de los usuarios internos para la toma de decisiones. Perspectiva del proceso interno: rotación de stock. bancarios.

Con otros fines. Grandes 1 Proveedores. Bancos. "SIC". para toda la organización. cuando tienen que prestar dinero. El (SIC) atiende./ los usuarios tipo únicamente tienen acceso a los estados contables preparados de acuerdo a normas legales y profesionales y . también la entidad emite informes destinados asatisfacer a otros usuarios externos que realizan requerimientos.~~-~-~-~-o_?o_sso _ L EMISOR ___¡ 1 MEMORIA 1 . en consecuencia. además de los estados contables./ los usuarios privilegiados. GRAFICOIII SUB-SISTEMAS DE INFORMACIÓN PARA USO EXTERNO: Se preparan determinados Ej. tanto internos como externos. se prepara sobre la base de las regulaciones legales y normas contables profesionales y deben estar respaldadas mediante anotaciones que se realizan en los registros contables legales habilitados a tal fin. garantiza el control. etc( 1) ENTIDAD ESTADOS CONTABLES u~~~~io~ :::> di~ ~~-. están en condiciones de exigir a la organización información que no esta disponibles para los demás usuarios externos y tienen como finalidad satisfacer requerimientos específicos.28 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Un único sistema de información contable. requerimientos de dos tipos de usuarios externos: . fundamentalmente. vinculados con el futuro de los negocios por ejemplo los realizados por entidades financieras. La información contable destinada a usuarios externos.-~~-. reduce los costos de los procesos y mejora la calidad de los informes que se preparan para responder a los requerimientos que realizan los diferentes usuarios.

clientes o acreedores importantes de la entidad. tal como ya lo hemos señalado. .2. diarios que brindan información financiera. . Usuarios tipo Los objetivos que persiguen los usuarios tipo en líneas generales pueden centrarse en las siguientes cuestiones: . que están interesa'dos en evaluar el riesgo de su crédito./ los accionistas de la entidad emisora que no poseen las acciones suficientes para ejercer control o una influencia dominante. que evalúan el desenvolvimiento de la explotación y su continuidad.1. . Usuarios privilegiados .2. practicando ajustes para el cálculo del impuesto.3. . por otra parte existen otros usuarios que por su particular relación con la entidad emisora están en condiciones de exigir informes complementarios. . revistas empresarias. suele requerir información complementaria y proyectada.OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL INFORMES CONTABLES 29 Los estados contables de publicación obligatoria están dirigidos a los llamados "usuarios tipo". con relación a las perspectivas futuras del negocio. en cumplimiento de normas dictadas por el Banco Central de la República Argentina. además del balance. 4. a éstos los llamamos "usuarios privilegiados"./ los acreedores -proveedores y acreedores financieros. dentro de cada categoría podemos mencionar a los siguientes usuarios: 4./ los analistas o evaluadoras de riesgo./ los proveedores./ el personal que trabaja en la organización y los representantes gremiales.2. que mediante los estados contables determina la renta gravada.que necesitan información contable para evaluar los riesgo de su crédito y que no se encuentran en condiciones de exigirle a la sociedad informes específicos.3. tienen obligación de exigir a sus clientes información especifica para poder evaluar su cartera de crédito y en consecuencia. su principal objetivo es determinar la rentabilidad del capital que tienen invertido en la sociedad. . que necesitan información para determinar las condiciones en que se desarrollan las actividades del sector comercial o industrial./ las entidades financieras que en nuestro país. ./ el Estado que a través de los organismos de recaudación fiscal./ otros usuarios externos.

Elementos de los estados· La situación patrimonial del ente a la fecha de dichos estados. en sí mismo. Modelo contable La unidad de medida.· canees de los elementos que integran el marco conceptual: Objetivo de los estados con. Los criterios de medición contable. contables. La evolución del Patrimonio del PatrimonioNeto. El capital a mantener (para que exista ganancia) Cada uno de los elementos que forman el Marco Conceptual constituye. pretende resumir los al. La evolución de la situación financiera. ya que. sus com- . para facilitar la toma de decisiones económicas. Requisitos de la información Pertinencia (atingencia) contenida en los estados Confiabilidad (credibilidad) contables Aproximación a la realidad: Esencialidad (sustancia sobre forma) Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos) Integridad Verificabilidad Sistematicidad Comparabilidad Claridad (comprensibilidad) Oportunidad Equilibrio entre costos y beneficios. materia de estudio e investigación.30 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 5· EL MARCO CONCEPTUAL El cuadro que se desarrolla a continuación.El objetivo principal es proveer información sobre el patrimonio del ente tables emisor a una fecha y su evolución económica y financiera en el período que abarcan.

6. LOS ESTADOS CONTABLES 6.existiendo. 3° Ayuda al tratamiento de algunas cuestiones contables que aún no han sido normadas. nos referimos a aquellos informes que se preparan al cierre de ejercicio. su forma jurídica. normas para aquellas que realizan actividades financieras.OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL. . Objetivo de los estados contables Al mencionar los objetivos de los estados contables. En síntesis la Asociación Internacional de Contabilidad (IASB) considera que el Marco Conceptual: lo Debe establecer un camino lógico-deductivo para la confección de información contable.INFORMES CONTABLES 31 ponentes desagregados pueden diferir o no ser compartido totalmente en determinados contextos económicos donde se desarrollan las normas. no se profundiza sobre los elementos que forman este marco conceptual y esto se debe a que tratándose de un organismo que dicta normas internacionales no resulta conveniente especificar cada uno de los elementos que lo integran. el grado de importancia que tiene en el medio donde se desarrolla su actividad. zo El propósito es ayudar al dictado de las normas internacionales y fundamentalmente promover la armonización eliminando los tratamientos de criterios alternativos para la confección de estados contables. su objeto social. a diferencia de los que deben eláborarse y presentarse como balance de iniciación de actividades. constituyen aspectos que definen los roles y las características que deben cumplir los estados contables. Las características de la entidad. de ahorro y préstamo. balance de liquidación de la entidad o balance de fusión o absorción. 6. etc. Tipos de informe En la mayoría de los países existen normas que regulan el tipo de informe que deben emitir las entidades que hacen oferta pública de sus acciones -empresas abiertas. de seguro.1.2. también.. etcétera. 4° Permite a los usuarios interpretar los estados contables que se hayan preparado con las normas internacionales.

ARREGHINI (19) se refiere a este tema considerando que la empresa debe brindar elementos de juicio a los interesados para analizar su marcha. y muchas son empresas familiares. por aplicación de las normas legales y profesionales. ARTURO E. Sin embargo. Las normas legales y profesionales que regulan la emisión de estados contables se refieren en general a aspectos tales como los límites en la valuación y reconocimiento de hechos que modifican el patrimonio y el destino de los resultados. el nivel normativo es menor. y plantean requerimientos diversos. que en nuestro medio son un número importante.es la determinación del resultado de ejercicio. señala que los usuarios externos no tienen acceso a los registros y comprobantes. pág.y también que los criterios a aplicar varían de acuerdo con los citados fines. Ediciones El Coloquio. . op. indiscutido y aceptado por todos". se reduce al cumplimiento de las formas jurídicas que adoptó la sociedad. por lo que deben presentar una exposición razonable de la situación patrimonial -económica y financiera. ". No obstante. Por lo tanto. Estados contables para información externa. Huao R.. si bien pueden seguirse diferentes criterios para la preparación de estos informes. Por otra parte. resultaría obvio pensar que el objetivo para el cual se elabora el balance de ejercicio es claro. setiembre de 1978.. lo que podría justificar la preparación de estados contables. parece oportuno producir un solo juego de estados que sirva para cumplir el objetivo de mayor importancia que pueda resultar común a todos los usuarios. esta posibilidad constituye para el autor una hipótesis no válida y se inclina por señalar que: " . sin obligación de hacer públicos los estados cantables que son presentados fundamentalmente a los organismos de control y algunos usuarios externos. 17. por otra parte. de acuerdo con su forma jurídica y su objeto social. cit. resultando altamente improbable que un balance pueda ser útil para alcanzar más de un objetivo. ARREGHINI. balance de ejercicio. LISDERO. que puedan dar respuestas afines múltiples. 47. su principal finalidad -fin único e irreemplazable. (19) HuGo R. establecen modelos de exposición de aplicación obligatoria para todas las sociedades. LISDERO señala (18): ''Hemos dicho que los estados contables se elaboran para alcanzar determinados objetivos -balance de iniciación o balance de liquidación.. pág.. (18) ARTURO E.32 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO En tanto para las entidades cerradas. en nota (5).al cierre de ejercicio.

JoRGE VOS. convenciones contables y juicios personales. CAYETANO V. KENNEDY (20) se adhiere al definir los fines de los estados contables de cierre. avanzando sobre la idea de que los estados contables deben satisfacer fines múltiples: "Partiendo de la base que. D. . y los juicios y convenciones aplicados les afectan en grado sustancial. KENNEDY. ractuando en mercados globalizados. 6. Propuesta para mejorar locali- dad de la información contable frente a las exigencias del cambio y la globalizaciónTrabajo Interamericano. Lo adecuado de los juicios depende necesariamente de la competencia e integridad de los que las formulan y de su adhesión a los principios y convenciones contables generalmente aceptados. México.DE LA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL. ". DOMINGO MARCHESE.y su incidencia sobre los emisores de dichos estados. a lo manifestado por el Instituto Americano de Contadores Públicos Titulados que dice: "Los estados financieros se preparan con el fin de presentar una revisión periódica o informe acerca del progreso de la administración. exigen a nuestra profesión la revisión de las cualidades y requisitos que debe cumplir la información contable para lograr eficientemente tales objetivos" (21). la eliminación de intangibles.. el objetivo de los estados contables ofinancieros es el de brindar información sobre la situación económica y financiera de un ente a múltiples usuarios con una gran diversidad de intereses. etcétera. recogida en un trabajo interamericano presentado por la Argentina a la XXI Conferencia Interamericana Cancún 1995 México sostiene la necesidad de alcanzar otras metas. las nuevas realidades descriptas -fundamentalmente se refiere a la situación de países y regiones que se encuentran inte." R. en términos amplios. Ediciones Macchi. Estados Financieros.INFORMES CONTABLES 33 "Si hay un objetivo común o. JUAN FERMINDEL VALLE. (20) R. (21) FLORENCIO ESCRIBANO MARTINEZ. un propósito al que adhiere la mayoría. D. por lo menos.A. y tratar sobre la situación de las inversiones en el negocio y los resultados obtenidos durante el período que se estudia. pág. Las convenciones contables están representadas por los principios de contabilidad generalmente aceptados. setiembre de 1976.. Reflejar una combinación de hechos registrados. XXI CIC. Una opinión más reciente. la definición de los sistemas de valuación. Cancún 1995. él consiste en establecer el resultado obtenido en el ejercicio transcurrido. en tanto los juicios personales se manifiestan en la medición de contingencia. MORA.

. estas cifras son necesariamente estimativas. cuestión que es tratada en esta obra. por lo tanto. Los estados contables se limitan a la información que puede expresarse en términos monetarios. su finalidad es la de aclarar aquellas cuestiones que en el cuerpo del balance no son suficientemente claras. raramente. 3. en nota (17). Algunas cifras contables están influidas por acontecimientos futuros que indudablemente no pueden preverse y. y que compartirnos. A las afirmaciones que acabarnos de presentar..34 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 6. 2. es interesante agregar la opinión de ANTHONY (22): Dada la compleja organización de un negocio. no le da importancia a las notas a los estados contables que hoy la doctrina.3. incluso el saldo en efectivo se vería reducido por los gastos inherentes al proceso de liquidación. ANTHONY. porque la ganancia o pérdida real del negocio sólo puede determinarse cuando se vende o es liquidado. o cualquier otro medio. resultaría totalmente fuera de la realidad esperar que la contabilidad. al desarrollar los modelos contables y los criterios de valuación aplicables en la presentación de los estados contables de cierre de ejercicio. pudiera registrar todo el alcance de sus actividades. por tanto. Limitaciones de los estados contables Dos afirmaciones. no pueden ser definitivos. las normas legales y profesionales han reconocido que son importantes y forman parte de los estados contables. excepto en la época en que se compran o se venden. si es que alguna vez sucede. el valor manifestado de un activo representa el importe de efectivo que podría realizarse en una liquidación. Tampoco el autor citado reconoce la posibilidad de aplicación de la teoría de los valores corrientes. 258. Seguidamente el autor destaca las tres principales fallas que tienen los estados contables de cierre de ejercicio que son: l. En este punto debernos señalar que ANTHONY. entre otras. de KENNEDY y Me MULLEN (24) dan cuenta de las limitaciones que presentan los estados contables de cierre de ejercicio: Primero: son esencialmente informes provisionales y. op. Segundo: . En la contabilidad no es común intentar el reconocimiento del valor de mercado de los activos. pág. (22) R. N. . cit.

expuestas en los estados contables. No dan el valor de la empresa. etcétera. como una cuenta de orden o como una nota a los estados contables. determinación de las amortizaciones. valuar el patrimonio de la empresa a valores corrientes -mercado-. pérdida de parte del mercado. No explican las condiciones en que se encuentra la empresa: la situación económica y financiera de la entidad y los resultados de sus operaciones. Existencia de un nuevo competidor: no resulta común que una empresa presente como información. constituyen una clave fundamental. La aparición de un nuevo producto sustituto del que la empresa comercializa: con diferente grado de dificultad. modificación de la estructura de producción y de costos. No obstante debemos reconocer que las condiciones macroeconómicas y microeconómicas que rodean el proyecto no se encuentran claramente expuestos. imputación de costos al período. y tiene gran significación en cuanto a su participación relativa en la mezcla de venta. respecto del caso anterior. Algunos activos y pasivos contingentes que no son reflejados: los hechos contingentes que se estiman que pueden producirse. Esta circunstancia puede desencadenar un conjunto de acciones de gran importancia como reducción de precios de ventas. ya sea como una cuenta patrimonial.DE lA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL INFORMES CONTABLES 35 Siguiendo esta línea de análisis enunciamos a continuación causas que demuestran las limitaciones que tienen los estados contables y que refuerzan la idea que plantean los dos autores que mencionamos: Las cifras no son precisas: el tratamiento de las cuestiones contingentes exige realizar estimaciones. por lo que pueden variar para el futuro sustancialmen- . pero sin dejar de reconocer que puede tratarse de la aparición de un nuevo producto que sustituye a uno que la empresa fabrica y vende. etcétera. que alteran el desenvolvimiento de la entidad. cálculo de incobrables. Problemas originados por situaciones coyunturales en la economía del país o de la región: no se presentan los cambios a las reglas de juego macroeconómicas. salvo que se trate de un estado de liquidación: si bien existen algunas corrientes doctrinarias que postulan. no deben preocuparse por determinar el valor empresa. acompañando a los estados contables. los estados contables de cierre de ejercicio. por ej. cuando son probables son expuestos claramente.. En tanto cuando se aprecia que su ocurrencia es remota no existe obligación de exponerlo. la situación de mercado que debe enfrentar ante un nuevo competidor.

4. Informes contables para usuarios privilegiados Las nuevas relaciones económicas que se desarrollan en los mercados donde actúan las empresas. como parte integrante de los estados contables. Tampoco se muestran los conflictos gremiales del sector. lo ayuda a interpretar mejor la información que brinda la entidad al cierre del ejercicio. han generado necesidades de contar con informes contables adicionales a los que se presentan regularmente y que se conocen como "Estados Contables de cierre de ejercicio". o los derivados de cuestiones particulares de la empresa con sus trabajadores. Problemas gremiales: reclamos y aplicación en el futu:ro de beneficios en los costos laborales que no eran computados y reconocidos por considerarse que el sector gremial no tendría éxito en sus reclamos. Se ha hecho mención de la importancia y el avance que representan las notas a los estados contables. Esta información contable no aparece expuesta en detalle en los Estados Contables que emite la entidad de acuerdo con normas legales y profesionales y se preparan para atender requerimientos de usuarios externos con quienes existe interés de establecer vínculos. A pesar de la importancia que tiene este tema. se trata de usuarios externos que exigen a la entidad emisora información contable adicional. 6. las soluciones que se postulan tienden a reducir los efectos que producen la falta de una adecuada exposición. estas situaciones pueden alterar el desenvolvimiento regular de los procesos de producción. En el caso de fallecimiento · o ruptura del contrato laboral se derivan cuestiones definitivas para el futuro de la entidad. Estos informes no responden a ningún tipo de norma y su fuente de origen para garantizar la calidad de su contenido debe ser el sistema contable. . Todos los ejemplos presentados constituyen situaciones bastante comunes y. constituyen un elemento de suma utilidad para el usuario externo. en la medida en que la doctrina contable avanza. ya que no hay obligación para que la entidad afectada lo haga. resulta poco frecuente que se presente esta información.36 CONTABILIDAD PRESENTE Y te sus planes y fines. porque. Pérdida de funcionarios clave: algunas entidades cuentan con la participación de funcionarios que constituyen la base esencial para poder alcanzar' sus fines. Solamente una vez producido los hechos o cuando fueron estimados por el grado de ocurrencia son recogidos por los estados contables de cierre de ejercicio.

/ Pertinencia (atingencia) La información debe ser útil para satisfacer las necesidades de los usuarios tipo referidos en el acápite 4.3. pues ayuda a los usuarios a aumentar la probabilidad de pronosticar correctamente las consecuencias futuras de los hechos pasados o presentes Ambas dimensiones: el carácter de información predictiva y confirmatoria están estrechamente relacionadas. Requisitos de la información contenida en los estados contables La doctrina contable.-------------·-·--~·~ OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD1\AARCO CONCEPTUAL. la falta de exactitud que puedan contener los informes contables que se emiten se va a detectar al cierre de ejercicio. proyección para los próximos meses de ejercicio de orígenes y aplicaciones de fondos. En general.5. y puede rechazar los nuevos informes que se presenten en el futuro. etcétera. La misma información juega un papel confirma- .2.1. 6. de acuerdo con lo expuesto en el cuadro que presentarnos en el acápite 5 enunció los requisitos que se explicitan a continuación: . estado de financiamiento ajeno y destino de resultados. pues permite a los usuarios confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente o bien.INFORMES CONTABLES 37 Entre los informes que habitualmente se preparan con estos fines podernos mencionar: detalles sobre montos de ventas y compras de los meses posteriores al cierre del último ejercicio. Es oportuno advertir que el uso de sistemas de información alternativos llevados en forma paralela al sistema contable constituye un factor de riesgo. porque es difícil su verificación. ello justifica la existencia de la información contable corno herramienta de apoyo en oportunidad de tornar decisiones. b) posee valor predictivo. esto produce en el usuario externo la sensación de falta de fidelidad en los datos informados. en la Argentina. El grado de desagregación que se presenta en estos informes que acompañan los Estados Contables de cierre de ejercicio depende de la decisión que adopte la entidad emisora. Por otra parte. que en principio generalmente opta por defender su intimidad y sólo acepta informar a aquellos con quien está interesada en relacionarse. por cuanto podríamos destacar que la información sobre la estructura de activos netos al cierre de un período es útil para los usuarios externos cuando ayuda a predecir la capacidad del ente para aprovechar oportunidades y reaccionar ante situaciones adversas. esto ocurre con la información que: a) posee valor confirmatorio.

/ Confiabilidad (credibilidad) La información debe ser creíble para sus usuarios. b) un número importante de acontecimientos y circunstancias (como la cobrabilidad de los créditos. . pues no se deben desconocer ciertas estimaciones efectuadas para medir algunas partidas. como la recuperabilidad de los saldos de dudoso cobro. ganancias o ingresos se midan en exceso. 2) las mediciones contables a asignar a esos bienes o servicios a recibir o entregar. Ello ocurriría cuando la información está libre de error material y de sesgo e intenta representar la realidad económica. es normal que la información contable sea inexacta. como consecuencia de un hecho determinado. de manera' que éstos la acepten para tomar sus decisiones. o que los pasivos. por lo cual no deben estar afectados por errores u omisiones importantes ni por deformaciones dirigidas a beneficiar los intereses particulares del emisor o de otras personas./ Aproximación a la realidad Para ser confiable. pérdidas o gastos se midan en defecto. No es aceptable que los activos. en algunos casos. Al practicar las estimaciones recién referidas. la información contenida en los estados contables debe presentar descripciones y mediciones que guarden una correspondencia razonable con los fenómenos que pretenden describir. . la vida útil a asignar a los bienes que se deprecian o los reclamos por garantías de bienes vendidos. PRESENTE Y FUTURO torio respecto a predicciones anteriores sobre.38 CONTABILIDAD PASADO. el ente vaya a recibir o se vea obligado a entregar bienes o prestar servicios. la forma en que el ente se estructuraría o sobre el resultado de las actividades planificadas . Esto se debe a que: a) la identificación de las operaciones y otros hechos que los sistemas contables deben medir no está exenta de dificultades. la vida útil probable de los bienes de uso o el costo de satisfacer reclamos por garantías posventa) involucran incertidumbres sobre hechos futuros. las cuales obligan a efectuar estimaciones que. los emisores de estados contables deberán actuar con prudencia. a pesar de la incertidumbre que rodea a muchas situaciones. Aunque la búsqueda de aproximación a la realidad es imperativa. se refieren a: 1) el grado de probabilidad de que. . debe reunir los requisitos de aproximación a la realidad y verificabilidad . Para que la información sea confiable. pero sin caer en el conservadurismo.

y no meramente según su forma legal. sus preparadores deben actuar con objetividad. . •!• Esencialidad (sustancia sobre forma) Para que la información contable se aproxime a la realidad. de los elementos jurídicos correspondientes. Para que los estados contables sean neutrales. Se considera que la medición de un fenómeno es objetiva cuando varios observadores que tienen similar independencia de criterio y que aplican diligentemente las mismas normas contables. ganancias o ingresos o a la medición en exceso de pasivos o gastos. cuando su importe se desconoce y no existen bases confiables para su determinación. •!• Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos) Para que la información contable se aproxime a la realidad. no ha podido ser alcanzado en relación con ciertos hechos. a través de la selección o presentación de información. Cuando los aspectos instrumentales o las formas legales no reflejen adecuadamente los efectos económicos de los hechos o transacciones. Para que la información se aproxime a la realidad. sin perjuicio de la información. El objetivo de lograr mediciones contables objetivas. los estados contables no brindan informaciones cuantitativas sobre algunos activos y pasivos. Los estados contables no son neutrales si. deformada para favorecer al ente emisor o para influir en la conducta de los usuarios hacia alguna dirección en particular. arriban a medidas que difieren poco o nada entre sí. no debe estar sesgada.INFORMES CONTABLES 39 pero tampoco lo es la aplicación de criterios contables que conduzcan a la medición en defecto de activos. neutralidad e integridad.OBJETIVOS DE lA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL. las operaciones y hechos deben contabilizarse y exponerse basándose en su sustancia y realidad económica. En consecuencia. influyen en la toma de una decisión o en la formación de un juicio con el propósito de obtener un resultado o desenlace predeterminado. se debe dar preeminencia a su esencia económica. como por ejemplo: a) ciertos intangibles (inseparables del negocio) que algunas empresas generan (como el valor llave y sus componentes)¡ b) las sumas a desembolsar con motivo de fallos judiciales adversos y altamente probables. debe cumplir con los requisitos de esencialidad. en los estados contables.

/ Verificabilidad Para que la información contable sea confiable. por lo tanto./ Sistematicidad La información contable suministrada debe estar orgánicamente ordenada. considerando reglas contenidas en las normas contables profesionales . . La comparabilidad entre los datos contenidos en sucesivos juegos de estados contables del mismo emisor se lograría si: a) se mantuviese la utilización de las mismas reglas (uniformidad o consecuencia)¡ . . e) con otros entes. cuando los estados contables incluyan información a más de una fecha o período. La omisión de información pertinente y significativa puede convertirla en falsa o conducente a error y. su representatividad debería ser susceptible de comprobación por cualquier persona con pericia suficiente. la mencionada comparación se efectuará en relación con: a) el mismo ente a la misma fecha o período¡ b) el mismo ente a otras fechas o períodos. Para que los datos informados por un ente en un juego de estados contables sean comparables entre sí se requiere: a) una unidad de medida homogénea. es decir que todos ellos estén expresados en la misma unidad de medida¡ b) que los criterios usados para cuantificar datos relacionados sean coherentes (por ejemplo: que el criterio de medición contable de las existencias de bienes para la venta se utilice también para determinar el costo de las mercaderías vendidas)¡ e) que. todos sus datos estén preparados sobre las mismas bases. ./ Comparabilidad La información contenida en los estados contables debe ser susceptible de comparación con otras informaciones y así establecer tendencias sobre la evolución financiera y económica del ente y su estructura patrimonial. no confiable .40 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO •!• Integridad La información contenida en los estados contables debe ser completa.

en el mismo caso. las tres últimas condiciones podrían no alcanzarse por razones fácticas y la primera debe dejarse de lado cuando se ponen en vigencia nuevas normas contables profesionales. la presentación se demorase hasta que todos esos aspectos se . de modo tal que tengan la posibilidad de influir en la toma de decisiones. pierde la condición de ser considerada información útil y necesaria. ya que la comparabilidad se vería dificultada si ellas difiriesen. Restricciones que condicionan el logro de los requisitos de la información contenida en los estados contables: . En todos estos casos.OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD MARCO CONCEPTUAL INFORMES CONTABLES 41 b) los períodos comparados fuesen de igual duración. No obstante lo antes expuesto. Si.f Claridad (comprensibilidad) La información debe prepararse utilizando un lenguaje preciso. Es necesario balancear los beneficios relativos de la presentación oportuna y de la confiabilidad de la información contable. y d) no existiesen otras circunstancias que afecten las comparaciones. . Para lograr este propósito se supone que los usuarios poseen un conocimiento razonable de las actividades económicas. los estados contables no deben excluir información pertinente que puedan satisfacer necesidades de sus usuarios tipo por el mero hecho de que su complejidad la haga de difícil comprensión para alguno o algunos de ellos. Sin embargo. fácilmente comprensible por los usuarios. e) dichos períodos no estuvieran afectados por las consecuencias de operaciones estacionales. del mundo de los negocios y de la terminología propia de los estados contables. Un retraso indebido en la presentación de la información puede hacerle perder su pertinencia.f Oportunidad ia información debe suministrarse en tiempo conveniente para los usuarios. la información sobre una transacción o hecho debe ser presentada antes de que todos los aspectos relacionados sean conocidos. los estados contables deberían contener información que atenúe los defectos de comparabilidad a que se ha hecho referencia. como la incorporación de nuevos negocios. Hay casos en que. y que evite las ambigüedades. Si lo que se comunica no es oportuno. lo que deteriora su confiabilidad. Al comparar estados contables de diversos entes se debe prestar atención a las normas contables aplicadas por cada uno de ellos. la discontinuación de una actividad o una línea de producción o la ocurrencia de un siniestro que haya afectado las operaciones. para que no pierda su utilidad.

. pero ello podría ser considerado cuando dichas normas acepten que.42 CONTABILIDAD conociesen. la información suministrada sería altamente confiable pero de poca utilidad para los usuarios que hubiesen tenido que tomar decisiones en el intervalo. Debería entenderse a esta situación de equilibrio como una restricción más que una característica cualitativa de la información contable. por dicha razón. Las normas contables profesionales no podrán dejar de aplicarse por razones de costo. debería considerarse cómo se satisfacen mejor las necesidades de toma de decisiones económicas por parte de los usuarios tipo . En tales casos. La aplicación concreta de una prueba de costo-beneficio a cada caso particular no es sencilla porque los costos de preparar estados contables no recaen sobre los usuarios tipo definidos en este marco (excepto los propietarios del ente). son los emisores de los estados contables quienes deben demostrar que dichas razones de costo efectivamente existen. se apliquen determinados procedimientos alternativos. ./ Equilibrio entre costos y beneficios Desde un punto de vista social los beneficios derivados de la disponibilidad de información deberían exceder a los costos de proporcionarla. Para la búsqueda del equilibro entre relevancia y confiabilidad.

Si la moneda de curso legal mantuviera realmente estable su valor a lo largo del tiempo. Generalmente. que en los últimos años el término "moneda funcional" se utiliza en lugar de moneda de medición. entre otros aspectos. Cabe agregar. Se denomina moneda funcional a la del entorno principal en que opera el ente. es decir en el que genera y aplica los flujos de efectivo. . Pero lo habitual es que tal estabilidad no se dé. ante organismos del exterior. sea una empresa o una institución sin fines de lucro. la contabilidad debe presentar el patrimonio mediante un recurso que permite reducir los diferentes elementos que lo componen a una expresión que haga factible agrupados y comparados fácilmente. LOS MODELOS CONTABLES l. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y en valorizar los diversos elementos patrimoniales asignándole un precio a cada unidad. En todo ente.CAPÍTULO ll TEMAS ESENCIALES. se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en el país dentro del cual funciona el ente. expresión comúnmente empleada y que en el fondo puede tener igual significado. LA UNIDAD DE MEDIDA La contabilidad se propone brindar información. Para permitir su comparación a lo largo del tiempo o en un mismo momento entre distintos entes. no habría problema alguno en tomarla como unidad de medida. sobre la composición del patrimonio y su evolución a lo largo del tiempo. Habitualmente la moneda funcional del emisor de los estados contables es la que tiene curso legal en el país donde éste se domicilia. la tendencia universal es a la pérdida del poder adquisitivo del dinero. sin embargo muchos entes deben presentar sus estados contables en moneda local en cumplimiento de disposiciones legales y otros en otras monedas. el patrimonio está compuesto por una multiplicidad de elementos heterogéneos. Por el contrario.

otros el3 % o el2 %. nos encontramos con que las normas contables profesionales. no estamos queriendo significar que el precio de todos y cada uno de los bienes se ha incrementado en un 5 %. en el resto de este capítulo nos referiremos comúnmente a los efectos de la inflación y a los mecanismos para depurarlos. en vez de mantener a lo largo del tiempo el mismo poder de compra. la forma de medirla será computando el aumento promedio de los precios de los distintos bienes y servicios. Por una cuestión de simplicidad. Por tanto. en general. Por diversos motivos. otros el 6 %. si la inflación es la pérdida de poder adquisitivo del dinero en general. lo va disminuyendo. . sobre todo durante períodos relativamente cortos de tiempo. cuando decimos que la inflación ha sido deiS %.1. cuando hay inflación. Concepto y forma de cuantificarlas Se conoce con el nombre de inflación la pérdida persistente de poder adquisitivo de la moneda. Pero los mismos criterios -con signo contrario. e incluso puede haber algunos que no hayan subido. Es decir que. Por la sequía la carne baja y algunas frutas y verduras aumentan" (1).44 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Teniendo en cuenta lo antes expuesto. El 5 % será el promedio de todos los cambios de precios. hará falta cada vez más cantidad de dinero para adquirir las mismas cosas. Se manifiesta por la baja en el nivel de precios. en vez de ser un patrón estable de valor. algunos se incrementan más que otros.son aplicables cuando se produce deflación. que no necesariamente va a coincidir con el deterioro del poder de compra de cada persona o empresa en particular. 5. En uno de los diarios de mayor circulación del país podemos leer los siguientes titulares: "La producción agropecuaria alterada. Inflación y deflación 1. Algunos habrán subido el8 %. Es decir que. (1) Diario Clarín. pág. Si la moneda pierde poder de compra. otros el S %. La deflación es el fenómeno inverso. miércoles 28 de enero de 2009.1. los precios aumentan.1. Pero debemos señalar que no todos los precios aumentar en la misma proporción. no indican cual debe ser la moneda de presentación de los estados contables. 1. Esto significa que el dinero. fenómeno que a veces se produce.

por lo que los que se encuentran disponibles. Pero además. por lo que se lo compila periódicamente (en nuestro país. aun cuando fueran elaborados con total rigor técnico. pero no su exacta expresión. al público consumidor. (2) Diario Clarín. Índices de precios. que el aumento de un 5% en el plutonio. en grandes cantidades. según las zonas geográficas.TEMAS ESENCIALES. • Referirse a períodos breves. para el conjunto de las empresas argentinas. Análogamente. miércoles 28 de enero de 2009. En un importante medio gráfico de nuestro país leemos el siguiente título: "Los alimentos suben mucho más en las provincias que en el Gran Buenos Aires" (2). su participación relativa. no tiene la misma incidencia el S % de incremento en el precio de la energía eléctrica. sería imposible tener un índice del nivel general de precios instantáneo. deben elaborarse números índice del nivel de precios. Todo lo dicho está poniendo de manifiesto las dificultades existentes para compilar estos índices del nivel general de precios. a distintas zonas geográficas o a cambios en los hábitos de los consumidores. mensuales. y los precios al por mayor. purque se consume mucho más carne que caviar. en forma mensual). las fluctuaciones de precios atribuibles a razones estacionales. debe reunir los siguientes requisitos: • Comprender una muestra lo más amplia y representativa posible de bienes y servicios. Esta ponderación se funda en que no tiene el mismo impacto en los consumidores de nuestro país un aumento del 10 % en el precio de la carne vacuna que el incremento del lO % en el caviar. . de forma tal de atenuar. para que sea apropiado a efectos contables.2.1. Cabe acotar que. además. en la medida en que se pueda. que es utilizada prácticamente por todas. Un número índice. pueden existir diferentes precios al por mayor y al por menor para productos iguales o similares. 5. las marcas y otros factores. por ejemplo. Una primera distinción que puede efectuarse es entre los precios al por menor. Características Para calcular el incremento promedio. los que idealmente tendrían que tomar en consideración todos los bienes y servicios que se transan en la economía ponderando. es decir. LOS MODELOS CONTABLES 45 1. Hay también diferentes mercados con distintos precios. suelen constituir meras aproximaciones a la realidad del cambio en el nivel de precios. como los precios pueden cambiar casi continuamente. sólo usado excepcionalmente. pág.

De este índice se publican su nivel general e indicadores específicos para distintos sectores y tipos de bienes. es el que más se asemeja al anterior índice de precios al por mayor base 1981 = 100". Índice de precios internos al por mayor. productos del caucho y plástico. Si el índice es mensual. El IPIM mide la evolución promedio de los precios a los que el productor local o el importador directo venden sus productos en el mercado doméstico. Según el INDEC. Los productos nacionales se desagregan en primarios y manufacturados. pues lo que interesa corre- .46 CONTABILIDAD • Ser de pronta y regular difusión. el IPIM (índice de precios internos al por mayor).1. también llamado de costo de vida. tabaco. debería estar disponible los primeros días del mes siguiente a aquel al cual se refiere. productos químicos. tales como alimentos y bebidas. "por su cobertura. lndices disponibles en nuestro país En la Argent!na existen dos grupos de índices. Índice de precios básicos del productor. por ser éste el mercado donde predominantemente se desenvuelven las empresas. El sistema de índices de precios mayoristas vigente tiene base 100 en el año 1993 el que está integrado por tres indicadores: l. 2. Por ejemplo.El índice de precios al consumidor. productos textiles. que se publicó hasta 1996. Índice de precios internos básicos al por mayor. productos nacionales e importados. etcétera.El sistema de índices de precios mayoristas.3. 3. A efectos del ajuste por inflación de los estados contables. 1. ambos elaborados por el INDEC -Instituto Nacional de Estadística y Censos-. . Se incluyen el impuesto al valor agregado y los impuestos internos y a los combustibles. . lo más apropiado es tomar el nivel general del IPIM. Los más apropiados a efectos contables parecerían ser los precios al por mayor. • Ser confeccionado por un organismo que merezca consenso en cuanto a su seriedad y confiabilidad. estos últimos se clasifican según sectores. que tradicionalmente se ha considerado que satisfacían las características señaladas. aunque ciertos sectores han cuestionado la metodología seguida por la institución a partir de fines del año 2007.

los precios se recogen en forma diaria.contables preparados sin tomarlos en cuenta Una de las posibilidades ante la existencia de cambios en el poder adquisitivo de la moneda consiste en no tomar en cuenta su existencia y confeccionar los estados contables como si la inflación o la deflación no existieran.gov. el IPIM de enero describirá el nivel de precios vigente a lo largo de ese mes y no el nivel de precios correspondiente al31 de enero. Seguidamente examinaremos algunas de las más importantes.TEMAS ESENCIALES.800 precios que integran la base de cálculo de los indicadores. y. En el caso del petróleo. · El sistema de índices de precios mayoristas base 1993 lOO cuenta con 1. ese aumento no. que suministran 2. se relevan precios tres veces por mes. LOS MODELOS CONTABLES 47 gir es el poder de compra general del dinero y no el efecto del cambio de precio de un bien específico. 1. Esta actitud provoca una serie de distorsiones sobre los estados contables. lo que triplica la cantidad de cotizaciones que intervenían en el cálculo del índice anterior (3).ar . sino al nivel de precios vigente a lo largo del mes durante el cual se fueron haciendo los relevamientas. Los índices se refieren a períodos y no a un día dado Un aspecto que debe ser destacado consiste en que el índice no se refiere al nivel de precios del último día del mes.400 empresas productoras y/o importadoras en todo el país. y en algunos productos petroquímicos se consideran precios promedio del mes.5 por ciento. En consecuencia. (3) Quienes deseen obtener información más detallada sobre este tema pueden consultar la página web del INDEC que es w·ww. De la misma manera. en general. a partir de ellos. los vigentes al decimoquinto día del mes o al primer día hábil siguiente. se calculan promedios mensuales.2.1. Para el azúcar se relevan precios promedio de los primeros 15 días de cada mes. sino el que experimentaron los precios encuestados a lo largo del mes de diciembre con respecto a los recopilados durante el mes de noviembre. cuando se dice que en diciembre la inflación fue del 0.indec. En el caso de productos agropecuarios y pesqueros. Efectos que provocan los cambios en el poder adquisitivo del dinero sobre los estados.es el producido entre el30 de noviembre y el 31 de diciembre.4. Los precios relevados son. 1. Es decir expresar las cifras de la información contable en moneda nominal o no ajustada por inflación.

No serían pesos de abril. los $ 100 de abril equivaldrán a$ 102 de junio. Si hay inflación. podemos sumar las dos cifras pero reduciéndolas previamente a una unidad de medida homogénea. suele hacerse mención a pesos de junio de 2009. Si convierto los metros a centímetros resultará que la suma es de 3.48 CONTABILIDAD PASADO. más resumidamente. sino que habría que agregar la referencia al período al cual corresponde su poder adquisitivo. Y que entre ambas fechas hubo una inflación del 2 %. en consecuencia.040 centímetros. no sería lógico porque los$ 100 de abril están en una unidad de medida distinta de los $ no de junio.2.1. y. Ahora la respuesta es afirmativa. En el párrafo anterior hemos inquirido: ¿podrían sumarse directamente ambos importes'? Replanteamos ahora la pregunta: ¿podrían sumarse ambos importes'? Se ha suprimido el vocablo "directamente". a pesos cuyo poder adquisitivo corresponde a junio de 2009 o. si entre abril y junio de 2009 hubo inflación. ¿Podrían sumarse directamente ambos importes y afirmar razonablemente que el saldo del capital suscripto es de $ 210'? No. si la inflación entre abril y junio fue del 2 %.)ngase que una empresa recibió en abril un aporte de capital de $ 100 y en junio otro aporte de $ no. Distorsiones en los saldos de las cuentas Las cuentas van acumulando importes que. Así habría que referirse. Para sumar debo convertir previamente los metros a centímetros o los centímetros a metros. porque el precio de cada bien en abril era inferior al de junio. dejó de ser la misma. la unidad de medida. si se sumaran directamente los importes en moneda nominal. Volviendo a nuestro aporte de capital. según el país de que se trate. Veamos por qué. No podría decirse que la suma es 70 "algo". deberían estar expresados en la misma unidad de medida. reexpresando los pesos de abril en pesos de junio. En consecuencia la suma quedará: Aporte de abril: $ 100 más 2 % Aporte de junio Saldo de capital suscripto = = = $ 102 valor junio $ no valor junio $ 212 valor junio . la moneda va perdiendo valor y no puede hablarse ya del peso. el peso. del real o del dólar. Por ejemplo. por ejemplo. PRESENTE Y FUTURO 1. lo que a todas luces carece de lógica. Los pesos de abril de 2009 valían más que los de junio¡ dicho de otra forma: la misma cantidad de dinero permitía comprar más bienes en abril. Esto se debe a que. ni tampoco de junio¡ a lo sumo podría decirse que estarían en una mezcla indefinida: moneda de "abrunio". el saldo de $ 210 no estaría expresado en una moneda de un poder adquisitivo concreto. ¿Pueden sumarse 30 metros más 40 centímetros'? Sí. para poder sumarse. Sup<. pero no directamente.

Esta sobrevaluación es tanto mayor cuanto más largo es el plazo que llevan en el patrimonio las mercaderías cuya venta se produce. como en los países centrales. no se produce en ningún país del mundo. 1.2.3. así como el total general del activo. Por ejemplo. contabilizado al precio corriente del momento en que se efectúa la transacción. que estaría expresado en moneda del momento de su compra.2. el saldo de la cuenta Ventas surgiría de sumar las ventas de enero a los precios de enero. expresado en una moneda cuyo poder adquisitivo corresponde al momento de cierre de ejercicio. que puede estar expresado en moneda de muchos años atrás (4). se sobredimensiona la utilidad bruta de ventas. De igual manera carecerían de significado lógico los saldos de las cuentas de resultados devengados durante el ejercicio. Por ejemplo. unos meses antes de cerrar el ejercicio. y asísucesivamente. Por tanto. lo que determinaría que el saldo final de Ventas no esté expresado en una unidad de medida definida.2. porque surgirían de sumas de importes expresados en distintas unidades de medida. si la empresa utiliza el criterio de medición de sus activos al costo histórico. es decir. que puede estar en moneda de varios meses antes. . (4) Esta distorsión en el total del activo no se produciría si todas las partidas estuvieran medidas por su valor corriente al cierre de ejercicio lo que. los totales de activo corriente y de activo no corriente. más el saldo de Maquinarias e Inmuebles. Así por ejemplo. el resultado bruto de ventas surgiría de comparar el ingreso por ventas. más las de febrero a los precios de febrero.TEMAS ESENCIALES. 1. más el saldo de Mercaderías de Reventa. para llegar al total del activo. Distorsiones en los totales de los estados contables De la misma manera. si preparamos los estados contables como si no hubiera inflación. carecerían de significado lógico diversos totales de los mismos. a un costo inferior al vigente a ese instante. aplique predominantemente el criterio de medición al costo histórico. en la realidad. con el costo de adquisición de mercaderías vendidas. Distorsiones en los resultados de venta En una empresa comercial que. se sumarían el saldo de Caja. estarían distorsionados. si los bienes se fueran debitando al costo vigente en las respectivas fechas de compra. LOS MODELOS CONTABLES Distorsiones similares se producirían en los saldos de las cuentas de activo. Lo mismo pasaría con el total del patrimonio neto.

2.4. han sido adquiridas. las principales distorsiones se producirán en los activos y pasivos corrientes. por lo general. algunas normas se refieren a esta partida denominándola "resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de lamoneda" y utilizan la sigla RECPAM. Lo mismo pasa si se comparan directamente los estados de resultados. si comparamos los bienes de cambio para los años 2008 y 2009 y entre ambos ha habido una inflación del lO %. el que podría desaparecer si se reexpresa la unidad de medida. simplemente por el incremento de los costos. a igual volumen de inventarios. Si se los mantiene a su costo original sin ajustar por inflación. que constituye un resultado por tenencia de efectivo y otros activos y pasivos de valor cierto en moneda legal.corno a la deflación -mucho más raramente-. El resultado por exposición a la inflación-deflación Un aspecto trascendente es que al no realizarse el ajuste de la unidad de medida se omite el denominado "resultado por exposición a la inflación". En el patrimonio. lo que puede ser engañoso. en moneda nominal. muchas veces citado por su sigla REI. Dado que el fenómeno que estarnos estudiando se puede referir tanto a la inflación -lo más frecuente.5. . las ventas del ejercicio más reciente parecerán mucho mayores que las del ejercicio precedente. en los últimos meses.2. Distorsiones en los cargos por amortizaciones Los bienes de uso permanecen un tiempo prolongado en el patrimonio. si previamente no se homogeiniza la unidad de medida. ¿Qué queremos decir con esto? Las mercaderías de reventa de una empresa comercial que se encuentran en existencia al cierre de ejercicio. 1. Entonces. Si de un año a otro hubo una inflación importante.2. Distorsiones en las comparaciones Carece de toda lógica comparar dos estados contables a fechas sucesivas. y hay una desvalorización significativa del signo monetario. Habrá un aumento aparente del activo y el pasivo corrientes.6. 1. que la del2008. Pero este incremento puede desaparecer si la comparación se efectúa en moneda homogénea.50 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 1. el importe de las mercaderías al 2009 será mayor. las amortizaciones contables se seguirán calculando sobre los valores originales de incorporación y serán a todas luces insuficientes para retener los fondos necesarios a fin de reponer los bienes cuando expire su vida útil. que provendrán íntegramente de c~da uno de los respectivos ejercicios y quedarán expresados en moneda de cada uno de ellos.

080. y hubo inflación. hemos sufrido una desvalorización de $ 80. que debe tener reconocimiento contable.080. Supóngase que se constituye una empresa con un capital de $ 1. al cierre de ejercicio se podrán comprar con esa suma menos bienes que al inicio.000.000. En este ejemplo hemos expuesto en un solo total el capital suscripto ajustado por inflación. Más adelante examinaremos la conveniencia de . LOS MODELOS 51 Ambas expresiones se refieren a lo mismo. cifra resultante de incrementar en un 8 %el capital originaL El balance de cierre del primer ejercicio quedaría de la siguiente manera: No ajustado por inflación 1. Veamos un ejemplo: si durante el ejercicio se mantuvo una cierta cantidad de dinero de curso legal en caja. al cierre para estar en una situación equivalente.000 .080 sino solamente $ 1. El capital originalmente aportado ascendía a $ 1.TEMAS ESENCIALES. tendríamos que tener $ 1. el 8 % de 1. pues el dinero mantiene el mismo valor nominal. Puede cuantificarse aplicando la tasa de inflación del período al dinero mantenido durante el mismo. Conceptualmente se lo puede explicar así: si al inicio de ejercicio teníamos$ 1.Lillill 1. y la inflación fue. Pero la desvalorización del dinero no tiene reconocimiento contable si no se practica la re expresión por inflación de los estados contables. La desvalorización de un activo implica una pérdida. o sea no ganar ni perder nada.000 = $ 80.000 1. Durante el primer ejercicio no ha habido operación alguna.000 LilllQ Caja Activo total Capital Suscripto Resultado del ejercicio Total Patrimonio neto Ajustado por inflación 1.000 en caja. supuestamente.000 en caja. Para mantener su intangibilidad. o sea a resultados por tenencia de dinero efectivo y otros activos y pasivos de valor cierto en moneda legal. El único activo existente al cierre de ejercicio serán los$ 1.000 que es aportado en ese acto en dinero efectivo. o sea. del8 %. Pero como no tenemos$ 1.080 ____(aQ)_ _lj)j}_Q El resultado del ejercicio corresponde a la desvalorización del dinero efectivo mantenido en caja. pues debido a la inflación. el capital debería ser ahora de $ 1. con los que al cierre de ejercicio tendríamos el mismo poder de compra que con los $ 1. ese dinero se habrá desvalorizado.000 del inicio.

Ejemplos de las mismas los constituyen las mercaderías compradas el último día del ejercicio. 1. como se ha explicado previamente. que puede corresponder a unos meses antes a la finalización del período contable. Algunas partidas. Esta reexpresión tiene por finalidad. el precio específico de cada bien puede subir por arriba o por debajo de la inflación. y en las cuentas de resultado. Por ejemplo. Es importante señalar que el ajuste por inflación no debe confundirse con una cuestión de valuación. los bienes de uso. uniformar la unidad de medida de todas las partidas de los estados contables. más lejano . se han ido devengando a lo largo del ejercicio. en la terminología que utiliza la Ley de Sociedades Comerciales. cuanto más tiempo haga que se adquirieron. las mercaderías estarán expresadas en moneda del momento de su adquisición. o los saldos de dinero de curso legal en caja y bancos. El ajuste integral: concepto y objetivos El ajuste integral persigue como objetivo básico que todas las cifras de los estados contables queden expresadas en una unidad de medida homogénea o. es decir. Estas partidas no tienen que ser corregidas.3. y su correspondiente ajuste por inflación. como se ha dicho. Por tanto. en su mayoría. La moneda que se utiliza a tal fin es aquella cuyo poder adquisitivo corresponde al momento de cierre de ejercicio. al corregir un importe original por la inflación producida desde entonces. el costo de incorporación de un activo constituye un valor histórico o del pasado. Al momento de cierre de ejercicio. no se pretende llegar al 11valor real" del bien. Todas las partidas que están en una moneda "anterior al cierre de ejercicio" deberán ser reexpresadas por inflación. quedan expresadas en moneda cuyo poder de compra corresponde al cierre de ejercicio. pueden quedar expresados en una moneda cuyo poder adquisitivo corresponda a varios años antes. aun sin efectuar el ajuste alguno. Simplemente se lo ha llevado a una unidad de medida homogénea. Pero la mayoría de los activos. si los bienes se valúan a su costo de incorporación en el patrimonio. las cuales. si son valuados a su costo de incorporación al patrimonio. el importe reexpresado igual continúa siendo un valor del pasado. quedará expresada en una moneda cuyo poder adquisitivo corresponde a una fecha anterior al momento de cierre de ejercicio. "moneda constante". Tomemos para examinar el caso la composición del patrimonio de cualquier ente. Es evidente que. Igual fenómeno se producirá en el patrimonio neto con las reservas y el capital suscripto.52 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO desglosar ese importe en dos partidas: el valor nominal del capital o capitallegal. Si se corrige por inflación ese costo de incorporación. conseguir que las mismas queden en moneda homogénea o constante. valuados a su costo de compra. Pero téngase presente que.

¿Aumentó o disminuyó su valor? Para poder responder hay que conocer. el valor de ese inmueble habría crecido enormemente aun si la moneda hubiera mantenido por completo la estabilidad de su valor o. en tanto que hacia el norte predominaban las quintas. En consecuencia. Pero si la inflación fue del15 % el valor real del bien subió. Es evidente que por efecto de la urbanización. urbanización (en el caso de inmuebles). LOS MODELOS CONTABLES será su valor con respecto al del momento de cierre de ejercicio. los padres de la novia hicieron a la pareja un regalo acorde con su posición económica: una casa de fin de semana en las afueras de Buenos Aires. no demasiado grande (de una hectárea). el bien vale $ 120. también. pues el costo original equivaldría a $ 115 de hoy. estacionalidad. contra un valor vigente de $120. tiende a subir el precio nominal de todos los bienes. por diversos motivos: desarrollo tecnológico. Cuenta la historia que cuando a fines del siglo XVIII se casó Mariquita Sánchez de Thompson (en cuya casa se cantó por primera vez el himno nacional). etcétera. desde entonces hasta ahora. que es la creencia de que en un período de inflación aumenta el valor de todo. Al corregirlos por inflación. Lavalle. Mucho más recientemente se ha producido un fenómeno similar con la urbanización de las tierras de Puerto Madero. la que no es solucionada -ni se lo pretendepor la reexpresión de estados contables por inflación. cambios en los hábitos de los consumidores. En aquella época nuestra ciudad estaba extendida principalmente hacia el sur. porque los $ 100 de antes equivaldrían a $ 130 de ahora. lo que es lo mismo. en un lapso de desvalorización de la moneda. la tasa de inflación del período. Otra cuestión diferente es la que tiene que ver con la más apropiada valuación de los bienes. pues. Pero el precio real de los bienes puede subir más o menos que la inflación.TEMAS ESENCiALES. en la realidad. Supongamos un país que vive una aguda infláción. otra cuestión. Queremos aclarar. El mismo se refiere. porque quedarán expresados en una moneda que valía mucho más que la actual. el valor real del bien bajó. no su precio real. previamente. a la unidad de medida. su valor se acercará al vigente a este momento. Era la manzana bordeada hoy por las calles Florida. En un período de intensa inflación. Pero lo que aumenta es su precio nominal. Esto es un espejismo. que pasaron de ser un conjunto de galpones abandonados a convertirse en el barrio más caro de la ciudad de Buenos Aires. los bienes aumentan su valor sólo cuando éste crece por encima de la infla- . en el cual un bien cuando se compró valía$ 100 y ahora vale $ 120. Si la inflación fue del30 %. San Martín y Tucumán. Por tanto debe tenerse muy presente que el ajuste por inflación sólo pretende que la moneda en que se expresan las partidas de los estados contables sea homogénea. habría subido muy por encima de la inflación. y.

cargas sociales. Por ejemplo. su valor real estará disminuyendo. bienes de uso. Reexpresión de los importes originales. La mayoría de las partidas de resultados -ventas. Mecanismo general de reexpresión El mecanismo general de reexpresión de los estados contables consta de dos pasos: l. puede decirse que la fecha de origen es aquella en la cual una partida afectó o incidió en el patrimonio o en los resultados. Más complicada es la cuestión de la fecha de origen en el caso de bienes fabricados o construidos por la propia empresa. publicidad. Este proceso de asignar fechas de origen suele denominarse "anticuación". el importe de algunas partidas patrimoniales y de resultados puede estar expresado en moneda de años anteriores.. la de la compra. pues consiste en determinar la antigüedad de cada partida. marcas de comercio y otros bienes adquiridos. energía eléctrica. Determinación de las fechas de origen Si nos ubicamos a la fecha de cierre de los estados contables. tienen como fecha de origen la correspondiente a la incorporación al patrimonio de los respectivos activos. En términos generales. Determinación de la fecha de origen de las partidas. la fecha de origen será. como ocurre con respecto a los bienes de uso y su cargo a resultados por amortizaciones. Dado que la inflación es la pérdida persistente de poder adquisitivo de la moneda.4. 1. alquileres. títulos.1. 1.54 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO ción. materias primas. Pero si el precio nominal de un bien crece por debajo de la inflación. acciones.4. en principio. para mercaderías. el primer paso que se requiere es atribuir a cada partida componente de los saldos contables una fecha de origen. sueldos. Pero las partidas de resultados que se originan en absorción o amortización de activos ~tales como el costo de adquisición de las mercaderías vendidas.tiene como fecha de origen la de su devengamiento. 2. Suele pensarse . a efectos de poder determinar luego la inflación producida desde ese momento hasta el cierre de ejercicio. nos encontraremos con que a lo largo del ejercicio se han ido contabilizando importes en moneda cuyo poder adquisitivo corresponde a los distintos meses de dicho período. etc. Además. la amortización de bienes de uso o la absorción de gastos adelantados-.

cada una de las cuales puede tener su correspondiente fecha de origen. la de compromiso de aporte. la "anticuación". y el índice de precios de febrero es 103. es decir. Ya se ha explicado en el inciso 1. No es así. El coeficiente corrector se determina a través de un cociente: Índice de precios de cierre de ejercicio Coeficiente corrector = Índice de precios de la fecha de origen El índice describe la evolución del nivel general de precios. entre los disponibles en nuestro país. Este terna. LOS MODElDS que la fecha de origen de un producto elaborado es aquella en que se finalizó su producción. Respecto de las mismas no existe total consenso. También debe establecerse la fecha de origen de las partidas componentes del patrimonio neto. será analizado al examinar el rubro Patrimonio neto. 1. será de un 3 %.3 de este capítulo que se ha considerado que el índice más apropiado a efectos contables.2. discutiéndose si el capital tiene corno fecha de origen la de su suscripción. ha sido el índice de precios internos al por mayor (IPIM).4. Por ejemplo. ¿Y el coeficiente corrector? Aquí adquiere importancia el primer paso. es decir. Reexpresión de los importes originales Este paso consiste en una simple multiplicación: Importe reexpresado = Importe original x Coeficiente corrector El importe original se extrae de los correspondientes mayores. Y ¿cuál sería el coeficiente corrector resultante? . publicado por el INDEC. El costo contable de ese producto está compuesto por diversas partidas.TEMAS ESENCIALES. cada una de las materias primas utilizadas tendrá corno fecha de origen la de sus respectivos momentos de compra¡ asimismo. por tanto. Si se vive un período de inflación los precios aumentan y. o la de efectiva integración. ¿Podernos calcular mentalmente la inflación? Sí. el índice crecerá. pues el coeficiente corrector debe medir la inflación producida entre la fecha de origen de cada partida y el cierre de ejercicio.1. Supóngase que en un cierto país el índice de precios de enero es 100. la mano de obra aplicada y la parte de gastos de fabricación que se le atribuye tendrán corno fechas de origen las correspondientes a su período de fabricación. al igual que la fecha de origen de las reservas.

03 Si en ese país el índice de octubre fuera supuestamente de 120.20. y para una inflación del20 %. Y el coeficiente corrector resultará: Índice de octubre 120 Coeficiente corrector = Índice de enero 100 Advertimos que a una inflación del 3 % corresponde un coeficiente corrector de 1. Por ejemplo. Caso de aplicación N° 1 Supóngase que una empresa cierra su ejercicio el 31 de diciembre y que desea reexpresar las siguientes partidas: Mercaderías adquiridas en marzo por Terreno comprado en julio a un costo de Ventas de setiembre por Gastos de librería de diciembre por $ 18.20.4.000 $ 90. ¿Cuál será el coeficiente corrector correspondiente a una inflación del100 %? La tasa de inflación correspondiente al 100 % es l. ¿Podemos verificar esto? Sí¡ para que la inflación sea del lOO %.-----'----"== =======-~--~~-. para llegar a una inflación del100 % el índice debe ser 200. para una inflación del 3 % la tasa es del 0.03. Por tasa de inflación entendemos la inflación expresada en tanto por uno (y no en tanto por ciento).03.= Índice de enero 100 Índice de febrero 103 = 1. el índice de precios debe duplicarse. En el ejemplo que estábamos dando.20 1. Le sumamos una unidad y llegamos al coeficiente: 2.000 $130. y el coeficiente corrector resultará: 200 Coeficiente corrector = 100 2 = 1. si partimos de un índice 100. podríamos decir que la inflación entre enero y octubre fue del 20 %. la tasa es del 0.000 .000 $ 8. Podemos generalizar esto diciendo que el coeficiente corrector es igual a la tasa de inflación del período más una unidad. PRESENTE Y FUTURO Coeficiente corrector = ---------------------.3.~- - 56 CONTABILIDAD PASADO. Y a una inflación del20% corresponde un coeficiente corrector de 1.

04 1. los coeficientes de reexpresión se hacen tanto más grandes cuanto más retrocedemos en el tiempo.7 364.1 = 364.7 = 1.02 1.06 372.1 = 1 En consecuencia.02 372. En cambio.04 372.8 = 1.00 Fecha de origen Marzo Julio Setiembre Diciembre Señalamos que los índices se hacen tanto mayores cuanto más nos acercamos a la actualidad.1 = 357.1 El primer paso consiste en calcular los coeficientes correctos para el ejercicio cerrado en diciembre.06 1.0 357. Resulta: Índice diciembre Coeficiente marzo = Índice marzo Índice diciembre Coeficiente julio = Índice julio Índice diciembre Coeficiente setiembre= Índice setiembre Índice diciembre Coeficiente setiembre = Índice diciembre = 372.8 372. resulta: Coeficiente de reexpresión a diciembre 1.1 = 351. . LOS Los índices de precios se suponen en los siguientes guarismos: Marzo Julio Setiembre Diciembre 351.0 = 1.1 372.TEMAS ESENCIALES.

y. en este caso.5.000 $ 19. que la cuenta Utilidad por venta de terrenos presenta un saldo de $ 30. marzo de 2009.000. tal como se ha explicado en el inciso 1. ¿De dónde surge este saldo? De restar el precio de venta del terreno menos su costo contabilizado. En un período de inflación los precios aumentan. cuyo importe surge de la resta de otras cifras.000 x 1. Hay que tener en cuenta que el importe de utilidad de$ 30. pues se trata de importes expresados en distinta unidad de medida. .06 = b) Reexpresión del terreno: Costo reexpresado =$ 130. su costo contabilizado debe ser de $ 40.04 = $ 135.000 de Utilidad por venta de terrenos? Supongamos que el terreno se vendió en marzo de 2009. Si el terreno se vendió en $ 70. que estará expresado en moneda del momento de la compra. Supongamos. menos el costo de adquisición del terreno vendido. para llegar a la utilidad de$ 30.000.2. Pero no. más altos deben ser los coeficientes para llevar precios remotos a precios expresados en moneda de hoy.200 e) Reexpresión de las ventas: Importe reexpresado =$ 90. Ahora estamos en condiciones de practicar el ajuste por inflación de las diversas partidas. en consecuencia.58 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Esto es lógico. Si el terreno se compró en junio de 2001. a) Reexpresión de las mercaderías: Costo reexpresado =$ 18 000 x 1. Por tanto.000 x 1.2 = $ 91. por ejemplo. Uno puede sentirse tentado de tomar como fecha de origen de la ganancia la de venta.080 1.800 d) Reexpresión de los gastos de librería: Importe reexpresado $ 10. que está expresado en moneda del momento de la venta. el índice descriptivo del nivel general de precios también se va incrementando. ¿Cuál será la fecha de origen del importe de $ 30.00 = $ 10.000.000 se obtiene de restar el precio de venta de$ 70. no es posible efectuar la resta directamente.000 x 1.1 de este capítulo. Reexpresión de importes que surgen por suma o resta de otras partidas Existen ciertas partidas en los estados contables. más valía el dinero y menores eran los precios.900.000. Cuanto más nos retrotraemos en el tiempo.

0 364. lo que es imposible. no podría reexpresarse directamente el saldo de este tipo de cuentas (Utilidad por venta de terrenos. Esto se debe a que el coeficiente surge de un cociente entre índices de precios y tanto el numerador como el denominador de tal cociente son positivos (mayores que cero).2 En consecuencia. En períodos de inflación los coeficientes son siempre superiores a l. En lapsos de baja de precios pueden ser inferiores a 1. . Por tanto.TEMAS ESENCIALES. Para ello el coeficiente tendría que ser negativo (menor que cero). sino que hay que desagregada en sus dos elementos componentes. LOS Supóngase que los índices de precios aplicables son: .05 382. En consecuencia el coeficiente siempre será positivo.94 130.500 117.0 382. de la siguiente manera: Detalle Precio de venta Costo de venta Resultado venta Fecha de origen Marzo/09 Junio/01 Importe original 70.=2..2 40. Conclusión: (5) Excepto que la venta se hubiera efectuado en el mismo mes que la compra.000.0 Importe reexpresado 73.0 (+) 30. antes de tomar en cuenta el efecto de la inflación. pero siempre mayores que cero.000 Coeficiente 382. no puede reexpresarse directamente la utilidad. a una pérdida de $ 44.2 364.Junio de 2001 (fecha de compra) .000 .100 cuando se calcula el resultado en moneda homogénea. en cuyo caso ambas se reexpresarían por idéntico coeficiente.000 Se advierte que se pasa de una utilidad de $ 30.600 (-) 44.100 =1.Marzo de 2009 (fecha de venta) Diciembre de 2009 (cierre de ejercicio) 130. Resultado Venta Acciones y similares) porque no habría coeficiente de reexpresión que permitiera pasar de utilidad a pérdida (5).

el importe original de la obligación. el precio de venta de la moneda extranjera y. si hay inflación. A veces se ha calificado estas partidas corno "no expuestas a la inflación". Esto significa que a cada uno de los pro- . Esto significa que.del INDEC tiene base 1993 100. una vez reexpresadas cada una de ellas. sino sumando todas las partidas que lo componen. el IPIM -índice de precios internos al por mayor. a los siguientes casos: • Resultados de venta de títulos: hay que reexpresar separadamente el precio de venta y el costo de adquisición de los títulos vendidos. Por ejemplo. Desde este punto de vista. Estos totales de activo. de pasivo o de patrimonio neto debe ser reexpresados. por una parte. su precio puede subir. Diferencias de cambio: deben reexpresarse. suelen clasificarse las partidas en monetarias y no monetarias. por otro. • 1. por un lado. es decir que no sufren plenamente el impacto de la desvalorización del dinero. el importe abonado para cancelar la deuda y. 6. • Utilidad bruta: en primera instancia deben reexpresarse separadamente las cifras de ventas y de costo de ventas. entre otros. pues el hecho de que no tengan un valor fijo no garantiza que su precio aumente al mismo ritmo de la inflación. Análogamente. El importe re expresado de la utilidad bruta surge de restar ambas cifras reexpresadas. Si la diferencia de cambio estuviera originada en deudas. el costo original de la misma.60 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Esto es aplicable. Clasificación de las partidas según su exposición a la inflación l.1. corno los totales de activo y pasivo. por otra.6. Pero la re expresión no se lleva a cabo multiplicando su importe original por coeficiente alguno. en el balance general aparecen importes que surgen por suma de partidas. deben reexpresarse. Ello no es así. Son partidas no monetarias las que no tienen un valor cierto en rnonedalegal. Partidas monetarias y no monetarias No todas las partidas componentes del patrimonio sufren el impacto de la inflación de la misma manera.

Por ejemplo.62. Es decir que en los 15 años que mediaron entre 1993 y 2008 sus precios crecieron sólo un 2. A diciembre de 2008 el nivel general del IPIM asciende a 355. en cambio. Esto significa que sus precios no acompañaron el255.73. a tres meses de plazo. en promedio. llamada de convertibilidad. .se produjo en el lapso considerado. será una ganancia.69. el dinero de curso legal en caja y bancos. las instalaciones.:_según este indicador.13. las materias primas. las maquinarias. y los créditos en pesos sin cláusula de ajuste o indexación (6). por lo que no siempre ser titular de un crédito es perjudicial en un período de inflación. a partir de abril de 199lla indexación de créditos y deudas. iguales o menores que el deterioro del signo monetario. (6) La ley 23. a diciembre de 2008 de 102. a un índice de807. LoS MODELOS CONTABLES 61 duetos que componen la muestra se les asignó un índice 100 al inicio de su compilación. Resulta que el interés ha sido 1. aún tratándose de una partida monetaria. Pero no todos los productos subieron en esa proporción. pueden generar intereses. Los créditos en pesos. El dinero en caja sufre plenamente el impacto de la inflación. muy por debajo del nivel generaL También el precio de la energía eléctrica estaba a diciembre de 2008 muy por debajo del promedio. con un interés del5 % por el trimestre.13 %.----------------- ········-- TEMAS ESENCIALES. el producto cuyo precio más creció en esos 15 años fue el petróleo crudo. que llegó. con un índice de 162. los que. las acciones de otras sociedades.4 %. en nuestro país.6 puntos porcentuales mayores que la inflación.62% de inflación que . los inmuebles. Se denominan partidas monetarias las que tienen un valor cierto en moneda legal. Ejemplo: Se efectúa un préstamo de$ 30. los productos elaborados. En el extremo opuesto.928.se multiplicaron. a la postre. con lo que el resultado financiero neto. pueden ser mayores. Al cabo del mismo el aumento del nivel general de precios ha sido del3. como por ejemplo.000. en diciembre de 2008. por 3. Ejemplos de partidas no monetarias son las mercaderías de reventa.5562. etcétera. el índice correspondiente a aparatos de radio y televisión era.67 y los productos de cuero y calzado arrojaban un guarismo de 210. los precios -según este indicador. pues disminuye su poder de compra exactamente el esa proporción. en promedio. Vale decir que. ha prohibido.

habrá una pérdida por tenencia de la computadora de$ 500.000 + 5% de 30. Así como la inflación potencia. una maquinaria -que es una partida no monetaria. que es reconocida como resultado negativo en los modelos contables que aplican el ajuste integral por inflación y capital financiero. Si el costo de reposición de la mercadería es de $ 1.6 % de 30.020 $480 A veces se dice que las partidas monetarias no se ajustan por inflación y las no monetarias sí.6. o sea.deflación (o RECPAM) Cuando se atraviesan períodos de alta inflación suelen producirse cambios significativos en los precios relativos de los bienes.200. si se compró mercadería de reventa por $ 1.034 Resultado financiero neto (ganancia) 1. Es decir que unos se encarecen.2.600.000 y desde entonces la inflación fue del30 %.000 $31. y otros se desvalorizan y no alcanzan a crecer al ritmo del deterioro del signo monetario.500 $31. está expresado en moneda de cierre. ya que este valor corriente. por ser el vigente a la finalización del período contable. los resultados por tenencia de las partidas no monetarias. El resultado por exposición a la inflación. Lo que determina que haya que reexpresar es que el poder adquisitivo de la moneda en que esté registrado el bien corresponda a un momento anterior al de cierre de ejercicio. pero no es siempre así. Si se adquirió una computadora en$ 2. por los cambios en los precios relativos. . Así por ejemplo.62 CONTABILIDAD PRESENTE Y En efecto: Importe cobrado al vencimiento: 30. Tampoco es necesario reexpresar aquellos bienes incluidos en el patrimonio que han sido valuados al cierre de ejercicio por su valor corriente. sus precios suben por encima de la inflación.(o RECPAM -Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda-).000. Este resultado por tenencia de partidas monetarias es conocido como REI -Resultado por exposición a la inflación. también genera un resultado por la tenencia de activos y pasivos monetarios.000 Importe prestado llevado a moneda de finalización del trimestre: 30.comprada el último día del ejercicio no necesita ser re expresada. Debe destacarse que esto es lo habitual.000 x 1. el costo de la mercadería reexpresado por inflación será de $ 1. y la inflación desde la compra hasta el cierre de ejercicio fue del20 %.100. el costo re expresado de la computadora será de$ 2. habrá un resultado positivo por tenencia de$ 100. si su valor de mercado es de $ 2. cuyo tratamiento contable dependerá del modelo en que nos ubiquemos. como se va a ver más adelante en este mismo capítulo. Esto genera resultados por tenencia prácticamente de todos los activos. Así por ejemplo. 1.300.

si resultó conveniente o no mantener el pasivo. una ganancia por exposición a la inflación. ¿Puede cuantificarse el resultado por exposición a la inflación? Sí¡ será la tasa de inflación correspondiente al período durante el cual se mantuvo la partida monetaria. años atrás. la pérdida por exposición a la inflación será de $ 150 (15 % de $ 1. es decir. Como el dinero de curso legal mantiene inalterable su valor nominal. A diferencia de lo que ocurre con la tenencia de dinero en caja. Esta pérdida por tenencia del dinero suele calificarse.000 en caja a lo largo de un lapso en que la inflación fue del15 %. pues las cosas que se podían adquirir con él mismo. como "resultado por exposición a la inflación". en consecuencia. por tanto. en dinero efectivo. aplicada al valor nominal de la misma. El balance inicial de la compañía al mes de enero habrá sido: Activo Caja Total Patrimonio neto Capital Suscripto Total $120. y que la inflación entre enero y diciembre ha ascendido al8 %. como ya se ha dicho. en definitiva. Caso de aplicación Na 2 Supóngase que en el mes de enero.TEMAS ESENCIALES. Hoy vamos a releer el libro y lo encontramos. Supóngase.000 $120. que durante el primer ejercicio. si se mantuvieron $ 1. fecha de cierre de ejercicio. Esta ganancia debe ser confrontada con el costo financiero que deriva del mantenimiento de la deuda. no se lleva a cabo operación alguna.000 Al31 de diciembre. LOS MODELOS CONTABLES 63 Veamos cómo opera. si se mantiene una deuda en un período de inflación. Ese billete se habrá desvalorizado. una pérdida por tenencia.000 $120. se constituyó una empresa con un capital de$ 120. asimismo. para tener una cantidad de dinero de igual capacidad de compra que la que se poseía al inicio . con su interés. cerrado el 31 de diciembre. la misma se desvaloriza y genera.000). se produce. para determinar.000 $120. Por ejemplo.000 que fue suscripto e integrado totalmente. eran más que las que nos permite comprar ahora. en ese acto. Supóngase que años atrás olvidamos entre las páginas de un libro un billete de $ 10.

600 $129. pues se trata de un asiento de ajuste.000 En el Estadp de Resultados por el ejercicio cerrado al 30 de junio. La registración a efectuar para pasar de las cifras sin reexpresar a las ajustadas por inflación será: RECPAM a Ajuste del Capital 9. porque el poder adquisitivo del dinero ha disminuido en ese porcentaje.000). el capital ajustado por inflación suele desglosarse en dos partidas: por un lado. o sea un 8 % más grande que la inicial. la cuenta Capital Suscripto o Capital Social.600. derivado de mantener inmovilizada una cantidad de dinero efectivo. fecha de cierre del primer ejercicio. que no es otra cosa que la tasa de inflación de ese lapso. el balance al31 de diciembre. o sea. ajustado por inflación. Pero al practicar el arqueo sólo nos encontramos con $ 120.600. el valor nominal de las acciones en circulación.600 Esta registración parece no responder a una explicación lógica. que mostrará el quebranto de$ 9.000.600 9. ésta debería ser de $ 129.000 $120. en la que se muestra la reexpresión del capital legal por efectos de la desvalorización monetaria. aparecerá la cuenta Pérdida por exposición a la inflación. aplicada al importe de la partida monetaria (8% de$ 120.600. quedará de la siguiente manera: Activo Caja Total Patrimonio neto Capital Suscripto Ajuste del capital Pérdida del ejercicio Total $120. de modo que la tenencia de efectivo se ha desvalorizado en $ 9.600 $ (9. .600) $120. Por otra parte.000 $120. que no describe una transacción dada. por separado se expone la cuenta Ajuste del Capital por Inflación.64 CONTABILIDAD PRESENTE Y fUTURO del ejercicio. en la que se muestra el valor legal del capital.000 $ 9. durante un período de deterioro del signo monetario. Como consecuencia de lo dicho.

1. en tanto que su valor límite. como se sabe que las partidas monetarias mantienen su valor nominal. o sea. simultáneamente. La tenencia de activos monetarios provoca pérdidas por exposición a la inflación. reexpresar todas las partidas por inflación. inmediatamente. El capital monetario Cuando se crea una empresa. comparar el importe resultante para los activos con su valor límite. es de $ 120. del cual no podemos excedemos para no sobrevaluar el activo. Si el capital monetario es positivo. El mantenimiento de pasivos monetarios.600 9. si los activos moneta- . el saldo de Caja pasaría a ser de$ 129. si un activo está contabilizado en$ 129. el cual ha perdido poder de compra como consecuencia de la inflación. LOS MODELOS CONTABLES Si quisiéramos seguir la secuencia paso a paso correspondería.000. Por tanto. debe registrarse la correspondiente desvalorización de la siguiente manera: RECPAM a Caja 9.600. activos y pasivos monetarios. y su valor límite es de$ 120.600. en primer lugar.600 Si se efectuara este asiento. no se las re expresa y se omiten estos últimos dos asientos. En toda empresa coexisten. efectuándose únicamente el asiento de ajuste practicado al inicio de este caso de aplicación.600 Este último asiento pone claramente de manifiesto que la pérdida por exposición a la inflación deriva de la tenencia de dinero. Por extensión. la diferencia entre activos y pasivos es igual al capital. En la práctica.3.TEMAS ESENCIALES.000. dado por el importe de los billetes que surge del arqueo. por el contrario. genera ganancias por exposición a la inflación. Resultaría: Caja a Ajuste del Capital Por la reexpresión de partidas 9. para no sobrevaluarlos.6. suele calificarse como "capital monetario" la diferencia entre activos monetarios menos pasivos monetarios.600 9.

Aclaración: la compra en cuenta corriente. puede determinarse a través del llamado "estado de cambios en el capital monetario". porque disminuye la cantidad de dinero en caja y no cambia ninguna otra partida monetaria. porque los índices de precios se compilan para períodos mensuales. va a generar intereses. el resultado por exposición a la inflación será negativo. si los pasivos monetarios exceden los activos monetarios. b) La compra de mercaderías en cuenta corriente también disminuye el capital monetario. 1. El efecto en el importe del capital monetario es el mismo que si se hubieran pagado las mercaderías en efectivo. e) Se perciben alquileres devengados en el mes en que se los cobra. Inversamente. Por lo tanto. El tratamiento de éstos se verá en el ítem e) próximo. En este supuesto aumenta la deuda con proveedores. disminuye el capital monetario. Esta forma de compilar los índices determina que el resultado por exposición a la inflación se genere por la cifra de capital monetario que pasa de un mes a otro. y no cambia ninguna otra partida monetaria.superan los pasivos monetarios -que generan ganancias-.4. Las modificaciones del capital monetario producidas dentro de un mes no gravitan en el cálculo del REI.6. aumenta el capital monetario.000. El estado de cambios en el capital monetario y la determinación del RECPAM (o REI) El resultado por exposición a la inflación-deflación (usualmente abreviado REI) o en las normas argentinas RECPAM. Esto genera un aumento del dinero en caja sin que se afecte ninguna otra partida monetaria.66 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO rios -que provocan pérdidas. vale decir. Los cambios se computan mes a mes. d) Se venden en cuenta corriente en$ 5. No debe identificarse "capital monetario" con dinero. con el transcurso del tiempo. el cual muestra las variaciones producidas mes a mes en el importe del capital expuesto. si el capital monetario es negativo. Veamos algunos ejemplos: a) La compra de mercaderías al contado ¿modifica el capital monetario? Sí.000 mercaderías que estaban contabilizadas en$ 3. el resultado por exposición a la inflación será positivo. que constituye un pasivo monetario. En consecuencia. Aquí aumenta el capital monetario .

se modificará la composición del capital monetario. • • . el capital monetario disminuye. alquileres y similares. p ero no su importe.el importe ni la composición del capital monetario. pero no la magnitud del capital monetario. La disminución se habrá producido cuando se devengó el interés. en consecuencia. En las transacciones en que sólo intervienen partidas monetarias. Si se devengaron y están pendientes de pago. Por último. se incrementará la cuenta Intereses a cobrar. pero no cuando se lo cancela. Si se abonaron. porque si bien aumenta el saldo de Caja. se reducirá la cuenta Caja o Bancos. e) Con respecto al devengamiento de intereses. aumentará la cuenta Caja. si son a favor de la empresa. LOS MODELOS CONTABLES 67 en $ 5. se incrementará el saldo de Intereses a pagar. Se pagan con cheque intereses devengados en períodos anteriores.000. disminuye el de Deudores por ventas. que constituye un pasivo monetario y. Aquí disminuye el saldo en Bancos. el importe facturado al cliente. Veamos algunos ejemplos: • Se le cobra a un cliente. Pero ambas son partidas monetarias. aquellas transacciones en que no intervienen partidas monetarias no se modifican ni. el capital monetario aumenta. No es así. Como ambas son partidas monetarias. La operación no implica merma del capital monetario. Esto es independiente de que se hayan percibido o no. porque se genera una partida monetaria bajo la forma de Deudores por ventas.TEMAS ESENCIALES. esto aumenta el capital monetario. Si son soportados como gasto por la empresa. si no se cobraron. Si se percibieron los intereses. una factura que nos adeudaba. El incremento se produce a pesar de no haber ingresado dinero efectivo. Uno siente la tentación de decir: si aumento el efectivo en caja. o sea. en efectivo. Cambia la composición. el efecto neto se neutraliza. pero también la cuenta Intereses a pagar. disminuye el capital monetario.

15/5 Se vende la totalidad de las mercaderías al contado. La asamblea destina una parte de los resultados no asignados a reserva legal. que ascienden a $ 3. 31/3 Se compran mercaderías en cuenta corriente por$ 20. más$ 800 de intereses. Entonces. como es lógico.000 que es suscripto e integrado totalmente en ese acto. Las transacciones en que sólo intervienen partidas monetarias modifican la composición pero no el importe del capital monetario. 30/6 Se efectúa la liquidación de las remuneraciones del mes de junio.6.5. 1.000.68 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Ejemplos: • • • Se adquiere un inmueble entregando en pago títulos públicos que se encontraban en nuestro activo. 2. Condiciones de pago: 60 días fecha de factura. son: . en $ 30.000 y que se abonarán el5 de julio. con el2 % de interés mensual. 30/6 Fecha de cierre de ejercicio.000. no se modifican ni la composición ni la magnitud del capital monetario. En ninguno de los ejemplos anteriores intervienen partidas monetarias. Los cambios en el importe del capital monetario provienen úni- camente de aquellas transacciones en que intervienen de manera simultánea partidas monetarias con otras que no lo son. Las transacciones en que no intervienen partidas monetarias no alteran ni la composición ni la magnitud del capital monetario. En síntesis: l. resulta destruida una cantidad de mercaderías (no existen seguros). Gaso de aplicación N° 3 Supónganse las siguientes transacciones: 20/1 Se cr~a una sociedad anónima con un capital de $ 10. Los coeficientes correctores a esta fecha. 3. para los distintos meses de origen. Como consecuencia de un siniestro. 31/5 Se abona la factura por la compra del31/3.

01 1 En primer lugar.000 400 3. por el aporte en efectivo.04 1.000 (10.000 20.000 Esto implica un incremento del capital monetario de $ 10. (2) Intereses devengados en abril sobre la compra del31/3 (3) Venta mercads.000 --·- .05 1.000 10. vamos a confeccionar el estado de cambios en el capital monetario: Fecha 20/1 31/3 30/4 15/5 31/5 30/6 Detalle Suscripción de capital (1) Compra de mercad. cte. al contado (4) Intereses devengados en mayo sobre la compra del31/3 (5) Remuneraciones devengadas en junio (6) 30.03 1.400) 19.000 10.000 Aumento 10.02 1.000 400 Disminución Saldo 10.000 10. LOS MODELOS CONTABLES 69 Enero: Febrero: Marzo: Abril: Mayo: Junio: 1.000. el que al31 de enero queda compuesto de la siguiente manera: Activos monetarios: Caja Menos: Pasivos monetarios CAPITAL MONETARIO 10.200 16.200 Referencias: (1) La suscripción de capital del20/1 genera los siguientes asientos: 20/1 _ _ _ __ Accionistas a Capital suscripto 20/1 _ _ _ __ Caja a Accionistas 10.000) (10.600 19.TEMAS ESENCiALES. en cta.

(5) Pero en el mismo mes de mayo hay una disminución de $ 400 del capital monetario.400) (4) La venta de las mercaderías al contado dellS/5 implica un aumento del capital monetario de $ 30.- Intereses a proveedores (R -) a Intereses a pagar 400 400 Se produce una nueva disminución del capital monetario.000.000 (10.. Proveedores es una deuda monetaria.000 400 (10.. Al 31/3 el capital monetario se torna negativo y queda compuesto de la siguiente manera: Activos Monetarios: Caja Menos Pasivos Monetarios: Proveedores CAPITAL MONETARIO 10..000.70 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO (2) La compra de mercaderías en cuenta corriente genera una disminución del capitar monetario de $ 20.000 20. Esto ya se ha explicado .. ya que se incrementa la deuda por Intereses a pagar... sin que simultáneamente cambie ninguna otra partida monetaria. ya que tiene un valor cierto en moneda legal.000. por cuanto crece el saldo de caja en dicho importe.. ya que implica el aumento del saldo de Proveedores por dicho importe. El capital monetario al 30/4 queda compuesto de la siguiente manera: Activos monetarios Caja Menos: Pasivos monetarios Proveedores Intereses a pagar CAPITAL MONETARIO 10. derivados de la compra del 31/3.30/4 . por el devengamiento de los nuevos intereses a favor del proveedor. Estos se registrarán mediante el siguiente asiento: .. que constituye un pasivo monetario.000) (3) Durante el mes de abril se devengan intereses a favor del proveedor por$ 400 = 2% de$ 20.

al 30 de junio.. expresados en moneda nominal. serán: .TEMAS ESENCIALES. responderá al siguiente detalle: Activos Monetarios: Caja 19.000) Tomando en cuenta las transacciones detalladas en el enunciado.. fecha de cierre de ejercicio. LOS MODELOS CONTABLES 71 en la referencia (3).000 800 20. ya que sólo intervienen partidas monetarias. El asiento a efectuar es el mismo indicado allí. pues se crea un pasivo por Remuneraciones a pagar. aunque no se hayan pagado a sus beneficiarios.31/5 .Proveedores Intereses a pagar a Caja 20.200 (6) Las remuneraciones devengadas en junio. la cancelación de la factura del proveedor no modifica el importe del capital monetario..800 El capital monetario al31/5 presentará la siguiente composición: Activos Monetarios: Caja Menos Pasivos Monetarios: CAPITAL MONETARIO (19.. En cambio.200) 19.y crédito a Intereses a Pagar.. En consecuencia. con débito a la cuenta Intereses a Proveedores ~de resultado negativo... y antes de practicar su reexpresión por inflación.200 Menos: Pasivos Monetarios: Remuneraciones a pagar CAPITAL MONETARIO (3. el capital monetario al final del ejercicio. ocasionan una disminución del capital monetario. los estados contables al30/6. El asiento mediante el cual se la registra será: . o sea..

. Pero si hubo otras modificaciones.72 CONTABILIDAD PRESENTE Y BALANCE GENERAL (En moneda nominal) Activo Caja Total del Activo Pasivo Remuneraciones a Pagar Total del Pasivo Patrimonio Neto Capital Suscripto Ganancia retenida (del ejercicio) Total del Patrimonio Neto ESTADO DE RESULTADOS 10. Establecer.000 6.000 20.. hay que cumplimentar los siguientes pasos: 2°.000 _!lliQ 30. los aumentos o disminuciones operados en el capital monetario y aplicarles a esas variaciones la tasa de inflación desde los respectivos fines de mes hasta el cierre de ejercicio.000 10. al fin de cada mes. Determinar el capital monetario al inicio del ejercicio (o en una empresa en marcha al cierre del ejercicio anterior) y aplicarle la tasa de inflación hasta el cierre del período.200 l6.000 iCuál es el mecanismo para determinar el RECPAM a través del estado de cambios ert el capital monetario? Hay que desarrollar los siguientes pasos: 1°. Si no hubiera habido otros cambios en el capital monetario. Este cálculo arrojará los importes en que variará el RECPAM del capital monetario inicial por efecto de las modificaciones del capital monetario experimentadas cada mes.2illl Ventas Menos: Costo de las Mercaderías Vendidas Utilidad bruta Menos: Remuneraciones Intereses a proveedores Ganancia neta del ejercicio 3. ése sería el RECPAM.

000 3. que era de $ 10.000 .A. En el caso que estamos resolviendo.02(2%) 0.000) (400) 29. los activos y pasivos existentes al cierre de ejercicio son íntegramente monetarios. Esto podemos corroborado re expresando todas las partidas de los estados contables al30/6.E.TEMAS ESENCIALES. pasará a ser de $ 10. Resulta: BALANCE GENERAL AL 30/6 REEXPRESADO POR INFLACIÓN Activo Caja Total del Activo Pasivo Remuneraciones a Pagar Total del Pasivo Patrimonio Neto Capital Suscripto Ajuste del Capital Ganancia retenida (del ejercicio) Total del Patrimonio Neto 3.200 .000 500 5. En consecuencia.000 y que. lDS MODEIDS CONTABLES 3". la única partida patrimonial que debe ser reexpresada es el capital original.P.500.000) 16. por efecto de la inflación del 5 % de enero a junio.600 (3. como se ha hecho en el cuadro anterior¡ b) Determinar el RECPAM como contrapartida de reexpresar por inflación las partidas no monetarias.illlO 10. resulta: DETERMINACIÓN DEL RECPAM Mes Cambios mensuales en el capital monetario Tasa de inflación hasta el cierre R. En nuestro caso. Efectuar la suma algebraica del RECPAM derivado del capital monetario inicial más o menos los resultados por exposición a la inflación derivados de las sucesivas modificaciones mensuales.03 (3 %) 0.01 (1 %) (3 =[ll X [2j) (500) +600 Abril Mayo Junio Saldos finales +8 (296) (188) RECPAM(-) Dado que la partida doble es balanceante.200 (2) 0.M (1) Enero Marzo 10.05 (5%) 0.100 16. se llega al mismo importe por los siguientes caminos: a) Determinar el RECPAM a través de la desvalorización de las partidas monetarias. El resultado final será el RECPAM del ejercicio.(20..C.

000 Mayo Junio Una vez ajustado por inflación.550 de sociedades comerciales.600 408 404 812 3.000 400 400 800 3.300 (20.700 812 3. 2. art.--~~···-·· ---- 74 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Corresponde ahora reexpresar las partidas del estado de resultados: Detalle Ventas Costo de ventas Intereses a proveedores Primer mes Segundo mes Remuneraciones Fecha de origen Mayo Marzo Abril Importe original 30.01 1.600) 9.1. .02 1. 68. sólo permite la distribución de utilidades cuando la misma se efectúa sobre la base de "ganancias realizadas y líquidas" (7).000 3. al igual que la de otros países. (7) Ley 19. Introducción La legislación comercial argentina.01 1 Importe reexpresado 30.03 1. resultará: ESTADO DE RESULTADOS REEXPRESADO POR INFLACIÓN Ventas Menos: Costo de las Mercaderías Vendidas Utilidad bruta Menos: Intereses a proveedores(*) Remuneraciones Subtotal Más: RECPAM(-) 30.300 20.812 Ganancia neta del ejercicio (*) Los intereses no se calcularon en términos reales. primer párrafo. EL CAPITAL A MANTENER 2.000 20. La pérdida por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda es el importe necesario para llegar a la ganancia neta. determinada por diferencia patrimonial.000 Coeficiente 1.

En cambio. sugiriendo como alter- .000.000.000. si el capital se fija en$ 110. Así. respectivamente. lo que queremos remarcar es que uno de los objetivos básicos perseguidos por este tipo de disposiciones consiste en preservar el capital.000. para la determinación del resultado de cada período. Existen. En consecuencia. ¿Se relaciona la fijación de capital con la magnitud de las ganancias o las pérdidas? Efectivamente. el patrimonio neto está compuesto por el capital social -más genéricamente podría decirse por aportes de los propietarios. Suponiendo que una sociedad posee. para llegar al total del patrimonio neto de $ 100. a mayor importe asignado al capital corresponderá una menor magnitud de los resultados. Para alcanzar el objetivo señalado. Pero el patrimonio neto está compuesto por dos elementos: capital (o aportes) y resultados retenidos. fijo e inamovible.000. habrá un quebranto de $ 10.000 y un pasivo de $ 50. al capital se le asigna un monto de $ 70. entonces. el que a su vez determina el concepto de ganancia. menos la participación minoritaria en sociedades controladas). será de$ 100. dos posiciones doctrinarias arquetípicas que se identifican. al cierre de su primer ejercicio. Ambas expresiones han sido criticadas desde el punto de vista terminológico. de los inversores y de los demás interesados en la empresa. constituye. en el caso de balances consolidados. habrá una ganancia de $ 30. * Mantenimiento de capital físico. como: * Mantenimiento de capital financiero. uno de los aspectos esenciales que debe ser resuelto por la contabilidad. en resguardo de la propia subsistencia del ente y a fin de salvaguardar el interés de los acreedores.TEMAS ESENCIALES. El total del patrimonio neto. Ese total del patrimonio neto es independiente del criterio adoptado para fijar el capital. Pero lo que puede cambiar es la composición cualitativa del patrimonio neto. Así por ejemplo.y por resultados retenidos en la entidad. y viceversa. con respecto al concepto de capital. un activo de $ 150. LOS MODELOS CONTABLES 75 Sin abrir juicio acerca de la terminología empleada. El importe total del patrimonio neto se establece por diferencia entre activo menos pasivo (y. como consecuencia de ello. El criterio a aplicar para definir el capital que debe ser conservado.000. si en el supuesto del párrafo anterior.000. Básicamente. se requiere adoptar un criterio satisfactorio para la medición del capital y. a veces se ha argumentado que el vocablo "financiero" posee una connotación demasiado limitada.

También se ha sostenido que sería preferible utilizar las expresiones "capital económico" o "capital operativo" en lugar de "capital físico". persigue como objetivo .76 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO nativa las denominaciones de ''capital dinerario" o "capital monetario". o sea. 2. En períodos de estabilidad monetaria. Además. las continuaremos utilizando. La magnitud del capital resulta independiente del valor de los bienes en que se ha invertido el aporte. ninguno de estos calificativos aclara sustancialmente el significado que se le atribuye al capital en esta concepción. el capital nominal invertido responde al concepto que se acaba de describir. entendiendo por tales los aportes realmente efectuados. en economías inflacionarias puede resultar necesario reexpresar los aportes en función de la evolución del nivel general de precios. en el tipo de bienes y servicios a producir. así como las ganancias capitalizadas. Se aborda la medición del capital desde la óptica de los inversores. que no provenga de nuevos aportes de los propietarios. sin perjuicio de emplear alternativamente las denominaciones de capital dinerario y de capital económico u operativo. en las cuales -como se ha visto en el punto anterior. Debido al arraigo que caracteriza a las expresiones "capital financiero" y "capital físico". Mantenimiento del capital financiero Para esta corriente de opinión. Sin embargo.2. el capital está dado por cifras efectivamente invertidas por los propietarios. ganancia es todo incremento patrimonial. en la medida en que provengan de incrementos patrimoniales genuinos. el último de ellos se prestaría a confusión cuando se aplican técnicas de reexpresión por inflación. Se pone el acento en la colocación de los propietarios y en su mantenimiento en moneda homogénea. En la concepción del capital financiero. Podría afirmarse que el aspecto esencial que subyace en esta concepción es que el empresario. En cambio. El monto del capital así actualizado es el adecuado para su mantenimiento en términos del concepto de capital financiero. si bien tiene interés en la combinación técnica. todo aumento de riqueza.suele llamarse "capital monetario" la diferencia entre activos y pasivos que tienen unvalor cierto en moneda legal.

Por tanto.TEMAS ESENClALES. WALTER. lo que se debería mantener es un importe de capital equivalente al poder de compra originalmente invertido. MtGUBL. ligada. la ganancia del período resultará inferior. Revista lnteramericana de Contabilidad. PIGNATTA. ALFREDO y ROSSI. En épocas de infl.ación. ya puede determinarse que se ha ganado la cantidad G. El gráfico precedente resulta apropiado para un período de estabilidad monetaria. ha invertido originalmente (8). al ser el capital reexpresado superior al nominal. pues ese es el incremento de patrimonio neto producido por encima de la colocación originaria. Es decir que no se pretende en absoluto avanzar sobre el destino de la ganancia. el que atañe a una decisión posterior. . o sea. abril-junio de 1989. la descripción gráfica de su funcionamiento será la siguiente: (8) LARRIMBE. puesto que se obtiene por diferencia entre activos menos pasivos. en cambio. N" 34. en el momento de la venta. 15. Dado que la magnitud total del patrimonio neto es independiente de la cifra de capital. entre otros aspectos. como portador de valor. Se advierte que la determinación de la ganancia es independiente de la circunstancia de que dicho importe pueda distribuirse o deba ser reinvertido en la empresa. sino el' equivalente a dicho importe reexpresado por un coeficiente representativo del aumento en el nivel general de precios. a las opciones futuras en cuanto a origen y aplicación de fondos. Lo dicho podría esquematizarse de la manera que se indica a continuación: 1 2 3 4 Ventas=L Dinero K Insumos Producto L=?K+G K Capital G=Ganancia En la fase 4. Capital financiero o capacidad operativa: ¿enfoques alternativos o complementarios?. LOS MODELOS CONTABLES 77 fundamental obtener un aumento en el dinero que. pág. que era de K pesos. el capital no sería ya la suma nominal colocada. En consecuencia.

Por tanto. sino más bien con el valor de los bienes físicos necesarios para mantener la capacidad operativa. El capital físico ha sido definido como la capacidad productiva de la empresa referida. GARIBOTTI.78 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 1 2 3 4 Venta L= K+aK+ Dinero K Insumas Producto G' K=Capital aK=Ajuste del Capital En el cuadro precedente. 2. a unidades de producción por día. Mantenimiento del capital físico En esta concepción se trata de mantener el valor de los bienes que determinan la capacidad operativa o productiva de la empresa. DOMINGO y PAHLEN ACUÑA. Algunas reflexiones acerca del concepto de capital a mantener.3. RICARDO. a es la tasa de inflación entre el momento del aporte del capital y el instante de la venta. por ejemplo. por lo que la ganancia G' resulta menor que la utilidad G determinada anteriormente sin tomar en cuenta el efecto de la desvalorización del signo monetario. El capital reexpresado (K + aK) es mayor que K. de acuerdo con este concepto existirá ganancia solamente si la capacidad productiva física o la capacidad operativa de la empresa exceden al final de un período la capacidad productiva física que existía al comienzo del mismo. VII Jornadas Universitarias de Contabilidad. por lo que la ganancia se determina una vez reexpresado K sobre la base de dicho incremento. El funcionamiento de esta concepción ha sido graficado de la siguiente manera (9): 1 INSUMOS 2 3 VENTA 4 IN SUMOS M unidades K PRODUCTO Dinero=L M unidades =T Ganancia= =L-T Distribución o reinversión (9) CHAVES.. Universidad Nacional de Lomas de Zamora. . Por supuesto. noviembre de 1986. esta comparación debe efectuarse después de computar los aportes o retiros de los propietarios durante el período. ÜSVALDO A. Es decir que el capital se identifica no con el dinero aportado.

El concepto de capital físico fue sostenido durante bastante tiempo casi exclusivamente por la llamada escuela holandesa de contabilidad. es decir. No obstante. mayor. 251. luego de reconstituirse las unidades de insumas que permitirán obtener la misma cantidad de producto.de la inversión original que ascendió al importe K Por tanto. se venden 70. fecha de cierre de ejercicio.000.000 litros de aceite a$ 2. Klugen Publishing.K. al contado. (10) ERNST & WHINNEY. lo que recién ocurre en la etapa 4. Ni siquiera en Holanda alcanzó a constituir una práctica generalizada. las M unidades. sino L . WELCHMAN. Caso de aplicación N° 4 Adoptemos las siguientes suposiciones: l. 2. 3. El supuesto básico. Es decir que la utilidad se determina por el excedente monetario que se obtiene una vez que se reponen los activos consumidos en la producción de los bienes o servicios. cuyo fundador. en tanto que diecinueve lo incluían corno información complementaria (10). se supone igual a T pesos. correspondiente a la venta de los bienes. edición coordinada por E.50 el litro. 1979.4. cantidad adecuada para el volumen de operaciones que se desea mantener. fue uno de los pioneros en el desarrollo doctrinario de la contabilidad del costo de reposición. BARTHOLOMEWy A. reveló que sólo cinco de las cincuenta empresas más importantes de ese país preparaban sus estados contables sobre la base del capital físico. pág. con un capital de $ 250. no llegó a lograr mayor aceptación. en consecuencia. El 15 de marzo se constituye una sociedad anónima que se va a dedicar a la comercialización de aceite de maíz. G. 2. que es suscripto e integrado totalmente en efectivo. Londres. a fines de la década del 1970.T. a pesar de haberse cobrado ya el importe de $ L. Un estudio efectuado por el profesor R. que resulta distinta -en este caso. debe reponer sus activos productivos.TEl\1\AS ESENCIALES. el profesor TE ODORO LIMPERG. 'Ihe fourth directive: íts effect on the annual accounts of companies in the European Economic Community. es que la empresa continúa en la misma actividad y. Ese mismo día se adquieren 100. todavía no se puede determinar la ganancia. El30 de abril. LOS MODELOS CONTABLES El esquema precedente permite apreciar que en la fase 3. En el ejemplo planteado.50 el litro. la ganancia no será L .000 litros de aceite a $ 3. en esta concepción. . la cantidad de dinero necesaria para reconstituir los insumas. SLOT de la Universidad de Utrecht. D.

60 por litro.000 70. el capital de la empresa al30 de abril ya no será de$ 250. sino el excedente que quede después de reponer los bienes. No ha habido inflación durante el ejercicio.000.50) ·Mercaderías de Reventa (30. A tal fin hacen falta 100.000 x 2. b) Estados contables conforme al criterio de capital físico En este caso.00 por litro. Por tanto.80 CONTABILIDAD PASADO.60 por litro.000 El estado de resultados mostrará las siguientes cifras: Ventas (70.0. a un costo de $ 2.000 litros. La ganancia tampoco será el incremento por encima del capital inicial. sino que se incrementará a$ 260.000 Patrimonio Neto capitál Suscripto (cantidad aportada) Utilidad no asignada (ganancia) Total del Patrimonio Neto 250.000 75.1. El balance general al30 de abril será: Activo Caja (70.000 x 3.50) Menos: Costo de Ventas (70.illill Se advierte que la ganancia del ejercicio es igual al incremento por encima del patrimonio neto inicial.000 litros de aceite.50) Ganancia del ejercicio 245.000 litros de aceite.000 . El mismo 30 de abril se coloca una orden de compra al proveedor. ya hay una ganancia de $ 1. que surge por diferencia entre el precio de venta y el costo de adquisición.000. por 70. a) Estados contables conforme al criterio de capital financiero De acuerdo con esta concepción. es de$ 2. 5. PRESENTE Y FUTURO 4.000 175. sino del valor al cierre de ejercicio de los bienes necesarios para mantener la capacidad operativa de la empresa. el capital no surge de los aportes efectuados por los socios.000x2.50) Total del Activo 245.000 320. cuyo valor a ese momento -costo de reposición-. al procederse a la venta de los 70.000 320. En este . Tampoco se han llevado a cabo otras operaciones que las que surgen de los apartados precedentes.000x3.

000 x 2.Aportes Más: Ajuste del capital por costos de reposición Utilidad no asignada (ganancia) Total del Patrimonio Neto 245. Es decir que el incremento de valor de los activos no constituye. un "circuito cerrado". una importante restricción del criterio de mantenimiento del capital físico.50) Mercaderías de Reventa (30. para su determinación no se utiliza el dinero como unidad de medida. lisa y llanamente. Por tanto. para LAZZATI.000 78. en esta concepción.000 x 3.000 63. La contrapartida de uno y otro importe se acredita a capital (hemos usado en el ejemplo una cuenta específica de ajuste).TEMAS ESENCIALES. sino un mayor importe del capital a efectos de mantener estable la capacidad operativa de la empresa. una ganancia por tenencia. la bodega lo hace en toneles de vino. LOS ejemplo se han vendido 70.000 litros de aceite.000 323 000 250. y así sucesivamente.000 182. podría decirse que la tejeduría mide el capital en piezas de tela.000 323 000 El incremento en el valor del aceite se asigna a los bienes de cambio por la parte en existencia.000 x 3. el balance quedará de la siguiente manera: Activo Caja (70.60) Total del Activo Patrimonio Neto Capital Suscripto.000 10.5. En consecuencia. y al costo de venta por los litros vendidos.60) Utilidad del ejercicio 245. lo cual significa.50) Menos: Costo de reposición de lo vendido (70. Para ejemplificarlo de alguna manera. Esto constituye. el resultado será válido siempre y cuando se continúe pensando en términos de piezas de tela o de toneles de vino. sino que se lo retrotrae a los propios bienes con que opera la empresa.000 63 000 En este modelo el activo debe quedar valuado a los costos de reposición. por lo que el estado de resultados responderá al siguiente detalle: Ventas (70. Ventajas y limitaciones del concepto de capital físico El concepto de capital físico expuesto en los apartados precedentes permite formular una observación importante: aun cuando el capital se expresa en moneda.000 x 2. en cuanto a su aptitud para poder comparar entre sí resultados de . 2.

Llegado a este punto. Pero aun admitiendo esto. como por ejemplo. en ejercicios futuros. Contabilidad e inflación. que no la asocia ya con la reposición de bienes exactamente idénticos a los poseídos. éste era considerado como el valor. Esto es habitual por las modificaciones que se van operando en los modelos de los bienes que se elaboran. Con esta forma de medir la capacidad operativa. al cierre de ejercicio. cabe señalar que en los primeros desarrollos del concepto de capital físico. no hay que olvidar que no siempre se reponen los mismos bienes ni tampoco la misma capacidad de servicio. Por ejemplo. pág. Para contrarrestar la objeción apuntada. por las altas y bajas de artículos que suelen producirse en las diferentes líneas de productos. de los mismos activos físicos poseídos por la empresa al inicio del período. . podría preguntarse: iCuál es el capital físico a mantener si la empresa decide cambiar de ramo? Podría sostenerse que esto no es lo habitual y que las empresas tienden a mantenerse en su negocio y a reponer los bienes actuales. se desarrolló un segundo concepto de capital físico que propugna que la capacidad operativa de la empresa esté dada por el valor de los activos que permitirían producir. y esto no estaría cubierto por ninguna de las dos alternativas citadas en cuanto a lo que (11) LAZZATI. Ediciones Macchi. el mismo volumen de bienes y servicios que la empresa estaba en condiciones de brindar durante el presente período. al expirar su vida útil. cambios en la tecnología determinan que las maquinarias utilizadas en cierto momento sean sustituidas.82 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO diferentes empresas. En otro orden de ideas. de distintas actividades dentro de una misma empresa (11). se procura reconocer el hecho de que la productividad y la tecnología de los activos. Es fácil inferir una importante limitación para la aplicación generalizada de este concepto: no siempre se reponen exactamente los mismos bienes físicos poseídos. etcétera. por otras más avanzadas y más eficientes. la ganancia estaba dada por el excedente resultante luego de reponer exactamente los mismos activos físicos que se poseían antes de producir y vender los bienes o servicios cuya explotación constituía el objeto de la empresa. 190. el costo corriente de los bienes actuales no siempre es representativo del importe de capital a mantener. o bien. Buenos Aires. sino con bienes de similar capacidad de servicio. de las plantas y maquinarias industriales. De esta forma. con los bienes que poseía al inicio del mismo. SANTIAGO. están continuamente evolucionando. 1986. por los cambios estructurales que derivan de la economía de escala. En consecuencia.

Ya no se trata de reponer los mismos bienes o la misma capacidad de servicio. 3· LOS CRITERIOS DE MEDICIÓN 3. aun en el caso en que se cambie total o parcialmente el ramo de actividad. Informe presentado al Parlamento. Lo señalado hasta aquí pone de manifiesto la conveniencia. el capital financiero demuestra flexibilidad y capacidad de adaptación a una economía moderna en continuo proceso de profundos cambios tecnológicos. pág. de utilizar el concepto de mantenimiento del capital financiero para la preparación de estados contables de uso general. es decir. Injlation accounting. b) Aplicar valores del presente (también llamados corrientes). P. En la hipótesis a). es decir. SANDILANDS. parágr. sino de identificar el capital con el valor de bienes a reponer en el futuro. por el momento. afirmando que "la capacidad productiva podría ser definida como la capacidad para producir el mismo valor de bienes y servicios en el ejercicio siguiente que en el período presente". De lo expresado hasta aquí se desprende que el concepto de capital financíero permite una adecuada medición de la ganancia. Her Majesty's Stationery Offiee. La aplicación de este criterio. como admite el mismo Informe Sandilands. basarse en valores históricos (o sea del pasado). Parece claro.1. setiembre de 1975. lo que puede implicar transitar por senderos demasiado subjetivos. identificarla con los mismos bienes físicos o con bienes de similar capacidad de servicio. que en aquellos casos en que la empresa tiene la posibilidad de cambiar de actividad sin poner en riesgo su continuidad. resulta preferible la aplicación del concepto de capital financiero. distintos de los actuales. apartado e). Por tanto. 117. resulta sumamente dificultosa (12). Es por ello que el Informe Sandilands cita un tercer concepto de capacidad operativa. . pues. Londres.TEMAS debe entenderse por capacidad operativa. Medición al cierre de ejercicio Desde el punto de vista de los criterios de medición de los activos al cierre de ejercicio existen dos posturas extremas: a) Utilizar los costos de adquisición o producción originales. en vez de medir el bien a lo que costó en el momento en que se lo adquirió imaginemos hipotéticamente que ocho meses (12) COMITE DE CONTABILIDAD DE INFLACION. 35. presidido por FE.

esos bienes eran mantenidos a su costo original hasta que se produjera su venta. Inmediatamente cabe preguntarse: ¿Todos los costos de compra y recepción deben transferirse contablemente al valor de incorporación de los bienes? Esto constituye una zona gris sobre la que no existe consenso.2. Seguidamente. sea. si hoy fuera la fecha de cierre de ejercicio. Por costos directos se entiende aquellos que pueden identificarse con cada adquisición en particular.84 CONTABILIDAD PASADO. lo que costaría reponerlo hoy. o. que se detallarán en el acápite 3. el costo de compra o producción ha sido el criterio aplicado para medir los activos en el momento de su incorporación al patrimonio por compra o producción. El precio de ·compra es habitualmente el principal componente del costo de adquisición.1. Tradicionalmente. Concepto de costo de adquisición En general se admite que costo es el sacrificio que debe afrontarse para obtener o producir un bien. También forman parte del costo las erogaciones adicionales relacionadas con la compra y recepción. las alternativas son las siguientes: a) utilizar valores históricos. PRESENTE Y FUTURO atrás. Por este motivo. . excepto que este superara a su valor límite o valor recuperable. es decir que sólo se incurren si se efectúa "esa" compra. b) utilizar valores presentes (también llamados valores corrientes). se le asigna lo que costaría reponerlo (volver a comprarlo o producirlo) al momento en que se practica la medición contable. Respecto de los pasivos. 3.5. según el caso. Una postura doctrinaria con hondo arraigo en la práctica sostiene que sólo deben integrar el valor de adquisición los costos ttdirectos" de compra y recepción. el criterio para medir los activos al cierre de ejercicio era el de mantenerlos a su valor de costo original. que en general mantienen el valor nominal del compromiso inicialmente asumido y le adicionan el interés devengado calculado de acuerdo con la tasa de interés pactada o le detraen al monto a pagar al vencimiento los intereses no devengados. pero no el único. cuestión ésta que será examinada en el punto 4 del presente capítulo.

100 heladeras. deberán asignarse sobre alguna base razonable a cada uno de los artículos. ese mismo día. Caso de aplicación N° 5 Supóngase que una empresa dedicada a la comercialización de electrodomésticos adquiere el 30/6. Los MODELOS Ejemplos de costos directos: • • • • Los fletes abonados a terceros para trasladar las mercaderías del local del proveedor a los depósitos de la empresa adquirente. Asimismo se abonan en efectivo. optando por tomar 60 días de financiación.000 Fletes por Compras a Caja ----------~--30/6 Mercaderías de Reventa a Fletes por Compras En consecuencia.1. según lista de precios del proveedor. es de $ 800 por pago al contado y de $ 848 por pago a 60 días.000 por el flete de las heladeras hasta los depósitos de la compañía.000 6. $ 6. Por supuesto que si a un proveedor se le compran simultáneamente dos o más productos.000 ______________ 6. El precio de cada una.800 84.2. fecha de cierre de ejercicio. en caso de mercadería importada. Las registraciones a efectuar serán: _______________ 30/6 _______________ Mercaderías de Reventa Intereses a Devengar a Proveedores _______________ 30/6 _______________ 80. Los seguros sobre los bienes en tránsito. $ 860 por cada una de las 100 heladeras. Los derechos de importación. 3.800 6.000.000 4. etcétera. y hubiera costos de compra comunes a todos ellos. vale decir. .TEMAS ESENCIAlES. el costo de toda la partida queda registrado en $ 86.000 6. Los honorarios y gastos de despacho a plaza. Los intereses por plazos acordados por el proveedor deberán imputarse a resultados en función del transcurso del tiempo.

significa que estamos incorporando en el activo un importe mayor. la información sobre el total erogado en tal concepto.000 Sin embargo. Entonces. 3. hasta que se produce la venta. Cuando se dice que el costo de adquisición de una mercadería es superior a su precio de compra. que las erogaciones adicionales necesarias para la compra y recepción formen parte del costo de adquisición de los bienes de cambio significa que. Si no hubiéramos sumado el flete al valor de compra de las heladeras. El flete podría haberse contabilizado en un solo asiento. y se habría imputado la suma de $ 6. el que recién se produce cuando se venden los bienes.000 como gasto por fletes al Estado de Resultados. las erogaciones relacionadas con el montaje y puesta en marcha. al30/6. al registrarlo en dos asientos. permite llevar en la contabilidad. de resultado negativo.3. Efectos de la inclusión de erogaciones adicionales en el costo de adquisición Cabe efectuar aquí una reflexión para suprimir una creencia errónea bastante frecuente en los estudiantes de las disciplinas contables. posterga su reconocimiento como resultado. disminuyendo la ganancia. por vía del incremento del costo de ventas. Cuando se adquieran bienes de uso. arrojará una mayor ganancia (o una menor pérdida) que si los costos de compra se debitaran directamente a resultados negativos. de la siguiente manera: _______________ 30/6 _______________ Mercaderías de Reventa a Caja 6. su costo sería $ 80.86 CONTABILIDAD PASADO. PRESENTE Y FUTURO La cuenta Intereses a Devengar se mostrará. Durante el siguiente ejercicio deberá ser trasladada a la cuenta Intereses a Proveedores. hasta que tales bienes estén en condiciones de ser utilizados. en tanto se mantenga la mercadería en existencia. en cuyo caso juegan en resultados por vía del costo de la mercadería vendida. Muchas veces se asocia "mayor costo" con "menor ganancia" y no es así. a través de la cuenta de movimiento Fletes por Compras. Aumentar el valor contable de las mercaderías adquiridas por medio de la acumulación de costos directos de compra y recepción. su costo incluirá. . Esto. además de lo ya mencionado.000.000 6. regularizando el saldo de Proveedores. en vez de imputarlos directamente como resultado negativo los trasladamos al valor del bien y los mantenemos en el activo.

y que la inflación desde el momento de su compra fue del 40 %. Algunos suben muy por encima de la inflación. a medida que transcurre el tiempo. entre . Cabe señalar que los cambios en los precios relativos se dan también en períodos de relativa estabilidad. importe muy inferior a su costo corriente. muy por debajo. pues los balances arrojaban importes del activo sensiblemente inferiores a los valores corrientes. como una primera aproximación. Entre estos costos ordinarios de producción pueden citarse: • • • • • la fuerza motriz. Pero no necesariamente es el valor más adecuado para el bien. la mano de obra empleada en el proceso y la porción asignable de todos los costos ordinarios referidos a la producción. y otros. es decir. Cuando la inflación es elevada. Por tanto. que incluye el costo de la materia prima consumida. Pero no es así El ajuste por inflación sólo busca solucionar el problema de la unidad de medida. por lo que tenían que presentar a los bancos información complementaria con valores más realistas de los mismos. Supongamos que un bien que costó $ 100 hoy cuesta $ 190. igualmente quedará subvaluado. el costo original reexpresado por inflación sigue siendo un valor del pasado en elque simplemente se ha homogeneizado la unidad de medida. que creció mucho más que la inflación. la conservación del edificio de la fábrica. puede afirmarse. cuando todavía no se había aplicado el ajuste integral por inflación. muchos creyeron que las mismas constituían una solución al problema de la subvaluación de los activos. el mantenimiento de maquinarias. si se reexpresa por inflación un bien que se revalorizó en términos relativos. Por ejemplo en la Argentina. Al desarrollarse las técnicas de ajuste integral de estados contables. 3. el costo original queda cada vez más desactualizado. se producen violentos cambios en los precios relativos de los bienes. Aun reexpresándolo por inflación quedaría valuado en$ 140. sean directos o indirectos.4. la depreciación del equipo productivo. pues está expresado en una moneda cuyo poder adquisitivo es muy superior al actual. El ajuste por inflación no persigue la más adecuada valuación de los bienes En un período de inflación intensa. el almacenamiento de materias primas.Con respecto al costo de producción. De esto se quejaban los empresarios en la Argentina a principios de la década del1960. Por tanto.

Por eso. entendiendo por tal el precio que acordarían para esos bienes un comprador y un vendedor experimentados.2 %y los productos pesqueros disminuyeron un 23. . empezó a ganar adeptos en la Argentina la postura de asignar a los bienes no su costo original.5. Obviamente. Los valores corrientes Con la finalidad de mejorar la medición del patrimonio al momento de cierre de ejercicio. precio de venta del bien menos los gastos directos que requerirá su enajenación. Así podemos mencionar a simple título de ejemplo y sin pretender agotar la lista. sino su valor corriente. los aparatos de radio y televisión bajaron un 0. Algunos pronunciamientos internacionales se refieren al "valor razonable" de los activos. pero el petróleo crudo y el gas natural aumentaron en ese lapso un 24.6 %. (13) Fuente: Instituto Nacional de Estadistica y Censos. teniendo en cuenta el estado de los bienes y el lugar en que se encuentran. es decir. los productos textiles. 3. Por tanto. el índice de precios internos al por mayor subió el5. Distintos valores corrientes según la naturaleza de los elementos patrimoniales No hay un único valor corriente para todos los elementos componentes del patrimonio. los siguientes valores corrientes. suele hablarse de "valores para el negocio". en una transacción libremente pactada (es decir que no se trate de una liquidación forzada).1.9 %.1 %.3% (13). el 0. es decir lo que representan esos bienes para la empresa en particular (14). se ha postulado la aplicación de valores corrientes a las distintas partidas. para algunas personas un bien puede valer más que para otras.------------~ --~-------~-- 88 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO marzo de 1995 y marzo de 1996. 3. El valor corriente es el valor que tiene el bien en el momento en que se está practicando la medición.5. que cuenten con información adecuada. valores que resulten representativos de la riqueza poseída a ese momento. (14) Esta expresión "valor para el negocio" no sería apropiada para entidades sin fines de lucro. sino que hay que tomar en cuenta las características de cada uno de ellos. a) Valor neto de realización: es decir.

dar financiación o aceptar tarjetas de crédito. la tenencia en cantidades moderadas de moneda extranjera. El valor neto de realización de un título público será. donde los mencionados instrumentos representan contratos entre dos partes por los cuales una de ellas adquiere sobre la otra el derecho. de metales preciosos. por ejemplo moneda extranjera. Cabe agregar que los pasivos por opciones lanzadas. su valor de cotización menos la comisión del agente de bolsa y los gastos bursátiles. por ejemplo.hace la medición. LoS MODELOS CONTABLES 89 Este valor resulta apropiado para aquellos activos que no requieren esfuerzo de comercialización. no la obligación. de comprarle o venderle una cantidad determinada de un activo a un cierto precio. en un momento futuro. b) Costo de reposición o de reproducción: se entiende por tallo que costaría volver a adquirir un bien o volver a fabricado. sobre la base de los precios vigentes al momento en que se. la mayoría de las mercaderías de reventa y de productos elaborados. por cuanto el mencionado valor corriente de los bienes adicionándole los costos de ponerlos a disposición del acreedor. para que se pueda aplicar el valor neto de realización se requiere que sean fungibles y que tengan un valor de mercado conocido. de títulos públicos con cotización en bolsa.TEMAS ESENCIALES. su medición debería calcularse sobre el costo que debería erogar el lanzador para cancelar su obligación. Los bienes fungibles son los que pueden ser sustituidos por otros dé similar calidad sin que ello altere la cuantía del patrimonio de su propietario. exponerlos en vidriera. donde surja la obligación de entregar bienes que estén en el activo. para cuya comercialización se puede requerir efectuar publicidad. por ejemplo. Para las opciones con . de acciones con cotización y mercado amplio. pero que requieren todavía un esfuerzo para concretarla. tener equipos de promotores o vendedores. Además de no requerir esfuerzo de comercialización. etc. medición de los compromisos no cancelables en moneda. Este valor suele ser utilizado para aquellos activos cuyo destino final es la venta. barras de oro de buena entrega o cereales tipificados. entre otros. el valor de reposición· es utilizado también para la . que pueden ser colocados con facilidad: Por ejemplo. Asimismo. cereales tipificados. esto es. representaría la medida contable para proceder a la cancelación del pasivo.

ha adquirido bienes por $ lOO.5. pero no el total de ganancia en la vida de la empresa. en el ejercicio 2. durante el ejercicio 1. el valor hoy de un importe a percibir en el futuro. la utilización de valores corrientes sólo modifica el importe de resultados atribuido a cada ejercicio. e) Valor actual: éste se entiende en el sentido que se le asigna en matemática financiera. En consecuencia. Si al cierre de ejercicio se aplica el criterio de medición al costo. los bienes se mantendrán a su importe original de $ 100. La asignación de resultados a diversos períodos Dado un cierto criterio de mantenimiento del capital. y parte del supuesto lógico de que una cantidad de dinero a recibir dentro de un tiempo vale menos que el mismo importe disponible hoy. no se contraen deudas ni hay aportes de capital. Efectos de la aplicación de valores corrientes. 3. ¿Cómo se llega al valor hoy? Deduciendo de la suma a recibir en el futuro los intereses por el período que media hasta su liquidación. Imagínese que en el transcurso del ejercicio 2. mantiene en existencia los bienes al final del ejercicio.90 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO cotización ese costo estaría dado por el precio de mercado de la opción incrementándole aquellos adicionales vinculados con su recompra. dicha contrapartida constituirá un resultado . Cuando se efectúe la venta. vende tales bienes a$150. Como contrapartida de este aumento del valor de las mercaderías no se paga dinero. Supóngase una empresa que aplica el criterio de capital financiero y que. se registrará: Caja aVentas Costo de Mercaderías Vendidas a Mercaderías 150 150 lOO lOO J j ·j l i 1 .! Es decir que en el ejercido 2 se está reconociendo $ 50 de utilidad sobre ventas. Es de aplicación a créditos y deudas. considerando para el descuento la tasa de interés vigente al momento de la medición contable. no se entrega ningún otro activo.2. En cambio. si al cierre del ejercicio 1 se aplican valores corrientes. siendo su valor a ese momento de $ 120. el importe de la mercadería debe ser aumentado a $ 120. o sea.

por no provenir de una venta. La compra del bien. El asiento a efectuar al cierre del ejercicio 1 será: Mercaderías de Reventa a Utilidad por Tenencia de Mercaderías Al cierre del primer ejercicio Se puede apreciar que en el ejercicio 1 se estará reconociendo un beneficio de $ 20. En consecuencia en el segundo ejercicio resultará: Caja aVentas Costo de Mercaderías Vendidas a Mercaderías de Reventa 150 150 120 120 20 20 Si se esquematiza en un cuadro. En el ejercicio 2. con $ 120. Conceptualmente podemos establecer diferentes etapas o momentos que se van sucediendo a lo largo del tiempo para reconocer el resultado por la venta de un bien. Estos momentos son: l. es decir. el resultado es igual para ambos criterios de medición. será: Ejercicio 1 2 $50 $50 Ganancia según medición al costo Ganancia aplicando valores corrientes $20 $30 $50 Total Se advierte que la utilización de valores corrientes anticipa el reconocimiento de la ganancia pero que. cuando se vende la mercadería.TEMAS ESENCIALES. Esto se debe al distinto momento en que se reconoce el ingreso. en el conjunto de los dos ejercicios. se suele calificar como "resultado por tenencia". . LOS MODELOS CONTABLES 91 positivo que. su precio de venta debe compararse no ya con el costo original. sino con el último importe que se le ha asignado en la contabilidad.

Supongamos que un socio desea aportar títulos públicos por un valor nominal de $ 10. porque la contabilidad utiliza el criterio de lo devengado y no el de lo percibido.92 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 2. maquinarias.000.000 y que compró.5. la cobranza. cuando ha habido una transacción en firme. El aumento de valor del bien durante su tenencia. cuando se aplican valores corrientes. títulos públicos. sería el socio el perjudica- . Si el socio pretendiera que se le reconozca como aporte el valor nominal de los títulos. el resultado por la negociación de bienes aparece en un solo importe. si la sociedad pretendiera reconocerle el costo histórico que el socio soportó por esos títulos. 1 3. asimismo. una venta. etcétera. jurídicamente concluida. La venta del mismo. Pero el criterio de medición al costo original recién reconoce la ganancia en el momento 3. no sólo puede aportarse dinero efectivo. tal importe se desagrega en dos: resultado por tenencia y resultado por venta. como utilidad bruta. 3. Y no admite beneficio alguno antes de la venta. la postura de valores corrientes reconoce ganancia en el momento 2. En cambio. debe ser su valor corriente: Cuando se constituye una sociedad. o sea. para reconocer el ingreso. Supóngase. tiempo atrás. sino que también pueden aportarse bienes: mercaderías. con lo cual se anticipa el reconocimiento de ganancias. Ninguna postura espera hasta el momento 4. .500 y que los gastos directos de venta de los mismos son dell %. es decir. cuando se valúa al costo. pero por diferencia entre el precio de venta y el último valor contabilizado. Medición de los bienes aportados Existe consenso en que el importe a asignar a los bienes que se aportan por los socios. en el momento 3. cuando el bien aumentó de valor pero todavía no se ha vendido. o sea. 4. Por supuesto. que al momento del aporte los títulos cotizan a $ 9.3. a la sociedad no le convendría y le pediría que los venda y aporte el efectivo obtenido. En cambio. En definitiva. De la misma manera. en $ 8. La cobranza. o sea. también reconoce ganancia cuando el bien se vende. Puede ser que todo o parte del resultado por tenencia se reconozca en un ejercicio anterior al resultado por ventas. es decir. cuando se constituye una sociedad o se incrementa su capital.

en el momento de la compra del bien.6. Durante su tenencia su valor se eleva a$ 65. Por otra parte. 3. $ 9. la diferencia entre el costo realmente soportado y el valor corriente del bien debería constituir un resultado sobre la compra. En nuestro ejemplo. Ese sería el importe que obtendría el socio por su venta y también el dinero que obtendría la sociedad al realizarlos. Por ejemplo.TEMAS ESENCIALES. Los lineamientos generales para la determinación de los mismos ya han sido expuestos en el punto 3. cuando se aplican valores corrientes al cierre de ejercicio. un criterio de coherencia debería determinar que.admisible la utilización de valores corrientes. o sea. el momento en que se incorporarán al patrimonio. de este capítulo.500 menos ell %. en trueque o por fusiones de empresas. Como éstos no requieren esfuerzo de venta. con su valor corriente. si necesita volcar su producido al giro social. también se los utilizará para medir los bienes en. asignarles su valor corriente. para los terneros nacidos en un establecimiento ganadero. es aplicable para los bienes recibidos por donación. cuando existe manifiesta dificultad para determinar el costo de los bienes que se incorporan.405. para hacerse de dinero. es. los MODELOS CONTABLES 93 do y. le convendría realizarlas y aportar el efectivo producido. su valor corriente será el valor neto de realización. Por ejemplo. o sea. según corresponda. El mismo criterio. Se adquiere en $ 50 un bien cuyo costo normal es de$ 60. puede decirse que el costo de adquisición coincide. porque un proveedor tiene apremiantes necesidades financieras y. ofrece una fuerte e inusual rebaja. en vez de aportar las láminas. Medición de los bienes que se incorporan por compra o producción El criterio general es asignarles su costo de adquisición o producción. En este caso. Luego se produce su venta en$ 90. En términos generales. . En ciertos casos. Veamos un ejemplo. Ambas partes sólo van a ponerse de acuerdo en el valor corriente de los títulos. $ 9.2. Pero podría darse el caso de que se adquieran bienes a un importe diferente de su costo corriente.

además. en cambio. deberían efectuarse las siguientes registraciones: Mercaderías a Caja a Utilidad por Compra de Mercaderías Mercaderías a Utilidad por Tenencia de Mercaderías Caja a Ventas Costo de Mercaderías Vendidas a Mercaderías 60 50 10 5 5 90 90 65 65 Es decir que lo que en el modelo de medición al costo se exponía en un solo importe de $ 40. Si se aplican valores corrientes. no es frecuente que el costo de adquisición difiera del valor corriente. y. aun cuando al . Por tanto.94 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO En el criterio de medición al costo se registrará: Mercaderías a Caja Caja a Ventas Costo de Mercaderías Vendidas a Mercaderías 50 50 90 90 50 50 Se expondrá una ganancia bruta por ventas de $ 40. como ganancia por venta de mercaderías. podría haber dificultades de objetividad para medir ese presunto resultado por compras. en la concepción de valores corrientes podría desagregarse en tres partidas: Utilidad por compra Utilidad por tenencia Utilidad por ventas $ 10 $ 5 $ 25 No obstante.

vigésima segunda edición. en vez de hacerlo directamente con la cuenta Mercaderías.000 y su valor recuperable al cierre de ejercicio es de $ 950. el vocablo recuperar en su primera acepción significa "Volver a tomar o adquirir lo que antes se tenía" (15). El vocablo "recuperable". da ya la idea de que se trata de un valor "de salida" del patrimonio. LOS MODELOS 95 cierre de ejercicio se usen valores corrientes. Concepto de valor recuperable De acuerdo al diccionario. A tal fin se les fija un valor límite. Diccionario de la lengua española. deberá efectuarse el siguiente asiento: Desvalorización de mercaderías a Mercaderías de Reventa 50 50 También podría admitirse que se acredite una cuenta regularizadora del rubro Bienes de cambio. y como paso previo a la determinación de la cifra por la que se mostrará cada activo en el estado de situación. deberá reducírselo. conocido como valor recuperable por encima del cual se considera que las diversas partidas están sobrevaluadas. Por ende. deberá efectuarse una comparación entre el importe contabilizado y el valor límite correspondiente. se omite el resultado por compra. de los tres tipos de resultados recién enumerados. Este valor límite no podrá ser sobrepasado. sin indagar si éstos coinciden exactamente con el valor corriente a ese momento.no deben ser sobrevaluados.1. con lo cual sólo se exponen el resultado por tenencia y el resultado por venta. Llegado el cierre de ejercicio. Supóngase que las existencias de mercaderías están contabilizadas a su costo de$ 1. . en el estado de situación. los activos . la incorporación de los bienes comprados o producidos se hace a su costo de adquisición o producción. 4. 4· EL VALOR LÍMITE DE LOS ACTIVOS Existe unanimidad con respecto a que. en una interpretación no técnica. por lo que si el importe contabilizado hasta ese momento es mayor. la cifra de (15) Real Academia Española.TEMAS ESENCIALES.

O. en tanto que otros . Las maquinarias y equipos industriales. Es decir que gastos directos de venta son los que sólo se incurren si se efectúa esa enajenación en particular. son los que no se ocasionarían si el bien en cuestión no se vendiera. El valor neto de realización es el precio de venta de un bien menos los gastos directos que requerirá su comercialización. muchas veces sólo poseen un valor de uso. tales como comisiones. a través del valor actual de los ingresos netos probables que directa o indirectamente producirá dicho activo. es decir. lo que es lo mismo.96 CONTABILIDAD PASADO. Sin desconocer que a veces pueden tener un valor de utilización económica -como cuando los títulos pueden cederse . frecuentemente. como los títulos públicos o la moneda extranjera. impuestos sobre la venta. por ejemplo. Los activos pueden tener: a) un valor de cambio. en razón de su ramo de actividad y de la utilización que de él se haga. porque su valor de cambio puede llegar a ser negativo (costaría más desmontarlos para poder entregarlos que el precio que se obtendría por su comercialización). b) un valor de uso. el importe que se obtiene por su venta o trueque. el valor recuperable coincidirá con el valor neto de realización. Algunos bienes tienen tanto valor de venta como valor de uso. pero su valor de uso frecuentemente puede ser céro o muy bajo. usando o cediendo en locación un bien. Esto puede medirse. En consecuencia. PRESENTE Y FUTURO dinero que se podría obtener o recuperar vendiendo.activos sólo poseen uno de los dos. representado por la cifra que podría obtenerse empleando el bien en un uso distinto del de su venta. El valor de uso o de utilización económica atiende al significado económico que el activo en cuestión tiene para la entidad. b) Lo mismo sucederá con aquellos activos que no requieren esfuerzo de comercialización. Veamos algunos casos: a) En una empresa comercial las mercaderías de reventa tienen un valor neto de realización. etc.

En la práctica no siempre es así. incluyendo los correspondientes a la liquidación de los bienes al expirar su vida útil. Pero no es un criterio que cuente con consenso.TEMAS ESENCIALES. Para las maquinarias e instalaciones productivas. El último es un valor de cambio. elegir una tasa de descuento adecuada para estimar los valores actuales y. d) Si poseernos un edificio. en especial la de los valores de utilización económica. asignar directamente a los activos su valor recuperable. Por ello. tiene la posibilidad de hacerla. Pero para otros bienes de uso. una de las cuestiones que se plantea es la frecuencia con la que deben compararse las mediciones contables primarias con los valo- . corno límite de comparación. agrupar los bienes porque los flujos se generan por su utilización conjunta y no en forma individual de cada uno de ellos. e) Ciertos bienes de uso pueden tener ambos valores. puede presentar un grado elevado de cornplejidad. el mismo puede ser usado para la explotación de la empresa. Nos parece importante aclarar un aspecto que. porque hay que estimar flujos futuros de varios años. nos convendrá venderlo. para evitar la sobrevaluación de activos. corno los rodados o los inmuebles. se presenta confuso a quienes inician el estudio de la contabilidad: Su rol. Frecuencia de las comparaciones La determinación de valores recuperables. porque pueden existir restricciones a la movilidad de ciertos activos. es servir corno tope. además. al elegir la alternativa más rentable. puede ser cedido en alquiler o puede ser vendido. a veces.2. frecuentemente el valor de uso es más importante que el de cambio. puede prevalecer cualquiera de ambos. 4. Si vendiendo el edificio obtenernos $ 100 y usándolo obtenernos$ 80. actúa corno un agente económico racional y que. LOS MODELOS CONTABLES 97 en alquiler a terceros o darse en garantía de una operación financiera o comercial-. en ciertos casos. Esto pone de manifiesto que el criterio del valor recuperable supone que el empresario. pues el ingreso de dinero será mayor. por lo general su valor recuperable coincide con su valor neto de realización. Los dos primeros constituirían valores de uso. corno ya se ha explicado.

98 CONTABILIDAD PRESENTE Y res recuperables. Evidencias de que las prestaciones de los bienes son inferiores a las anteriormente previstas. h. . Estos indicios pueden ser de origen externo o de origen interno. con el esfuerzo y costo que ello involucra? En ciertos casos las comparaciones hay que efectuarlas cada vez que se presentan estados contables. c. Otros intangibles que no generan un flujo de fondos propio. Cambios importantes producidos en los mercados o en los contextos tecnológico. siempre y cuando existan indicios de que se hayan desvalorizado o de que una desvalorización anterior se haya revertido. Cambio en el valor total de las acciones del ente no atribuibles a las variaciones de su patrimonio contable. a simple título de ejemplo: a. Por ejemplo: • • • • • Bienes de cambio. En otros casos como: • • • Bienes de uso que están siendo utilizados. Bienes destinados a alquiler. Depósitos a plazo fijo. económico o legal en que opera el ente y que lo afecten adversamente. Expectativas de pérdidas operativas futuras. Evidencias de obsolescencia o daño físico del activo. Entre los indicios de origen externo pueden citarse. c. Intangibles utilizados en la producción o venta de bienes o servicios. ¿Deben compararse todos los activos a cada cierre de ejercicio. Cuentas a cobrar.· h. Bienes de uso retirados de servicio. Indicios de origen interno pueden ser: a. la comparación debe efectuarse cada vez que se presentan estados contables. Declinaciones en los valores de mercado de los bienes que sean superiores a las que podrían esperarse por el mero transcurso del tiempo.

de un sistema o de una realidad compleja. 5. Cabe agregar que la contabilidad. actividad agropecuaria. debe practicarse a nivel de "actividad generadora de efectivo". Se considera "actividad generadora de efectivo" a la actividad o línea de negocios identificable cuyo desarrollo por parte del ente genere ingresos de fondos independientes de otras actividades o líneas de negocios. Por ejemplo. Por el contrario. Cuando existan fundamentos objetivos para que tal comparación bien por bien no sea posible. LOS CONTABLES 99 4. El Diccionario de la Real Academia Española contiene numerosas acepciones del término modelo. generalmente en forma matemática. etc. Entre ellas nos pueden ser útiles las siguientes: {{Representación en pequeño de alguna cosa". Conceptos básicos Un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder explicar su comportamiento o evolución. industrial. Por tanto. Niveles de comparación La comparación con los valores recuperables debe efectuarse al nivel de cada bien. como la evolución económica de un país. como por ejemplo. Diversas disciplinas. también utiliza modelos en varios de los segmentos en que se divide su campo del conocimiento. comercial.3. como disciplina cuyo desarrollo teórico ha tenido fuerte impulso en las últimas décadas. así como su evolución a lo largo del tiempo. Pero no existe un único conjunto de criterios irrefutable y unánimemente aceptado para elaborar los estados contables.MODELOS 5. financiera y económica de las empresas. Los estados contables tratan de explicar la realidad patrimonial. se sostienen distintas posturas tanto con respecto a temas esenciales como . los criterios utilizados para confeccionar tales es~ tados constituyen un modelo contable.TEMAS ESENCIALES. recurren con frecuencia a ellos.1. Ambas definiciones apuntan a lo que señaláramos en el primer párrafo. que se elabora para facilitar su comprensión y el estudio de su comportamiento". "Esquema teórico. la economía y la administración. servicios.

1) No tomar en cuenta la existencia de la inflación y emitir los estados contables como si la misma no existiera. valores históricos. .1) Mantenimiento del capital financiero¡ b. como la ley 19. Para ellos se utiliza la moneda.2) Aplicar valores del presente. Estos temas son: a) La unidad de medida: Los múltiples y diferentes bienes que integran el patrimonio de cada empresa deben ser reducidos a un común denominador'. Parámetros que intervienen en la determinación de los diferentes modelos contables Ya se ha dicho que hay algunos temas contables esenciales respecto de los cuales no existe aún consenso. a fin de tomar en consideración los efectos de la desvalorización del dinero. Este tema ha sido desarrollado en el punto 4 del presente capítulo. Cuando hay inflación. suponiendo que la misma constituye un patrón estable de valor. Este tema ha sido desarrollado en el punto 1 del presente capítulo. Esto determina que existan diferentes modelos para la elaboración de los estados contables. cuando la moneda pierde valor. hay dos posicio.742 del año 1972.100 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO con referencia a cuestiones específicas. a. e) El criterio de medición aplicable al patrimonio al cierre de cada ejercicio: los criterios extremos serían: c. b) El capital a mantener: A este respecto existen dos posturas arquetípicas: b.2. entre ambas posturas extremas. Esto ha ocurrido incluso en nuestro país con las llamadas "leyes de revalúo". c. o sea. que corregía por inflación principalmente los bienes de uso y las inversiones en inmuebles con contrapartida en el patrimonio neto.l) Mantener los valores originales de incorporación en el patrimonio. Cabe aquí agregar que. habitualmente llamados valores corrientes.2) Mantenimiento del capital físico. es decir en moneda nominal.nes extremas posibles: a. o sea. existen posiciones intermedias que apuntan a corregir pero sólo parcialmente los efectos de la inflación.2) Ajustar o corregir integralmente los estados contables. 5. La postura que se adopte respecto de cada uno de ellos genera parámetros o criterios que determinan diferentes modelos contables. Este tema ha sido desarrollado en el punto 2 del presente capítulo.

Diferencias entre modelos y prácticas contables En contabilidad. págs. cada uno de ellos con dos opciones. de cuya aplicación podrían derivar diferencias en los modelos contables. el uso del criterio del capital físico no es compatible con la medición a costos históricos. Financiero Ajustada Corriente Financíe ro Nominal Corriente Financiero NomiNal Costo Hist. En consecuencia. Físico Nominal Corriente Físico Pero no todas ellas presentan interés teórico. En el apartado 5. Pero no implica de manera alguna desconocer la existencia de otros temas referidos a la medición del patrimonio y a la determinación de los resultados. Cuestiones Contables Fundamentales. como en otras disciplinas. ENRIQUE. entre estas cuestiones que a veces se califican como "secundarias" (16) podemos mencionar el tratamiento del interés del capital propio. Financiero Ajustada Costo Hist. Editorial La Ley. a fin de obtener una descripción y una explicación cada vez más completas de la realidad. Físico Ajustada Corriente Físico Ajustada Costo Hist. respecto de los cuales existen también posturas contrapuestas o por lo menos disímiles. Por ejemplo. la posible activación de gastos financieros abonados a terceros o el tratamiento de las contingencias positivas. 2005. . los modelos expuestos en las columnas 5 y 7 no van a ser analizados.TEMAS ESENCIALES. Pero. Buenos Aires. A simple título de ejemplo. hay otro aspecto que estimamos importante señalar. como se explicará más adelante. Resulta: Parámetros 1 2 Modelos 3 4 5 6 7 8 UNIDAD DE MEDIDA CRITERIO DE MEDICIÓN CAPITAL A MANTENER Nomina! Costo Hist. Esto permitiría formar ocho combinaciones distintas (23). (16) Véase al respecto FOWLER NEWTON. además. 411 y siguientes. 5.3. LoS MODELOS CONTABLES 101 Lo señalado hasta aquí simplemente pone de relieve las diferencias en las cuestiones esenciales. los modelos cumplen una finalidad muy importante: contribuyen al estudio del marco teórico para poder ir profundizándolo y mejorándolo.2 se han enumerado tres parámetros básicos.

Luego. pero no que se lo respete en su totalidad. que las tenencias de moneda extranjera y de ciertos títulos públicos sean valuadas a su cotización de cierre de ejercicio. En nue~tro país se ha pasado por diversas etapas. el modelo contable adopta como criterio de medición la aplicación de costos históricos.A. la generalidad de los activos financieros (títulos. (18) F. en ciertos casos. no. Sin embargo. predominantemente.E.C. los lineamientos de algún modelo. debe pensarse que los modelos "son ley" y que deben ser estrictamente respetados. Por tanto. . etc.. Las prácticas contables de cada país suelen seguir. las normas contables profesionales vigentes durante la década de 1990 y los primeros años de este siglo. En la actualidad. en los Estados Unidos de América.102 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Lo habitual es que en la realidad. Resolución Técnica 16. las normas contables profesionales permiten. En los apartados siguientes nos centraremos en aquellos modelos cuyos lineamientos son o han sido seguidos. y conforme a las normas contables vigentes en cada momento. con algunas excepciones. las normas internacionales de contabilidad emitidas por el IASB (17) contemplan en varios casos la aplicación de valores corrientes. divisas.P.C. punto 6. en la práctica contable de algunos países.) con valor de mercado y ciertos productos minerales. De la misma manera. Esta entidad emitía sus pronunciamientos originalmente a través de las llamadas NICs (Normas Internacionales de Contabilidad) y actualmente por medio de las NIIFs (Normas Internacionales de Información Financiera). las normas argentinas permiten una combinación. aproximaciones a la misma. privilegiaron la aplicación de valores corrientes. se ha aplicado tradicionalmente criterios de medición basados en el costo histórico. Estados Unidos de América y Canadá. al igual que los bienes de cambio de fácil comercialización. aunque éstos no se aplicaban a todos los rubros. Sin embargo. Así por ejemplo en los países de Europa Occidental. se sigan predominantemente los lineamientos de algún modelo. en tanto otros se miden por sus valores corrientes en distintas modalidades (costo de reposición.2. Pero lo excepcional es que lo cumplan al pie de la letra. predominantemente. Como señaláramos al comenzar este punto son intentos de representar la realidad. actualmente. (17) IASB = lnternational Accounting Standards Board (Junta de Normas Internacionales de Contabilidad). de forma tal que ciertos activos se miden por su costo histórico. Hasta la década de 1980 se utilizaban predominantemente valores de costo histórico. como por ejemplo el ganado y los productos agrícolas en empresas agropecuarias. valor neto de realización o flujo neto de fondos a percibir descontado (18).

Moneda Constante.000 ~ V. Capital Financ. Result. 20. los siguientes supuestos: a) No se efectúa operaciones operación alguna durante el primer ejercicio.000 7. comparativamente los estados de situación patrimonial y de resultados al cierre de ejercicio para cada uno de los diferentes modelos.000 en efectivo y $ 100.Cte.000. ejercido PAT.000 ~ Caja y Bancos Mercaderías ACTIVO Capital Suscripto Ajuste del Capital Reserva Prot. que están íntegramente en existencia es de $ 109. Capital Financ. Capital Finan c. Moneda nominal. 20.000 l.000 120.000.C. Moneda constante. del Cap. Monetario RESULTADO NETO -. 20.200 129.ill!ll ~ V.OO.000 ~ V. Capital Financ.000 120.200 .OO_. En la tabla siguiente se exponen.· (-) 1. Esquema de funcionamiento de los diversos modelos Vamos a examinar el funcionamiento de los distintos modelos a través de un sencillo ejemplo.4. lOS MODELOS CONTABLES 103 5.000 3.000 120.Cte.M Result. Estas mercaderías requieren esfuerzo de comercialización.000 Result. 120.200 129. e) Al cierre de ejercicio el costo de reposición de las mercaderías. b) La inflación del período es del6 %.000 9.TEMAS ESENCIALES.000 y su valor recuperable de $ 123.A. Capital Físico 20.000 129.Cte. $ 20. NETO lilllJ!. Moneda Nominal. que es aportado íntegramente en ese acto.000 Costo. Adoptemos.P.000 7. sigue siendo necesaria la misma existencia de mercaderías y el importe de efectivo de $ 20. Supongamos que se constituye una empresa con un capital de $ 120.000 (-) 1.200 9. Las columnas responden al siguiente detalle: 1 2 3 4 5 DETALLE Costo.000. además. Moneda Nominal. por tenencia mercaderías R. 20. d) Al cierre de ejercicio.000 120. para mantener la capacidad operativa.000 120.000 en mercaderías.E.

000 a$ 109. Similar ajuste se aplica al capital suscripto. Es el Resultado por Exposición a la Inflación (RE. Columna 3: Aquí el modelo es valores corrientes.4.000 a su costo reexpresado de $ 106. Columna 2: Es similar al anterior. Si la inflación del ejercicio fue el 6 %.I. Por tanto sólo se reconocen resultados por tenencia negativos. para que queden en moneda constante. Por tanto. de este capítulo.200.200. El saldo con que aparece esta cuenta al cierre es de $ 7. denominada Ajuste de Capital. Columna 1: Es la contabilidad más tradicional: medición de los elementos patrimoniales al costo original. .06. el menor. o sea 6 % de $ 20. por lo que no se reconocen resultados.000. Pero las mercaderías de reventa sí deben reexpresarse. en vez de sumarlo directamente a su saldo como hemos hecho con la mercadería. en este modelo los bienes se miden a su costo original o valor recuperable. en este caso: 1.E. con la diferencia de que se reexpresan los estados contables por inflación. PRESENTE Y FUTURO Explicamos a continuación el funcionamiento de cada modelo. moneda nominal y capital financiero. resulta de aplicar la tasa de inflación del período al capital monetario mantenido durante el mismo. manteniendo su valor nominal. el estado de situación al cierre del ejercicio es exactamente igual al inicial. que no se pone de manifiesto en la contabilidad en moneda nominal.es igual a la tasa de inflación más una unidad. Además aparece un resultado.se incrementó de $ 100.000. Es decir que a diferencia de la columna a 1. Por ello la mercadería pasa de su costo histórico de $ 100. con la diferencia que el incremento en su valor nominal. se reconocen tanto los resultados negativos por tenencia como los positivos. El R.I. lo que arroja una pérdida de $ 1.000. se expone por separado.000. ya que si bien se ha incrementado el costo de reposición de las mercaderías. que son el 6 % de $ 120.104 CONTABILIDAD PASADO. No ha habido transacción alguna. o sea. El dinero en caja. pero no positivos. El coeficiente -como se explicara en el punto 1.2. por ser un bien "monetario'' no se reexpresa. moneda nominal y capital financiero. Y en este caso particular el costo de reposición -valor corriente de las mercaderías de reventa que requieren esfuerzo de comercialización. en una cuenta regularizadora específica.) o más genéricamente RECPAM (Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda).

porque entre el momento del aporte de las mercaderías y el cierre de ejercicio ha habido una inflación del6 % que. sigue siendo necesaria la misma cantidad de mercadería que al inicio.4.000. la ganancia por tenencia de la mercadería en término reales no ha sido de$ 9.000 5. el dinero efectivo necesario para hacer frente a los compromisos derivados del giro del negocio. que al igual que en el caso de la columna 2 es de $ 1. LOS MODELOS CONTABLES lOS Por ello el saldo de la mercadería se incrementa a$ 109. sino que es el importe al cierre de ejercicio de los activos necesarios para mantener la capacidad operativa. medición al costo histórico y moneda nominal Vamos a analizar el funcionamiento de este modelo.000 9. Columna 5: Es el único modelo de este ejemplo en que se aplica capital físico.1. Modelo que combina capital financiero. sino a una Reserva para Protección del Capital. Por tanto. el resultado por tenencia de las mercaderías tiene que medirse en moneda constante. pero cuyo costo pasó a $ 109. Obviamente. hasta ahora no había sido tomada en consideración.000.000. reexpresado en moneda de cierre Resultado por Tenencia en moneda de cierre $109. En este supuesto.TEMAS ESENCIALES. a través de un sencillo caso práctico que se incluye en la ilustración No l. Por tanto.000.000 y se reconoce una ganancia de $ 9.000 9. que es de$ 20.000 $106. Sumado a este.200 (6% del importe del capital monetario. de la siguiente manera: Valor corriente en moneda de cierre de ejercicio Costo original. a partir del siguiente asiento: Mercaderías de Reventa A Ganancia por Tenencia de Mercaderías 9.000 Este resultado es neutralizado en parte por la pérdida por exposición a la inflación. La diferencia sustancial con el modelo de columna 3 es que el mayor valor de la mercadería no se acredita a ganancia por tenencia. se llega a un capital de $ 129. el capital ya no son los pesos aportados.000 Columna 4: Es el mismo modelo anterior pero expresado en moneda constante. El asiento será: Mercaderías de Reventa a Reserva para Protección del Capital 9.000 $ 3. y de los que veremos a posteriori.000). .

puestos en los depósitos de La Valiosa. e) El valor neto de realización de cada unidad es de $ 960. e) Para mantener al cierre de ejercicio la capacidad operativa de la empresa. La sociedad tiene por objeto dedicarse a la comercialización de electrodomésticos. el precio de cada lavarropas se eleva a $ 642. con un capital social de $ 300.. 16/5: Se venden 300 lavarropas a un precio de $ 960 cada uno al contado. conforme a los diferentes modelos contables. y junio. 30/6: Fecha de cierre de ejercicio. 16/3: Se adquieren 400 lavarropas a un costo de $ 615 cada uno. al contado. es decir. b) Ese día se coloca una orden de compra al proveedor por 300 lavarropas. el capital a mantener estará dado por los aportes de los propietarios.01. Al constituirse la empresa ell5/3 se registrará: . 1. puestos en los depósitos de La Valiosa S. se requiere una existencia de 400 lavarropas y mantener en caja$ 57. Se cuenta con la siguiente información: a) El inventario físico de mercaderías arroja una existencia de lOO lavarropas.03. y el cierre de su ejercicio se producirá el30 de junio de cada año.---------· 106 CONTABILIDAD PRESENTE Y CASO LA VALIOSA 15/3: Se constituye La Valiosa S.000. 1. l. d) Los coeficientes correctores por inflación al30/6 para las distintas fechas de origen responden al siguiente detalle: marzo. a un costo de $ 654 por unidad.000). Rustración No 1 a) Capital a mantener Dado que se opta por el criterio del capital financiero.A. mayo. las unidades no tienen valor de utilización económica. aportado íntegramente en ese acto en dinero efectivo. 1. abril.A.900 (al inicio del ejercicio se requerían$ 54. a partir de la fecha. 10/5: El proveedor informa que. Tareas a realizar Confeccionar los estados contables al30/6.05.. incluido el flete.

y. En el caso de la compraventa de cosas muebles -mercaderías. rodados. Sólo se reconocen ingresos cuando se procede a la venta de los bienes. puedan haber aumentado de valor. LOS MODELOS CONTABLES 107 ______________ 15/3 _______________ Caja a Capital Suscripto 300.000 300. títulos. b) El consentimiento del comprador. El costo total es 400 unidades x $ 615 cada una =$ 246. .000 e) Reconocimiento de ingresos. cu<3_ndo la ganancia está "realizada". En este modelo se considera que una ganancia está "realizada" cuando proviene de una operación jurídicamente concluida. esta venta no estará perfeccionada. máquinas. El asiento a efectuar será: ______________ 16/3 ______________ Mercaderías de Reventa a Caja 246.000 será el que se mantendrá corno capital.000 246. el costo es el criterio para asignarles valor. la compraventa se perfecciona cuando se han cumplido dos requisitos: a) La "tradición" o entrega de la cosa. sino que incluye el precio de compra al contado más gastos directos de compra y recepción. en el ínterin. a pesar de que. pues representa los aportes. y la ganancia derivada de la misma no podrá reconocerse como tal en el estado de resultados. el criterio de realización Durante la tenencia de los bienes. cuando se incorporan bienes en el patrimonio por compra o propia producción.TEMAS ESENCIALES.000. Recordemos que costo no es sinónimo de precio de compra. etc. es decir.000 El importe de $ 300.-. pero todavía no la hemos entregado ni puesto a disposición del comprador. los gastos de montaje y puesta en marcha. se los mantiene al costo. Es decir que si hemos contratado la venta de una cosa y hemos cobrado su importe. cuando corresponda. b) Medición de los bienes al incorporarse en el patrimonio En este modelo que aplica medición al costo.

a pesar de que.. a fin de determinar sus características. una compraventa jurídicamente perfeccionada. En consecuencia. firmamos hoy. Es decir que un primer requisito para que se reconozca ganancia es que debe haber una transacción en firme. debe corresponder al ejercicio. Hasta tanto no se obtenga el conforme de control de calidad y el comprador preste su consentimiento.. Entonces. Un resultado se califica como devengado en un ejercicio o período contable cuando se lo puede identificar con ese ejercicio o período. tenemos evidencia de que la operación quedó perfeccionada porque el cliente está admitiendo que recibió el bien (lo que prueba la entrega) y que está conforme (lo que demuestra su consentimiento). Esto se da. En tal caso el cliente suele consignar en el remito: "Recibido. la que debe ser otorgada ante un escribano. pero no suficiente. por ejemplo. fecha de cierre de ejercicio. en el que se dice "Sres XX: Remitimos a Uds. La compraventa de inmuebles se perfecciona con la entrega de la "posesión" del bien y con la escritura traslativa de dominio. y se lo detalla. debe estar devengado. La realización es condición necesaria. Precisamente lo que establece el criterio de "devengado" es que los resultados que deben reconocerse en cada ejercicio son los que corresponden al mismo. y la ganancia derivada de la misma podrá incluirse en el estado de resultados. la venta no estará perfeccionada. o sea. porque está realizado y devengado. se los acompaña con un documento denominado "remito". Pero puede darse el caso de que se entreguen productos que requieren ser revisados para saber si sus especificaciones responden a lo que el cliente quería comprar. cuando corresponde a dicho lapso. si efectuamos una venta que se perfecciona hoy. ". Si el comprador firma el original del remito poniendo "recibí conforme" y nos lo devuelve. esa venta está realizada y devengada. un contrato por el cual cedemos en alquiler un inmueble de nuestra propiedad¡ entregamos al inquilino el uso del inmueble y percibimos en efectivo el . lo siguiente . para el reconocimiento de la ganancia en los estados contables. es decir. cuando hay que efectuar un análisis químico del bien que se entrega. si en el día de la fecha hemos entregado mercaderías y éstas han sido recibidas de conformidad por el comprador. de todos modos el ingreso debe exponerse en el estado de resultados.o que estén pagados -si son pérdidas-. Contrariamente.---- ---------- 108 CONTABILIDAD PRESENTE Y Cuando se entregan mercaderías u otros bienes. El ingreso. independientemente de que estén cobrados -si son ganancias. pero que vamos a cobrar recién dentro de tres meses. Esto. no se cobró un peso por la venta. además de estar realizado. tal vez. a revisar".

todavía. Pero ell6 de mayo. hay que determinar las cantidades de cada bien que efectivamente posee la empresa al momento de cierre de ejercicio. cuando se venden los 300 lavarropas.A. La operación está "realizada". bienes de uso. etc. y optarse por el menor.--------m---. 3. facturas emitidas no canceladas.000 ______________ 16/5 ______________ Costo de Mercaderías Vendidas a Mercaderías 300 lavarropas a$ 615 cada uno 184.). documentos a cobrar. pues. la que surgirá por diferencia entre el precio de venta de los mismos y su costo original de adquisición. Resta. acciones. . Volvamos ahora a nuestro caso La Valiosa S. TEMAS ESENCIALES. Si hubiera diferencias entre los saldos contables y las cantidades realmente poseídas. sino que deben seguirse una serie de pasos: l. LOS MODELOS CONTABLES 109 alquiler de un año entero. sino también de títulos.500 d} Medición de activos al cierre de ejercicio: el criterio de prudencia No hay más transacciones incluidas en el enunciado del caso La Valiosa S. Con respecto a los activos. le falta un requisito: no está devengado.500 184. Para ello es necesario practicar un recuento físico de todas las existencias (no sólo de bienes de cambio. sí hay ganancia realizada. practicar los ajustes propios del cierre de ejercicio. Los asientos a efectuar serán: ___________ 16/5 _ _ _ _ _ ___ Caja aVentas 300 lavarropas a $ 960 288. la ganancia no puede incluirse en el estado de resultados. aquéllos deben modificarse para adecuarlos a la realidad. pero no podrá exponerse el alquiler como ingreso en el estado de resultados porque.000 288. Debe compararse el importe contabilizado para cada activo con su valor recuperable. como no se cumple el requisito de realización. En primer lugar. En este modelo no se efectúa registración alguna porque. dinero y valores. 2.A. EllO de mayo el proveedor nos informa que el precio de cada lavarropas se ha incrementado. pues ha quedado jurídicamente concluida. no deben exponerse directamente los saldos que a la fecha surgen de la contabilidad.

o sea. o bien. que a partir de enero se va a sufrir una pérdida de $ 10. por lo cual los lavarropas deberán seguir valuados a$ 615..60. El28 de diciembre se conoce. registrada al tipo de cambio de$ 3.000 184. debe optarse por el menor. en vez de decir que las pérdidas se contabilizan "cuando se conocen". en tal caso. En el caso La Valiosa S. porque podemos enterarnos hoy de una pérdida que recién se va a devengar en un ejercicio futuro y.50 por dólar. el tipo de cambio va a ser fijado políticamente en $ 3. el que ha sido enunciado diciendo que. que "las pérdidas se contabilizan cuando se conocen. recién debería registrársela en el momento del devengamiento. pues se habían comprado 400 unidades y.110 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Lo expresado en tercera instancia es fruto del denominado criterio de prudencia. En realidad.500 corresponde a la existencia física de lOO lavarropas valuados a su costo original de adquisición de $ 615 cada uno. es decir. La existencia física. La empresa cierra ejercicio el3l de diciembre. y las ganancias.A. no requiriéndose registración alguna. El costo histórico no excede el valor recuperable.000. pues. . a partir del primer día hábil del año siguiente.A. posteriormente. Veamos que ocurre en el caso La Valiosa S. por lo que su valor recuperable es de $960.500 1 1 l 1 El saldo de $ 61. que como se ha explicado previamente es el mayor entre el valor neto de realización y el valor de utilización económica. Ejemplo: supóngase que una empresa tiene una deuda bancaria por U$S 100. el que se va a iniciar ello de enero. Este importe debe compararse con el valor recuperable.500 Haber Saldo 246. debería decirse que "las pérdidas se contabilizan cuando se devengan". el VNR es de$ 960 y los lavarropas no tienen valor de utilización económica. La ficha del Mayor responde al siguiente detalle: Fecha 16/3 16/5 Detalle Compra de 400 lavarropas Venta de 300 lavarropas Debe 246.000 61. se vendieron 300. Pero esa pérdida debe contabilizarse en el ejercicio en que se devenga. solamente cuando están realizadas". entre dos valores alternativos de un activo. de lOO lavarropas.000. a pesar de que conocemos la pérdida. y no cuando se la conoce. el28 de diciembre. y el28 de ese mes se anuncia que. con las mercaderías de reventa. coincide con el saldo contable.

Por tanto. hasta el momento de su venta.TEMAS ESENCIALES. contabilizar resultados positivos por tenencia. con la excepción que se indica a continuación. Cuando se compran o fabrican bienes. e) Actitud ante la inflación En el caso La Valiosa S. La diferencia se incluirá en el estado de resultados como resultado negativo. se los incorpora en el pa- trimonio a su costo de adquisición o producción. Queremos reiterar algo que frecuentemente genera confusión entre los estudiantes que se están introduciendo en la asignatura: No es posible. se mantendría el bien a su costo original y no se efectuaría registración alguna. si el valor recuperable fuera menor. al criterio de prudencia. que aplica costos históricos. En consecuencia. se obra como si no hubiera habido inflación. 2. Son mantenidos a ese costo original. f) Síntesis de los criterios de medición aplicados en este modelo Sobre la base de lo expuesto en los apartados precedentes. En consecuencia. no a que se utilice la regla de medición al costo. surgen los criterios de medición aplicables en este modelo. que son: l. ha habido inflación durante el ejercicio. O sea que no se contabilizan los resultados positivos por tenencia. 4. en este modelo. Pero uno de los supuestos del modelo que estamos examinando es que no se lleva a cabo el ajuste por inflación.A. . si el valor recuperable fuera más alto que el costo. sino a la aplicación del valor límite de los activos. En oportunidad del cierre de ejercicio debe compararse el costo original de las mercaderías en existencia con su valor recuperable y elegir el menor de ambos. Es decir que en este modelo se pueden registrar resultados por tenencia pero únicamente negativos. LOS MODELOS CONTABLES 111 La orden de compra colocada al proveedor el día de cierre de ejercicio no provoca efecto alguno en este modelo. 3. tal cual lo ponen de manifiesto los coeficientes correctores. no modificándose cifra alguna de la contabilidad por ese motivo y manteniéndose todos los importes en moneda nominal. y el reconocimiento de los resultados negativos por tenencia obedece. habría que reducir el valor de costo original de los bienes a dicho valor límite.

entre dos valores alternativos de un activo. 342. para los activos que se incorporaban al patrimonio por compra o producción.500 403.000 61. los siguientes criterios: a) Medición al costo. hasta principios de la década de 1970. Este pronunciamiento adoptaba.500 . e) Realización. d) Prudencia. Sólo se podían incluir en el estado de resultados ingresos provenientes de operaciones concluidas definitivamente en el aspecto jurídico y en cuanto a las prácticas comerciales aplicables. casi al pie de la letra. debe elegirse el menor. b) Devengado para asignar las variaciones patrimoniales (entre otras. como condición adicional para el reconocimiento de los ingresos.500 103. celebrada en Avellaneda. que establecía que. PRESENTE Y FUTURO ESTADOS CONTABLES RESULTANTES El modelo que acabamos de examinar nos llevaría a los siguientes estados contables de La Valiosa S. resultados positivos y negativos) a cada ejercicio.500 300. Por ejemplo.la VII Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Económicas. en 1969.500 403. De aquí surgía la comparación al cierre de ejercicio entre "costo y mercado.500 288.112 CONTABILIDAD PASADO.000 184. adoptó como norma contable profesional los denominados "Principios y normas técnico-contables generalmente aceptados para la preparación de estados financieros". al cierre de su ejercicio al30 de junio: BALANCE GENERAL Activo Caja Mercaderías de Reventa Total del Activo Patrimonio Neto Capital Suscripto Ganancias no asignadas (del ejercicio) Total del Patrimonio Neto ESTADO DE RESULTADOS Ventas Menos: Costo de Mercaderías Vendidas Ganancia ÁMBITO DE APLICACIÓN El modelo que se acaba de describir fue el que se usó en nuestro país.A.000 103. entre otros. el menor".

los bienes de uso y las inversiones en inmuebles.A. Al constituirse la empresa el15/3 se registrará: Caja a Capital Suscripto 300. podían corregirse los importes mediante mecanismos adecuados de ajuste. consecuentemente. Por ejemplo se lo utiliza en los Estados Unidos.. por normas contables emanadas del Estado. los productos agrícolas y el ganado de establecimientos agropecuarios. se incrementaba el importe del patrimonio neto. Como una primera aproximación podemos decir que.4.335 (de 1967) establecían el ajuste por inflación pero solamente de las partidas más distorsionadas de los estados contables: en el activo. Este vacío dejado por la profesión fue cubierto. en alguna medida. reexpresados por inflación. Ambas leyes establecieron este ajuste parcial por una única vez.TEMAS ESENCIALES.000 300. en su caso. 5. LOS MODELOS CONTABLES Si bien los "principios" aprobados en Avellaneda en 1969 indicaban que cuando la moneda no fuera un patrón estable de valor. tal vez. que está expuesto en la ilustración No l. no explicitaban cuáles eran estos mecanismos ni exigían su aplicación. Las leyes 15. medición al costo histórico y ajuste por inflación Vamos a analizar el funcionamiento de este modelo también a través del caso La Valiosa S. el esquema de funcionamiento es exactamente igual al del modelo anterior. hay una tendencia paulatina hacia la adopción de valores corrientes (o valores razonables). estará dado por los aportes de los propietarios. Es decir que en la Argentina se usaba el modelo comentado. como contrapartida. Canadá y en Europa occidental. igual que en el modelo anterior. En la actualidad es. con alguna corrección parcial por inflación hasta que a partir de la década de 1980 se produjeron profundos cambios en las normas profesionales y. principalmente para los títulos con precio de mercado.742 que disponía un ajuste parcial similar pero que debía practicarse al cierre de cada ejercicio. a) Capital a mantener Dado que se opta por el criterio del capital financiero. Modelo que combina capital financiero.2.272 (de 1959) y 17. las divisas. etc. el modelo cuyos lineamientos más se siguen en el mundo. Sin embargo. excepto en la corrección de la unidad de medida. el capital a mantener.000 . en las prácticas contables. pero en 1972 se sancionó la ley 19.

. como en este caso... cuando corresponda..16/5-------- 288. modificar los criterios de medición y de reconocimiento de ingresos del ente.. reiteraremos aquí los asientos a efectuar por la venta de mercaderías.1. Eso significa que el ajuste integral por inflación no pretende. es decir. al cierre de ejercicio deberá actualizárselo en función del cambio operado en el nivel general de precios.. cuando la ganancia está "realizada".. ítem b).4. al igual que en el examinado en el punto anterior.16/3 . cuando se incorporan bienes en el patrimonio por compra o propia producción.. Pero si hay inflación. el costo es el criterio para asignarles valor. de manera alguna. Por una cuestión didáctica.. nos remitimos a lo explicado en el punto 5.500 184.4.114 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO El importe de $ 300..000 246.. b) Medición de los bienes al incorporarse en el patrimonio En este modelo. con la única diferencia de que se uniforma la unidad de medida. Por tanto.. ítemc). _ _ _ _ _ _ _ _ 16/5 _ _ _ _ _ _ ___ Caja a Ventas 300 lavarropas a $ 960 . sino que incluye el precio de compra al contado más gastos directos de compra y recepción.. En consecuencia. la registración a efectuar por la compra de las mercaderías es la misma explicada en el inciso 5.000 Costo de Mercaderías Vendidas a Mercaderías 300 lavarropas a $ 615 cada uno 184.000 Sólo se reconocen ingresos cuando se procede a la venta de los bienes.500 .. y. Recordemos que costo no es sinónimo de precio de compra.. Por una cuestión didáctica.000 288.000 será el que se mantendrá como capital. las reiteraremos a continuación: ..- Mercaderías de Reventa a Caja 246..1.. Se mantienen exactamente los mismos criterios. los gastos de montaje y puesta en marcha.

Hay una pregunta que.4. deja perplejos a los estudiantes: ¿Cuando se ajusta por inflación. =61. que es el mismo.A.TEMAS ESENCIALES. Por tanto. Vamos a efectuar la comparación en el caso La Valiosa S. a veces. las mercaderías deberán exponerse a $ 64. porque el valor de recuperable está determinado al último día del ejercicio y. punto 5.05. el valor recuperable será más alto que cuando no se toma en cuenta la inflación? La respuesta es que no. en consecuencia. pero no las ganancias por tenencia.500 y fueron comprados en el mes de marzo. apartado d). y se aplica el criterio de prudencia que determina que al cierre de ejercicio se compare el costo con el valor recuperable y se elija el menor. Esta comparación es más coherente que la que se practica en el modelo que no toma en cuenta la inflación. Por tanto. La única diferencia consiste en que en vez de comparar costo (original) con valor recuperable.575 La comparación será: Costo reexpresado Valor recuperable 100 lavarropas x $ 960 $64. Los 100 lavarropas que se encuentran en existencia al30 de junio tienen un costo original de$ 61. pues no parece apropiado com- .000 El costo reexpresado vuelve a resultar inferior al valor de recuperable. Existe el mismo valor límite. Resulta: Costo reexpresado =Costo original x Coeficiente corrector = .575. lDS MODELOS CONTABLES 115 d) Medición de activos al cierre de ejercicio: el criterio de prudencia Con respecto a la medición de activos al cierre de ejercicio son válidos todos los comentarios formulados en el modelo anterior. es el mismo para ambos modelos.1. aunque se ha reducido la diferencia que existía cuando la comparación era contra el costo original. el coeficiente corrector que les corresponde es 1.575 $96.. se hará: De manera que se reconocerán las pérdidas por tenencia.05 =$ 64.500 X 1.

Listaremos los saldos de las diversas cuentas tomando en consideración únicamente los asientos efectuados hasta el momento: Caja Mercaderías de reventa Capital suscripto Ventas Costo de ventas 342.500 300. La fecha de origen que les corresponde a tales partidas es la fecha de incorporación en el patrimonio de los respectivos activos consumidos.0l 1.05 Valor Importe reexpresado Recuperable 64. es que todas las cifras de los estados contables queden expresadas en una moneda cuyo poder adquisitivo corresponda al cierre de ejercicio.000 290. Importe original 61.880 193. cuando la moneda valía un 5 % más. Esto es general para todas las partidas del estado de resultados que se originan en consumos de activos.000 - 290. Reexpresión de las partidas Por tanto. l. el costo de venta tendrá marzo como fecha de origen.575 315. e) Reconocimiento de la inflación En este modelo el objetivo.725 .000 Importe a exponer 64.880 193. como por ejemplo amortización de bienes de uso. e.000 61. Como esta mercadería se había comprado en marzo. en su momento.000 184. la mercadería vendida en mayo. en cuanto a unidad de medida.500 (en moneda de cierre) (en moneda de marzo) (en moneda de marzo) (en moneda de mayo) (en moneda de marzo) Tal vez el único aspecto que requiera una mención especial es el referido a la fecha de origen del costo de ventas.05 1.000 288. toda partida que esté expresada en moneda anterior al cierre de ejercicio debe ser ajustada.05 1.575 315. El mismo se contabilizó el 16 de mayo pero está representado por lo que había costado. expresado en pesos de junio.116 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO parar directamente el valor de mercado. medido en pesos de marzo.000 184.725 96. Confeccionaremos un pequeño cuadro a efectos de reexpresar las diferentes partidas.500 300.000 288.500 Detalle Mercaderías Capital suscripto Ventas Costo de ventas Coeficiente 1. con el valor de costo original.

Cuentas Caja Mercaderías Capital Suscripto Ventas Costo de Venta RECPAM Totales Saldos sin ajuste Deudor 342. los que responden al siguiente detalle: Fecha 15/3 16/3 16/5 Detalle Integración de capital en efectivo Compra de mercadería al contado Venta al contado Aumento 300.000 288.575 315.000 342. Vamos a determinarlo por los cambios en el capital monetario.2 de este capítulo.880 Diferencias Deudor 3.075 15.000 184.000 290.000 246.580 17.225 5.725 5.6.TEMAS ESENCIALES.000 288.580 605.580) e.500 300. a efectos de determinar las diferencias que se encuentran.880 605.01 (1 %) RECPAM (3} (1] X (2]) (2. al mantener activos y pasivos monetarios durante un período de inflación.500 588. Vamos a efectuar un listado de los mismos y de los saldos en moneda heterogénea. Los MODELOS CON1ABLES 117 e.000 588.000 Pérdida por exposición a la inflación (5.000 54.3) Registración del ajuste por inflación Tenemos ahora los saldos de todas las partidas expresados en moneda homogénea.000 Tasa de inflación hasta el cierre (2) 0. el resultado por exposición a la inflación podrá determinarse así: Mes Cambios mensuales en el capital monetario (1) 54. todavía.000 En consecuencia. conocido como resultado por exposición a la inflación. pendientes de registración.880 Saldos ajustados Deudor 342.000 193.000 Disminución Saldo 300.880 17. se genera un resultado por tenencia de los mismos.000 288.05 (5 %) 0.880 Acreedor Acreedor Acreedor - 1 1 .880 9.000 64.700) (2.000 2.880) Marzo Mayo Saldos finales 342.000 61.2) Determinación del resultado por exposición a la inflación Como se ha explicado en el inciso 1.

A. En consecuencia. consistente en efectuar un único asiento global por la diferencia entre los importes registrados y las cifras en moneda heterogénea.225 5.118 CONTABILIDAD PASADO.225 15.225 9. a Ajuste del Capital aVentas 3.880 . del siguiente modo: Mercaderías de Reventa ARECPAM Costo de Mercaderías Vendidas ARECPAM RECPAM a Ajuste del Capital RECPAM aVentas 3. Y acá viene inmediatamente una pregunta: ¿cuál es la contrapartida del mayor importe de cada cuenta? Nosotros hemos dicho que la desvalorización de las partidas monetarias es la que genera el resultado por exposición a la inflación.000 2.M. debitando o acreditando como contrapartida del ajuste por inflación la cuenta "Resultado por exposición a la inflación".P.E. PRESENTE Y FUTURO Por la reexpresión corresponde el siguiente asiento global: Mercaderías de Reventa Costo de Mercaderías Vendidas R.880 Hemos recurrido a un -método sencillo.C. Podrían efectuarse registraciones partida por partida.075 3.075 9. Sería desglosar el asiento global que hemos efectuado en varios asientos individuales. se podría registrar la reexpresión.880 2.580 15.000 15.075 9.000 2.

La diferencia constituirá un resultado por tenencia. que una empresa tiene Productos Elaborados por un importe original de $ 1. y su valor reexpresado es de $ 1. no describen una transacción. de manera alguna. conforme a la primera regla. por tanto. el ajuste por inflación. hipotéticamente. partida por partida. si para registrar la reexpresión de las ventas se hace el siguiente asiento. Segunda: Comparar. que la reexpresión por inflación de las ventas generará una pérdida por exposición a la inflación.A. • Las registraciones efectuadas conforme a la primera regla constituyen asientos de ajuste y. el asiento a efectuar será: Productos Elaborados aRECPAM 200 200 Este asiento no significa en absoluto que el ajuste por inflación de Productos elaborados genere ganancia por exposición a la inflación.200. ESTADOS CONTABLES RESULTANTES El modelo que acabamos de examinar nos llevaría a los siguientes estados contables de La Valiosa S.TEMAS ESENCIALES. Las únicas partidas patrimoniales que producen ganancia por exposición a la inflación son los pasivos monetarios. en el caso de los activos. al cierre de su ejercicio al30 de junio: . El asiento que estamos examinando responde a un artificio contable para poder contabilizar.000. el importe a exponer con el importe reexpresado. La diferencia se imputará contra Resultado por exposición a la inflación. No tienen otra explicación lógica que la de procurar corregir los saldos en moneda nominaL Supongamos. Similarmente. LOS MODELOS CONTABLES 119 Todos los asientos que haya que efectuar responderán a las siguientes reglas: • Primera: Comparar el importe reexpresado con el importe original. por la diferencia entre importe reexpresado menos importe original: RECPAM aVentas Ello no significará.

000 315. por lo que. Se liquida una empresa.000. -¡ l J . Veamos un ejemplo. que se mide igual en ambos modelos.575 1 ·1 COMPARACIÓN CON EL MODELO ANTERIOR Un aspecto de trascendencia consiste en que.580 91. dado un determinado importe de patrimonio neto como contrapartida del dinero. en el conjunto de la vida de una empresa. Pero el capital reexpresado será mayor que el capital sin ajustar.000 91.120 CONTABILIDAD BALANCE GENERAL Activo Caja Mercaderías de Reventa Total del Activo Patrimonio Neto Capital Suscripto Ajuste del Capital Ganancias no asignadas (del ejercicio) Total del Patrimonio Neto 300.000 y. ni siquiera se alcanzará a reembolsarles el capital aportado.880 193.000.000 64. el resultado retenido será tanto menor cuanto mayor sea el capital.000 15. Si no se ajusta por inflación.575 342. quedará una ganancia a distribuir entre los socios de$ 4.155 5. ajustado por inflación.575 ESTADO DE RESULTADOS Ventas Menos: Costo de Mercaderías Vendidas Utilidad Bruta Menos: RECPAM (pérdida) RESULTADO NETO 290. se pagan las deudas y el único activo que queda como remanente es dinero efectivo. de $ 7. los resultados serán siempre menores si se ajustan por inflación que si no se lo hace.000.575 406.000. pues quedará una pérdida acumulada de $ 2. Cuando se liquida una empresa. Pero si se han ajustado los estados contables por inflación. y el producido de la realización de todos sus activos es de$ 5.725 97.575 406. se venden todos los bienes. Su capital original es de$ 1.

en el año 1983. permitiendo para casi todos los rubros el uso alternativo de valores de costo histórico o de valores corrientes. con la salvedad de que las cifras se reexpresan. al cierre de ejercicio. En la Capital Federal la Resolución Técnica la entró en vigencia para los ejercicios económicos iniciados a partir del 1o de enero de 1993 (19). LOS MODELOS CONTABLES 121 Un segundo aspecto importante consiste en que en este modelo se explicita el resultado por exposición a la inflación. sea positivo o negativo. El modelo que estamos comentando en este punto también fue aplicado en Brasil hasta mediados de la década de 1990. se los valúa a "costo reexpresado o valor recuperable. Cuando hay mucha inflación y se trabaja con unidad de medida nominal. Es más. el menor". Cuando se ajusta por inflación no ocurre lo mismo. En cuanto a los criterios de medición aplicables son los mismos que en el modelo anterior. los valores recuperables superan a los costos históricos. Los activos se incorporan a su costo y. (19) Así fue dispuesto por la Resolución 169/92 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Capital Federal. fue el Dictamen 2 del Instituto Técnico de Contadores Públicos. al que se atribuyó carácter de "principio de contabilidad generalmente aceptado". Se lo considera realizado. la comparación con valor recuperable pierde sentido porque. la profesión emitió la Resolución Técnica 6. que siempre existe. habitualmente. Cuando tuvo reconocimiento legal el concepto de "moneda constante". cuando corresponda.TEMAS ESENCIALES. En México también se aplica el modelo que estamos comentando. que privilegió el uso de los valores corrientes en vez de los costos históricos. y eso se pone de manifiesto para muchos bienes cuyo precio nominal aumentó en menor medida que la inflación. por lo que mantuvieron la vigencia de los costos históricos ajustados por inflación. pero que no es revelado en los estados contables confeccionados en moneda heterogénea. ÁMBITO DE APLICACIÓN Este modelo tuvo aplicación en la Argentina principalmente durante la década de 1980 y hasta la entrada en·vigencia de la Resolución Técnica 10. cuyos consejos profesionales jamás aprobaron este anexo. . El primer pronunciamiento profesional sobre el tema. por lo cual se lo expone siempre en el estado de resultados. que era una norma de ajuste pór inflación pero que incluía un anexo en que se listaban posibles criterios de medición aplicables. hubo jurisdicciones como la provincia de Buenos Aires. el que adoptaba básicamente el modelo que estamos comentando.

podría haber dificultades objetivas para medir el valor corriente presuntamente diferente del costo. es decir..4. cuando provienen de una transacción en firme. por los aportes de los propietarios. para reconocer resultados positivos. Modelos que combinan capital financiero. a) Capital a mantener Dado que se opta por el criterio del capital financiero. En nuestro caso. De manera que se reconocen resultados positivos en dos casos: a) cuando están realizados. Aquí nos limitaremos a reiterar que en la práctica. por tanto. Estas cuestiones ya han sido examinadas en el punto 3. b) ganancias por tenencia. también debería utilizárselos para asignar valor a los bienes que se incorporan en el patrimonio por compra o producción. en principio. no se requiere que exista una venta. aun las normas contables que postulan o permiten la adopción de valores corrientes al cierre de ejercicio se inclinan porque el costo de adquisición o producción sea el criterio habitual para la incorporación de los bienes en <:1 patrimonio. al cual nos remitimos. y si bien puede haber situaciones en que ello no ocurra.A. valores corrientes y moneda homogénea También vamos a analizar el funcionamiento de este modelo a través del caso La Valiosa S. si se aplican valores corrientes para medir las existencias al cierre de ejercicio.3. que se dan cuando un activo incorporado tiempo atrás en el patrimonio presenta una medición mayor que la original (o un pasivo. una medición menor).6 de este capítulo.122 CONTABILIDAD 5. ·' . el asiento a efectuar por la compra de mercaderías es el mismo indicado en el modelo anterior e) Reconocimiento de ingresos Aquí surge una diferencia sustancial con los modelos anteriores porque no se exige que haya una transacción terminada. En términos generales. cuyo enunciado está expuesto en la ilustración No l. La registración a efectuar será la misma expuesta en el modelo anterior. el capital a mantener estará dado.j J 1 :1 '1 1 ~ J 1 J 1 1 1 . los que deberán re expresarse en moneda constante. b) Medición de los bienes al incorporarse en el patrimonio Un criterio de coherencia parecería aconsejar que. el costo de adquisición coincide con el valor corriente de los bienes.

En los modelos que se basan en costos históricos..600 . LOS MODELOS CONTABLES 123 Los modelos basados en el costo sólo admitían el reconocimiento de resultados negativos por tenencia. Esta ganancia no está calculada en moneda homogénea. Esto marca una diferencia importante en la determinación de los resultados por negociación de bienes. En el caso La Valiosa S. el resultado de negociación surgirá de comparar ingresos por ventas con el costo corriente de los bienes vendidos y no con su costo histórico de adquisición. En cambio. Los modelos que aplican valores corrientes van a reconocer tanto resultados negativos como positivos por la tenencia de bienes. ya que todo el cálculo de la reexpresión se efectuará al fin del ejercicio.800 10. Lo explicado en el ítem b) indica que los diversos bienes deberían ser mantenidos en la contabilidad a su valor corriente.600 192.A.TEMAS ESENCIALES. por lo que su valor corriente será el costo de reposición. el resultado por negociación de bienes surge de comparar el ingreso por ventas (que al producirse la transacción es un valor corriente) con el costo de adquisición de los bienes vendidos (que es un valor del pasado). los lavarropas requieren esfuerzo de venta. reconociendo la diferencia como una ganancia por tenencia. Durante el período se contabiliza en moneda nominal. en los modelos que aplican valores corrientes. Deberá practicarse el siguiente asiento: _______________ 10/5 ______________ Mercaderías de Reventa a Resultado por Tenencia de Mercaderías 400 lavarropas x $ 27 10.000 192. Por la venta de los lavarropas se efectuarán los siguientes asientos: Caja aVentas 300 lavarropas a $ 960 _ _ _ _ _ _ 16/5 _ _ _ _ _ __ Costo de Mercaderías Vendidas a Mercaderías 300 lavarropas a $ 642 cada uno 288.000 288.800 El asiento que se acaba de efectuar tiene por finalidad llevar la mercadería de su costo histórico de $ 615 a su valor corriente de $ 642.

Por lo que loslavarropas deben ser incluidos en el activo del balance a$ 654 cada uno. Para determinar el valor corriente ya no hay que remontarse a cifras del pasado. En efecto. . el criterio de valores corrientes admite la inclusión en resultados tanto de pérdidas como de ganancias por tenencia. el objetivo de este modelo es que todas las partidas queden expresadas en moneda homogénea. en el sentido de que ya no debe asignarse al activo el menor de los valores. Pero hay. que supera al costo de reposición. comenzando con las mercaderías de reventa. el criterio de prudencia sólo permitía reconocer resultados negativos por tenencia. en el caso La Valiosa S. utilizar coeficientes de reexpresión.A. en el ítem inmediato anterior se ha dicho que para determinar el valor corriente de los bienes no hace falta remontarse al pasado ni. Sin embargo. lo que arroja un total de $ 65. no pueden exceder un valor tope o límite. pues se trata de un valor presente. la base para la medición de las partidas es su valor corriente. Mientras que en los modelos que aplican costos históricos. su valor corriente es el costo de reposición.. Dado que los lavarropas requieren esfuerzo de venta. entonces: ¿será necesaria la reexpresión por inflación de cada uno de los activos? j l . dado por su valor recuperable.124 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Es importante recalcar que el costo de mercaderías vendidas ha dejado de ser el costo histórico de compra para pasar al costo corriente al momento de la venta.. el valor recuperable es de$ 960. Se cuenta con el dato al30 de junio de que el valor neto de realización es de $ 960 por lavarropas y que no tienen valor de utilización económica. en cierta medida.400. optándose por el menor. que de acuerdo con la orden de compra colocada al proveedor el día de cierre de ejercicio es de $ 654 por unidad. -¡ . por tanto. aunque sea superior al costo histórico. d) Medición de activos al cierre de ejercicio: el criterio de prudencia Se mantiene un criterio de prudencia en el sentido de que los activos no deben ser sobrevaluados y. Por eso. Cabe preguntarse. e) Reconocimiento de la inflación Desde el punto de vista de la unidad de medida. Vamos a efectuar las comparaciones. por ende. Una vez establecido el valor corriente se lo comparará con el valor recuperable. una reformulación del criterio de prudencia tradicional.

400 407. En consecuencia. el resultado por tenencia total estará formado por dos partes: a) sobre lo vendido. todo llevado a moneda de cierre.400 300. Es decir que para exponer el activo y el pasivo del balance en el modelo de valores corrientes no hace falta su reexpresión por inflación.000 315.TEMAS ESENCIALES.000 65. b) sobre la existencia. para que se puedan presentar los resultados por tenencia en moneda de cierre.l) Presentación del balance La única partida que resulta preciso reexpresar es el Capital suscripto.000.400 f. el balance general al30 de junio será: BALANCE GENERAL Activo Caja Mercaderías de Reventa Total del Activo Patrimonio Neto Capital suscripto Ajuste del Capital Ganancias no asignadas (del ejercicio) Total del Patrimonio Neto 342. LOS MODElDS La respuesta es que sí: porque aunque los activos se midan directamente al valor corriente. y ha sido determinado al estudiar el modelo anterior. el resultado por tenencia se obtendría comparando el valor corriente del stock. Pero la misma se tornará necesaria para la determinación de los resultados por tenencia.400 407. es necesario comparar ese valor corriente con el costo original reexpresado. . al fin del ejercicio. su importe ajustado es de$ 315.2) Determinación del resultado por tenencia de mercaderías Si todas las mercaderías compradas estuvieran en existencia.000 92. que resultará de comparar el valor corriente al momento de la venta con el costo de adquisición. con su costo de adquisición reexpresado en moneda de cierre.000 15. f. Pero cuando durante el ejercicio hay ventas. que se obtiene comparando el valor corriente del stock al cierre de ejercicio con su costo de compra o producción en moneda de cierre.

194. Como en nuestro ejemplo está expresado en moneda de mayo. hay que reexpresarlo en moneda de junio: Costo de reposición de lo vendido =300 x 642 x 1. 65.400 =$ 290.526 193.3) Determinación de los restantes resultados La cifra de ventas será la misma que en el modelo anterior: 300 X 960 X 1.880 Por su parte.4) Presentación del estado de resultados ESTADO DE RESULTADOS Ventas Menos: Costo de las Mercaderías Vendidas Utilidad bruta Más: Ganancia por Tenencia de Mercadería Menos: RECPAM GANANCIA NETA 290.580.01 2.526 96. resultará: Resultado por tenencia sobre la mercadería vendida Costo de reposición de lo vendido levado a moneda de cierre: 300 x 642 x 1.626 (-) 5.880 194.725 801 Resultado por tenencia de la existencia final Costo de reposición de la existencia final (ya está en moneda de cierre): 100 x 654 Menos: Costo de adquisición de la existencia final llevado a moneda de cierre: 100 x 615 x 1.01 Menos: Costo de adquisición de lo vendido llevado a moneda de cierre: 300 x 615 x 1. lo único que cambia es la medición de algunas partidas no monetarias.126 CONTABILIDAD PASADO. f. PRESENTE Y FUTURO En el caso La Valiosa S. el costo de venta debe ser el costo de reposición de lo vendido.01 =$ 194.05 Subtotall l.A.354 1.580 92 400 . porque depende del efecto de la inflación sobre las partidas monetarias y el importe de las partidas monetarias es el mismo en uno y otro modelo. En consecuencia el RECPAM será negativo por $ 5.526 El RECPAM será el mismo importe que en el modelo anterior.05 Subtotalll Resultado por tenencia total (III =1 + 11) f.

4. a partir del 31 de agosto de 1995. durante todo ese lapso. si bien era una norma de reexpresión por inflación. una ganancia por tenencia sobre la mercadería vendida por el mismo importe. .575.903 (20). de$ 825 más. El ajuste por inflación ante el decreto 316/95.TEMAS ESENCIALES. las normas de la Comisión Nacional de Valores. 62 de la ley 22. aplicables a las empresas que recurren a la oferta pública.4. la aplicación del concepto de moneda constante. Tomar el costo de ventas a reposición no modifica el importe del resultado neto. ÜSVALDO A. Pero el decreto 316/95 y las normas correlativas de los organismos de control discontinuaron. La diferencia consiste en que al usar valores corrientes. admitiendo para la mayoría de los rubros la posibilidad de utilizar valores corrientes. y otros. Coincidentemente. moneda homogénea y medición del patrimonio predominantemente a valores corrientes. (20) CHAVES. preveían la confección de estados contables sobre la base de moneda homogénea y valores predominantemente corrientes. cuyo enunciado se expone en la ilustración No 1. la que reiteramos a continuación para facilitar su consulta. es decir. vamos a analizar este modelo a través del caso práctico La Valiosa S. ÁMBITO DE APLICACIÓN Los lineamientos del modelo que estamos comentando tuvieron aplicación en la Argentina entre 1984 y 1995. Modelo que combina capital físico. considerando derogado el párrafo respectivo del art. La Resolución Técnica 6.. simultáneamente. Buenos Aires. coedición de Errepar y Ediciones Nueva Técnica. se ha reconocido una ganancia por tenencia sobre la existencia de mercaderías. En ese lapso había obligación legal de aplicar moneda homogénea o constante. que adoptó un modelo contable basado en mantenimiento de capital financiero. contenía un anexo en que enumeraba los criterios aplicables para la medición del patrimonio. se ve que éste es de$ 92. precisamente por$ 825. valores corrientes y moneda nominal Al igual que los anteriores. emitida en 1984. 5.400 contra$ 91. 127 Si se compara el resultado neto de este modelo con el del anterior. Hay mayor gasto por costo de ventas pero. En 1992 se emitió la Resolución Técnica 10.A. sino simplemente su composición. 1996.

La sociedad tiene por objeto dedicarse a la comercialización de electrodomésticos. ya que el capital a mantener no será el dinero aportado. mayo. es decir. b) Ese día se coloca una orden de compra al proveedor por 300 lavarropas. a partir de la fecha.000. 1. Se cuenta con la siguiente información: . d) Los coeficientes correctores por inflación al30/6 para las distintas fechas de origen responden al siguiente detalle: marzo.05. incluido el flete. abril. ajustado o no por inflación. con un capital social de $ 300.A.01. 30/6: Fecha de cierre de ejercicio. y el cierre de su ejercicio se producirá el30 qe junio de cada año. el precio de cada lavarropas se eleva a $ 642. Ilustración N° 1 ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO a) Capital a mantener Se produce aquí una diferencia sustancial respecto de todos los modelos examinados previamente. a) El inventario físico de mercaderías arroja una existencia de 100 lavarropas. al contado. sino el valor de los activos necesarios para mantener la capacidad operativa de la empresa..03. a un costo de $ 654 por unidad. 1. 10/5: El proveedor informa que. . 16/3: Se adquieren 400 lavarropas a un costo de $ 615 cada uno. e) El valor neto de realización de cada unidad es de$ 960.. y junio. se requiere una existencia de 400 lavarropas y mantener en caja$ 57. puestos en los depósitos de La Valiosa 16/5: Se venden 300 lavarropas a un precio de $ 960 cada uno al contado. puestos en los depósitos de La Valiosa S.128 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO CASO LA VALIOSA 15/3: Se constituye La Valiosa S. l.A.000).900 (al inicio del ejercicio se requerían$ 54. las unidades no tienen valor de utilización económica. 1. e) Para mantener al cierre de ejercicio la capacidad operativa de la empresa. aportado íntegramente en ese acto en dinero efectivo. Tareas a realizar Confeccionar los estados contables al 30/6. conforme a los diferentes modelos contables.

En épocas de inflación se procura que este importe sea lo menor posible para evitar el deterioro de su poder de compra. la suma de tales importes será la que determine el capital. preferiríamos no emplearlo y hablar de Ajuste por Mantenimiento del Capital o Ajuste del Capital por Revaluación de Activos. a cada cierre de ejercicio. Entre los activos vinculados al mantenimiento de la capacidad operativa se ha mencionado en el párrafo anterior el dinero en caja y bancos. En consecuencia. En vez de acreditarse o debitarse directamente la cuenta Capital Social. debe determinarse el valor corriente de las partidas patrimoniales vinculadas con el mantenimiento de la capacidad operativa: bienes de cambio. Por supuesto que. Pero téngase presente que si disminuye el valor corriente de tales activos.TEMAS ESENCIALES. la contrapartida no es una pérdida por tenencia. si al inicio del ejercicio existieran en el activo partidas no imprescindibles para mantener la capacidad de operación del negocio. suele mantenerse ésta por el importe aportado y acreditarse a cuentas específicas que suelen denominarse Reserva para Protección del Capital. Dado que el vocablo "reserva" se usa actualmente para calificar las ganancias retenidas con un destino específico. Se ha dicho más arriba que el importe del capital surge de la suma de los valores corrientes de las partidas patrimoniales necesarias para el mantenimiento de la capacidad operativa. su importe también formará parte del capital final. Ocurre que toda empresa tiene necesidad de mantener inmovilizada una cantidad de dinero para hacer frente a las erogaciones cotidianas. Los MODELOS CONTABLES 129 Esto implica que. dinero en caja y bancos.. pero es inevitable disponer de una cierta suma. sino una disminución del capital. Reserva para Mantenimiento del Capital o Reserva por Revaluación de Activos. sino solamente con la utilización de valores corrientes. bienes de uso. etc. Es por eso que este modelo no resulta compatible con el criterio de medición al costo. si aumenta el costo de reposición de los bienes de cambio y éstos se encuentran en existencia. El criterio de mantenimiento de capital físico implica que todo aumento en el valor corriente de los activos afectados al giro del negocio tiene como contrapartida un aumento de capital y no una ganancia por tenencia como ocurría en el modelo de valores corrientes y mantenimiento de capital financiero. la registración a efectuar será: Bienes de Cambio a Ajuste del Capital por Revaluación de Bienes de Cambio .

en un período en que aumentó el costo de las existencias. porque éstos no están en existencia. su costo aumente.130 CONTABILIDAD PASADO. En cambio. al constituirse la empresa. PRESENTE Y FUTURO Pero puede darse el caso de que se haya producido una venta de bienes de cambio.000 . En este caso habrá que debitar una cuenta de resultado negativo. que puede denominarse Resultado Monetario. En cambio. Corresponderá incrementar el capital pero la contrapartida no pueden ser ya bienes de cambio. que transforma los mismos en cuentas a cobrar o dinero. el Resultado monetario resulta de aplicar a las partidas monetarias los cambios específicos ocurridos en el costo de ciertos activos. b) El Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda resulta de aplicar la tasa de inflación al importe de las partidas monetarias. Tampoco podrá ser costo de ventas. y que luego de la venta y antes de que se llegue a reponer los mismos. El asiento a efectuar sería: Resultado Monetario (R-) a Ajuste del Capital por Revaluación Bienes de Cambio Las diferencias más importantes entre ambos conceptos son las siguientes: a) El Resultado por exposición a la inflación sólo aparece en los modelos que aplican moneda homogénea. Resultado monetario va a exponerse aun en los casos en que no se practique el ajuste por inflación.000 300.A.. que significará la pérdida que se experimentó como consecuencia de haber mantenido dinero o una cuenta a cobrar por un importe fijo. En el caso La Valiosa S. ell5/3 se registrará: _ _ _ _ _ _ _ 15/3 _ _ _ _ _ __ Caja a Capital Suscripto 300. porque el incremento se produjo luego de la enajenación.

000 246. cuando provienen de una operación jurídicamente concluida.000 $ 15. o sea. cuando están realizados.500 $300. a efectos de determinar los bienes necesarios para mantener la capacidad operativa. para determinar el capital hay que recurrir a la información incluida en el ítem g) de la ilustración No 1. determina diferencias sustanciales con los modelos anteriores.TEMAS ESENCIALES.000 . Como en todos ellos.900 $319.500 b) Medición de los bienes al incorporarse en el patrimonio Al igual que en los modelos anteriores. 246.600 Más: dinero necesario para hacer frente a las erogaciones habituales $ 57. por lo que el asiento a efectuar es: _ _ _ _ _ _ _ 16/3 _ _ _ _ _ __ Mercaderías de Reventa a Caja e) Reconocimiento de ingresos El criterio de capital físico. se reconocen resultados positivos por la negociación de bienes. LOS M ODELOS C O NTABLES 131 Pero al cierre de ejercicio.600 $ 3. se les asigna su valor de costo. el 30 de junio. unido a la aplicación de valores corrientes.900 Capital total al cierre $319. con lo que resulta: Capital aportado al inicio Más: aumento en el valor de los activos necesario para mantener la capacidad operativa: Mercaderías de reventa: 400 lavarropas a $ 39 Dinero en caja: Mayor cantidad requerida para hacer frente a las erogaciones normales Capital total al cierre También se lo puede determinar de la siguiente forma: Valor corriente al cierre de ejercicio de los bienes necesarios para mantener la capacidad operativa 400 lavarropas a$ 654 cada uno $ 261.

Por la venta de los lavarropas se efectuarán los siguientes asientos: _ _ _ _ _ _ _ 16/5_ _ _ _ _ __ Caja aVentas . sino que incrementan o disminuyen el importe del capital. deberá practicarse el siguiente asiento: _ _ _ _ _ _ _ 10/5 _ _ _ _ _ __ Mercaderías de Reventa a Ajuste del Capital por Revaluación de Mercaderías de Reventa 400 unidades x $ 27 10.800 10.800 La cifra de $ 27 por unidad surge de comparar el nuevo costo de $ 642 con el anterior. En mayo. y dado que el total de las mismas se encuentra en existi:mcia. sean positivas o negativas. uno de los supuestos del modelo bajo . las que tienen que ver con su capacidad operativa.000 192. 300 lavarropas x $ 960 Costo de Mercaderías Vendidas a Mercaderías 300x642 288. que el costo de mercaderías vendidas ha dejado de ser el costo histórico de compra para pasar al costo corriente al momento de la venta. b) las modificaciones en el valor de los activos que.A. los lavarropas requieren esfuerzo de venta. pero de la siguiente manera: a) los cambios en el valor de las partidas afectadas al giro del negocio.A. que era de $ 615.132 CONTABiliDAD PRESENTE Y FUTURO También se reconocen las fluctuaciones en más o en menos del valor de los elementos patrimoniales. Como ya se ha dicho. en el caso La Valiosa S.. por lo que su valor corriente será el costo de reposición. hasta su primer cierre de ejercicio ha habido inflación. es decir. no se consideran resultados del período.600 192. no afectan la capacidad operativa de la empresa se tratan como resultados por tenencia. d) Actitud ante la inflación Si bien desde la constitución de La Valiosa S.600 Conviene tener presente.000 288. reiteramos. por no estar vinculados al giro del negocio. al tomar conocimiento del aumento de valor de las mercaderías de reventa.

Ahora corresponde elevar el valor de la existencia a$ 654 por lavarropas.200 1. que de acuerdo con la orden de compra colocada al proveedor el día de cierre de ejercicio es de $ 654 por unidad. Vamos a efectuar la comparación de las mercaderías de reventa. en el sentido de que ya no debe asignarse al activo el menor de los valores. de acuerdo con lo explicado en el ítem a) anterior. una reformulación del criterio tradicional de prudencia. se obra como si no hubiera habido desvalorización del dinero. por lo que los lavarropas deben ser incluidos en el activo del balance a$ 654 cada uno. es el valor recuperable. es decir que se mantiene un criterio de prudencia en el sentido de que los activos no deben ser sobrevaluados y.TEMAS ESENCIALES. se registrará: Mercadería de Reventa a Ajuste del Capital por Revaluación de Mercaderías de Reventa 100 unidades x $ 12 1. Ahora podemos ver que el valor corriente de $ 654 no excede el valor recuperable de $ 960. Igual que en el modelo anterior. no hay que remontarse a cifras del pasado. en cierta medida. Ellos son: Valor neto de realización: Valor de utilización económica $ 960 por unidad $ Opor unidad El más alto. Por tanto. En efecto. la base para la medición de las partidas es su valor corriente. dado por su valor recuperable.200 . Dado que los lavarropas requieren esfuerzo de venta. o sea. no pueden exceder un valor tope o límite. su valor corriente es el costo de reposición. El lO de mayo se efectuó un asiento por el que se llevó el valor de mercadería a $ 642 por unidad.400. optándose por el menor. Se cuenta con datos al 30 de junio para determinar el valor recuperable. no modificándose cifra alguna de los estados contables por este motivo. lo que arroja un total de $ 65. e) Medición de activos al cierre de ejercicio: el criterio de prudencia La situación es similar a la del modelo que combina valores corrientes con ajuste por inflación. $ 960. LOS examen es que no se practica la reexpresión. por tanto. ya que se trata de valores presentes. aunque sea superior al costo histórico. Pero hay. para lo cual. Una vez establecido el valqr corriente se lo comparará con el valor recuperable.

o sea. de $ 2. manteniendo mientras tanto dinero efectivo.900 3. cuyo costo a ese momento era de $ 642 por unidad. El derivado de haber vendido mercaderías ell6 de mayo y. la mayor cantidad de dinero. maquinarias. cuando el . en este caso. lo que habrá que tomar en cuenta es la mayor cantidad nominal de dinero que necesitará la empresa para hacer frente a "sus erogaciones". importes necesarios para el mantenimiento de la capacidad operativa. En el caso bajo análisis. se tratara de otro tipo de activos (materias primas. En ese lapso el costo de las mercaderías aumentó. etc. además. En cambio. se subiría el valor del activo contra el capital social.134 CONTABILIDAD PRESENTE Y f) Determinación del resultado monetario Se origina al conservar en partidas monetarias. Pero esto no puede hacerse con el dinero en caja. Pero. que tiene un valor fijo en moneda legal. no podría haber RECPAM porque no se ajusta por inflación. es de$ 3. Si en vez de dinero. haber esperado para ello hasta el 30 de junio. en vez de reponerlas inmediatamente. es decir. En este caso tiene dos componentes: l.900 y no concuerda con el RECPAM que sería del5 % de $ 54.).900 Con respecto al segundo componente. requiriendo más dinero para adquirir la misma cantidad. En vez de reponerlos en el acto. ell6 de mayo se vendieron al contado 300 lavarropas. Esta mayor cantidad dependerá del tipo de pagos que tenga que hacer la compañía y habitual~ mente no coincidirá con la inflación. resultará de aplicar al dinero existente al inicio un índice específico de la propia compañía. productos elaborados. se esperó al30 de junio. que resulta del cambio promedio de precios de los bienes y servicios que se transan en la economía. No debe confundirse la porción originada en el primer componente con el resultado por exposición a la inflación que se muestra en los modelos que trabajan con unidad de medida homogénea.700. con valor fijo. En consecuencia el asiento a efectuar será: _ _ _ _ _ _ _30/6_ _ _ _ _ __ Resultado Monetario (R-) a Ajuste del Capital por Resultado Monetario 3. Por el contrario. El proveniente del dinero que se debe mantener inmovilizado para hacer frente a las erogaciones cotidianas. dada como dato en el ítem g) del enunciado.000. porque se lo sobrevaluaría. · 2. El REI resulta de aplicar la tasa de inflación del período a las partidas monetarias mantenidas durante el mismo.

600. corresponde registrar: _ _ _ _ _ _ _._ Resultado Monetario (R-) a Ajuste del Capital por Revaluación de Mercaderías de Reventa 3. por lo que experimentó una pérdida de $ 3. de acuerdo con este modelo. "Mayorizaremos" ahora la cuenta Ajuste del capital por revaluación de mErcaderías de reventa. asciende a $ 15.600.600 ESTADOS CONTABLES RESULTANTES Los asientos efectuados precedentemente.500 ($ 3.30/6.600). es decir que experimentó un aumento de $ 39 que. lOS MODELOS costo por lavarropas había subido a $ 654.600 3. el costo de los mismos pasó de $ 415 a $ 454 por unidad.900 + $ 3. Pero como la misma no estaba en existencia.800 1.TEMAS ESENCIALES. Desde el inicio del ejercicio hasta su cierre.800 12. nos llevarían a los siguientes estados contables: . AJUSTE DEL CAPITAL POR REVALUACIÚN DE MERCADERÍAS DE REVENTA Fecha 10/5 Detalle 400 unidades x $ 27 Revaluación de la existencia: 100 unidades x $ 12 Revaluación de las unidades vendidas y no repuestas: 300 unidades x $ 12 Debe 10. para corroborar este importe. La empresa no estaba cubierta contra ese aumento. necesita una existencia de 400 lavarropas para mantener su capacidad operativa.600 De manera que el total de resultado monetario es negativo por$ 7._ _ _ _ _ _.200 Haber Saldo 10.A. Si se hubiera repuesto inmediatamente la mercadería se habría debitado a Mercaderías contra Ajuste del capital por revaluación de mercaderías. multiplicado por las 400 unidades. g) AjUste del capital por revaluación de mercaderías Tenemos como dato que La Valiosa S.000 30/6 30/6 3.600 15.

por ende. A fines de la década del '70.000 15. PRESENTE Y F\.900 COMPARACIÓN CON EL MODELO ANTERIOR Como ambos modelos aplican valores corrientes. Pero ante ese igual total del patrimonio neto.600 ~ 319. bajo el impulso del profesor TBODORO LIMPBRG. y. Pero ni siquiera en ese país tuvo una difusión predominante. En el modelo de capital físico el capital total resulta mayor en $ 4. con la finalidad de facilitar la comprensión de los estados contables en un contexto altamente inflacionario como fue el que siguió a la Primera Guerra Mundial.400 (-) 7. el resultado del ejercicio es menor en$ 4.900 407.500.600 95.400 Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Resultado Monetario Resultado neto 288.400 Activo Caja Mercaderías de Reventa Total del Activo Patrimonio Neto Capital Suscripto Ajuste del Capital por Revaluación de Mercaderías de reventa Ajuste del Capital por Resultado Monetario Ganancias no asignadas (del ejercicio) Total del Patrimonio Neto ESTADO DE RESULTADOS 300. en consecuencia.J 136 1 J CONTABILIDAD PASADO.500 que el determinado conforme al modelo anterior. se llega a la misma medición para activos y pasivos. este modelo tuvo aplicación solamente en Holanda.3 del presente capítulo.500 87.500 87. ÁMBITO DE APLICACIÓN Como se ha expuesto en el punto 2.000 192. también coincide el total de patrimonio neto.emitía sus estados contables . sólo un 10 % de las grandes empresas holandesas -entre las que sobresalía Philips.400 407.000 65. y.JTURO BALANCE GENERAL j 342. se modifican los importes de los dos rubros que lo componen.

que adopta el criterio de mantenimiento de capital financiero. lDS MODELOS CONTABLES 137 siguiendo predominantemente los lineamientos de este modelo. . aunque una proporción mucho mayor los incluía como información complementaria. las compañías holandesas debieron abandonar. como información principal. al entrar en vigencia la IV Directriz en Materia Contable de la Comunidad Económica Europea. Desde la década pasada. la emisión de estados contables sobre la base del mantenimiento del capital físico.----··----- TEMAS ESENCiALES.

SEGUNDA PARTE CRITERIOS ESPECÍFICOS DE MEDICIÓN CONTABLE .

que el patrimonio neto es la porción del activo que corresponde a los dueños o titulares de la empresa. por lo tanto se considera que los mencionados estados son una extensión de los estados individuales de ella. su participación se expone entre el Pasivo y el Patrimonio Neto. en los estados contables consolidados predomina el interés de la sociedad controladora. que suele exponerse como un rubro sui géneris entre el pasivo y el patrimonio neto. CONCEPTO La ig~aldad fundamental de la partida doble se conoce como: Activo= Pasivo+ Patrimonio Neto (1) De ella surge. pero se requieren mayores precisiones para caracterizarlo en cuanto a su composición cualitativa. en el Patrimonio Neto y no entre el Pasivo y aquél. (1) En el caso de conjuntos económicos deberá tomarse en consideración. con claridad. . que algunas normas contables exponen la participación de terceros no controladores en controladas y sus consecuencias. Por lo tanto. Es por lo expuesto que los accionistas no controladores son equiparados a los acreedores externos y considerados como simples aportantes de recursos financieros.CAPÍTULO III PATRIMONIO NETO l. Esta divergencia surge frente a los diferentes enfoques a efectos de la elaboración de información consolidada. determinándose por ende un Patrimonio Neto distinto al que surgiría bajo la consideración efectuada precedentemente. De acuerdo con la primera. Cabe agregar. En la teoría contable podemos encontrar dos grandes conceptos sobre la elaboración de lainformación contable consolidada: la "teoría del propietario" y otra denominada "de la entidad". además. Esto resulta suficiente para definir al patrimonio neto en su expresión cuantitativa. la participación minoritaria en empresas controladas. al tratarse de estados contables consolidados.

que incluye la reexpresión por inflación de los sucesivos aportes de capital. Este resultado se expone en una cuenta habitualmente denominada Resultados no Asignados. RUBROS QUE LO COMPONEN . para la teoría de la entidad los estados consolidados tratan de reflejar la imagen del grupo que al actuar bajo una dirección única. el objetivo perseguido es brindar información sobre la posición económica y financiera de los accionistas mayoritarios. forman una sola entidad económica. el capítal puede exponerse dividido en dos partidas: la cuenta Capital suscfipto. desde la perspectiva de la teoría del propietario. por cuanto ella difiere según se aplique uno u otro enfoque para su preparación. En ese momento. Capital Suscripto o denominación similar. por lo tanto los socios no controladores se equiparan a los socios de la controladora. . la única cuenta correspondiente al patrimonio neto es la que representa al capital. Como vemos. la adopción de una u otra teoría por parte de las normas contables incide en los objetivos de la información consolidada. y la cuenta Ajuste del capital. ' Cuando se crea una empresa. y satisfacer las necesidades de información de todos los inversores o integrantes del grupo o entidad.142 CONTABILIDAD PASADO. 2. Otra situación que podría alterar la cuantificación de la ganancia o pérdida del ejercicio y la calidad del Patrimonio Neto sería la exposición de parté de los resultados -que surgen por diferencia patrimonialcomo Resultado Diferido. para simbolizar que se trata de resultados obtenidos que todavía no tienen ningún destino O· asignación esp~cífica. o sea al cierre del primer ejercicio. situación exigida por alguna norma contable particular. PRESENTE Y FUTURO Por otra parte. Bajo el enfoque de la teoría de la entidad se persigue brindar información sobre una entidad económica formada por la matriz y las filiales. el patrimonio neto podría clasificarse de la siguiente manera: APORTES DE LOS PROPIETARIOS Capital Suscripto (2) RESULTADOS ACUMULADOS Resultados no Asignados (2) En aquellos países en que se ha aplicado la reexpresión de los estados contables por infla'?ión. que incrementará el patrimonio neto si es ganancia o lo disminuirá si es pérdida. que representa el valor nominal o legal de las acciones a sus importes originales. Pero al cierre del primer ejercicio aparecerá una segunda partida: el resultado neto de dicho período. o sea Capital Social. Sin embargo.

En virtud de lo expresado hasta aquí. En algunos casos la constitución de reservas surge de disposiciones de la ley o del contrato o estatuto social. que se reinviertan en la empresa. 3· APORTES DE LOS PROPIETARIOS 3. en cambio. de la voluntad de los socios o dueños. puede depender. Estas reservas son llamadas obligatorias.3.1. y su ulterior destino. se desarrollarán más adelante. un primer esquema del patrimonio neto indicaría la siguiente composición: APORTES DE LOS PROPIETARIOS Capital Suscripto Ajuste del Capital RESULTADOS ACUMULADOS Ganancias Reservadas Reservas Obligatorias Reserva Legal Reserva Estatutaria Reservas Facultativas o libres Resultados no Asignados Además de las señaladas. manteniéndolos bajo la forma de reservas.PATRIMONIO NETO Los socios pueden resolver que los resultados no asignados se repartan o bien. existen otras partidas integrantes del patrimonio neto que. Conceptos básicos Se producen aportes de capital cuando los titulares de una entidad transfieren a la misma la propiedad de bienes que hasta ese momento les pertenecían a ellos. Nos ocuparemos específicamente de las ganancias reservadas en el punto 6. por razones didácticas. exclusivamente. Lógicamente. por ejemplo. de este mismo capítulo. Este segundo tipo es calificado como reservas facultativas o libres. a través de lo que decida la asamblea de accionistas de una sociedad anónima. La creación de otras reservas. . esto determina un incremento del patrimonio neto de la entidad que recibe el aporte.

cuando alguien realiza un aporte a una sociedad de capital. igual que un accionista que posea sólo 10. El valor nominal total del conjunto de las acciones en circulación es elimporte legal del capital social. en concepto de dividendo. en su caso. La propiedad de acciones también confiere derechos políticos. La legislación contempla distintas clases de acciones. Una de las menciones esenciales que debe contener cada título representativo de capital es su valor nominal.000 acciones pero clase A. 3. por ejemplo.1.144 CONTABILIDAD PRESENTE Y fUTURO 3. significa que por cada acción se va a entregar. . un accionista que posea 50. esto no quiere decir que se va a distribuir el 30 % de las ganancias existentes.1. Valor nominal La legislación suele adoptar.000 votos. en nuestro país.000 acciones clase B tendrá 50. que los dividendos se expresen en porcentajes del valor nominal de las acciones. un criterio nominalista.3. un importe igual al30 % de su valor nominal. Acciones El capital de una sociedad anónima se representa por acciones. la magnitud de los mismos. por cada una que se posea se van a recibir $ 30 de dividendo. En talcaso. Diferencias entre valor nominal y valor de cotización El valor nominal de cada acción es el importe que aparece escrito en las mismas y que sirve de base para establecer la proporcionalidad en el ejercicio de los derechos de los accionistas. tales como los que se refieren a decidir el reparto o no de dividendos y.1. hasta cinco por título.2.1. 3. es decir la cifra por la que éste debe ser mostrado en los estados contables de la sociedad. Es habitual. con respecto al capital. cuya tenencia le da el carácter jurídico de socio. El valor nominal de una acción es el valor escrito en la misma y es el que sirve de base para que los accionistas ejerzan sus derechos económicos. La cantidad de votos que cada accionista puede emitir en una asamblea está determinada por la cantidad de acciones que le pertenecen y por la clase de acciones. los que se orientan a la elección de quienes han de integrar los órganos de administración y fiscalización de la sociedad. O sea que si el valor nominal de las acciones es de $ 100. Supóngase que en una empresa hay acciones clase A de 5 votos cada una. cuando una asamblea decide repartir un dividendo del30 %. las que pueden conferir un solo voto o votos múltiples. Así. y clase B de 1voto por acción. recibe títulos que representan un número determinado de acciones. ni el 30 % del valor de cotización. Por tanto.

Dado que. pero no incrementa el importe del mismo en términos reales. todo aumento de capital requiere que se emitan los títulos que lo respalden. jurídicamente. 3. en definitiva. un precio igual. Emisión de acciones a la par Emisiones a la par son aquéllas en que el precio a cobrar por cada acción que se emite coincide con su valor nominal. la que pueda recurrir a bancos o entidades financieras para que actúen como agentes colocadores. la sociedad emisora.2. La cotización puede ser superior o inferior al valor nominal. una emisión es totalmente distinta a la negociación en el mercado de acciones que ya se encontraban en circulación. Al emitir nuevas acciones la sociedad puede pedir por ellas a quienes deseen adquirirlas. (3) Debe distinguirse el aumento del capital legal de su reexpresión por inflación. entre otras. en tanto que el valor nominal de las acciones en nuestro régimen legal es fijo e inamovible. toda nueva emisión de acciones representará un aumento del capital legal (3). Una emisión se refiere siempre a nuevas acciones que se lanzan a la circulación como consecuencia de un aumento de capital. liquidez del mercado. Paralelamente. 3. ni modifica al capital legal. perspectivas futuras. en suba o en baja. Emisiones a un precio inferior a su valor nominal (bajo la par). Quien percibe el precio de esas acciones es.PATRlMONlO NETO 145 El valor nominal usualmente es diferente a la cotización de las acciones. Por ejemplo. Emisión de acciones La emisión de acciones implica un aumento del capital legal de una sociedad anónima. situación concreta de la empresa y del ramo en que se desenvuelve. Esta última corrige simplemente la unidad de medida del capital. La cotización puede fluctuar permanentemente. Como se explicó en el punto 3. Esto permite clasificar las emisiones en: • • • Emisiones al valor nominal (a la par). superior o inferior a su valor nominal. Por tanto. las acciones deben consignar su valor nominal. El valor de cotización es el precio en el cual coinciden quienes quieren vender un papel con quienes quieren comprarlo y depende de un sinnúmero de factores. . situación macroeconómica general. Emisiones a un precio superior a su valor nominal (sobre la par).4. sin participación de la sociedad emisora de las acciones.2. el capital está representado por acciones.1.1. la que puede ser efectuada por particulares entre sí.

b. La registración a efectuar con motivo de la suscripción será: Accionistas a Capital Suscripto 50. Nuestra ley de sociedades establece que cuando se aportan bienes.3.000 La cuenta Accionistas formará parte del rubro Otros Créditos del activo.000. emisión que es íntegramente suscripta. quienes suscriben las acciones que se emiten. Si en el ejemplo que estamos desarrollando los socios integran el40% de los aportes comprometidos. Pero si los aportes van a ser en dinero efectivo. se comprometen a abonar por ellas un precio superior a . la integración debe efectuarse al contado. la registración a efectuar será: Caja a Accionistas 20. formando parte de los aportes de los propietarios. Su saldo representa las sumas que los accionistas se han comprometido a aportar y cuya integración todavía no han concretado.146 CONTABILIDAD Y FUTURO En la emisión de acciones pueden distinguirse dos momentos que. Su saldo representa el valor nominal de todas las acciones en circulación.000.000 20.000 50. A través de un ejemplo veremos la forma de contabilizar las emisiones ala par. que representa los aportes comprometidos pendientes de integración. En tal caso deberá integrarse al contado por lo menos el25 % de lo comprometido. mediante la emisión de 50. Emisión de acciones sobre la par. Supóngase que una sociedad ha decidido un incremento de su capital de$ 50.000 La cuenta Accionistas quedará con un saldo de $ 30. aunque pueden coincidir en el tiempo. pudiendo el saldo pagarse hasta en el plazo de dos años. Primas de emisión Son aquellas emisiones en las cuales. La integración o pago de las acciones suscriptas. La suscripción o compromiso de aporte. 3.000 acciones de$ 1 de valor nominal cada una. La cuenta Capital Suscripto se incluirá dentro del Patrimonio Neto. pueden financiarse. son conceptualmente distintos: a. al precio de $ 1 por título.

art. Supóngase que en el ejemplo del párrafo anterior se emiten y suscriben 1. 202.1. La Ley de Sociedades Comerciales establece en su art. decide efectuar un aumento de capital mediante la emisión de acciones a colocar a un precio de $ 120. 1.550 de sociedades comerciales. si una sociedad cuyas acciones tienen un valor nominal de$ lOO cada una. Finalidad de las primas de emisión Las Primas de Emisión tienen por finalidad mantener la equidad entre aportes de igual valor nominal pero efectuados en distintos momentos. 3. Esta posibilidad está prevista en la ley 19.2. 207 que las acciones serán siempre de igual valor nominal. El Capital Suscripto se acredita por el valor nominal de las nuevas láminas.000 El débito a la cuenta Accionistas representa el importe total que éstos se comprometen a pagar.su valor nominal.000 acciones.000 20.000 100. es decir. El exceso del precio total sobre el valor nominal se acredita a la cuenta Primas de Emisión. que integra el rubro Aportes de los Propietarios.3.3. Por ejemplo. expresado en moneda argentina. o sea 1. La registración a efectuar será: Accionistas a Capital Suscripto a Primas de Emisión 120. 3. Primas de emisión: concepto Se denomina Prima de Emisión al exceso del precio de colocación de las nuevas acciones que se emiten respecto de su valor nominal.000 acciones a $ 120 cada una. la prima de emisión será de $ 20 por título y surge de restar el precio de colocación menos el valor nominal.000 acciones a$ 100 cada una. Los organismos de control han interpretado que ese igual valor .

cualesquiera sean la desvalorización monetaria soportada y el tiempo transcurrido entre el momento de la constitución de la sociedad y el de la nueva emisión. por la corrección monetaria del capital legal que se habrá producido como consecuencia de la inflación.000. puede haberse producido una acumulación de beneficios retenidos en la empresa. mediante la emisión de 200.000 Se denomina valor patrimonial de una empresa al importe total de su patrimonio neto.000.500. Una vez concretada esta emisión. el único cambio que se produciría en el patrimonio neto sería el aumento del Capital Suscripto y.000 2. una alternativa podría ser incrementar su capital en $ 2. Es decir: Valor patrimonial por acción = $ 16. todos los aumentos de capital posteriores deberán estar representados por acciones de $ 1 de valor nominal.000 200. en moneda de un mismo poder adquisitivo.000. Ante este requerimiento financiero. aparte de que.000 11. Las Primas de Emisión se establecen para equilibrar los derechos derivados del aporte con el sacrificio económico que el mismo implica. del total del Patrimonio Neto. sino en moneda nominal de cada momento. Por tanto. por ende. para encarar un proyecto de expansión.148 CONTABILIDAD PASADO. por lo menos.000 250. Suponiendo que una sociedad presenta el siguiente Patrimonio Neto: Capital Suscripto (200. a un precio de $ 10 cada una.000 acciones = $ 80 por acción Suponiendo que la sociedad necesita fondos adicionales por $ 2. El valor patrimonial de cada acción ordinaria se obtendrá dividiendo el total del patrimonio neto sobre la cantidad de acciones en circulación.000 16. Constituyen una manera de que los nuevos socios paguen.000.000 acciones a la par. De manera que resultaría: . PRESENTE Y FUTURO no lo es en moneda constante.250.000.000. si una sociedad comenzó emitiendo acciones de $ 1 de valor nominal.000 acciones ordinarias de$ 10 de valor nominal cada una) Ajuste del Capital Reserva Legal Ganancias no asignadas TOTAL 1 J l 2. entre una y otra emisión. es decir.000.

000 acciones a$ 80 $ 800.000 acciones).000 acciones.000 X$ 45).000 11.000.000 acciones pagando por ellas un precio total de $ 100. a razón de $ 10 por título.000 de aumento con respecto a$ 16.000 acciones.000 18.000 acciones ordinarias de$ 10 de valor nominal cada una) Ajuste del Capital Reserva Legal Ganancias no asignadas 4. este accionista se perjudica porque su valor patrimonial proporcional se ve reducido casi a la mitad.000. . al no suscribir.000. pues pasó de 200. que le acordaban una participación del5 % en la sociedad.000 (10. su valor patrimonial proporcional quedará determinado de la siguiente manera: 10.000 Se advierte que. Asumiendo que un accionista antes del aumento poseía 10.5% ($ 2. lo que es adecuado pues coincide con la suma aportada por este accionista por sus 10.000 a$ 450. Se denomina valor patrimonial proporcional a la porción del patrimonio neto que le corresponde a un accionista en virtud de su tenencia accionaría.000 TOTAL El valor patrimonial de cada acción habrá disminuido a $ 45 ($ 18.000 250.000 a 400. su nueva tenencia quedará compuesta por 20. Al mismo tiempo. al pasar de $ 800.000.000 acciones x $ 45 c/u= $ 450. cuando en realidad su valor patrimonial proporcional es de $ 450. Por lo tanto.000 Es decir.000).000.000 nuevas acciones.000. En cambio se habrán beneficiado los accionistas que suscribieron esas 10. suscribe en proporción a su tenencia.250.000.000 acciones x $ 45 c/u= $ 900.000 Valor patrimonial proporcional después de la emisión: 20. En nuestro ejemplo resultará: Valor patrimonial proporcional antes de la emisión: 10.000.000. la cantidad de acciones en circulación se duplicó.5 %. pasando del5% al2. Pero si este accionista no participa de la suscripción. Estas reducciones exceden grandemente al aumento del patrimonio neto derivado de los nuevos aportes.000 2.PATRIMONIO NETO 149 Capital Suscripto (400.500. su participación en el capital de la sociedad habrá disminuido a la mitad de la que tenía antes de la emisión.000: 400. que su valor patrimonial proporcional se ha incrementado en $ 100. que ha sido sólo del12.

44 %.000 por 225.150 CONTABILIDAD PRESENTE Y Si se quisieran evitar este tipo de distorsiones. La segunda conclusión sería entonces que la Prima de Emisión busca proteger a los accionistas contra el deterioro del valor patrimonial de sus títulos. Veamos ahora qué sucede en este segundo supuesto. cuando se efectúa una nueva emisión y no participan de ella.000.000 18.000 250.750.000. pues continuará poseyendo 10. .250. ya que por cada 1. Se puede extraer una primera conclusión: para los accionistas que participan de la suscripción en proporción a su tenencia. con una prima de $ 70 por título. y su valor patrimonial proporcional se obtendrá multiplicando 11. importe que coincide con su valor patrimonial. es indiferente que la emisión sea a la par o con prima.000 2. habrá pasado a poseer 11. Lógicamente el porcentaje de tenencia con respecto al total de capital se verá disminuido pero de un 5% a un 4.500.250 acciones.000. En este caso. ya que en uno y otro caso coinciden el valor patrimonial proporcional y el porcentaje de participación. seguirá siendo de $ 80. si el accionista no participa de la suscripción.000 1. Continuando con el ejemplo anterior.000 emitiendo acciones con prima: por ejemplo 25. Tampoco se beneficiarían los nuevos accionistas que estarían pagando $ 80 por acción.000.000 acciones que se encontraban en circulación se emitieron 125 nuevas. resultante de dividir 18. pero a un precio de $ 80 por acción. No habrá sufrido perjuicio alguno. El valor patrimonial de cada acción. es decir en medida proporcional al aumento del patrimonio neto.000 acciones de $ 10 de valor nominal. la sociedad podría procurar reunir los $ 2.000 títulos a un valor patrimonial de $ 80 por cada uno.000. Su valor patrimonial proporcional seguirá siendo de $ 800. vale decir que será de$ 900. una vez concretada la emisión el patrimonio neto de la sociedad quedaría compuesto así: Capital Suscripto (225.000 11.000 TOTAL l l En este supuesto la situación es más equitativa para los accionistas anteriores. si el accionista que poseía 10.000 acciones participó de la suscripción.000.250 por 80.250.000 acciones x $ 70) Reserva Legal Ganancias no asignadas 2. es decir.000 acciones ordinarias de$ 10 de valor nominal cada una) Ajuste del Capital Primas de emisión (25.

Naturaleza y exposición de las primas de emisión La Ley de Sociedades Comerciales establece que el saldo que arroje el importe de la Prima de Emisión integra una Reserva Especial..3. Límite de la prima de emisión En los apartados anteriores se ha analizado la conveniencia de que. o mediante fondos propios". De lo explicado previamente surge que hay ciertos parámetros que influyen en la determinación del importe máximo de la prima. Buenos Aires. el carácter de reserva. Quienes iban más lejos explicaban que se trataba de una reserva que se constituía con ganancias que. esa cotización actuará como límite de la prima. es decir. Temas contables y financieros.. No obstante. Mac~ .3. no habrá interesados en la emisión. por lo que resultaría más conveniente no suscribir nuevas acciones sino adquirirlas en bolsa a $ 5. Algo similar podría ocurrir si la acción no cotiza. calificándolas como Reservas Patrimoniales o de CapitaL Más recientemente (4). Por ejemplo. no habría interesados en la emisión. Efectivamente: el costo por cada nueva acción suscripta se elevaría a $ 9. muchos tratadistas. el importe de las mismas no puede ser fijado arbitrariamente. los fondos propios pueden generarse interna o externamente. En este sentido se pronuncia BÉRTORA quien expresa que "una compañía puede financiar su giro recurriendo a fondos ajenos. pág. 67. tomando préstamos. en ciertos casos. Se generan (4) BERTORA. pero se fija una prima que determina que el costo de los nuevos títulos exceda largamente a su valor patrimonial.4. 1973. por su naturaleza. coinciden en caracterizar a las primas como un aporte no incorporado al valor legal del capital y en negarle. no se exponían en el Estado de Resultados. en consecuencia. pues si resulta demasiado alto. adjudicaban a las Primas de Emisión. si se decide efectuar una emisión con una prima de $ 8. Suponiendo una sociedad que hace oferta pública de sus acciones y en la que la cotización de las acciones de $ 1 valor nominal es de $ 5. HÉCTOR RAÚL. se establezcan Primas de Emisión. 3. tales como la cotización de las acciones y su valor patrimonial. después de definir a las reservas como ganancias no distribuidas. Ediciones chi.3. la naturaleza de beneficio retenido. Agrega que: ". como destino inexorable. la doctrina y los pronunciamientos de organismos profesionales. Durante la primera mitad del siglo XX.PATRIMONIO NETO 3.

a veces. con una asignación específica.5. en tanto que se originan externamente cuando derivan de aportes de accionistas".B. los cuales. OSVALDO A. se reclasifican como Aportes no Capitalizados. Es decir. puede ocasionar gastos. restringen el calificativo de reservas a las ganancias retenidas por decisión de la asamblea. a lo sumo. Por otra parte. 202 de la ley 19. comisiones a abonar a los bancos o entidades financieras que actúen como agentes colocadores. y dentro del primero se distinguen el Capital Suscripto y las Primas de Emisión.. En virtud de lo expresado. Tratamiento contable del patrimonio neto.152 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO internamente cuando provienen de ganancias que no se distribuyen.550 a fin de eliminar el término reserva al referirse al destino de las primas de emisión dentro de los estados contables (5). j -1 (5) CHAVES. tarde o temprano. es decir. que deben tratarse como gastos del ejercicio en que se efectúan o. pueden llegar a ser significativos. Los gastos de emisión El aumento de capital de una sociedad anónima por suscripción de acciones. podría aceptarse su mantenimiento temporario en el activo. Añade BÉRTORA que "las primas de emisión no son fondos generados internamente. impresión de las láminas representativas de las acciones. en el estado de resultados. gastos de publicidad a realizar a fin de que la oferta pública tenga éxito. o por disposición legal o estatutaria. al respecto. entre los intangibles. 1990. publicaciones. Pueden citarse.A. que anteriormente la doctrina calificaba como Reservas de Capital. notariales. sea con prima o sin ella. También las normas contables profesionales en la Argentina dividen al Patrimonio Neto en dos grandes rubros: Aportes de los Propietarios y Resultados Acumulados. Los gastos enunciados se efectúan para conseguir los aportes y deberían incluirse.. -¡ J 1 1 ~ l -1 j 3.3. resultaría conveniente modificar la redacción del art. en virtud de que estarían vinculados con futuros ingresos derivados del uso de los capitales obtenidos. gastos de convocatoria a asambleas. mientras que las Primas de Emisión. etcétera. que no son ganancias retenidas sino que provienen de aportes". Por tanto se restringe el uso del vocablo reserva exclusivamente para los resultados retenidos con una asignación específica. Buenos Aires. . Facultad de Ciencias Económicas de la U. Se estima adecuada esta separación de dos conceptos que son sustancialmente distintos pero que durante mucho tiempo se expusieron bajo un mismo rótulo: el de Reservas. Tesis doctoral.

Las registraciones a efectuar serán: Accionistas a Capital Suscripto a Prima de Emisión 5. a un precio de $ 5 por lámina. supuesto en el que. Pero en contra de lo explicado.000 400.000 En cam.000. constituiría una desviación a las normas contables. por tanto.000.000 400.000.000 80.000. en vez del asiento anterior se efectuarán las siguientes registradones: Gastos Diferidos de Emisión de Capital a Banco Cuenta Corriente En ocasión de incurrir los gastos Gastos de Emisión de Capital a Gastos Diferidos de Emisión de Capital Al cierre de ejercicio La cuenta Gastos Diferidos de Emisión de Capital quedará con un saldo de $ 320. la Ley de Sociedades Comerciales incluye una disposición que. Los aportes se verían disminuidos. por no existir prima. si se decide diferir la absorción por ejemplo en cinco ejercicios. en tanto que los gastos de emisión nunca gravitarían en los resultados. Si se aplicara literalmente la disposición de este párrafo de la ley.000. se asentará: Gastos de Emisión de Capital (R-) a Banco Cuenta Corriente 400. no habría coherencia con el temperamento a aplicar en el caso de que la emisión fuera a la par.000 1. descontados los gastos de emisión. aquéllos deberían imputarse en su totalidad a resultados.000 de acciones de$ 1 de valor nominal cada una.000 400.000 . no podrían compensarse gastos con aportes y. en caso de aplicarse.PATRIMONIO NETO 153 El temperamento propuesto se ejemplifica del siguiente modo.000 Si se considera que todos los gastos de emisión son resultado negativo del ejercicio en que se incurren. 202 que expresa: "El saldo que arroje el importe de la prima. integrará una Reserva Especial". y que los gastos de emisión han alcanzado a $ 400.000 4. 80. Por otra parte. se produciría una compensación entre los aportes de los accionistas y los gastos incurridos a fin de obtenerlos. Es la contenida en el último párrafo del art. Supóngase que se han emitido 1.hio.000 y se incluirá en el rubro Activos Intangibles.

serían: Accionistas a Capital Suscripto a Primas de Emisión 5.80. Emisión de acciones bajo la par. cuyas acciones tienen un valor nomina~ de$ 1 cada una. Pensamos que en una próxima reforma.000. Concepto Se denomina Descuento de Emisión a la diferencia en menos entre el precio de colocación de una nueva emisión de acciones y el valor nominal de las mismas. Revista Administración de Empresas. Limitaciones a las emisiones bajo la par La Ley de Sociedades Comerciales.20 por título y surge de restar el precio de colocación menos el valor nominal. 3. ÜSVALDO A. debería eliminarse esta referencia que contiene la Ley de Sociedades la cual. 202. Ricardo. la prohibición de emitir (6) CHAVES. y PARLEN ACUÑA. Dos de los autores de este libro ya han señalado en un trabajo anterior que la legislación positiva no debería contener normas de detalle sobre aspectos contables (6). avance que estimamos inapropiado. 1070. en su art.4. 3. implica un avance de la legislación positiva en la fijación de normas técnicas contables.000. No 19. si una sociedad. Por ejemplo.600. t. la Prima de Emisión quedaría reducida a $ 3.000 Con las registraciones precedentes.4. las registraciones a efectuar en el ejemplo que venimos desarrollando. excepto en el supuesto de la Ley 19.1.154 CONTABILIDAD De acuerdo con el texto de la ley.2. pág. marzo de 1983.550. Descuentos de emisión. el descuento de emisión será de $ 0.000. Acerca del anteproyecto de ley de ajuste de estados contables. Descuentos de emisión 3.000 4. . XIII. lo que no es adecuado. decide efectuar un aumento de capital mediante la emisión de acciones a un precio de $ 0. primer párrafo.000 400. establece que es nula la emisión bajo la par.000 Primas de Emisión a Gastos de Emisión de Capital 400.060.000 1. De acuerdo a lo que se señala en la Exposición de Motivos que acompañó al proyecto de ley.4. por otra parte.000 y los gastos de emisión no aparecerían jamás en el estado de resultados.

en momentos en que la cotización de las acciones en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires estaba sumamente deprimida. JOHNSON. no era factible conseguir inversionistas que pagaran por suscribir una acción a su valor nominal. . WALTER B. aun en períodos en que la cotización de sus acciones se encuentra por debajo del valor nominal. si la cotización es inferior al valor nominal. Esta norma fue publicada en el Boletín Oficial el 11 de junio de 1971. Y MEIOS.PATRIMONIO NETO acciones bajo la par se debe a que su práctica afectaría la integridad del capital en perjuicio de terceros. De acuerdo con el mensaje que acompañó al proyecto de ley se consideraba que la Bolsa debía servir como mercado apto para que las empresas obtuvieran los capitales necesarios para su giro. la base para decisiones gerencia les. en tanto ingresen a la empresa sólo $ 85. podría resultar perjudicial para los mismos que se aumente el capital por ejemplo en $ 100.4. asimismo. en el que se afirmaba: "El mercado bursátil de capitales se halla en una situación de desmedro y la emisión de acciones bajo la par posibilitaría a las sociedades la recepción de capi- (7) MEIOS. en consecuencia. fluctuando buena parte de los papeles por debajo del valor nominal. El criterio restrictivo de la legislación argentina respecto de la emisión de acciones bajo la par. en la mayoría de los países. 1986.. 3. CHARLES B. México. en la práctica. es aplicado. Contabilidad. como sucede en varios estados de los Estados Unidos (7). si se adoptaran ciertos recaudos en cuanto a exposición contable. La función de los descuentos de emisión La principal función de los descuentos de emisión es permitir a las sociedades obtener fondos emanados de aportes de los accionistas. la emisión de acciones bajo la par no podría resultar nunca perjudicial para los terceros acreedores y. Sin embargo. Aun cuando los inversionistas tengan confianza en el futuro de una empresa. Incluso suele prohibírsela.3.060.4. McGraw-Hill. Se argumenta que si el capital es inamovible en resguardo de los acreedores. ROBERT. pág. Esto se admitía en el mensaje del Poder Ejecutivo que acompañó al proyecto de ley. no habría razones para limitada. Sin embargo. 584. Abordaremos este tema en el punto 3. por similares fundamentos. cuando podían adquirir la misma acción en la Bolsa por un importe menor.5. Ya se ha dicho que la Ley de Sociedades sólo permite la emisión bajo la par en las condiciones previstas en la ley 19. saben que les resulta más conveniente comprar acciones en circulación que suscribir nuevas acciones a la par.

75. e) El valor de las acciones a emitir por año calendario no podrá ser superior al 40 % del capital suscripto de la sociedad más sus reservas y saldos de revalúo a la fecha de cada emisión. La Bolsa de Buenos Aires no fue una excepción y las cotizaciones se encuentran deprimidas. f) Publicación por un día en cuanto al ejercicio del derecho de preferencia. Comercial del Plata. . Carboclor.51.55. Banco Hipotecario. $ 0. Camuzzi Gas Pampeano. Casi cuarenta años después las circunstancias son diferentes. $O. 3. Petrolera del Cono Sur. Así por ejemplo. Es decir. que provocó enormes caídas en lascotizaciones de las acciones en las bolsas del mundo. d) Decisión de asamblea extraordinaria con quórum del 50 % y un solo voto por acción.060 fija una serie de requisitos para que puedan emitirse acciones por debajo del valor nominaL Ellos son: a) Sólo pueden efectuar tales emisiones las sociedades autorizadas a cotizar sus acciones en una bolsa del país. $ 0. eliminó exigencias puntuales con relación a la forma de pago de tales integraciones.4. revalúos contables autorizados por ley o a revalúos aprobados por autoridad competente. g) Imputar la diferencia entre el valor nominal y el de integración a reservas libres. $ 0.88.4.060 fue modificado posteriormente por la ley 20. en ese orden.51. e) Autorización de la Comisión Nacional de Valores.30 (para un valor nominal de $ 10). $ 0. etc.$ 0.98. esencialmente. pero no demasiado. publicada en el Boletín Oficial del5 de marzo de 1974la que.156 CONTABILIDAD PRESENTE Y tales. Galicia. $ 0. Hubo durante el año 2008 una gran crisis financiera internacional. continúa teniendo vigencia. Autopistas del Sol. Requisitos para la emisión bajo la par El texto original de la ley 19. aun cuando circunstancias contingentes hubieran deprimido la cotización de las acciones por debajo del valor nominal". b) La integración de las acciones debe efectuarse únicamente en dinero efectivo. $O. a febrero de 2009.643. La redacción vigente de la ley 19. que la cuestión de la emisión de acciones bajo la par. todavía no superada.45. cualquiera sea su clase. $ 0. Pampa Energía. acciones de importantes empresas cotizaban bajo la par en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires: Edenor. 72.

Entendemos que en esta expresión la Ley ha querido englobar tanto a las Reservas Facultativas como a los Resultados no Asignados.4. como veremos en el apartado siguiente. 3.060 establece que la diferencia entre el precio de integración y el valor nominal debe imputarse.4. En consecuencia. contra: • • • Reservas libres. La imputación del descuenta de emisión En el punto 3. apartado g). en este orden. el Descuento de Emisión debe imputarse. también en este caso. reduciéndolos. lo que no es admitido por la técnica contable. Por tanto. el incremento de éste coincidirá con el efectivo precio de colocación de las acciones. por tanto.---- . pero contara con utilidades no asig- .4. a reservas libres. Sólo podría llevar a confusión o error si la transacción se contabilizara de tal modo que el incremento del patrimonio neto fuera por el valor nominal de las acciones y no por la suma efectivamente percibida. el Patrimonio Neto aumentará en la exacta magnitud del precio percibido por los títulos.6._~''''''-- PATRIMONIO 157 3. la emisión implicará un aumento de la responsabilidad neta de la empresa y. Una posibilidad a tal fin. No puede ser de otra manera ya que si una sociedad no tuviera reservas libres constituidas como tales. consistiría en debitar la diferencia entre precio y valor nominal a la cuenta Descuentos de Emisión que funcionaría como regularizadora del Patrimonio neto. Este temperamento es usual en los Estados Unidos de América. podría decirse que un nuevo aporte de capital nunca sería perjudicial para los acreedores existentes a esa fecha. se ha indicado que la Ley 19. La ley 19.----------------- --. Saldos de revalúos contables autorizados por ley. en primer término.060 ha seguido otro camino: establece que los descuentos de emisión se imputarán a otros rubros del Patrimonio Neto. un fortalecimiento de la posición de los terceros acreedores. Si el descuento de emisión se debita a cuentas de patrimonio neto. cualquiera sea el precio al que se coloquen las acciones.4. ni para futuros acreedores e inversionistas. En principio. Argumentos en favor de la emisión de acciones bajo la par En primer lugar.5. Revalúos aprobados por autoridad competente. Esto ocurriría sólo si el descuento de emisión en vez de debitarse a una cuenta de patrimonio neto se imputará a una cuenta de activo.

4. se requerían la expresa aprobación de la Inspección General de Justicia u otros organismos de controL En la actualidad. está aludiendo a los revalúos técnicos de activos fijos. Por último. a la contrapartida de llevar tales bienes a su valor corriente en base a la tasación de un perito o técnico. 275. Cabe acotar. El mecanismo establecido por éstas consistía. Caso de aplicación N° l. En la época en que se sancionó la norma. pero los que ya estaban registrados se mantienen en libros hasta que la Reserva por Revalúo Técnico sea absorbida (8). Con esa expresión. art. se expongan los revalúos técnicos en notas a los estados contables. sería suficiente con que una asamblea decidiera transferir las ganancias acumuladas a reservas. En segundo lugar. . para poder contabilizar un revalúo técnico. los descuentos de emisión deberían imputarse contra saldos de revalúos contables autorizados por ley. es decir. dispuestas por leyes tales como las 15.335 y 19. que si la cotización de la acción ha caído por debajo del valor nominal. la norma está haciendo referencia a las correcciones parciales por inflación -inadecuadamente llamadas revalúos-.000 de valor nomi- (8) Normas de la Inspección General de Justicia: Resolución 7/05. La contabilización de las emisiones bajo Zapar Se desarrollarán las alternativas de registración a través de un ejemplo. como información complementaria. cuando los organismos de control admitieron la vigencia de la Resolución Técnica 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.742. que fijó un mecanismo para la reexpresión integral de los estados contables por inflación. es difícil que existan reservas libres o ganancias no asignadas de suficiente magnitud como para hacer frente al descuento de emisión. cuando la ley 19. Estos mecanismos dejaron de ser aplicados a partir de 1984.060 se refiere a revalúos aprobados por autoridad competente. básicamente.000. Sólo admite que.158 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO nadas. la Inspección General de Justicia no admite la contabilización de nuevos revalúos técnicos. Supóngase que se emiten acciones por$ 2. 7. en actualizar por inflación el importe de los bienes de uso y en acreditar la diferencia entre el valor actualizado y el valor or'iginal a una cuenta de Patrimonio Neto calificada como Saldo de Revalúo o similar. no obstante. 3. para poder efectuar entonces la emisión bajo la par. cumpliendo ciertos requisitos.272. 17.

000 2.200.000. las que se suscriben a un precio de $ 1.600.000 6.600.000. vale decir que se ha incrementado en $1.000 (400.000.000.000 100.000 200.000 600.000 Se puede advertir que el total del Patrimonio Neto ha pasado de $6.000.000 a$ 8. el patrimonio neto de la empresa se componía de la siguiente manera: Aporte de los propietarios Capital Suscripto Ajuste del Capital Resultados Acumulados Ganancias Reservadas Reserva Legal Reservas Facultativas Utilidades no Asignadas TOTAL 4.060.000 2.000 600.7.000 Aquí se abren dos alternativas: utilizar la cuenta Descuentos de Emisión como regularizadora de los aportes de los propietarios o imputar el descuento de acuerdo a la ley 19. Antes de realizar la emisión. .600.000 100.000 8. Uso de Descuentos de emisión como regularizadora No se requeriría ningún otro asiento.4.600.PATRIMONIO NETO 159 nal. El patrimonio neto luego de la emisión se presentaría de la siguiente manera: Aporte de los Propietarios: Capital Suscripto Ajuste del Capital Menos: Descuentos de Emisión Resultados Acumulados Ganancias Reservadas Reserva Legal Reservas Facultativas Utilidades no Asignadas TOTAL 6.000.000 200.200.000 400.600.000.000.600.1.000 2.000 300.000 6.000 El asiento a efectuar por la suscripción será: Accionistas Descuentos de Emisión a Capital Suscripto 1. 3.000 300.000.000) 7.

3.000 8. han comenzado a incluir en el patrimonio neto una partida bajo la denominación de "Anticipos irreuocables a cuenta de futuros aportes de capital" o similar. expuesto en el punto 3.ste caso el Patrimonio Neto se incrementó en$ 1. . Concepto y naturaleza En las últimas décadas.5.000 200.000 También en e.2.000 100.000 200. es decir.000.000.000. el Descuento de Emisión deberá compensarse en primer lugar con las mismas.7. El total de ese aumento está expuesto dentro de los Aportes de los Propietarios.000 8.060 En este caso. que es lo que realmente ha acontecido. las normas sobre exposición de los estados contables y otros pronunciamientos profesionales. dado que hay Utilidades no Asignadas.200.000 100. habría que agregar el siguiente: Utilidades no Asignadas Reserva para Contingencias a Descuento de Emisión 200. Registración conforme a la ley 19.000 y una reducción de los Resultados Acumulados de $ 400.5.4. 3.000 El Patrimonio Neto quedará expuesto del siguiente modo: Aporte de los Propietarios: Capital Suscripto Ajuste del Capital por Inflación Resultados Acumulados Ganancias Reservadas Reserva Legal Reservas Facultativas TOTAL 6. coincidiendo con la suma efectivamente aportada.160 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO que es el importe neto percibido por la sociedad.000.000 400.600.4. 7.000. hasta agotadas. un aporte por el cual no se ha aumentado el capital legal. luego se aplicará contra las reservas libres. Anticipos irrevocables a cuenta de futuros aportes de capital 3. considerándola como un aporte de los accionistas no capitalizado.000.1. Pero tal importe se desglosa así: un aumento de los Aportes de los Propietarios de$ 2. Al asiento de la suscripción.000 2.

b) El Directorio los recibe ad referéndum de la asamblea. decida en su oportunidad. d) Esos aportes son irrevocables para quien los efectúa. entre otros aspectos.. habrá que devolverle los anticipos a quienes los efectuaron. así como también determinar su responsabilidad hacia los acreedores en caso de concurso preventivo o quiebra. Facultad de Ciencias Económicas de la U.PATRIMONIO NETO 161 Sus características principales son las siguientes: a) Socios o terceros entregan dinero o bienes a la sociedad.A. a fin de que se aplique al pago de acciones a emitir en el futuro. o sea restituyéndole a cada interesado el total entregado. Si la asamblea no aprueba el aumento de capital. Tratamiento contable del patrimonio neto. sin descuento alguno (art.. pero se va a tratar la aceptación o rechazo en una próxima asamblea. Esto tiene trascendencia. ÜSVALDO A. 173 de la ley de sociedades) (9). decisión de la asamblea acerca de aumento de capital. e) No existe en el momento en que se reciben los fondos. . Tesis doctoral. B. e) La sociedad no está obligada a capitalizados porque el directorio no puede comprometer la opinión del órgano volitivo. (9) CHAVES. En la situación que se está analizando. de lo contrario. la situación del aporte anticipado quedaría permanentemente indefinida. es decir que se compromete por escritura pública a no reclamar su devolución. es decir. en forma similar a cuando se recurre a suscripción pública y ésta fracasa. 1990. supeditado a lo que ésta. para analizar la solvencia y la rentabilidad de una empresa. lo único que puede exigir el aportante es que se trate el tema en una asamblea dentro de un plazo que debería fijarse en el momento en que se efectúa el aporte. como máximo órgano de la sociedad. El asiento a efectuar cuando la sociedad recibe el dinero será: Caja (o Bancos éuenta Corriente) a Anticipos Irrevocables a Cuenta de Futuros Aumentos de Capital Una cuestión importante consiste en determinar si la cuenta Anticipos Irrevocables constituye una partida componente del Patrimonio Neto o es un Pasivo.

Si los recursos ingresan teniendo como contrapartida un pasivo. d) Proponer a la asamblea si la emisión será o no con prima y. incrementando el patrimonio neto. deberían cumplirse las siguientes formalidades en . Es sabido que el procedimiento normal para aumentar el capital requiere formalidades y trámites. y se mide dividiendo el patrimonio neto sobre el pasivo. a este respecto. clase y características de las acciones a emitir. Resulta interesante indagar las causas por las cuales habitualmente surge esta partida en los estados contables. es decir integrarse en ese momento. pues aumenta su endeudamiento. aun cuando no se hayan cumplimentado todavía las formalidades que dispone la ley al respecto. Una de las formas de determinar la rentabilidad de una empresa consiste en relacionar la ganancia de la misma con su patrimonio neto. Se advierte claramente la trascendencia que tiene. insumen tiempo. También se comprende la trascendencia que tiene. Muchas veces una empresa no puede esperar ese tiempo para recibir el dinero necesario. Requisitos para que un anticipo pueda formar parte del patrimonio neto Se considera que para que un anticipo irrevocable pueda considerarse integrante del patrimonio neto. en general. pues se modificarían ambos términos del cociente. se ha buscado una figura que refuerce la estructura patrimonial. 3.5.162 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO La solvencia de una compañía es su capacidad para pagar deudas. para este cálculo.2. en su caso. b) Fijación de un plazo para que una asamblea acepte la emisión de capital.el momento de su constitución: a) Tener contrapartida simultánea en caja o bancos. e) Establecer el valor nominal. Normalmente responde a una urgencia de la sociedad en cuanto a necesidades de financiamiento. criterio para determinarla¡ e) Señalar. las demás condiciones por las cuales se regirá la futura emisión¡ . Por eso. los cuales. considerar el anticipo como patrimonio neto o como pasivo. a su vez. se deteriorará aun más la estructura patrimonial de la empresa. dificultando la posibilidad de acceder a otras fuentes de financiación y gravándola con mayores costos financieros por los intereses a afrontar. clasificar los anticipos irrevocables como patrimonio neto o como pasivo.

PATRIMONIO NETO 163 f) Preservar el ejercicio del derecho de preferencia en el momento de la emisión. Esta cifra. con una prima de $ 4 por acción. Si al cierre de ejercicio existen anticipos irrevocables que todavía no han sido aceptados por la asamblea. a efectos de mantener e!' equilibrio con el valor patrimonial preexistente de las acciones. entre los aportes de los propietarios.000 acciones de $ l valornominal cada una. o bien anticipos que ya han sido aceptados pero sin haberse concluido todavía la tramitación del aumento de capital. Exposición . el importe del anticipo debería desagregarse en dos partes: Valor nominal de las acciones que oportunamente se han de emitir Importe que tendrá como destino final la cuenta Primas de Emisión $100. no participaron del mismo. el Directorio recibe un anticipo irrevocable de $ 500. la reexpresión por inflación del valor nominal del apartado a). una vez que se concrete el incremento de capital. estableciendo un plazo máximo de 180 días para que se celebre la asamblea que trate el aumento de capital y requiriendo que el anticipo no devengue intereses. En consecuencia. pasará a la cuenta Capital Suscripto. siendo accionistas al constituirse el anticipo irrevocable. .000 $4oo:ooo Si en el ejemplo desarrollado los estados contables se presentan reexpresados por inflación. debería suministrarse la siguiente información: a) el valor nominal de las acciones a que dan derecho los importes anticipados. Este importe.000 y que en noviembre la asamblea decide aceptado y entregar a sus titulares 100. 3. todavía se están efectuando las tramitaciones tendientes a concretar el aumento de capital y la consecuente emisión de los títulos. se transferirá a la cuenta Primas de Emisión. y ésta se supone del4 % entre junio y diciembre. b) cuando corresponda. e) la parte del anticipo que. Cuando corresponda esta parte se re expresará por inflación. Supóngase que durante el mes de julio. pasará a la cuenta Ajuste del Capital.3. La Comisión Nacional de Valores de nuestro país ha fijado lineamientos similares a los enumerados. luego de concretado el aumento de capital. una vez concretado el aumento de capital. Si se observan los recaudos mencionados. fecha de cierre de ejercicio.5. los anticipos deberán exponerse dentro del patrimonio neto. por parte de quienes. Ilustraremos esto con un ejemplo. Al 31 de diciembre.

6.000. 3. la realidad económica podría indicar que la fecha del incremento patrimonial sea la de integración. como por ejemplo. incluidos en las cuentas Capital suscripto. la regla general para reexpresar los aportes de los propietarios. independientemente del momento en que éstos se efectivicen. sino simplemente para exponer un importe más elevado de capital suscripto. Por tanto. el que deberá discriminarse de la siguiente forma: Valor nominal de las acciones que oportunamente se han de emitir (que en ese momento se imputarán a la cuenta Capital suscripto) Reexpresión por inflación del valor nominal (que luego se imputará a la cuenta Ajuste integral el capital por inflación) Importe reexpresado de la prima de emisión (400.1. de acuerdo a la realidad económica. La misma responde al mecanismo general de ajuste. y resulta imprescindible para la determinación del valor patrimonial proporcional de las participaciones accionarías.000 $416. Existe consenso mayoritario con respecto a que.000 x 1.04).04) $100. la fecha del incremento patrimonial es la de suscripción o compromiso de aporte.000 $ 4. debería ser la de multiplicar su importe original por el coeficiente correspondiente a la fecha de suscripción. el valor nominal del capital de una empresa es de $ 1.164 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO el total del anticipo será de $ 520.000 Esta información es de importancia para accionistas e inversores potenciales.6. Excepcionalmente. Supóngase que al cierre de su ejercicio económico el31/3/09. el que se ha originado de la siguiente manera: . en sociedades de familia en que se efectúa una suscripción no porque se piense aportar el dinero.6.000.000 x 1. 3. Caso de aplicación N° 2 Desarrollaremos un ejemplo sencillo.000 (500. Re~xpresión por inflación de los aportes de los propietarios 3.2. La regla general En contextos inflacionarios resulta necesario practicar la reexpresión de los aportes. Primas de Emisión y Anticipos Irrevocables. En el punto 3. consistente en multiplicar las cifras contabilizadas por cada uno de los coeficientes correspondientes a sus respectivas fechas de origen.1 se indicó que los aportes determinan un incremento patrimonial para la empresa.

. son: enero '01. Abril '06: Suscripción de acciones por $ 600.000. integrada en junio '06 Fecha de Origen Importe Original Coeficiente Importe Reex:presado 1/01 4/06 400. junio '06.000 600. Concepto El principio de intangibilidad del capital.5.000.000 660.000 1. integrándose$ 100.000 en ese acto y el saldo de $ 300. 1. integrada en junio '06 Totales PR1MAS DE EMISIÓN Suscripción de 4/06. Importe total $900.000. 1.1.000 El importe reexpresado del capital se desglosará en dos partidas: Capital Suscripto (que representa el valor nominal de las acciones en circulación) Ajuste del Capital (que representa la diferencia entre el capital reexpresado y el original) TOTAL $1.000 $260.000 $1 260 000 4· LA REDUCCIÓN DEL CAPITAL 4.000 4/06 300. con una prima de emisión de $ 300.1.000 1.PATRIMONIO NETO 165 Enero '01: Constitución de la sociedad. abril'06.260. La reexpresión responderá al siguiente detalle: Detalle CAPITAL Suscripción de 1/01 integrada parte al contado y parte en julio '01 Suscripción-de 4/06.1 600. julio '01.000 de valor nominal.000.1 330. ha determinado que este instituto haya sido regulado en forma muy restrictiva en el derecho comparado.5 1. Junio '06: Integración total de la suscripción del mes de abril de 2006. Emisión de acciones por $ 400.000 1.000 en julio de 2001. 1.08. junto con la idea generalizada de que su reducción podría resultar perjudicial para los terceros acreedores.2. 1.000 de valor nominal. Suponiendo que los coeficientes de reexpresión al 31/3/09 para las diferentes fechas de origen.000 1.

que también da lugar a la reducción de capital.166 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Al respecto se ha sostenido que su supuesta justificación en: " .. cuya licitud llega incluso. Nominal o contable. cuando emana de la exigencia del legislador. para una mejor sistematización del análisis que efectuaremos acerca de la reducción de capital. Publicación del Real Colegio de España. 202. Es el caso de reducción del capital con reembolso a los accionistas. ' ZALDIVAR Efectiva o real. cual es el de la amortización de acciones. más que una mera apariencia bajo la que se oculta una finalidad bien diversa. Obligatoria. pero no altera el importe total de éste. La reducción del capital en sociedades anónimas y de responsabilidad limitada. el pretendido exceso de recursos económicos en relación con las necesidades del objeto social no es. · . 4. Por tanto. Debe tenerse presente que el art.550. de la siguiente manera (11): a) Según el efecto en el importe total del patrimonio neto: l. en ocasiones.2. 1980. 223 de la ley 19. ENRIQUE y otros. cuando implica una disminución de su magnitud. (11) ZALDIVAR. t.. cuando la decisión queda al arbitrio de los órganos sociales. hay consenso en cuanto a que la reducción de capital debe estar sustentada en dos criterios básicos en cuanto a su legitimidad: a) la igualdad o proporcionalidad entre los accionistas. pág.83.pág. b) la imposibilidad de que por la reducción se vean perjudicados los acreedores anteriores a la misma. Cuadernos de Derecho Societario. b) Atento al origen de la decisión de disminuir el capital: l. Tiene lugar cuando se reduce el capital para absorber pérdidas.Zaragoza. por lo general. ANTONIO. 2. En general.l973. adoptaremos la siguiente clasificación: (10) PEREZ DE LA CRUZ BLANCO. cuando constituye una permutación entre cuentas de patrimonio neto. Voluntaria. 2. a ponerse en entredicho" (lO) . Buenos Aires. introduce un instituto nuevo en la legislación argentina. Clasificación ha ensayado una clasificación de la reducción de capital. lll. Abeledo Perrot.

b) Reducción con reembolso a los accionistas: l. no pueden distribuirse utilidades de un período posterior. con posterioridad. Voluntaria.1. En este caso. Esto significa que. podría afectar a terceros.PATRIMONIO NETO a) Reducción para obtener pérdidas (sin reembolso a los accionistas): l. toda ganancia ulterior que obtenga la compañía podrá ser repartida. Por cancelación de acciones. En tanto haya pérdidas provenientes de ejercicios anteriores.2.3. En efecto. En cambio. Apartamiento del criterio nominallsta La reducción del capital para absorber pérdidas daría lugar al siguiente asiento: Capital Suscripto a Resultados no Asignados El débito a la cuenta Capital Suscripto implica que una cantidad de acciones que estaban en circulación deberán ser canceladas. Reducción voluntaria para absorber pérdidas 4. según el criterio nominalista adoptado por la legislación argentina. 2.3. Por amortización de acciones. para restablecer el equilibdo entre el capital y el patrimonio del ente. Efectos La asamblea extraordinaria puede resolver la reducción de capital en razón de pérdidas sufridas por la sociedad. Sin embargo. La disminución del capital por este procedimiento no modifica el total del patrimonio neto. Obligatoria. primero deben destinarse las utilidades de un ejercicio a compensar pérdidas preexistentes y. 4. podrán aprobarse repartos a los socios. la única forma de aumentar el capital de una sociedad anónima consistiría . 2. 4. pues se trata simplemente de reclasificar partidas dentro del mismo. si hay pérdidas acumuladas y se las compensa con el capital. el total de patrimonio neto resultante será inferior al que se obtendría si no se hubiera efectuado la reducción de capital.3. recién después de esto. por la vía de la reducción del mismo.

4. las que.550 expresa que la reducción de capital es obligatoria cuando las pérdidas insumen las reservas y el 50 % del capital. es aplicable a cubrir pérdidas finales del ejercicio. según su último balance. debe interpretarse que. ha establecido que el saldo de la cuenta Ajuste del Capital al 1o de marzo de 2003. representativa del valor nominal de las acciones.4. Sin embargo. La normativa general El art. fecha en que se discontinuó la reexpresión de estados contables por inflación. hay que considerar incluidos dentro del capital a los importes de las primas de emisión y de los anticipos irrevocables. Se plantea la cuestión de como computar los porcentajes.903. no sólo permiten sino que también regulan la compensación comentada. Supóngase que el patrimonio de neto de una sociedad anónima.168 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO en emitir nuevas acciones y. se ha difundido un procedimiento que implica no modificar el valor nominal del capital en circulación. el capital total que se incluye en los estados contables se divide en dos cuentas: Capital Suscripto. a nuestro criterio. el único procedimiento para reducirlo sería el de cancelar acciones en circulación. y Ajuste del Capital. a partir de la vigencia del concepto de moneda constante introducido por la ley 22. 206 de la ley 19. a efectos del cálculo del 50 %. constituyen un Aporte no Capitalizado.2. artículo 277. Caso de aplicación N° 3 A continuación se ejemplificará esta situación. que comprende la reexpresión del capital nominal. paralelamente.1. Así por ejemplo. se compone de la siguiente forma: . la Inspección General de Justicia. para efectuar la reducción de capital por absorción de pérdidas. puesto que la norma legal califica como Reserva a las Primas de Emisión. En la práctica. 4. a través de la Resolución 7/2005. Dado que el Patrimonio Neto está compuesto por aportes y resultados retenidos. a través del siguiente asiento: Ajuste del Capital 'a Resultados no Asignados Las normas de los organismos de control.4. Reducción obligatoria para absorber pérdidas 4. A tal fin se absorben los quebrantos con el saldo de la cuenta Ajuste del Capital.4.

000 1.000.000 El total de pérdidas acumuladas excede el tope fijado por el art.000 1. Como el total de Ganancias Reservadas asciende a $ 700.000 600. 206.450.000 800.000 700.000 100.000.000 = TOTAL 700. por lo que corresponde la reducción obligatoria del capital.000 750.200. luego la Reserva Legal. quedan por absorber todavía $ 750. que se compensan con el Ajuste del Capital.300.Pérdida 600.000 810.000 $390.000 1.000 (1. El asiento a efectuar será: Reserva para Adquisición de Edificios Reserva Legal Ajuste de Capital a Resultado no Asignados . Se comienza por absorber las Reservas Voluntarias.000 $450.000 390.000 100.000 Se observa que el importe total del Patrimonio Neto no se ha modificado. .000 600.PATRIMONIO NETO 169 Capital Capital Suscripto Ajuste de Capital Aportes no Capitalizados Primas de Enúsión Ganancias Reservadas Reserva Legal Reserva para Adquisición Edificios Resultados no Asignados Pérdidas Total del Patrimonio Neto 10.000 $60.000 El cómputo debe efectuarse en la forma siguiente: 100% de las Ganancias Reservadas 50% del total del Capital Social y Aportes no Capitalizados = 50% de 1.000) 450.200.000 Capital Suscripto Ajuste de Capital Primas de Enúsión TOTAL $10.000 $50.450.

5. Reducción voluntaria con reembolso a los accionistas La mayoría de los juristas consideran a este tipo de reducción de capital con reembolso a los accionistas como una circunstancia verdaderamente extraordinaria durante la vida de la empresa y suelen experimentar cierto recelo ante el supuesto exceso de recursos económicos en relación al giro del negocio. t. b) el síndico deberá suscribir un informe fundado con su opinión al respecto. Este criterio guarda coherencia con las normas de los organismos de control que permiten que la reducción (12) VIVES.4 de este capítulo. ya que la ley las califica de Reserva Especial (12). 1189.1.5. resulta razonable que la ley de·sociedades disponga una serie de requisitos en defensa · de los intereses de los terceros para el caso que se decida la reducción de capital con reembolso a los accionistas. pág. no necesariamente la reducción de capital con reembolso a los accionistas debe implicar una disminución de las acciones en circulación. es aquella parte del patrimonio social cuya integridad es condición esencial para la distribución de beneficios. en nuestro país. MARÍA LuiSA. Revista La Información. Por esos motivos. ya que podría imputarse íntegramente contra la cuenta Ajuste del Capital. El capital social es la garantía ofrecida por la sociedad a los terceros. nuestra ley de sociedades exige el cumplimiento de los siguient~s requisitos: a) que se resuelva por decisión de asamblea extraordinaria. diciembre de 1986. No compartimos esta posición por los motivos expuestos en el punto 3. e) deberá cumplirse con la publicidad requerida para la transferencia de fondos de comercio¡ d) los acreedores que formulen oposición deberán ser desinteresados¡ e) deberá procederse a inscribir la reducción del capital. LIV. Interpretación del arto 206 de la ley de sociedades comerciales para el caso de las que no hacen oferta pública de sus acciones. 4.170 CONTABILIDAD PRESENTE Y Cabe consignar que algunos autores consideran que las Primas de Emisión deben computarse al lOO %. Para poder llevar a cabo la reducción voluntaria con reembolso a los accionistas. Alternativas en cuanto a su formalización En la actualidad. .3. que habitualmente le sirve de fundamento. 4.

500. el asiento a efectuar sería: Capital Suscripto a Accionistas por Rescate de Acciones a Descuento Rescate de Acciones 2. el capital social estará expuesto en una sola cuenta. 1) Cuando la disminución del capital se efectúa en los términos del inc. posteriormente. En tál caso. pero sin formar parte del capital legal. supondremos. reembolsando a los accionistas el valor nominal.000 2. Por tanto se impone el análisis separado de ambas alternativas. dado que no parecería factible que algunos socios se pudieran beneficiar en detrimento de otros. En este supuesto. en primer término. 220.2. existe consenso virtualmente unánime en el sentido que debería efectuarse a prorrata entre todos los accionistas. por el valor nominal de las acciones suscriptas.000. a efectos de garantizar la participación proporcional de todos ellos en la reducción. por ejemplo si se lo fija en $ 1. La otra alternativa posible. transferirlo a Resultados no Asignados.3. tal como se ha explicado en el punto 4.500 500 .500. se generaría una diferencia de $ 500 la cual.2. Si se decidiera reducirlo en $ 2.000 Pero si el reembolso a efectuar fuera menor al valor nominal. el importe a reembolsar podría fijarse convencionalmente. En ese caso.5.PATRIMONIO NETO 171 de capital para absorber quebrantos se impute contra dicha cuenta. 1o del art. constituiría un Aporte no Capitalizado. 220.000 que luego fue cancelado en$ 1. no parecería aplicable al caso de transacciones de los propietarios con el capital de la empresa. Esta opinión se funda en que hubo un aporte original de $ 2. que la sociedad no ha reexpresado sus estados contables por inflación.000 1. por lo que correspondería incluirlo entre los Aportes no Capitalizados. que consistiría en considerarlo un resultado positivo del ejercicio y. Lo reembolsado en menos quedaría como un remanente del aporte oportunamente efectuado. 4. la registración a efectuar será: Capital Suscripto a Accionistas por Rescate de Acciones (Rubro Deudas) 2. a nuestro modo de ver. Con respecto a las registraciones que genera esta transacción. inc. Reducción por cancelación de acciones (art.

~~ 1 J debería disminuirse el total del capital reexpresado en la misma proporción. la decisión de la asamblea implica reducir las acciones en circulación en un 30 %.000 ·¡ 1 La forma de registración que se acaba de exponer no modifica el importe reexpresado promedio correspondiente a cada acción. Es por eso que aunque la diferencia pagada en menos debe mostrarse en el patrimonio neto sumando. Por tanto. Caso de aplicación No 4 A continuación se analiza qué pasaría si la empresa ha reexpresado sus estados contables por inflación y que el Patrimonio Neto de una empresa. Tratándose de transacciones con el capital. La registración a efectuar sería: Capital Suscripto (30% de 10.000 100. debería exponerse sumando entre los Aportes no Capitalizados. está formado de la siguiente manera: Capital Suscripto (10.000) Ajuste de Capital (30% de 590.000. El diccionario de la Real Academia indica como cuarta acepción de la palabra descuento a "la cantidad que se rebaja del importe de los valores para retribuir una operación".000 30.000 150. en su octava acepción.000 1 Suponiendo que la asamblea decida que se cancelen 3. según el último balance emitido al momento de reunirse la asamblea. Antes de la . resta del patrimonioneto. le corresponde el calificativo de descuento y no el de' prima. si se la expone por separado.000 $700. En cambio otorga al vocablo prima.000 $590. lo que equivale a$ 180.172 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO La cuenta Descuento Rescate de Acciones o Descuento Reducción del Capital.000 acciones y que se reembolse a los accionistas en $ 150. que es exactamente lo que ocurre en el caso bajo análisis.000 177.000 acciones) Ajuste del Capital Reserva legal TOTAL $ 10.000. la palabra descuento se asocia habitualmente con la emisión de acciones bajo la par. el siguiente significado: "Cantidad que el cesionario de un derecho o cosa da al cedente por añadidura del coste originario".000) a Accionistas por Rescate de Acciones a Descuento Rescate de Acciones 3. Hemos puesto énfasis en el vocablo "sumando" para esclarecer una cuestión terminológica. caso en que.

Reducción del capital por amortización de acciones 4.6.000 contra 10.000 acciones emitidas.3..000 Esta última forma de registración la encontramos menos preferible. o sea $ 420. el total abonado se imputará contra la cuenta Ajus- te del Capital. tales como el plazo de pago. 204 de la ley 19. reexpresado.000 4.= 64.. la asamblea podría fijar.550.000) Ajuste de Capital (30% de 590.000 450.. Otra alternativa de registración sería: Capital Suscripto (30% de 10. expresa que "no regirán cuando (la reducción) se opere por amortización de acciones integradas y se realice con ganancias o reservas libres". Concepto y naturaleza El art. Se desprende que la norma considera a la amortización de acciones como un caso más de disminución de capital. En este supuesto. Además.1. Reembolso sin disminuir las acciones en circulación Si la reducción del capital se efectuara sin disminuir la cantidad de acciones en circulación.5.2 7. a través del siguiente asiento: Ajuste del Capital a Accionistas por Rescate de Acciones 4. . sigue siendo de $ 60. al disponer los requisitos exigidos para la reducción voluntaria del capital. ya que el total de aportes ascendía a $ 600.6.000 150. la ley establece que en reemplazo de las acciones totalmente amortizadas se entregan bonos de goce. el importe a reembolsar y las demás condiciones. que no dan a sus tenedores el carácter de accionistas ni les confieren derechos políticos.PATRIMONIO NETO 173 disminución del capital era de $ 60 por acción. que resulta de dividir el total del nuevo capital reexpresado.000) a Acciorustas por Rescate de Acciones 3. ya que modifica el importe reexpresado promedio de cada acción en circulación¡ el que resultaría del siguiente cálculo: Importe reexpresado = Capital reexpresado Acciones en Circulación .000 147. Luego de la reducción el importe promedio por acción. a su criterio. por 7.000 acciones.000.

aunque hubiera sido preferible que la ley lo estableciera específicamente.1 174 CONTABILIDAD PASADO.2. l l ~ 1 1 1 i l 1 ! 1 l l 1 l 1 4. Para evitar un perjuicio a los acreedores..6. por lo cual debe amortizar el capital previamente a la distribución de utilidades. existen sociedades (concesionarias de servicios públicos) cuyo activo debe revertir al estado concedente sin reembolso.550 a efectos de fundamentar la introducción de este instituto en la legislación argentina. e) de acuerdo a la ley 19. una vez reembolsado el valor nominal de las acciones no amortizadas". 223 de la Ley de Sociedades dispone que el estatuto puede autorizar la amortización total o parcial de acciones. al tiempo de la liquidación. b) que la amortización se efectúe con ganancias realizadas y líquidas¡ e) que exista resolución previa de la asamblea que fije el justo precio y asegure la igualdad de los accionistas¡ d) que se emitan bonos de goce a favor de los titulares de acciones totalmente amortizadas. La exposición de motivos de la ley 19. conviene enumerar brevemente una serie de aspectos que ya se han analizado con anterioridad: a) la amortización de acciones implica una disminución del patrimonio neto del ente¡ b) en nuestro derecho. PRESENTE Y FUTURO 1 El art.. El art. se entregan a sus titulares bonos de goce que los autorizan a participar en las utilidades ulteriores y en la partición del haber social. expresa que: ". Esta alcanza no sólo a su valor nominal sino también. 204 establece que los acreedores no podrán formular oposición cuando la amortización se efectúe con ganancias o reservas libres. . . Tratamiento contable de la amortización de acciones A fin de poder caracterizar el adecuado tratamiento contable de este instituto jurídico. a la cuenta representativa de su reexpresión por inflación. En reemplazo de las acciones (representativas del capital social) que se amortizan.. con los siguientes requisitos: a) que las acciones se encuentren totalmente integradas. la amortización de acciones genera una disminución del capital social. en su caso. se entiende que las ganancias o reservas libres quedan afectadas y no pueden distríbuirse ulteriormente.550 la amortización de acciones sólo resulta procedente cuando se efectúa con ganancias líquidas o reservas libres..

según los últimos estados contables. a fin de no afectar los derechos de los terceros acreedores.000 La asamblea resuelve entregar bonos de goce a los tenedores de acciones que resulten sorteadas. es decir.000 7. imposibilitados en cuanto a su posible distribución futura.000 300. El rescate deberá registrarse de la siguiente manera: Capital Social Ajuste del Capital a Accionistas por Amortización de Capital 10.000 acciones de $ 1 de valor nominal cada una. La asamblea decide.000 4.PATRIMONIO NETO d) producida la amortización. 4.000. fijar el precio de cada acción amortizada en$ 35.000 350. ya que influye en la determinación del valor patrimonial proporcional de las acciones en circulación.000. por último.3. y que el total de capital está compuesto por 100. en resguardo de los intereses de los terceros.900. e) cuando como resultado de la amortización total de algunas acciones se entreguen a sus titulares bonos de goce. A tal fin podría aplicarse alguna de las siguientes alternativas: . Caso de aplicación N° 5 Un ejemplo contribuirá a aclarar el efecto de los aspectos indicados previamente. responde al siguiente detalle: Capital Suscripto Ajuste del Capital Reserva Legal Reservas Libres Ganancias Acumuladas TOTAL 100. asimismo.000 Pero inmediatamente debería procederse a restringir la posible distribución de las ganancias acumuladas.000 700. Supóngase. que el patrimorüo neto. Supóngase que la asamblea de accionistas resuelve amortizar totalmente por sorteo un grupo de 10.6.000.000 acciones de la misma clase. tales beneficios o reservas deben ser inmediatamente afectados.000 340.000 1.000 5. esta información debe ser expuesta en los estados contables.

000) 350.000 . Aceptado que el patrimonio neto tiene dos grandes grupos de cuentas: los aportes y las ganancias retenidas. por corresponder al importe abonado por la amortización de acciones. pues han derivado del reembolso de un aporte oportunamente efectuado. O sea: Utilidades no Asignadas a Reserva por Acciones Amortizadas (bonos de goce emitidos por VN $ 10. PRESENTE Y FUTURO a) Crear una reserva especial La misma no sería distribuible y debería indicarse.000 1 1 i b) Desagregar en dos partes el total de ganancias retenidas La registración a efectuar sería: Utilidades no Asignadas a Utilidades no Asignadas no Distribuibles por Amortización de Acciones (bonos de goce emitidos porVN $ 10. hay que definir en que sección del mismo mostrarlos. Sólo tienen derecho a participar en la distribución de beneficios. e) Utilizar cuentas específicas de Bonos de Goce y de Ajuste de Bonos de Goce No cabe duda que tales cuentas deberían incluirse dentro del patrimonio neto. y en el remanente de la liquidación.000 La cuenta acreditada estaría impedida en cuanto a su distribución.000 10. además. Es claro que no son capital pues. queda claro que los bonos deberían mostrarse dentro de las mismas. si los hubiere. por ejemplo. surgen de una reducción del mismo.000 340. por el contrario.000) 350. Tampoco son un aporte. La registración a efectuar sería: Utilidades no Asignadas a Bono de Goce a Ajuste Bonos de Goce 350.000 350.000 350. no podrían verificarse como acreedores en caso de concurso de la sociedad. Pero. y teniendo en consideración que la amortización exige para poder concretarse la existencia y afectación de tales ganancias retenidas. Una vez decidido que los bonos de goce forman parte del patrimonio neto. porque sus tenedores no son acreedores de la empresa. la existencia de los bonos de goce.176 CONTABILIDAD PASADO.

650. el Patrimonio Neto quedaría así: Capital Social (Acciones en Circulación) 90. e) Exposición ulterior del Patrimonio Neto Resulta interesante examinar cómo quedaría el Patrimonio Neto después de cada una de las formas propuestas para registrar la amortización de acciones.000 de ganancias no asignadas.650.650.000 Ajuste del capital 4.650.000. indefectiblemente. También en todos los casos el Capital Social queda reducido a $ 4.PATRIMONIO Las cuentas que en este ejemplo se han acreditado. reemplazadas por bonos de goce de igual valor nominal. El total del Patrimonio Neto que antes de la amortización era de $ 7. ya que.000 -1 1 . Se supondrá inflación cero entre el cierre de diciembre precedente y la fecha de la asamblea.000 300.000 650.000 6. En el supuesto a).650.000.000.000 de valor nominal) Ganancias Acumuladas TOTAL 4.000 350. Algo en común existe en todas las alternativas de registración comentadas.000 700.000 300.000 Reserva Legal Reservas Libres Reserva por Amortización de Acciones (incluye bonos de goce por$ 10. como consecuencia de la amortización de 10. para separar la problemática de la reexpresión por inflación de la referida al tratamiento contable de la amortización de acciones. exactamente en el precio pagado por las acciones amortizadas.000 Ajuste del Capital 4. se ve disminuido.000 700. d) No efectuar registración alguna En este supuesto se incluirá una nota a los estados contables que indique la restricción a la distribución de $ 350.560.000.650. después de la misma a $ 6.000 6.000 650.560.000 En el caso b) la presentación del Patrimonio Neto será: Capital Social (Acciones en Circulación) 90. formarían parte de las ganancias retenidas.000 Reserva Legal Reservas Libres Utilidades Acumuladas no distribuibles por Amortización de Acciones (incluye Bonos de Goce por$ 10. una disminución del capital en circulación.000 acciones. es decir. en nuestro derecho la amor- tización de acciones implica. sólo por razones didácticas.000 350.000 de valor norriinal) Ganancias Acumuladas TOTAL 4. según se ha afirmado.

pues éstos no existirían.000 700. ACCIONES PROPIAS EN CARTERA El art. en las hipótesis a) y b) no habría que hacer referencia al valor nominal de los bonos de goce. por lo que no sería de aplicación el caso e) precedente.000 300. .560. cuando estuvieren completamente integradas y para evitar un daño grave. 1) corresponde a la reducción de capital con disminución de las acciones en circulación y reembolso a los accionistas.650.000. sólo en las siguientes condiciones: 1) para cancelarlas y previo acuerdo de reducción del capital.560. 3) por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que incorpora.650. 2) excepcionalmente.000 En la nota se dejará constancia de la imposibilidad de distribuir $350. 220 de la Ley de Sociedades establece que una sociedad puede adquirir las acciones que emitió. la exposición del Patrimonio Neto quedará de la siguiente manera: Capital Social (Acciones en Circulación) Ajuste del Capital Reserva Legal Reservas Libres Utilidades Acumuladas TOTAL 90.000 4.650.000 10.5. Además. El supuesto del apart.000 4.000 300. de adoptarse la forma de registración descripta en el supuesto d).000. lo que será justificado en la próxima asamblea ordinaria.000 4.650.000 650. con ganancias realizadas y líquidas o reservas libres. el que ya ha sido estudiado detalladamente en el punto 4.000 6.000 Por último.. Si la amortización de acciones fuera parcial. no se entregarían bonos de goce.000 700.000 6. g.000 4.178 En el supuesto e) la exposición del Patrimonio Neto resultará: Capital Social (Acciones en Circulación) Ajuste del Capital Reserva Legal Reservas Libres Bonos de Goce Ajuste Bonos de Goce Ganancias Acumuladas TOTAL 90.000 1.000 340.

Un primer aspecto que se plantea es si ese daño que se intenta evitar debe estar dirigido a la sociedad o también puede hacerse extensivo a los administradores. 2) del art.1. Por otra parte. Esto plantea una primera cuestión Q. Parecería que la hipótesis a tener en cuenta es la primera y que el peligro de daño grave debe ser concreto y real y no eventual y futuro. para el caso de los incs. consistente en la forma en que debe ser contabilizada la operación y expuestas las partidas afectadas del patrimonio neto. En igual situación quedaría encuadrada la compra de las propias acciones para impedir que una compañía . d) que las acciones se encuentren totalmente integradas. a fin de hacer oscilar brusca y artificialmente la cotización de la acción en bolsa. establece una serie de requisitos con el fin de restringir los casos en que puede procederse a la adquisición de acciones propias. sino con la intención de mantenerlas transitoriamente en poder de la sociedad para después volver a ponerlas en circulación.PATRIMONIO NETO 179 Los dos incisos restantes tratan de la adquisición de acciones propias pero no a fin de cancelarlas. Ellos son. el art.1. 5. Tal requisito se cumple. salvo prórroga dispuesta por la asamblea. 2) y 3). e) que se lleve a cabo con ganancias líquidas y realizadas o reservas libres. 5. 2) y 3). El concepto de daño grave No resulta sencillo sistematizar los casos que pueden dar lugar a evitar un daño grave. 221 dispone que el directorio enajenará tales acciones dentro del término de un año. b) que la compra se efectúe para evitar un daño grave. analizaremos sucesivamente los supuestos de adquisición de los incs.igna de análisis.1. a saber: a) que la operación tenga carácter excepcional. además de los aspectos jurídicos a tener en consideración para dar por cumplimentadas las exigencias legales. En razón de lo expuesto. en caso de que se estén llevando a cabo maniobras especulativas. Adquisición de acciones propias para evitar un daño grave El inc. 220 de la Ley de Sociedades Comerciales. por ejemplo. e) que todo lo anterior sea justificado por el directorio ante la siguiente asamblea ordinaria de accionistas.

. a) Posibilidad de incluirlas en el Activo En este caso. en materia de conducción societaria". nacido de la naturaleza del peligro o del daño que pueda afrontar la empresa en caso de omitir la adquisición de sus acciones y otro. una causa grave y hasta decisiva. Añade la Cámara que la: "conservación de las proporciones accionarías que confieren la dirección pacífica de las empresas.155 de la Comisión Nacional de Valores. 2) del art.185. no se produciría una disminución del Patrimonio Neto del ente. del 29/10/79. un aspecto objetivo. cabrían básicamente dos alternativas: a) incluirlas entre los activos de la sociedad. En el recurso planteado por Frigorífico La Pampa contra la Res. de orden subjetivo. una cuestión a examinar consiste en la naturaleza que tienen las acciones propias adquiridas en los términos del inc. declarando encuadrado dentro de este concepto el peligro quepodría entrañar la oferta de una importante cantidad de acciones quepodría efectuar el Banco Nacional de Desarrollo. 1980-B. la Sala A de la Cámara Nacional en lo Comercial ha fallado que el criterio de gravedad reviste: ". PRESENTE Y FUTURO competidora pueda llegar a tener influencia significativa en las decisiones.. La consolidación de este aspecto queda librada a la asamblea ordinaria de accionistas. . LA LEY. 5.1. con la finalidad de mantenerlas sin cancelar en poder de la compañía. 89. en la que se expresa libremente la voluntad mayoritaria de los titulares del capital societario" {13). Sala A. Efectos patrimoniales de la compra de acciones propias Como se mencionó previamente. pues la forma de registrar la operación sería: Acciones Propias (Cuenta de Activo) a Bancos (13) Cámara Nacional de Apelaciones en lo Comercial. 220. b) considerar que generan una reducción del patrimonio neto. es decir. Al respecto. fallo 78. para proceder a su ulterior enajenación. Sin embargo.180 CONTABILIDAD PASADO. que se relaciona con la repercusión que los socios asignan al evento grave que se pretende paliar o evitar. 4. constituye. sin duda.2. la jurisprudencia argentina ha ampliado este punto de vista.

su parte BIONDI (16) señala que: "alguna corriente de opinión se expresa en el sentido que la adquisición de acciones propias.PATRJMONIO NETO 181 La registración indicada se efectuaría por el precio efectivamente abonado y plantearía el problema de determinar en qué rubro del activo se expondría la cuenta representativa de las acciones propias. Ediciones Macchi. y MILLER. ROBERT N. La contabilidad en la administración de Empresas. pág. 1969. no lo tienen para la propia empresa. UTEHA. (16) BIONDI. México. obviamente no puede adquirir los derechos básicos inherentes a la propiedad de las acciones: el derecho de votar. 855. .. las acciones de referencia claramente no son un bien susceptible de valorizarse o un derecho de propiedad del negocio. 145. pág. debe mostrarse en los estados contables. incorporarse al activo". MARIO. por ejemplo. (14) ANTHONY. Por. Si bien estas acciones tienen valor para terceros. desde antaño. Y luego de analizar tal propuesta llega a la conclusión de que resulta claro que esta operación implica una reducción transitoria del capital y. 196. H. Compartimos el criterio de que las acciones propias no deben constituir un activo. FINNEY y MILLER (15) coin. HERBERT. A. sino una disminución del patrimonio neto por la misma magnitud que el importe pagado.. lo que son en la realidad". Así.ciden en que las acciones propias no son un activo porque: "una sociedad que adquiere sus propias acciones. el derecho optativo a suscribir nuevas acciones y el derecho a recibir una parte proporcional del activo de la sociedad en caso de liquidación". Este temperamento es.. Deben tratarse como una reducción en el número y en el valor de las acciones en circulación. México. Curso de contabilidad intermedia. como tal. ANTHONY (14) expresa que: ". (15) FINNEY. pág. así como por normas profesionales y de organismos de control. 1987. el derecho a participar en las distribuciones de dividendos. UTEHA.. las acciones en tesorería no constituyen un derecho sobre cosa alguna . como tal. Tratado de contabilidad intermedia y superior.. 1974. Buenos Aires. mayoritariamente rechazado por la doctrina contable. pues no le confieren durante su tenencia derecho alguno. en forma transitoria puede considerarse como una inversión y..

debitar la cuenta representativa de las mismas. pues en realidad no tiene bien alguno que respalde tal capitaL b) Consideración de las Acciones Propias como una disminución del Patrimonio Neto Este es el criterio ampliamente mayoritario eh la doctrina. se encuentra compuesto así: . no hay unanimidad con respecto a la forma de contabilizar tal situación.000 al contado. Con respej::to ala afectación de las ganancias líquidas y realizadas.000 acciones propias de $ 1 de valor nominal cada una. considerar que la misma no se modifica o bien postular que el total de capital quedará igual pero a costa de reducir el capital en circulación e incluir. sin efectuar ninguna otra operación.000 acciones de $ 1 de valor nominal cada una. y que su patrimonio neto.000 y un capital de $ 1. correspondiente a 1. pagando por ellas $ 1.182 CONTABILIDAD PRESENTE Y fUTURO Esto se comprende a través de un sencillo ejemplo.1. 5. Caso de aplicación No 6 De la combinación de los aspectos señalados surgen varias posibilidades que analizaremos a través de un ejemplo. Supóngase también que. como ser. de acuerdo al último balance emitido. la sociedad adquiere la totalidad de las acciones en circulación.000. Con relación a la magnitud del capital en circulación. En lo que se refiere a la cuenta representativa del capital social. existen dos alternativas: imputarla por el precio efectivamente pagado o hacerla por su valor nominaL 2. a un precio de $ 260 por acción. Los aspectos que influyen en los distintos tratamientos contables propuestos tienen que ver con lo siguiente: l. dentro del capital social una cuenta representativa de las acciones en cartera. con la salvedad de que si bien existe consenso en cuanto a que la adquisición de las acciones propias para mantenerlas en cartera debe constituir una reduccie~n del total del patrimonio neto por el importe efectivamente pagado. una compañía adquiere 1. Supóngase que se constituye una sociedad con un aporte en efectivo de $ 1.000. explicar la restricción entre paréntesis o hacerla por medio de una nota aclaratoria a los estados contables. constituir una reserva.3. desglosar la utilidad no asignada en dos cuentas. existen varias opciones. Supóngase que para evitar un daño grave. 3. No tendría sentido lógico sostener que esta compañía tiene en su activo acciones por$ 1.

000 79.000 650.000.000.· si al mismo se le añade la ganancia del ejercicio el nuevo total debería ser de$ 2. Las registraciones a efectuar serían las siguientes: Acciones en Circulación Ajuste del Capital a Acciones en Cartera a Ajuste Integral de Acciones en Cartera 1.000 150.200. dado que para la compra de las láminas se insumieron$ 260. el nuevo total resultante debe quedar en$ 2.000 2 000.000 400.000 79.000. las hipótesis de que éste es el único cambio en el Patrimonio Neto producido durante el período.340.000 300. reclasificar el Capital Social.Capital Suscripto Ajuste del Capital Reserva Legal Reservas Libres Ganancias Acumuladas TOTAL Capital Social: Acciones en Circulación .000 790. Sin embargo. que no cambia la magnitud total del capital.600.000 10.000. disminuyendo el importe de las Acciones en Circulación y aumentando el de las Acciones en Cartera.000 Acéptense además.Primas de Emisión Total de Aportes Reserva Legal Utilidades no Asignadas Total del Patrimonio Neto 100.000 1.Ajuste del Capital Aportes no Capitalizados .000 700.000. Es decir.000. como en esta alternativa se propugna que la adquisición de acciones propias significa una disminución del total del patrimonio neto. así como que no ha habido inflación a partir del cierre del ejercicio anterior.000 1. simultáneamente.000 7.000 1.000_ 800.900.000 4.000. excepto la ganancia del ejercicio que se supone de$ 600. a) Alternativa 1 Consiste en debitar la cuenta Utilidades no Asignadas por el total erogado.000 El Patrimonio Neto al inicio se supuso de$ 2.000.000. .000 5.

Además. establece la Comisión Nacional de Valores para las empresas que hacen oferta publica (17).000 1. Si el precio pagado por las acciones propias adquiridas fuera superior a la sumatoria del valor nominal más el Ajuste del Capital más la parte pertinente de las Primas de Emisión.000. texto ordenado. correspondería debitar. la diferencia se acreditará a una cuenta que se expondrá entre los Aportes no Capitalizados.000 2 340 000 El método de registración descripto presenta la ventaja de que. las primas de emisión. pues inhibe la ulterior distribución de tales beneficios. en nuestro país. (17) Normas de la Comisión Nacional de Valores.000 80.000) Total del Patrimonio Neto 9.000 800. si hubiera sido inferior.000 1.000 711.000 400.es el criterio que. el patrimonio neto al cierre del nuevo ejercicio quedaría de la siguiente manera: Capital Social Acciones en Circulación Ajuste del Capital Acciones en cartera Ajuste del capital en cartera Aportes no Capitalizados Prima de Emisión Total de Aportes Reserva Legal Utilidades no Asignadas (650.184 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO En consecuencia. capítulo XXIII. punto 11. Este.200. si existieran. el exceso se debitará a Resultados no asignados (o Reservas libres). al debitar.000 720. en la proporción pertinente. El tema a dilucidar consiste en la forma de imputar la diferencia entre la cifra señalada y el precio efectivamente pagado.000 79.13: "Registro de la adquisición de acciones propias". en su caso reexpresado por inflación.000 + 600. .260. b) Alternativa 2 Consiste en disminuir el capital social por el valor nominal de las acciones adquirida~. En cambio. cumple automáticamente con el objetivo de la Ley de Sociedades en cuanto a protección de los derechos de los terceros acreedores.000 990. la cuenta Resultados no Asignados (u otras representativas de reservas'libres).000 150.

la registración a efectuar en el momento de la adquisición de las acciones propias.000 360. no señalándose dentro de los mismos la existencia de acciones en cartera.000 2.000 990. sería: Capital Social (Acciones en Circulación) Ajuste del Capital Prima de Emisión Resultados no Asignados aBaneo 1. Si nos apartamos por un instante del ejemplo que se ha estado desarrollando y se supone que el precio pagado por las acciones readquiridas .000 260.000 120.000 711.000 1.000 40.000 Adviértanse las diferencias entre esta exposición del Patrimonio Neto y la de la alternativa 1: a) el total de aportes disminuye.000 140.110. b) las primas de emisión se reducen en $ 40.000 720.000 150.000 1. quedará expuesto de la manera que se señala a continuación: Capital Social Acciohes en Circulación Ajuste del Capital Aportes no Capitalizados Prima de Emisión Total de Aportes Reserva Legal Utilidades no Asignadas No distribuibles por adquisición de acciones propias De Ifbre disponibilidad Total del Patrimonio Neto 9. en moneda heterogénea.080. o sea el 10 % de su importe antes de la compra de las propias acciones. el Patrimonio Neto al nuevo cierre.000 En consecuencia.000. lo que hace necesario exponer la restricción a su distribución en defensa de los intereses de los terceros acreedores.En el ejemplo que venimos utilizando.340. por haberlas debitado por un importe menor. Este porcentaje es el mismo que significan las acciones adquiridas con respecto al total de títulos emitidos¡ e) se incrementan las utilidades retenidas.000 79.

100.000.110.000 En esta hipótesis el total del Patrimonio Neto resulta superior al del ejemplo que estamos desarrollando en$ 170.000.510.000 menos para adquirir los títulos.000 se acreditaría a la cuenta Descuento adquisición acciones propias. Esto requiere.000 1.000 150.000 711.000 360.000.000 260.000 30. o indicarlo en nota. PRESENTE Y FUTURO fuera menor al valor del capital y primas reexpresados. El saldo acreedor de Descuento Adquisición Acciones Propias obedece a que se está imaginando que se pagó un precio de$ 90. e) Alternativa 3 Debitar una cuenta regularizadora del Patrimonio Neto por el total abonado por la adquisición de acciones propias.000 390. como por ejemplo $ 90.186 CONTABILIDAD PASADO.000 En esta alternativa. la registración a efectuar sería: Acciones Propias en Cartera a Bancos 260. desagregar en dos cuentas el saldo de Resultados no Asignados. precisamente porque se supuso que se pagaron$ 170. además. exponer la restricción a la distribución de ganancias retenidas. Capital Social Acciones en Circulación Ajuste del Capital Aportes no Capitalizados Prima de Emisión Descuento Adquisición Acciones Propias Total de Aportes Reserva Legal Utilidades no Asignadas De cijsponibilidad restringida por la adquisición de Acciones Propias De libre disponibilidad Total del Patrimonio Neto 9.000 2.000 150. El patrimonio neto resultaría así: . como ser explicarlo entre paréntesis. el patrimonio neto quedará expuesto de la siguiente manera: .000 por recuperar aportes cuyo valor reexpresado ascendía a $ 120.000 720. en alguna de las alternativas posibles. o sea $ 30.000 1. la diferencia en menos. En el ejemplo que estamos desarrollando.

en la hipótesis del inc. El tratamiento contable aplicable es el mismo descripto en el punto 5. sino su reclasificación transitoria hasta que los títulos comprados sean puestos nuevamente en circulac~ón.000 150. no se exige la afectación de ganancias realizadas o reservas libres. 3) del art. que consiste en que.1.2.000 400. Adquisición de acciones propias que integran el activo de una sociedad que se incorpora El inc.550 prevé que la sociedad puede adquirir las acciones que emitió "por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que incorpora".PATRIMONIO NETO 187 Capital Social incluye (1. Se trataría.200.000 (260.000 990.000 acciones adquiridas por la empresa que se mantienen en cartera) Ajuste del Capital Aportes no Capitalizados: Primas de emisión Total de Aportes Reserva Legal Utilidades no Asignadas No distribuibles por adquisición: De acciones propias De libre disponibilidad Subtotal Menos: Acciones Propias en Cartera (al costo) Total del Patrimonio Neto 10. 220 de la ley 19.000 800.000 2. 3).250. del supuesto de que una empresa adquiera un fondo de comercio entre cuyos activos se encuentran acciones emitidas por la empresa adquirente. Sin embargo. Estimamos que aquí debe buscarse un equilibrio entre la protección del interés de los acreedores y el hecho de no entorpecer la concentración de empresas.000 1. por ejemplo. 220 no tiene por objeto la disminución del total de capital social.600. Este temperamento de exposición coincide con el criterio mayoritario en el sentido de que la norma del inc.000 260. 5.000 790.000 Esta alternativa sería compatible con la posibilidad de desagregar el Capital Social en dos partes: la correspondiente a Acciones en Circulación y la atribuible a Acciones Propias adquiridas y no canceladas sino mantenidas en cartera con la intención de su posterior puesta en circulación.000 1.340. existe una diferencia importante en el texto legal.000) 2. 2) del art. Por tanto sería necesario modificar el texto legal de la siguiente manera: .

188 CONTABILIDAD PRESENTE Y a) Si al momento de producirse la adquisición del fondo de comercio o la incorporación de la otra empresa. Esto quiere decir que se trata de resultados que no tienen. Si el nuevo balance cerrado arrojara utilidades suficientes. Los resultados no asignados Cuando se cierra un ejercicio. 6. En cambio. las cuentas patrimoniales trasladan su saldo de ejercicio a ejercicio. 2) del art. los acreedores que formularan oposición deberían ser desinteresados. la ley debería disponer la restricción a su distribución en idéntica forma a la prevista en el inc. la sociedad adquirente tuviera ganancias retenidas o reservas libres suficientes. como sinónimos de Resultados no Asignados. Supóngase que. modifican el importe del Patrimonio Neto: las ganancias lo incrementan. LOS RESULTADOS Y SU ULTERIOR DESTINO Los resultados obtenidos en cada ejercicio. 220. el primer día del nuevo período contable arrancan con saldo cero. en la práctica. al producirse el siguiente cierre de ejercicio las acciones propias todavía no se hubieran enajenado. las mismas deberían ser afectadas. deberían preverse en el texto legal las siguientes opciones: l. los resultados correspondientes al mismo se contabilizan. todavía. en fin. En caso contrario. 2. Por ejemplo. el saldo de la cuenta Caja al final de un ejercicio es el mismo importe con el que esta cuenta arranca en el período siguiente. Como es sabido. las cuentas de resultado se saldan al final de un ejercicio y. destino específico. Cabe señalar que. las únicas cuentas de resultados que presentan saldos son las siguientes: . como Resultados no Asignados. se suelen utilizar las cuentas Resultados Acumulados o Resultados Retenidos. las pérdidas lo disminuyen. con todas las cuentas patrimoniales.1. b) Si no existieran tales beneficios y. fecha de cierre de ejercicio. 6. dentro del Patrimonio Neto. ¿Cómo surge la cuenta Resultados no Asignados? De la cancelación de las cuentas de resultados. Lo mismo ocurre con la cuenta Mercaderías y. al 31 de diciembre.

000 2. y que asigna a los directores honorarios por$ 40. entre los socios o accionistas.000 1. que una parte de los beneficios se destine a los directores. en efectivo o en especies. por el cual se saldan todas las cuentas de resultado.500.000 1. Ambas decisiones de la asamblea implican una reducción del patrimonio neto.000.000 2. contra$ 9. Ésta se reflejará contablemente por medio de un asiento de cierre. La registración a efectuar será: . sobre un capital nominal de $ 1.PATRIMONIO NETO 189 Cuenta Ventas Costo de Ventas Gastos de Administración Gastos de Comercialización Intereses Ganados TOTAL Saldo Deudor 6. pueden mantenerse como tales o absorberse con otras partidas del patrimonio neto.2. Es usual.000 1. tiene como función tratar el destino de los resultados. Si hubiera quebrantos.000 1. además de considerar los estados contables preparados por el órgano de administración de la sociedad. Analizaremos a continuación las distintas alternativas. Supóngase que la asamblea decide repartir a los accionistas un dividendo del 20 %.500 6.000 de los saldos deudores. La asamblea puede decidir distribuir los beneficios entre los socios o accionistas o bien reinvertidos en la empresa.500. sin embargo. habrá una ganancia neta de $ 2. de la siguiente manera: Ventas Intereses Ganados a Costo de Ventas a Gastos de Administración a Gastos de Comercialización a Resultados no Asignados 10. Las distribuciones en efectivo o en especies La asamblea puede decidir el reparto las ganancias en forma de dividendos.000 11.500 ¿Hasta cuándo permanecerá este importe como una ganancia sin destino específico? Hasta que se reúna la asamblea de accionistas la cual.000. 6.500 9.500 Dado que los saldos acreedores suman$ 11.000.000 Saldo Acreedor 10.000 2.

Pueden existir. a la voluntad de la asamblea.1. la asamblea de accionistas puede decidir la separación de ciertos importes de las ganancias no asignadas y afectados a un destino específico. simplemente. b) facultativas. cuando su creación responde.¡ a) obligatorias. con la salvedad que el importe de la distribución dependerá del valor al que se encuentren contabilizados los bienes que se van a repartir.000 200.3. el que no siempre está asegurado contra las contingencias del negocio. la asamblea podría haber decidido un reparto de dividendo en especies. Tómese en cuenta que aun cuando al momento de la decisión no hay egreso de efectivo. En consecuencia. el efecto es la disminución de la ganancia no asignada contra cuentas de pasivo que. razones vinculadas con el futuro societario.3. Esto se conoce con la denominación de constitución de reservas y puede derivar de la ley. restringir su posible distribución. cuando su constitución está por encima de la voluntad de la asamblea. Esta establece que. exclusivamente. así denominada porque surge de la Ley de Sociedades. Por tanto. de las ganan- . de la libre voluntad de la asamblea. pues reduce su importe. del estatuto o contrato social o emanar. La reserva legal Entre las reservas obligatorias está la Reserva Legal. deberán ser canceladas.190 CONTABILIDAD PRESENTE Y fUTURO Resultados no Asignados a Dividendos a Pagar a Honorarios a Pagar 240. por ejemplo entregando títulos públicos que la empresa posea en su activo. así como la intención de encarar nuevas inversiones o expandir las actividades. las reservas constituyen ganancias retenidas con un destino específico y pueden clasificarse de la siguiente manera: i j 1 1 1 . etcétera. como se dijo. en su momento. Si bien no es usual. es decir.000 40. Las ganancias reservadas Los destinatarios naturales de los beneficios de una sociedad son sus socios o accionistas¡ a pesar de ello. por emanar de la ley o del contrato social. es modificativa del Patrimonio Neto. 6.000 Esta decisión. El tratamiento contable será similar. diversos motivos pueden llevar a los administradores a no distribuir los beneficios en su totalidad. j 6. por ejemplo.

6. siempre y cuando el importe de esta última no haya alcanzado el20 % del capital.2. Si la reserva son ganancias retenidas con un destino específico.PATRIMONIO cias de cada ejercicio.3. según su último balance. la registración a efectuar será: Reserva Legal a Resultados no Asignados 15. por decisión de la asamblea. hasta llegar al20 % del capital. las Reservas Facultativas pueden desafectarse en cualquier momento. la .000 15. su saldo será deudor. A diferencia de lo que ocurre con la Reserva Legal. Suponiendo que una empresa ha ganado. En este caso el asiento de constitución de la reserva será: Resultados no Asignados a Reserva para Renovación Maquinarias Otros ejemplos de Reservas Facultativas serían: Reserva para Adquisición Edificios. que sólo puede usarse para absorber pérdidas.000 15.000 Esta Reserva Legal constituye una extensión del capital y no puede ser usada salvo para el caso de absorber pérdidas. ¿Qué quiere decir desafectar una reserva? Dejar sin efecto su asignación. la cantidad de $ 300. la asamblea deberá destinar un 5% de ese importe. deberá destinarse por lo menos un 5 % a la constitución de una Reserva Legal.000.000 Se acredita a Resultados no Asignados porque. El asiento a efectuar será: Resultados no Asignados a Reserva Legal 15. para la renovación de maquinarias. Reserva para Dividendos Futuros.000 a reserva legal. de esta manera se absorbe el quebranto registrado. Las reservas facultativas Son aquéllas cuya creación responde a la exclusiva decisión de la asamblea. o sea $ 15. Reserva Ampliación Planta Industrial. etcétera. si hay pérdidas acumuladas. Si posteriormente se la utilizara 'para este último fin. por ejemplo. Esta puede decidir reinvertir determinados importes.

Por tanto.192 CONTABILIDAD PASADO. esas acciones que se les entregan se suelen denominar 'racciones liberadas". o alguna otra partida del Patrimonio Neto. que se expondrá bajo una partida del Patrimonio Neto corno Resultados Diferidos. por no estar efectivizada. pero que las normas contable prescriben su exposición en este rubro de Resultados Diferidos. La contrapartida de los revalúos técnicos Las normas contables profesionales pueden contemplar el empleo de valores corrientes para los bienes de uso basados. en el momento en que la asamblea lo de- . se disminuyen las ganancias no asignadas y. La desafectación de la Reserva para Renovación de Maquinarias se registrará de la siguiente manera: Reserva para Renovación Maquinarias a Resultados no Asignados 6. Si el valor de esa tasación supera al importe contabilizado. sin estar sometida previamente a la decisión de la asamblea. El dividendo en acciones tiene corno destino final el incremento de capital. 6. a su vez. por tanto. Por eso es que. corno contrapartida. Pero el aumento de capital debe estar respaldado por la emisión de nuevas acciones. Dividendos en acciones: concepto Una práctica bastante difundida es la denominada distribución de dividendos en acciones liberadas. desde un punto de vista conceptual. Se trata de una ganancia que. se acredita directamente a una reserva.4. se reparten acciones entre los accionistas. pero este aumento puede requerir trámites los que. se incrementa el capital. en la valuación técnica efectuada por un experto tasador. se incrementa el valor contable del bien pero la contrapartida se acredita a una Reserva por Revalúo Técnico. principalmente. y corno estos las reciben quedando liberados de toda obligación de pago. La capitalización de ganancias 6. es decir. insumen tiempo.1. Asimismo. no tiene el carácter de distribuible y. PRESENTE Y FUTURO desafectación significa anular ese destino específico y transferir el importe de la reserva a resultados no asignados.3. Parte de la doctrina por estos motivos los denomina Resultados Diferidos.4.3. se debe tener en cuenta que al aplicar la técnica de conversión Ajustar-Convertir pueden surgir también resultados. cuando se capitalizan ganancias. Esta consiste en la capitalización de ganancias.

una vez completada los trámites de aumento de capital. Suponiendo que en el mes de abril se reúne la asamblea de una sociedad que tiene un capital suscripto de $ 1. Por ende. en esencia.000 50.2. El importe total del mismo no varía.000 300. los trámites de aumento de capital finalizan en agosto. habrá más cantidad de acciones en circulación para el mis~o importe del patrimonio neto.PATRJMONIO NETO cide.000 200.000 y decide repartir un dividendo en acciones del20% y que.000 200. se verá disminuido su porcentaje de participación en el capitaL En consecuencia.000 100. lo que habitualmente provoca una disminución del valor de cada acción. consiste en una operación permutativa del patrimonio neto. la cual. se hace de dinero. vendiendo esas acciones que recibe. El socio que recibe acciones liberadas puede sufrir el espejismo de pensar que. las registraciones a efectuar serán: Abril Resultados no Asignados a Dividendos en Acciones a Distribuir Agosto Dividendos en Acciones a Distribuir a Capital Suscripto 200. el efecto sería similar a que no se hubieran capitalizado las ganancias y el socio hubiera vendido parte de su tenencia. se saldará contra Capital suscripto.000 La cuenta Dividendos en Acciones a Distribuir es de Patrimonio Neto y se expondrá en el rubro en que se incluye el Capital SociaL Debemos remarcar que esta llamada distribución de dividendos en acciones no implica reparto alguno pues. 6. Pero si enajena las acciones recibidas como dividendo.000 .000.000 acciones VN $ 1 c/u) Ajuste del Capital Ganancias Reservadas Resultados no Asignados Total del Patrimonio Neto 100. los títulos que quedan en su poder habrán perdido valor y además. asimismo. se acreditará a una cuenta de Dividendos en Acciones a distribuir o denominación similar.000 200.4.000 50. Caso de aplicación N° 7 Supóngase que el patrimonio neto de una empresa se compone de la siguiente manera: Capital Suscripto (100.

pues. ganancias reservadas (reserva legal. a cuyos efectos debe determinarse su fecha de origen.000 50. Por ejemplo.000 El valor patrimonial de cada acción habrá disminuido a $ 1. De manera similar se reducirá su cotización o valor de venta. su participación disminuirá del10% al S %.5.000 acciones -que le conferían una participación del 10 % en la sociedad. Si la sociedad decide repartir un dividendo en acciones del100 %.000 acciones VN $ 1 c/u) Ajuste del Capital Ganancias Reservadas Total del Patrimotúo Neto 200.decide vender las 10. que se lleva a cabo en determinado momento y en la cual se trata el destino de los resultados obtenidos durante un ejercicio finalizado en una fecha anterior. Tales partidas se originan en la decisión de una asamblea de accionistas.1. Si el) el ejemplo anterior.000 que recibe como dividendo. saldo de la cuenta Dividendos en acciones a distribuir. Surgen.000 acciones contra el nuevo capital total que está formado por 200. Reexpresión por inflación 6. Entre ellas: • • • importes de capital originados en dividendos en acciones. un accionista que poseía 10. Estas partidas deben ser reexpresadas por inflación. dos alternativas en cuanto a la selección de una posible fecha de origen: . reserva estatutaria y reservas facultativas). 6. Conceptos Lo expuesto en los apartados precedentes permite apreciar que existen diversas partidas dél patrimonio neto que se originan en ganancias retenidas.000).000 300.000 1 100. el patrimonio neto quedará compuesto de la siguiente manera: Capital Suscripto (200.194 CONTABILIDAD El valor patrimonial de cada acción será. de $ 3 ($ 300. hasta este momento.000 50. pues mantendrá su tenencia de 10.000/ 200. en marzo de 2009 se reúne la asamblea de accionistas que trata los estados contables correspondientes al ejercicio cerrado el31/12/08.000).5.000 acciones).50 ($ 300.

000 Suponiendo que al30/6/09 el úriico cambio en el Patrimonio Neto. La forma de repartir toda la ganancia consiste en atribuir a las distribuciones la misma moneda en que están expresados los beneficios que se distribuyen.000 $ 50. Caso de aplicación N° 8 Suponiendo que al 30/6/08 cerró el primer ejercicio de una empresa cuyo Patrimonio Neto.a Dividendos en acciones: 9% de 500.000 ya ajustada por inflación.000 acciones VN $ 1 c/u) Ajuste del Capital Resultados no Asignados Total del Patrimonio Neto 500.000 25. 6.000 Asimismo.000 100. que fue de $ 120. respondía al siguiente detalle: Capital Suscripto (200.000 .00 La reexpresión al30/6/09 responderá al siguiente detalle: . la de cierre del ejercicio cuyos estados contables se están considerando. es decir la correspondiente a la fecha de cierre de los estados contables que se están considerando.02 1. además de los señalados.2.000 $ 45. es el proveniente de la ganancia del ejercicio 2008/2009. Los coeficientes al30/6/09 se imaginan en los siguientes niveles: 1 Fecha de Origen Junio de 2008 Setiembre de 2008 Junio de 2009 Coeficiente 1. cabe agregar que la asamblea de accionistas que se celebró en setiembre de 2008 decidió el siguiente destino de los resultados: a Reserva legal: 5% de 100.000 $100. en moneda homogénea de esa fecha.05 1.000 TOTAL $ 5.PATRIMONIO NETO 195 la correspondiente a la celebración de la asamblea.5.000 -a Dividendos en efectivo: 10% de 500.

500 5.05 = .000 En consecuencia.500 47. no se hubiera repartido la totalidad del resultado no asignado al30/6/08 y.000 (105.000 X 1. habría quedado un saldo de resultados no asignados de ejercicios anteriores.000 45.250 105. .a Dividendos en acciones: 45.000 x 1.000 x 1. al aplicar el coeficiente 1.a Reserva legal: 5.05 1.000 Coeficiente 1.250 47.05 = a Dividendos en efectivo: 50.000 x 1.05 = Resultados no Asignados de ejercicios anteriores Más: Resultado del ejercicio Resultados no Asignados al30/6/09 5.000) 120. el Patrimonio Neto reexpresado al30/6/09.250 120.05 Importe Reexpresado 551.000 723 750 Adviértase que si se hubiera tomado como fecha de origen de la distribución la de la asamblea.250 e) Resultados no Asignados Saldo al30/6/08 en moneda del6/09: 100.05 = Menos: Distribuciones por asamblea 9/08 .500 598.000 x 1.500 b) Reserva Legal Su importe reexpresado será: $ 5.000 120.000 53.250 598. al cierre del nuevo ejercicio.05 = 5.196 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO a) Capital Detalle Capital ajustado al cierre del ejercicio anterior Dividendo en acciones TOTAL Fecha de Origen 6/08 6/08 Importe Original 525.250 52. será el siguiente: Capital Suscripto Ajuste del Capital Reserva Legal Resultados no Asignados TOTAL 545.02.

Es decir. sino que requiere la realización de ciertos trámites. lo que se produce es una reclasificación de cuentas dentro del Patrimonio Neto. + + + Analizaremos a continuación los aspectos que puedan resultar de interés dentro de cada alternativa. la unificación de acciones (reverse stock split en el léxico norteamericano). debe tenerse presente que el aumento de capital. conforme a las normas de los organismos de control. en el momento en que la asamblea de accionistas decide la capitalización. Acciones a Distribuir u otra similar. Capitalización del ajuste del capital Como ya se ha expresado. forman un todo indivisible que solamente se expone por separado para cumplir con disposiciones legales. la prescripción del plazo legal para percibir las acciones. una permutación de cuentas que ni siquiera altera el total del capital. En este caso. La asamblea de accionistas puede decidir capitalizar todo o parte del Ajuste dél Capital.PATRIMONIO NETO 197 7. 7. como por ejemplo. Las registradones a efectuar serán: a) cuando la asamblea decide la capitalización: Ajuste del Capital a Acciones a Distribuir .1. ÜTRAS CAUSAS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL Además de los aspectos analizados en los puntos anteriores. la capitalización de reservas facultativas. sino una cuenta puente. El caso es similar al de la capitalización de ganancias. existen otras causas que pueden modificar cuantitativa o cualitativamente el importe del capital. entre las que podemos mencionar las siguientes: + + la capitalización de la cuenta Ajuste del capital. no se efectúa en forma instantánea. la división de acciones (stock split en la terminología de los Estados Unidos). no puede acreditarse directamente la cuenta Capital Social. Por tanto. El objetivo final es que disminuya el saldo de Ajuste del Capital y aumente el de Capital Social (Acciones en Circulación). Sin embargo. la cuenta Capital Social y el Ajuste integral del mismo.

No parece in apropiada esta alternativa. Capitalización de reservas facultativas Constituye también una operación permutativa del patrimonio neto. se plantea el problema de qué tratamiento aplicarle a esas acciones que pasan a ser de propiedad de la compañía. similar a la capitalización de ganancias no asignadas.. La sociedad no ha desembolsado importe alguno por tales títulos. Las registraciones a efectuar serían: a) cuando la asamblea decide capitalizar una reserva facultativa: Reserva Facultativa a Acciones a Distribuir b) cuando culminan los trámites para el aumento de capital: Acciones a Distribuir a Capital Suscripto 7. l l 1 l l ~ l l . al incorporar los títulos por prescripción la sociedad estaría adquiriendo sus propias acciones para mantenerlas en tesorería. Así. en su cuarta acepción. Parece lógico considerarlas como acciones propias en cartera.3. Usualmente los montos no son significativos pero. siempre que se establezca un plazo dentro del cual el directorio deba enajenar los títulos.Acciones en Circulación 7.. también." y el vocablo adquirir tiene un significado más amplio que el de comprar. comienza diciendo que la sociedad sólo puede "adquirir sus propias acciones en los siguientes casos . Prescripción de acciones a distribuir Un caso particular que puede darse principalmente en empresas que hacen oferta pública de sus acciones y que tienen gran cantidad de accionistas con pequeñas tenencias. pero el art. 220 de la ley 19. el diccionario de la Real Academia nos informa que. significa "hacer propio un derecho o cosa que a nadie pertenece". lo que no está contemplado en ninguno de los incisos del art.2.550. consiste en que una vez vencido el plazo legal en que se opera la prescripción del derecho a percibir los dividendos. Por tanto. queden acciones no retiradas por sus beneficiarios. un análisis terminológico.198 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO b) cuando culminan los trámites para el aumento del capital: Acciones a Distribuir a Capital Suscripto . Aquí cabe efectuar. de cualquier manera. 220.

Unificación de acciones En los Estados Unidos se la denomina reverse stock split.r:ata de una figura jurídica que ha tenido aplicación en los Estados Unidos. División de acciones En algunos países con mercados de capitales ampliamente desarrollados y compañías que han acumulado importantes totales de patrimonio neto en relación con el capital legal. Se trata del caso inverso al del punto 7. la cotización de cada acción puede llegar a ser tan alta que dificulte su negociación en bolsa. entregar dos acciones por cada tres que había en circulación. Los criterios más aplicados en los Estados Unidos de América son: • • • debitar aportes no capitalizados con crédito a capital suscripto¡ no efectuar registración alguna.4: canjear las acciones en circulación por una menor cantidad de nuevas acciones. pero no en nuestro país.4. Para remediar tal situación se ha buscado una salida consistente en la división de acciones (conocida en los Estados Unidos de América como stock split). de manera que el valor patrimonial de cada uno de ellos disminuye. Por ejemplo. En este caso. al igual que su valor de cotización.5.PATRIMONIO NETO 199 El caso no plantearía problemas si los dividendos prescriptos fueran en efectivo. aunque su efecto es similar al de la capitalización del saldo de la cuenta Ajuste del capital. La contabilización puede efectuarse modificando o no el monto del capital social. pueden entregarse dos acciones por cada una que estaba en circulación. . 7. Se t. Aquí desaparecería el pasivo por dividendos a pagar y cabrían las siguientes alternativas: a) acreditar nuevamente a resultados acumulados. se canjean las acciones en circulación por una mayor cantidad de títulos. 7 . debitar ganancias no asignadas acreditando capital (lo tratan como si fuera un dividendo en acciones). b) acreditar a una reserva. Por ejemplo. sin alterar el total del patrimonio neto. e) acreditar a una cuenta de aportes no capitalizados.

prever su rentabilidad en el futuro. y al procurarlo para un período anual o intermedio. Si bien es importante conocer el resultado final. CONCEPTO Y CARACTERÍSTICAS El estado de resultados debe permitir no sólo conocer la utilidad o pérdida final. al exponer que "la magnitud del resultado tiene importancia para el que dirige la empresa. todos en moneda de cierre del período. . 1" reimpresión. Para el dirigente es ante todo un valor de control que le informa del resultado económico de su esfuerzo durante el período transcurrido. por otra. la magnitud del superávit es. es tanto o más importante conocer los distintos tipos de resultado. A esto se une el interés que tienen los diferentes entes públicos en la comprobación del superávit. para poder evaluar como ha sido su desempeño en el pasado. etcétera'' (1). Por último. el resultado proporciona. por ejemplo.CAPÍTULO IV RESULTADOS 1. la base para su juicio respecto de la gerencia y. advertimos la necesidad de su determinación sobre bases homogéneas. 1973. así como para los acreedores y los entes públicos que deben ejercer el control. 3" edición. basta citar a PALLE HANSEN. Editorial Aguilar. nos encontraríamos frente a un esquema similar al que se expone a continuación: (1) PALLE HANSEN. sino también las causas generadoras de dicho resultado. para los propietarios de la empresa. al proceder bajo tal temperamento. una información sobre la rentabilidad del capital aportado. Al respecto. así como también. para los propietarios de la misma. por una parte. de la mayor importancia para los acreedores cuando tienen que valorar el dinero arriesgado. permitiendo enfrentar los distintos conceptos. para ejercer el control de precios. Tratado de Contabilidad. junto con la magnitud del capitaí propio. como base de tributaciones.

recién consideramos la existencia de resultados cuando dichos bienes se pueden realizar por un valor distinto del que representaría el de su reposición. gastos. Cabe recordar los efectos que una u otra alternativa pueden provocar para la cuantificación del resultado del período. constituyen sólo una reserva a exponerse en el patrimonio neto. representan resultados por tenencia. "los resultados son excedentes o disminuciones respecto a determinado capital a mantener. El resultado final guarda estrecha relación con la alternativa a adoptar para su determinación (opciones: capital financiero o capital físico). costos. Editorial El Graduado. es de destacar que este procedimiento (2) HÉCTOR OSTENGO. y que ella se logra con una canasta de bienes -formada por bienes de cambio y bienes de uso-. a través de un valor único (ganancia o pérdida) que surge de la diferencia entre ingresos y egresos acumulados. la determinación de los resultados en un esquema de mantenimiento de capital financiero surge de lo estatuido por las normas profesionales. hechos internos o cambios de precios y otros hechos acaecidos en el contexto. y toda variación cuantitativa que se refleje frente al patrimonio neto inicial. excluidos los movimientos de capital -aportes o retiros de los socios. incluida la República Argentina. referidos a un período de tiempo determinado" (2). Bases para un sistema de Información Contable. Por otra parte. ·i ' 1 1 1 1 l 1 . en el marco de la primera opción expresada -capital financiero-.será considerada "resultado". atento que bajo esta posibilidad. y que miden la performance o comportamiento económico del ente. Las revalorizaciones de los bienes de cambio y/o de uso.202 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Ingresos Costos Utilidad bruta -Gastos +Ganancias -Pérdidas Resultado final Una vez así definido el resultado del ejercicio (diferencia entre los resultados positivos y negativos) se conoce no sólo la cifra a exponer en la última línea del estado de resultados. mientras que en el enunciado en segundo término -capital físico-. sino también en las anteriores. pérdidas y ganancias pueden haberse originado en operaciones con terceros. 1995. en el caso de elegir el mantenimiento del capital financiero o físico. En ciertos países. Los flujos de ingresos. Por lo tanto. al buscarse un mantenimiento de la capacidad operativa del capital. neto de financiación propia externa.

Al respecto. Madrid. En un sentido amplio. Como síntesis. (4) MEIG. considerando para tal diferenciación el grado de posibilidad de ocurrencia en el futuro. aunque posean características excepcionales y cuya ocurrencia futura sería improbable. tipifican como ordinarios los que provienen de la actividad principal del ente. cuando define: "Ordinario: común. . podría decirse que el concepto de resultado extraordinario debería incluir también a aquel proveniente de operaciones de venta que hacen al objeto principal del ente. 1992. Por definición son de rara ocurrencia y no aparecen a menudo en el estado de resultados" (4). Por lo tanto serán resultados ordinarios los que provengan de la actividad principal del ente.WILLIAMS. 2001. a pesar de que este concepto de "resultado" tuvo su difusión a partir del empleo generalizado de los valores razonables y el destino a brindar a la contrapartida de la diferencia. Diccionario de la lengua española. (3) Real Academia Española.RESULTADOS 203 para determinar el resultado de un período no debe entenderse como aquel que se identifica con un modelo donde el criterio de medición es el de valores corrientes. Vigésima Primera Edición. la condición de "no recurrente" debería ser la que diferencia las partidas en ordinarias y extraordinarias. Contabilidad: La base para decisiones gerenciales. citaremos el diccionario de la Real Academia Española.HAKA BETTNER. Por otra parte. regular y que acontece las más veces. es importante señalar que las partidas extraordinarias expuestas en el estado de resultados deberán considerarse netas del efecto que ellas originen sobre el impuesto a las ganancias. A pesar de lo expuesto en párrafos precedentes. en general. independientemente del criterio de medición utilizado: costo o valores corrientes. las normas contables." "Extraordinario: fuera del orden o regla natural o común" (3). Es dable destacar que cualquiera de los distintos tipos de partidas del esquema antes enunciado podría ser diferenciado en ordinario y extraordinario. pero cuyas características particulares se estima que no volverán a repetirse en el futuro. Una partida extraordinaria es un resultado poco usual por su naturaleza y no se espera que sea recurrente en el futuro previsible. puede afirmarse que el concepto de "resultado" así definido tiene vigencia para todo tipo de modelo. Ediciones Me Graw Hill. Una vez más.

204 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Asimismo. Cabe destacar que. un ejemplo típico serían aquellos resultados que surgen de inversiones accesorias de una actividad principal. Esta segregación es fundamental para que la información que suministre el estado de resultados tenga el carácter de predictiva. los distintos resultados ordinarios pueden tipificarse como operativos y no operativos. sino que se trata de excedentes de fondos que constituyen una actividad secundaria. parece ser que se trata de las características de los resultados y no de su clasificación. Las rentas y gastos relacionados serán tipificados como no operativos. 2. pero sí con la actividad principal del ente. desde el punto de vista contable. "Ingreso". Otra característica que puede presentarse en relación con los resultados es si corresponden a operaciones que continúan de aquellos resultantes de operaciones discontinuadas o en proceso de discontinuación. y entendiendo que puede tratarse de una clasificación. por cuanto el ente no se dedica primordialmente a realizar inversiones. La generación de ingresos se relaciona estrechamente con el consumo de activos (costo de lamercadería vendida) o el nacimiento de pasivos o disminución sistemática del valor de un activo. Consideramos resultados "no operativos" aquellos que no presentan la característica precedentemente mencionada. al mencionar operaciones principales. no relacionada con movimientos de capital. de acuerdo con su relación con la actividad principal del ente. a esos resultados que surgen de la operatoria principal se los denomina "operativos" y generalmente están indicados en el estatuto social. CLASIFICACIÓN Si bien en este acápite diversos autores incluyen resultados ordinarios y extraordinarios. cuya contrapartida por lo general corresponde a gastos. pues en el futuro no se producirán resultados atribuibles a ellas o sólo se producirán durante un período de tiempo. y citaremos en primer lugar los "ingresos". por lo tanto los usuarios de esta información no considerarán los efectos de estas operaciones cuando estimen la rentabilidad futura del ente. una variación patrimonial modificativa positiva. representa. Cabe agregar la opinión de MATTESSICH en relación con el término ingreso que lo define como "el flujo de bienes y servicios durante un pe- . A continuación se enunciarán los conceptos correspondientes a los distintos tipos de resultados que se mencionaron en el acápite anterior. tal el caso de ventas de bienes y/o servicios. nos referimos a las que hacen al objeto social. como todo resultado.

se debe entender que siempre se tratará de resultados operativos. entre el extremo de la producción y el extremo del consumo de un ente" (5). no relacionada con movimientos de capital. En el capítulo VII -Cuentas a cobrar.RESULTADOS 205 ríodo determinado. . pues ello está relacionado con la posibilidad de concretarse repetitivamente en el futuro o no. es decir. Como vemos. Nos referimos a "ventas de mercaderías" en una empresa comercial. en relación con la posibilidad de ser tipificados como extraordinarios y no sólo ordinarios. cuando desarrolla su actividad de acuerdo con las metas fijadas.o para el cumplimiento de los objetivos y metas que se ha fijado el ente. al costo de mercaderías vendidas. dicha variación patrimonial modificativa -los ingresosno siempre deben entenderse que corresponderá a un resultado ordinario. relacionados con la operatoria principal del ente. Dicho autor citando a Keynes define al ingreso del empresario como el exceso del valor que obtiene de las ventas del período de sus productos terminados por sobre su costo primo. justamente por estar relacionados estos últimos con la mencionada actividad principal. en una industrial y a "servicios prestados". Dicho costo será reconocido contablemente. una variación pa. el de la entrega del bien o la prestación del servicio. en un ente que presta servicios. a "ventas de productos elaborados". de productos elaborados vendidos o de servicios prestados. al ser accesorios de las ventas. Los "costos" también representan. debemos efectuar iguales comentarios que los que se efectuaron cuando se habló de ingresos. puede ser considerado desde el punto de vista teórico como extraordinario. al valor de los recursos que se entregan o prometen entregar a cambio de un bien o un servicio. pero sí con ingresos operativos.trimonial modificativa negativa.ya indicaremos el momento de su reconocimiento contable. nos estamos refiriendo al consumo de un activo. como todo resultado. La Ley. si tenemos en cuenta lo mencionado en el acápite anterior. Por tratarse de la vertiente positiva de resultados. Asimismo. Es dable destacar que dicho costo de ventas representa el sacrificio necesari. los ingresos operativos se refieren al objeto específico del ente. Contabilidad y Métodos Analíticos: medición y proyección del ingreso y la riqueza en la microeconomía y en la macroeconomía. Ed. que no se relacionan con movimientos de capital y que in- (5) RICHARD MATTESSICH. 2002. Los "gastos" representan variaciones patrimoniales modificativas negativas. siempre en el mismo período en que se reconocieron los ingresos. es decir.

es su actividad económica para acrecentar su riqueza u obtener una ganancia. . Cabe agregar que los resultados financieros generados por pasivos son resultados emergentes de la decisión. Es decir. en los estados contables. relacionados con los distintos sistemas de organización. pues si bien ambos se relacionan con la obtención de ingresos. Esto significa que. en el primer caso. 2004. o b) con el vocablo 'gastos' y la referencia a una actividad (ejemplo: gástos de administración.. gastos de investigación)" (6). a diferencia de los gastos. y que podrían presentar las características de ser ordinarios y extraordinarios. Se entiende que sigue siendo válida la diferenciación entre costo y gasto. Los gastos de administración comprenden los gastos operativos efectuados en las oficinas generales administrativas del ente. Es por ello que hablamos no sólo de gastos de administración.206 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO directamente ayudan a la generación de ingresos futuros. Cuando hablamos de "pérdidas". nos referimos a gastos que no generarán ingresos futuros. algunos gastos suelen definirse: a) con la palabra 'costo' seguida de alguna descripción que lo relaciona con el ingreso que lo ocasiona (ejemplo: costo de las mercaderías vendidas. Al respecto. originados en el desarrollo de una actividad dada y relacionados con el logro de objetivos. por parte del ente. financieros u otros que estarán relacionados con la actividad principal. que. La Ley. existiría un consumo de activos -mercaderías y/o productos terminados-. Enrique Fowler Newton menciona: ". las pérdidas pueden tener su origen en causas azarosas alejadas del esfuerzo que implica el logro de un objetivo. según se trate de la condición del ingreso con el cual estén relacionados. sino también de comercialización. por lo tanto son (6) ENRIQUE FOWLER NEWTON. Los gastos de comerCialización son los efectuados para cumplimentar la función de venta. de recurrir a capital de terceros para la financiación de su operatoria. además de considerar como acción fundamental el cumplimiento del objetivo. debemos tener en cuenta que. para un ente que persigue fines de lucro. talcomo se mencionara en el acápite anterior.. atiende el desarrollo de una acción. Ed. planificación y procedimiento necesarios para el logro de los objetivos. Es decir que representan sacrificios económicos. situación que no se presentaría tratándose de gastos. Cuestiones Contables Fundamentales.

Sin embargo. corrigiendo en más o en menos los resultados no asignados al inicio del ejercicio. de acuerdo con el grado de posibilidad de ocurrencia futura. Las "ganancias" representan variaciones patrimoniales positivas no relacionadas con movimientos de capital ni tampoco con la actividad principal del ente. los dividendos ganados por la tenencia accionaría -si los mismos son en efectivo. Si las pérdidas tienen carácter repetitivo. etcétera. Si se pensara en un carácter excepcional (posible resultado adverso de un juicio). cabrían distintas posibilidades en relación con la exposición de los ajustes de resultados de ejercicios anteriores. . se consideran ordinarias¡ tal es el caso de diferencias de inventario que se presentan en entes con gran diversidad de mercaderías. asimismo. por no estar relacionadas con la operatoria principal del ente.como ordinarias y extraordinarias. estado de evolución del patrimonio neto. Las ganancias representan resultados no operativos. desde el punto de vista teórico. 3. y el criterio de medición para las acciones utilizado por el ente es del de costo-¡ las revalorizaciones de activos. Al respecto. Deberían considerarse como tales los alquileres ganados por parte de una empresa que posee bienes en alquiler. si el criterio de valuación aplicado es el de valores corrientes. por corresponder a operaciones y hechos económicos del período. que se reconocen contablemente en períodos distintos de aquellos en que se devengaron y que deben exponerse en otro estado.RESULTADOS 207 reducciones involuntarias de elementos del activo que no se relacionan con la generación de ingresos. etc. pueden también ser tipificadas -desde el punto de vista teórico. que obedecen como en el caso de las pérdidas a situaciones no controladas por el ente. posibles inca brabilidades de saldos pendientes de cobro. que puede denominarse. b) en el estado de evolución del patrimonio neto. se estaría clasificando las mencionadas pérdidas. existen otras ganancias y pérdidas. como en la República Argentina. como extraordinarias. ajustando los resultados no asignados al inicio. como: a) en el estado de resultados. AJUSTE DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES Hemos estado refiriéndonos en los acápites anteriores a partidas a ser expuestas en el estado de resultados. segregados o no de los resultados de las operaciones del ejercicio.

adicionalmente debieron existir evidencias razonables en el ejercicio anterior que aconsejaron lo contrario a la decisión tomada. la profesión contable ha descartado el criterio mencionado en primer lugar. En consecuencia. sería el procedimiento más razonable para exponer este tipo de resultados. la ley de sociedades comerciales del citado país indica que este tipo de partidas se debe exponer en el estado de resultados. sea cual fuere su jurisdicción. Citaremos a modo de ejemplo algunas situaciones que puedan encuadrarse en lo explicitado en párrafos anteriores: • No reconocer los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda durante algún y/o algunos ejercicios económicos. un temperamento que no se adecuara a normas contables vigentes. incluida la República Argentina. y hasta podríamos indicar que su clasificación como cuenta sería la de Regularizadora del patrimonio neto. y éstas podrían clasificarse como a continuación se indica: a) Corrección de errores Se entienden como correcciones aquéllas no sólo de cálculo. pues ajusta la valuación de una partida del patrimonio neto. además de su explicitación por nota a los estados contables -si se presentara información comparativa-. a pesar de ello. En caso de un error de juicio. Una vez definidos estos resultados. en caso de presentarse estados contables comparativos. por no corresponder a resultados devengados en el ejercicio. cuando en el futuro volviera a ser necesario su cómputo por ser significativos los efectos de la acumulación de la inflación en los períodos en que ella no fuera computada. ajustando la valuación de los resultados no asignados al inicio. . al momento en que se de vengó el resultado.208 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO e) corrigiendo los estados contables comparativos que se presenten. la forma de exposición antes mencionada y la modificación de los datos comparativos de los rubros afectados. Los ajustes de los resultados de ejercicios anteriores por propia definición son correcciones del saldo inicial de los resultados no asignados. debemos analizar las causas que los generan. como son los Resultados no asignados. que no significan nada más que una posibilidad adicional al procedimiento mencionado en el párrafo anterior. en este último caso. el error se debe detectar en el ejercicio económico anual siguiente. · En ambos casos. sino también de juicio. Cabe destacar que éste es hoy el criterio adoptado por varios países. en la República Argentina. al adoptar. se sustenta en la falta de relación de éstos con los resultados del ejercicio. Cabe agregar que el criterio que propone la exposición en el estado de evolución del patrimonio neto. En la actualidad.

no podríamos exponer toda la revalorización como resultado del nuevo ejercicio en que se efectuó el cambio en la aplicación de normas contables. por ejemplo. En caso de decidir que se cambiará el criterio de valuación. de aplicarse. que parte de lo que la doctrina tipifica como ajuste de resultados de ejercicios anteriores. costo como criterio de valuación y no haberse computado revalorización alguna del activo en cuestión. donde la doctrina y las normas contables coinciden. cuando este último surge por diferencia entre activos y pasivos. b) Cambios retroactivos en la aplicación de normas contables Se trata de reconocer los efectos de los cambios en la aplicación de alguna norma contable. sino respecto de la incidencia en la depreciación aún no reconocida contablemente. la variación que se estuviere reconociendo hoy. • No reconocer gastos por ampliaciones de locales de venta eomo mejoras. computando la depreciación en los años de vida útil restante de los bienes a los cuales se les incorporaron dichas mejoras. representa un ajuste de resultados de ejercicios anteriores. con efecto retroactivo al inicio del ejercicio debería ser considerada como ajustes de ejercicios anteriores (AREA). la diferencia entre la cifra resultante de aplicar el criterio de valuación inicial y aquella que surge de la aplicación de otro criterio alternativo. medidos siempre con efecto retroactivo al inicio del ejercicio económico. y la revalorización o desvalorización del activo durante el . a partir del ejercicio siguiente. • A estas dos situaciones. Por otra parte. valuados según las nuevas normas. se les agregaría una tercera situación. En· esta situación. sino como gastos del período en que se incurrieron. su valuación al cierre del ejercicio económico anual no habría sufrido variación alguna. se generará un ajuste a los resultados de ejercicios anteriores éuando en el ejercicio anterior las existencias finales de los bienes de cambio se valuaron a costo de últimas compras. pero .En este caso. y en este ejercicio se cambia a costo de primeras compras. en el marco de un criterio de valuación al "costo". y recién en este momento se la está reconociendo contablemente. y se aplicarán valores corrientes. no sólo en lo relacionado con el costo del bien de uso. • Así. a fin de homogeneizar el patrimonio neto al inicio y el de cierre. También este error de juicio acarrea el reconocimiento contable de un ajuste de resultados de ejercicios anteriores. con su consiguiente exposición como bienes de uso. pues la variación y/o variaciones se devengaron en ejercicios anteriores. de mantenerse dicho activo durante todo el ejercicio. por ejemplo. nuevo ejercicio significarían un resultado del período.

y. la modificación·de estimación debe considerarse un resultado del ejercicio (reclasificable éomo ordinario o extraordinario. según corresponda). En este sentido.) o a la cuantificación de pasivos (en general. la modificación de estimación se refiere a una incertidumbre vinculada a la realización de activos (cobranza de créditos. cabe la alternativa siguiente: • Si los factores fundamentales de la pérdida o la ganancia pertenecen a ejercicios anteriores. . la pérdida o ganancia en cuestión se deben a factores fundamentales ocurridos en el ejercicio. diferenciar la modificación de estimación del ajuste retroactivo por cambio en los principios). en general. el rubro en cuestión no podía valuarse acertadamente. Al respecto. la presentación de tal pérdida o ganancia como ajuste de resultados de ejercicios anteriores deberá sujetarse a la importancia relativa de dichos factores. recuperabilidad de costos. dicha modificación debe presentarse como un ajuste de resultados de ejercicios anteriores. en cambio. Si. el efecto de un fallo judicial. Por ejemplo. En definitiva. En general. Ediciones Macchi. etc. cabe mencionar que "la modificación de estimación responde a la obtención de nuevos elementos de juicio. etcétera" (7). la amortización extraordinaria de gastos de propaganda originada por el fracaso de cierta campaña publicitaria debido a cambios en las condiciones del mercado. la realización del activo contingente por quebrantos impositivo s acumulados en virtud de utilidades imponibles del ejercicio. en ese entonces. si la modificación de cierta condición aleatoria queda pendiente. el castigo de bienes obsoletos ocasionado por avances técnicos ocurridos en el ejercicio. vale decir que. en consecuencia. 2) Se origina en una variación de las condiciones en juego. • (7) SANTIAGO LAZZATI. 3a Sección. previsiones). Por ejemplo. pero no entraña un cambio de criterio contable frente a condiciones similares (esta característica permite. un ajuste de precios con carácter retroactivo convenido entre las partes contratantes. etcétera. y puede diferenciarse conceptualmente sobre la base de las características siguientes: 1) Implica cierta incertidumbre existente en ejercicios anteriores. Ajuste de Ejercicios Anteriores. 1975.210 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO que algunas de las normas contables hoy vigentes en algunos países las ignoran. Ensayos sobre Teoría Contable. debido a que no se disponía de los elementos de juicio obtenidos con posterioridad (esta característica sirve básicamente para distinguir la modificación de estimación de la corrección de error). como son las "modificaciones de las estimaciones".

en muchos casos. para llegar a cumplimentar lo antes expuesto. Para el caso de elegir costo como criterio de medición. y ella está relacionada con el criterio de medición adoptado: "costo" o "valores corrientes". discutible en cuanto a su encuadre. y es imposible prefijar pautas generales para su identificación. es decir que se imputaba el resultado cuando se producía la tradición del bien o la prestación del servicio. es decir. Asimismo. gastos y pérdidas. el costo que se consideró sinónimo del consumo del activo existente corresponde al de reposición al momento de cada ingreso. debiendo ser el profesional actuante quien determine la naturaleza del resultado considerando la importancia relativa de los siguientes factores que originan dicha situación. si el criterio de medición es el de valores corrientes. y todos esos ingresos están expresados en moneda de poder adquisitivo del momento en que se produjo el mencionado hecho sustancial.ismo período que los ingresos. se indicó que todo ingreso está estrechamente relacionado con un costo y que se reconocía contablemente en el m. y ellas representarán las fechas de origen a considerar. un modelo de estado de resultados puede ser aquel que expone los resultados provenientes de las decisiones de financiación (resultados financieros generados por pasivos) segregados de aquellos otros resultados originados en las decisiones de inversión (resultados finan- . sería necesario tener presentes los momentos del reconocimiento contable de los distintos tipos de resultados. Respecto de los "costos". se los ejemplificó como "ventas". se reexpresarán desde dicho momento. y. ganancias. Sin embargo. Cabe destacar que. para la reexpresión de las partidas.será la adoptada para proceder a la reexpresión de las partidas. y dicha fecha -aquella que corresponde a la venta. 4• EFECTOS DE LA INFLACIÓN / DEFLACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS La técnica de la reexpresión integral considerando los efectos de la inflación/deflación responde a un procedimiento básico: la conversión de las distintas mediciones en moneda nominal o heterogénea a una moneda homogénea. debemos efectuar una aclaración previa. expresada en poder adquisitivo de cierre del período. es decir los ingresos.RESULTADOS 211 Es de destacar que. costos. también en dicho acápite 2. Al enunciar los ingresos en el acápite 2 del presente capítulo. de computarse los efectos de la inflación/deflación.' Cabe agregar que. el consumo del activo está medido en moneda de poder adquisitivo de la fecha de cada incorporación. las modificaciones de estimaciones pueden parecer coincidentes con correcciones de errores.

Ambos resultados -el originado por la tenencia ante el cambio en los precios específicos de los bienes y el correspondiente a cambios en el poder adquisitivo de la moneda-. en caso de ser medidos a valores corrientes. debiendo presentar estos resultados en moneda de igual poder adquisitivo. y las aclaraciones antes efectuadas (resultados por tenencia y a cambios en el poder adquisitivo de la moneda serían válidas en este caso. existen otros gastos. un resultado por su simple tenencia que podrá ser una variación positiva o negativa. constituyen intereses. se obtiene el resultado a que se hizo ya referencia. Por otra parte. . despojado del efecto de la inflación/deflación. por aplicación del concepto de "valor recuperable" de los activos. diferenciándolos como resultados financieros y por tenencia. aún para el caso de aplicarse el criterio de medición "costo". si corresponde a pasivos frente a igual ·situación de inflación. de bienes de cambio. a afectos de la reexpresión de su saldo inicial. diferencias de cambio y hasta el resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. que sería necesario su reconocimiento. y dicha fecha será (8) JUAN JosÉ FERMÍN DEL VALLE. sus distintos movimientos. bienes de uso. para la determinación de los resultados financieros netos del efecto de la inflación/deflación -es decir. en caso de computarse los efectos de la inflación/deflación. en caso de provenir de activos o pasivos de tipo financiero. Revista La Información (extra). Es dable destacar. los activos y pasivos generan. además. PRESENTE Y FUTURO cieros generados por activos). por ejemplo. junio de 1976. intangibles. en términos realesse deberá identificar cada cuenta patrimonial que genera el mencionado resultado. De acuerdo con lo indicado. fusionados. y. inversiones. en los lapsos que median entre las operaciones que los afectan.212 CONTABILIDAD PASADO. al comparar con la medición del activo o pasivo financieros al cierre del período. Tal afirmación tiene su fundamento en la doctrina contable. Ideas para una renovación del Estado de Resultados. una corrección monetaria que será negativa en caso de tratarse de activos y de la existencia de un contexto inflacionario y positiva. que están expresados en moneda de poder adquisitivo del momento en que se devengaron. o resultados por tenencia si los originan otros activos o pasivo: bienes de cambio. Asimismo. Al respecto cabe citar que "tanto los resultados financieros como los de tenencia son resultados generados durante la permanencia de los aétivos y pasivos en el patrimonio de los entes. Debe destacarse que el procedimiento descripto no ofrece diferencias con el cómputo del resultado por tenencia. con respecto al resultado por tenencia negativo. ya fuere utilizándolos o convirtiéndolos en otros activos o pasivos" (8).

000 10. y otros de similares características. gastos de energía eléctrica. si consideramos que se devengaron en un período distinto de aqueLen que se registraron. CASOS PRÁCTICOS Caso No 1 PLANTEO La sociedad Stania S. y ella será la fecha de origen a efectos de su reexpresión. los importes contabilizados responden a moneda de poder adquisitivo del período anterior.000 (2} (1) Expresado por moneda de curso legal del país.A. Nos estamos refiriendo a remuneraciones y cargas sociales relacionadas. teléfono. Se destaca que el ente no efectuó operaciones durante 2008 y detectó que fue efectuado un arqueo del efectivo al31/12/07 y no fue registrada la diferencia del arqueo de $100. en caso de considerar los efectos de la pérdida en el poder adquisitivo de la moneda. Con respecto a los ajustes de resultados de ejercicios anteriores. 5.000.RESULTADOS 213 la que se considerará a efectos de su reexpresión. gas y provisión de agua. Asimismo. el ente no ha contratado seguro alguno que cubra el riesgo por faltante de dinero en efectivo. . ajuste de capital$ 500 y resultados no asignados (pérdida) $ 500. TAREA A REALIZAR Efectuar los ajustes pertinentes al 31/12/08 y elaborar un papel de trabajo que permita la posterior confección de los estados contables básicos. (2) Conformado por: capital social$ 10.le presenta la siguiente información al31/12/07. La tasa de inflación de 2008 ascendió al4 %. fecha de cierre de su ejercicio económico: Activo Caja y Bancos (1) Patrimonio Neto s/estado respectivo 10.

C. reexpresado por el coeficiente 1.P.214 CONTABILIDAD PASADO. (2) Resultados no asignados al inicio ($ 500) reexpresados por el coeficiente 1..500. Además.04 al31/12/08. (3) Por diferencia patriri:mnial. se complementa lo antes expuesto con el siguiente registro contable.A. se expone a continuación el papel de trabajo donde se detalla la estructura patrimonial: Unidad de medida Activo Caja y Bancos Patrimonio Neto Capital Social Ajuste de Capital Resultados no Asignados Inicio AREA Ejercicio Total Estado tle resultados Resultados financieros R.. donde se reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda: -------31/12-------Resultados no Asignados RECPAM a Ajuste de Capital 520 400 920 .000 10.900 9..000 920 (1) (520) (2) (104) ~(3) (100) 9. PRESENTE Y FUTURO SOLUCIÓN Al31/12/08 se efectúa el siguiente registro contable: .900 (396) (4) (1) Capital ajustado al inicio. $9.04 al 31/12/08 y deducido el valor nominal del capital.31/12 _ _ _ _ _ _ __ Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores a Caja lOO lOO Asimismo.900.. Nominal Homogénea 10..M. de $ 10..E. (4) Tasa de inflación del4% aplicada sobre la posición monetaria de inicio.

RESULTADOS 215 CasoN° 2 PLANTEO La sociedad Duna S.01 $Homogéneos 2. · Se destaca que el ente no efectuó operaciones durante 2008 y detectó que fueron incorporados en el activo $ 200 durante junio/07 que debieron haber sido considerados gastos. el costo y como capital a mantener. La tasa de inflación de 2008 ascendió al4 %. bajo un modelo que adopte como unidad de medida la homogénea.A.536 s/estado respectivo (1) Su composición es la siguiente: 2. ajuste de capital $ 150 y resultados no asignados (pérdida)$ 614.06 1.536 (2) Conformado por: capital social $ 3. el financiero. le presenta la siguiente información al 31/12/07. fecha de cierre de su ejercicio económico: Activo Bienes de Uso (1) Patrimonio neto 2.536 (2) $Nominales Valor de origen del Rodado 1/07 6/07 Amortización acumulada Neto resultante 2.800 200 (600) 2. 1.000.968 202 (634) 2. SOLUCIÓN Al31/12/08 se efectúan los siguientes registros contables: . como criterio de medición. depreciación en línea recta. TAREA A REALIZAR Efectuar los ajustes pertinentes al 31/12/08 y elaborar un papel de trabajo que permita la posterior confección de los estados contables básicos. Vida útil asignada a los bienes 5 años.400 Coef.

04 al 31/12/08 y deducido el valor nominal del capital...72 (1. (7) 20 % calculado sobre el costo reexpresado.086. (4) Resultados no asignados al inicio($ 614) reexpresados por el coeficiente 1. . se expone a continuación el papel de trabajo donde se detalla la estructura patrimonial: Unidad de medida Criterio de valuación Rodados Amortización acumulada Patrimonio neto Capital Social Ajuste de Capital Resultados no Asignados Inicio AREA Ejercicio Total Activo ' Nominal Costo 2. (5) Valor de origen 6/07 200 12/07 202 12/08 210.04 al31/12/08.680 (4) (5) (6) Estado de Resultados Amortización de Rodados (560) (617. (2) 40% s/3086.120) 1..968 X 1..852. acumulada (42. (3) Capital ajustado al inicio: $ 3....31/12 .680 3. donde se reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda..852.234.06) (617..06 (6) Por diferencia patrimonial.000 Homogénea Costo 3..03 (1) (2) (3) (600) (160) (560) 1.72...08 _aro_ Amort.35) (7) (1) $ 2.000 276 (638.04. Rodados 200 200 40 40 560 560 Asimismo.216 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO ..02) Neto resultante 160 168.03 3.56) (168.35) 1.Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores a Rodados Amortización Acumulada Rodados a Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores Amortización Rodados a Amortización Acum. Además se complementa lo antes expuesto con el siguiente registro contable.800 (1.. reexpresado por el coeficiente 1.69) 1.150.

a partir de la década de 1990. La necesidad de efectuar conversiones puede obedecer a diferentes razones. no es imprescindible que la operación en moneda extranjera se lleve a cabo en el exterior. algunas empresas han comenzado a cotizar sus acciones en bolsas del exterior. Puede ser que se posean subsidiarias en el exterior que lleven su contabilidad en la moneda del país en que funcionan. Por ejemplo. para conocimiento de los inversores y cumplimentar los requerimientos de las respectivas comisiones de valores. c. OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA En el lenguaje cotidiano suele hablarse de "moneda nacional" para referirse a la moneda del país en que opera la empresa y en la que se realizan las registraciones. dólares. etc. CONCEPTO En contabilidad el vocablo "conversión" se utiliza para indicar el cambio de moneda en que se encuentra expresada una medición. como por ejemplo: a. euros. porque en situaciones de inestabilidad monetaria o de incertidumbre. 2. .CAPÍTULO V CONVERSIONES l. con lo que deben convertir sus estados contables en pesos a moneda del país en que cotizan. Es más. b. Se realizan operaciones en monedas distintas a la utilizada para llevar las registracion~s contables. Con la globalización. Por ejemplo pueden llevarse a cabo transacciones con el exterior en reales. las financiaciones comerciales ci bancarias en el país suelen concederse en una moneda "fuerte". por lo cual resulta necesario convertir sus estados contables a pesos para poder aplicar el método del valor patrimonial proporcional o practicar la consolidación. Podría darse el caso que resulte necesario convertir los estados contables a una moneda distinta a la del país en que se emiten. pasar el saldo de una deuda de dólares a pesos.

A su vez. . El tipo de cambio vendedor es aquél que el banco o casa de cambio aplica cuando vende moneda extranjera. el entorno económico principal en que opera la entidad es. porque es el importe que deberá desembolsarse para satisfacer el pago de la deuda en oportunidad de su vencimiento. El tipo de cambio a utilizar en el momento del reconocimiento inicial será el comprador en el caso de que se incorporen activos en moneda extranjera. calificativos que se aplican desde el punto de vista del banco o casa de cambios. de "moneda funcional" para significar la moneda del entorno económico principal en que opera la entidad. Existen. Este tema será profundizado en los capítulos VI. :¡ 1 l Se entiende por "tipo de cambio" la relación de cambio entre dos monedas. Sin perjuicio de ello adelantamos aquí algunos conceptos básicos. Efectivamente: el tipo de cambio comprador es el que el banco o casa de cambio aplica cuando adquiere divisas. los créditos y las deudas enmoneda extranjera. aquel en el que ésta genera y emplea la mayoría de su flujo de efectivo.constituye la ganancia o comisión de la entidad financiera que intermedia en la compraventa de divisas. dos tipos de cambio: comprador y vendedor. La diferencia -también denomina spread. ) j j j (l) Existen tipos de cambio "a término" o futuros. a fin del mes siguiente. Tipo de cambio de contado es el que se utiliza en las transacciones con entrega inmediata (1). cuando se compran o venden divisas a liquidar. Para los pasivos será el vendedor. normalmente.218 CONTABILIDAD En la doctrina contable se habla. por ejemplo. al estudiarse las tenencias en caja y bancos. VII y XII. en cambio. Pero entre el momento del reconocimiento inicial y el de la liquidación de la operación. a su vez. El tipo de cambio vendedor es más alto que el comprador. los tipos de cambio pueden fluctuar generando las denominadas "diferencias de cambio". porque es el que se obtendrá en el momento de su liquidación.

70 comprador y$ 3.60 por unidad.64) a Moneda Extranjera (1..640 3.000 x $ 3. según su signo.CONVIRSIONES Estas diferencias constituirán resultados financieros positivos o negativos. pues se trata de una operación realizada. En la registración de esta transacción hay unanimidad. La diferencia entre el precio de venta y el costo histórico de adquisiciÓn constituye una diferencia de cambio positiva.. Sin embargo hoy en día existe consenso ampliamente mayoritario en el sentido de que la empresa puede decidir vender las divisas en cual- .60) 3. A esa fecha. La operación se registrará de la siguiente manera: -------5/3 . el tipo de cambio comprador es de $ 3.000 dólares al tipo de cambio comprador de $ 3. Supongamos..000 x $ 3.000 x 3.. o sea definitivamente concluida.- Caja (1.75 vendedor.. La operación se registrará de la siguiente manera: -------25. Durante muchos años el criterio predominante fue que como se trataba de una operación no realizada (no había una transacción terminada) no podía reconocerse ganancia.- Moneda Extranjera a Deudores por Ventas u$s 2.000 x 0.600 40 a' Diferencias de Cambio (R+) (1.3 .200 7.65. por último que el 30 de abril cierra el ejercicio y que a esa fecha un dólar se cotiza a$ 3..64.60 por dólar y el vendedor de$ 3.000 x 3.60 (tipo de cambio comprador) 7. Se plantea el tema de cómo valuar la tenencia remanente de u$s 1.200 Conforme con lo antes expresado: Supóngase que el 25 de marzo se venden 1.000. Ejemplo El 5 de marzo se perciben u$s 2.04) u$s 1.000 adeudados por un cliente.. por aplicación del criterio de prudencia..60 (tipo de cambio comprador) La moneda extranjera se acredita por su costo de adquisición de $ 3.

. La registración a efectuar será: --. La necesidad de efectuar la conversión se origina cuando una entidad tiene subsidiarias en otro país y se encuentra en la necesidad de consolidar los estados contables.220 CONTABILIDAD PRESENTE Y quier momento y que lo importante es el aumento del tipo de cambio másrque la liquidación de la operación.-. En consecuencia hoy se admite que si el tipo de cambio ha subido debe reconocerse la ganancia por diferencia de cambio. .60) En consecuencia. 3· CONVERSIÓN DE ESTADOS CONTABLES 3. un paso previo a la consolidación consiste en la conversión de tales estados contables a la moneda del país de la sociedad inversora.000 x $ 0. en el estado de resultados.000 y$ lOO corresponden al aumento del tipo de cambio pero la operación todavía no ha sido liquidada al momento de cierre de ejercicio.. En este supuesto... se han propuesto diversos criterios para llevarla a cabo.3.- 5..1.70. la tenencia de dólares al cierre de ejercicio quedaría de la siguiente manera: u$s i.-rc. Lo expresado en el párrafo precedente apunta a que el procedimiento de conversión de los estados contables no debería arrojar resultados .. Una parte importante de los autores y de las normas contables sostiene que el mecanismo de conversión debería permitir que las transacciones activas y pasivas de la sociedad emisora se incorporen a sus estados contables y queden reflejadas como si resultaran de transacciones en moneda extranjera efectuadas directamente por la entidad inversora. Se trata de un tema que aún no está cerrado y respecto del cual no existe unanimidad.ooo a$ 3. a lo largo del tiempo.3 lOO lOO Moneda Extranjera a Diferencia de Cambio (R+) u$s 1.. Conceptos básicos La conversión de estados contables ha generado prolongadas controversias doctrinarias y..rn. .700 En tanto. de los cuales $ 40 corresponden a la venta de u$s 1.70 cada uno $3. aparecerá una ganancia por diferencia de cambio de $ 140.10 (3.

De la inversión neta El de la fecha de cierre. son los siguientes: MÉTODO Temporal. En la actualidad. Ajustar-convertir 3. Este método fue desarrollado por LEONARD LORENSEN (2) y se basa en el mantenimiento de los criterios de medición aplicados por la subsidiaria en sus propios estados contables. salvo estado de resultados El de la fecha de cierre El de la moneda del exterior. Los de la moneda de contabilización de la controlante que medirá la inversión al VPP o presentará información consolidada.2. Accounting Research Study No. y El método del tipo de cambio de cierre. (2) LEONARD LORENSEN. "Reporting Foreign Operations ofU. no tomaban en cuenta la desvalorización de las monedas de los países involucrados. Tales métodos eran: • • • ELmétodo de lo monetario-no monetario. El método de lo corriente-no corriente. como en aquel entonces en general no existían normas que exigieran la reexpresión por inflación. los métodos que cuentan con mayor aceptación. 12. Estos métodos eran relativamente sencillos y. Hasta octubre de 1975 en que se emite en los Estados Unidos el FAS 8. se habían desarrollado diversos procedimientos que procuraban satisfacer los objetivos expuestos en los párrafos precedentes de una manera rápida y sencilla.S.S. Dollars" (NewYork: AICPA. . Companies in U. Sin embargo su aplicación arrojaba diferentes resultados. El método temporal (FAS 8) El FAS 8 eligió el método temporal como procedimiento para convertir los estados contables emitidos por subsidiarias del exterior. No se consideran.CONVERSIONES 221 diferentes a los que se obtendrían si la empresa matriz hubiera operado directamente en el país de la subsidiaria en vez de hacerlo por medio de una subsidiaria en el exterior. 1972). Convertir-ajustar TIPO DE CAMBIO UTILIZADO Histórico Histórico CONSIDERACIÓN DE LOS CAMBIOS EN EL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA No se consideran.

e:l méti.ap#~a~ tipó . A. qt~. o sea en fijar la fecha de origen. Recoleta S. se le aplica el tipo de cambio de la fecha de origen. Caso de aplicación N° 1 Se adoptan los siguientes supuestos: l. Este método procura. .ne:nte.ión utiliza:dq•. 2. El 18 de enero Río Sauipe adquiere mercaderías al contado por R220.222 CONTABILIDAD PASADO. para lo cual crea sociedad denominada Río Sauipe S. el primer paso consiste en la anticuación de las partidas. A. que a efectos de la reexpresión de estados contables por inflación. que viene a ser el momento en que incidió en el patrimonio. Así como hemos visto en el Capítulo 2..1. el Así por ejemplo. De cierre. decide comenzar a operar en Brasil. 3. con un capital de R 500.2. de la misma forma. cuando una partida está medida por su costo histórico. adquiriendo los reales a un tipo de cambio de $ 2 por unidad. de la fecha de la compra Histórico de la fecha en que se revaluó De cierre.000. . o sea el momento del pasado en que se incorporó al patrimonio. EllO de enero. a efectos de la conversión se debe determinar la fecha de origen de cada partida patrimonial y aplicarle el tipo de cambio de esa ocasión.e se corresponde con el criterio demedii. como se ha expresado en el apartado precedente.df?J f?ambió del dla. Esto significa que el procedimiento de conversión debería arrojar los mismos resultados que se obtendrían si la empresa matriz hubiera operado directamente en el país de la subsidiaria en lugar de hacerlo a través de una filiar en el extranjero. PRESENTE Y FUTURO Btisica.do c~nstste en.000. que el mecanismo de conversión haga que las transacciones activas y pasivas de la sociedad emisora se incorporen a los estados contables de la inversora y queden reflejadas como si resultaran de transacciones en moneda extranjera efectuadas directamente por la entidad inversa. los que son aportados íntegramente por Recoleta en efectivo. El método temporal puede resumirse en el siguiente cuadro: Si las partidas en el balance de la subsidiaria están medidas Al costo histórico Por un revalúo técnico Costo de reposición Valor neto de realización se convierten aplicando el tipo de cambio Histórico.

..- Mercaderías a Caja 220. A esa fecha se cuenta con la siguiente información: a) El tipo de cambio ha subido a$ 2.. El24 de enero Río Sauipe compra un terreno por R 200.- Caja a Capital Social 500. las que se encuentran íntegramente en existencia.. en reales al 31 de marzo. por resultar ello ajeno al tema en estudio.. Tareas a realizar: l. No ha habido inflación durante el período en ninguno de los dos países..000. A. si en lugar de constituir una filial en Brasil las hubiera llevado a cabo directamente a su nombre. 2. 6.. 3...223 3. SOLUCIÓN Tarea No 1 Se procede a efectuar las registraciones de Río Sauipe S..1 .1 . conforme a las prescripciones del FAS 8. A. 5.000..000 . Confeccionar los estados contables de Río Sauipe S.000 500. en reales: --------10.000 220. fecha de cierre de ejercicio.. A. abonando la mitad al contado y el saldo a un año.. por las transacciones descriptas. Convertir esos estados contables a pesos.. J?eterminar cuál hubiera sido el resultado que hubiera obtenido Recoleta S. ha descendido a R 200.. Comparar los resultados derivados de los puntos 2 y 3.000 . Hasta fin de enero el real se ha cotizado a un tipo de cambio de $ 2.20 por reaL b) El valor recuperable de las mercaderías. 4.18. no se ha efectuado otra operación.. 4.. Por razones de simplicidad didácticas se prescinde de computar interés sobre la financiación del inmueble. Hasta el 31 de marzo.

000 100. por Compra Inmuebles PASIVO Capital social Pérdida del ejercicio PATRIMONIO NETO 100.000 220 000 1.000 480 000 TareaN°2 Ahora convertiremos este balance en reales a pesos. (2) El costo de la mercadería de reventa se convierte a $2. que es el que debería satisfacerse a ese momento para cancelar la obligación. En esta fecha hay que comparar el costo de incorporación de las mercaderías de reventa con su valor recuperable. en que se cierra el ejercicio. por Compra Inmuebles (4) PASIVO Capital social Ganancia del ejercicio PATRIMONIO NETO 220.224 CONTABILIDAD PASADO. utilizando el criterio del FAS 8. Resulta: Caja y Bancos (1) Mercads. y como este es menor. El Estado de Situación Patrimonial de Río Sauipe al31 de marzo será el siguiente (en reales): Caja y Bancos Mercaderías de Reventa Inmuebles ACTIVO 180.20 por real.000 400. .000.000 580 000 Acreed.000 16. de Reventa (2) Inmuebles (3) ACTIVO 396.000 -20. manteniéndose medido el activo al costo y no computando desvalorización alguna (3) El terreno se convierte al tipo de cambio de la fecha de compra. tipo de cambio histórico del momento de la compra y se efectúa la comparación con el valor recuperable convertido al tipo de cambio de fecha 31.1------Inmuebles a Caja a Acreedores por Compra de Inmuebles 200.000 200. o sea$ 2 por real.000 200. (4) Las deudas por compra del terreno se convierten al tipo de cambio de cierre.000 1.000 lOO 000 500.000.03.000 100.236 000 Acreed. o sea el método temporal. PRESENTE Y FUTURO -------'---24.000 440.000 1 016 000 (1) Los reales en caja se convierten a pesos al tipo de cambio de cierre de$ 2. hay que reducirlo a R 200.000 No hay más transacciones hasta el 31 de marzo.

000 $440. aparecerán: Diferencias de cambio Por tenencia moneda extranjera Sobre acreedores por compra inmuebles Ganancia neta de cambio + $36.000 x 2. porque el aumento del tipo de cambio se neutraliza con la baja del precio. en el activo de Recoleta S.0. A.000 ±Jtlli. el terreno y la deuda por la financiación de éste se han mantenido sin modificaciones. entre las cuentas de resultado.illlQ .000 x 2.o de cambio original.000. d) Pérdida por tenencia Acreedores por compra de inmuebles: R 100.000.20 de aumento del tipo de cambio b) Mercaderías de reventa: no hay resultado por tenencia.000 x 0.Jlilll En tanto.000.000 e) Terrenos: No hay resultado por tenencia porque se mantienen al tip. Los saldos involucrados de las cuentas patrimoniales serían: Caja en moneda extranjera (R 180.016. El dinero en caja. generando una ganancia de $ 16.000 +$16 000 RESULTADO NETO POR TENENCIA (En pesos) Consecuentemente.20) $396.000 x $ 0. TareaN°3 Veamos ahora cuál hubiera sido el resultado si en vez de crear a Río Sauipe Recoleta hubiera efectuado en forma directa las transacciones en Brasil.000 -$20. correspondiente a la desvalorización de las mercaderías de reventa.20) Mercaderías de reventa (Al costo que no supera el VNR) Terrenos en el exterior (al costo) TOTAL Acreedores por compra inmuebles (R 100. resultan los siguientes resultados por tenencia en nuestra moneda: a) Ganancia por tenencia de reales en caja: R 180. +$36.El balance en reales arroja una pérdida de R 20.000 se elevará al 31 de marzo a $ 1.000 $1 036 000 $22. la inversión en acciones de Río Sauipe que inicialmente fue de $ 1. al convertir a pesos.000 sobre la inversión.20 -$20. En cambio.000 $200.

Estas implicancias eran las siguientes: en los balances de las subsidiarias convertidos a dólares. por lo que la contrapartida del mayor valor de la deuda de u$s 125. en vez de los 500. PRESENTE Y FUTURO TareaN°4 Si se comparan ambos resultados. Supóngase que una subsidiaria había comprado a crédito maquinarias en Alemania por DM 1. con la única diferencia que en vez de aparecer como resultado sobre inversiones se mostraría como diferencias de cambio.000. En consecuencia la maquinaria se incorporaba a u$s 500. Subsidiarias de empresas norteamericanas en el exterior que financiaban sus compras de bienes de uso con préstamos en moneda local de los países en que se localizaban. de u$s 1 = DM 2. La conjunción de estos fenómenos tenía implicancias contables a las que estamos acostumbrados los argentinos. pero dividido por 1.000. La máquina. La deuda en marcos alemanes seguía siendo de 1.000 y que el tipo de cambio era.000 y el mismo era el importe original de la deuda. por los siguientes aspectos: • • • Incrementos significativos de los precios del petróleo. Tampoco contaba Estados Unidos con una norma que requiriera la reexpresión por inflación. Esas épocas estuvieron caracterizadas en lo económico.60. se mantenía al tipo de cambio de incorporación o sea u$s 500.000. conforme al método temporal del FAS 8. lo que podría haber atenuado la pérdida de . . al desvalorizarse el dólar con respecto a las otras monedas. pero no los norteamericanos. Objeciones al método temporal del FAS 8 El FAS 8 fue aprobado a fines de 1975 y comenzó a aplicarse para ejercicios iniciados a partir del1 o de enero de 1976. las deudas del exterior se incrementaban. Pero supongamos que al cierre de ejercicio la paridad era de u$s 1 = DM 1. 3.2. Debilidad del dólar frente a las monedas europeas y el yen japonés. hipotéticamente.60 pasaba a ser de u$s 625. se advierte que el resultado neto sería el mismo operando en forma directa que constituyendo la sociedad.000 dólares.226 CONTABILIDAD PASADO.000 constituía una pérdida de cambio.000. entre otros.2.000 originales.

Esta inversión debe tratarse como algo más lejano en los negocios de la controlante por lo que la conversión debe efectuarse. Por eso se multiplicaron las críticas a la aplicación del FAS 8. en los casos en que la subsidiaria extranjera opere con independencia. b) Por el contrario. con aplicación a partir de los ejercicios iniciados a partir de diciembre de 1982. Es más. Este proceso culminó finalmente con la sanción del FAS 52 en diciembre de 1981. Por estas razones comenzó a ganar terreno la idea de que el tipo de cambio de cierre era preferible en ciertos casos. El método a aplicar es similar al método temporal. sin independencia en cuanto a la toma de decisiones y financiándose casi exclusivamente en la moneda del país de la matriz. resulta claro que se trata de operaciones realizadas por la matriz en otro país a través de una sociedad. se estará ante una inversión en el exterior. Asimismo. El método del FAS 52 Los objetivos de este método son los siguientes: a) Proveer información que refleje los efectos económicos de una variación en los tipos de cambio sobre el flujo de fondos y el patrimonio de la empresa matriz.y la Resolución Técnica 18 en nuestro país y. como si esas transacciones hubieran sido realizadas directamente por la matriz.CONVERSIONES 227 cambio. . Por lo tanto. El argumento básico era: ¿Por qué reconocer una pérdida en el balance de la casa matriz. por en cambio reconocer un quebranto por una diferencia de cambio. según el tipo de cambio de cierre y los resultados por diferencias de cambio no se vuelcan al estado de resultados de la matriz hasta que estén realizados.3. en general. si seguía remitiendo como dividendo anual la misma cantidad de marcos que años anteriores. con lo que se daba un contrasentido de percibir un mayor retorno pero. derogada a partir del año 2005.000. estos representaban más dólares. obtenga financiación en el país donde actúa o de otras fuentes diferentes de su matriz. como la NIC 21 a nivel internacional -en su versión de 1993. activos y pasivos de la subsidiaria a los estados contables consolidados. si la subsidiaria se desenvolvía en Alemania.000. otros pronunciamientos. si la subsidiaria no exponía quebranto alguno? En efecto. al reexpresar el costo original de la maquinaria. coinciden en que el procedimiento de conversión debe distinguir entre dos situaciones: a) Si la subsidiaria extranjera opera sólo como una extensión de las actividades de la controlante. aunque con algunas variantes. la deuda en marcos le quedaba fija en 1. 3. el procedimiento de conversión debe permitir la incorporación de los resultados.

En la concepción del FAS 52 la moneda funcional define el procedimiento de conversión. Se advierte que este pronunciamiento hace referencia a la "moneda funcional". Para él su moneda funcional será el peso argentino. la conversión se realiza utilizando el denominado método de "conversión histórica". aunque conserve amigos aquí y piense visitarlos con frecuencia.228 CONTABILIDAD PASADO. En este supuesto se aplica el método de "conversión histórica" para convertirlos a la moneda funcional de la subsidiaria. Supongamos que un argentino va a pasar 15 días de vacaciones a Punta del Este. Supongamos. por lo general. • • . dependen de la moneda argentina. En este caso sus flujos de efectivo dependen del peso uruguayo y sus decisiones financieras serán. de acuerdo con los criterios contables vigentes (en este caso en los Estados Unidos de América). basado en el método temporaL Puede darse el caso de que la moneda funcional no sea ni la de la matriz ni la de la subsidiaria. • Cuando la moneda funcional es la del país de la subsidiaria la conversión se realiza utilizando el llamado método de "conversión corriente" (basado en los tipos de cambio de cierre). y luego se aplica el método de "conversión corriente" para convertirlos a la moneda de la matriz. concepto al cual nos hemos referido en el punto 2 de este mismo capítulo. Durante estas vacaciones tomará sus decisiones de gastbs pensando en la cantidad de pesos argentinos que le insumirá cada consumo. en la República Oriental del Uruguay. PRESENTE Y FUTURO b) Reflejar. sino una tercera moneda. Cuando la moneda funcional es la del país de la casa matriz. tiene su trabajo allí. cobra su sueldo y realiza sus consumos en pesos uruguayos. en los estados consolidados. sino que es la moneda del entorno económico primario en que se desenvuelve el ente y aquella en que el ente genera y aplica principalmente los fondos que constituyen su flujo financiero. La umoneda funcional" puede no ser la de curso legal en la que selleva la contabilidad. independientes de lo que suceda en argentina. en cambio. que un argentino se radica en Montevideo. que son los que le permiten irse de vacaciones a Uruguay. por más que la moneda que circula en Punta del Este sea el peso uruguayo y que todos1os precios están expresados en pesos uruguayos o dólares. Su moneda funcional será el peso uruguayo porque éste será el signo monetario que él tendrá en cuenta para sus transacciones. Veamos esto a través de un ejemplo sencillo. porque sus ingresos. los resultados y el valor de los entes del grupo medidos en su moneda funcional.

4.CONVERSIONES 229 3. (4) ENRIQUE FOWLER NEWTON. Editorial La Ley. 2. Las reglas básicas son las siguientes: l. págs. la moneda funcional es la del país de la casa matriz y el método es el que hemos explicado en 3.2.1. por la venta de una parte de la inversión o por la percepción de dividendos. Editorial La Ley.2. en la que se difiere hasta que se "realice". La diferencia entre el resultado del período calculado según el punto 2 y la suma algebraica de los importes convertidos de sus componentes. 2005. 5• edición. (3) ENRIQUE FOWLER NEWTON. Método de conversión histórica En este método.3. 5• edición. pág. Este método descripto en el FAS 52 es calificado por algunos autores como de la "inversión neta" (sJ. sino que se imputa a una cuenta especial de patrimonio neto. Contabilidad Superior. con el nombre de método temporal. se considera una "diferencia de conversión". Las mediciones de los activos y pasivos que contienen los estados contables en moneda extranjera se convierten con un único tipo de cambio correspondiente ala fecha de cierre del ejercicio. . 194 y siguientes. determinada de acuerdo al punto 3. 2005. Esta realización puede ser parcial. 3. Método de conversión corriente Se aplica cuando la moneda funcional es la del país de la subsidiaria. FOWLER NEWTON expresa: "Nuestra percepción es que el método de la SFAS 52 no se diseñó para mejorar la calidad de la información contable sino para permitir que los estados de resultados oculten las ganancias y pérdidas de cambio que quedaban en evidencia al aplicar la SFAS 8" (4). 197. L~s partidas integrantes del estado de resultados se convierten utilizando los tipos de cambio de la fecha de devengamiento o algún promedio representativo de ellos.3. no se incluye en el estado de resultados. Buenos Aires. Buenos Aires. Contabilidad Superior. Con relación a este método. La ganancia o pérdida de conversión determinada según el apartado 4. 5. 3. Igual criterio se aplica a las partidas de patrimonio neto (aportes de los propietarios y ganancias retenidas) incluyendo el resultado del ejercicio.

Este método también debe aplicarse cuando se atraviesa un período de hiperinflación. .24. se incluye directamente en el estado de resultados en lugar de diferirse en una cuenta de patrimonio neto. El método de ajustar-convertir (o ajustar-convertir-discriminar) derivado de reconocer los efectos de la inflación a partir de la aplicación del método de conversión corriente o de la inversión neta. o sea la ganancia o pérdida de cambio por haber tenido activos y pasivos monetarios en otra divisa. Veamos para comprender mejor este terna un ejemplo que relaciona los tipos de cambio entre la moneda brasileña y la libra esterlina. entre 1989 y 1992 (5). derivado de reconocer los efectos de la inflación a partir de la aplicación del método temporal.7289. Editorial Foja Cero. en 1992 una libra debía cotizarse a 10.39 cruceiros. Si se ajusta esa cotización considerando la inflación de ambos países. 2007. porque en este supuesto la moneda del país que experimenta la hiperinflación deja de ser admitida corno moneda funcional. la cotización de la libra en cruceiros (6) era de 18.4. Rosario. Sin embargo.079. (6) El cruceíro era la moneda brasileña de aquel entonces. En 1989. 3. La conversión de estados contables y el ajuste por inflación Hasta ahora nos hemos referido a la conversión de estados contables en moneda extranjera pero hemos prescindido totalmente de los efectos sobre la misma de la inflación o deflación. aunque ésta no sea la única causa que incide. Mientras Brasil tuvo en ese período una inflación del64.90 cruceiros. luego sustituida por el real. (5) El ejemplo está tomado del texto de DANIEL NÉSTOR GALLO.454 %. porque son infrecuentes los casos reales en que se reexpresan por inflación estados contables.230 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Una diferencia sustancial con el método de conversión corriente consiste en que en este método la diferencia de conversión. la inflación en Gran Bretaña fue del17 %. Pero a nivel doctrinario se han desarrollado dos criterios alternativos: • • El método de convertir ajustar. Temas de Contabilidad Superior. Sin embargo. no podernos desconocer que la relación de cambio entre las distintas monedas está afectada por la inflación que soporta cada una de ellas. la cotízación en 1992 era de 18. o sea cuando la desvalorización de la moneda en un lapso de tres años excede del100 %. Este aspecto tiene a la fecha un interés más académico que práctico.

17). . Luego se convierte ese cantidad a libras. El valor en libros así determinado es de :E 345.245 x 1.245. Los que están a favor del primero. que. denominado convertirajustar. manifiestan que. si las normas contables inglesas requirieran el ajuste por inflación. la inflación que debe considerarse para ajustar el valor de la propiedad es labrasileña. ¿Cuál de los dos mecanismos es el más apropiado para reflejar el valor del terreno en libras? Existen argumentos a favor de ambos procedimientos.24 18. se basan en que si la operación hubiera sido realizada directamente por la inversora en lugar de utilizar una subsidiaria de otro país.000 de cruceiros (el costo en libras fue.245). Si la subsidiaria hubiera mantenido ese terreno en su activo en 1992. Adicionalmente. que si el valor determinado excediera el valor recuperable del bien se debería registrar la pérdida correspondiente y que el capital a mantener está dado por la cantidad de (en este caso) libras invertidas. porque se agregan a los activos y pasivos de la matriz.000 cruceiros.191. 18. critican al método anterior.000 de cruceiros) según el tipo de cambio del momento de la compra y ajustándolo luego por la inflación de Gran Bretaña. a través de una subsidiaria. lo que arroja 6.90). que es conocido por ajustar-convertir. un terreno en Brasil pagando 10. de 548. son mejor valuados si se tiene en cuenta la inflación local ya que ésta mide el cambio de los precios de los bienes allí ubicados. se convertirían en :E 641.447 (548. Sostienen que los bienes situados en otro país. que si correspondiera.000. determina así un valor en libras de 641. su valor en libros podría haber sido determinado de alguna de las dos siguientes maneras: a) Ajustando por la inflación de Brasil el costo original del terreno en cruceiros. Opinan.729.90 Brasil Gran Bretaña 100 ll7 lOO 64. Se. otros ajustados según la inflación de otro país. estarían ajustados por su índice de precios. además.447 (libras invertidas ajustadas por su inflación).554 Supongamos que en 1989 una empresa inglesa compró. al tipo de cambio de ese entonces. indudablemente el valor determinado hubiera dido de :E 548.729.CONVERSIONES 231 índices de precios Año 1989 1992 Cruceiros por f.465. por estar el terreno ubicado en Brasil.400. Quienes apoyan el segundo procedimiento.000. b) Convirtiendo el costo original del terreno (10. según el tipo de cambio de 1992 (18.

Buenos Aires. Los importes así obtenidos están expresados en moneda nominal de presentación. los importes contabilizados deberían ser convertidos empleando un procedimiento del cual surjan mediciones en la moneda de presentación iguales a las que se habrían obtenido si esta hubiera coincidido con la moneda de registro. b) Ignorarse: 1) Las diferencias de cambio determinadas en la moneda de re- gistro. 2) Las reexpresiones que se hubieren efectuado para considerar su inflación o deflación. pueden practicarse los correspondientes ajustes por inflación (7). MONEDA DE PRESENTACIÓN DISTINTA A LA DE REGISTRO Es posible que en una empresa se emplee una moneda para llevara los registros (la moneda de registro) y otra (la moneda de presentación) para preparar los estados contables. decide cotizar sus acciones en la Bolsa de Nueva York. págs. que utiliza el peso como moneda de registro. . Esto ocurre. Editorial La Ley. Cuestiones Contables Fundamentales. · e) Reconocerse ganancias o pérdidas de cambio calculadas en la moneda de presentación. En estos casos. con lo cual deberá presentar sus estados contables expresados en dólares y adaptados a las normas estadounidenses. 2005. por ejemplo cuando una empresa argentina.232 CONTABILIDAD PRESENTE Y 4. (7) ENRIQUE FOWLER NEWTON. A tal fin deberían: a) Utilizarse tipos de cambio (entre las monedas de registro y de preseqtación) correspondientes a las fechas en cuyo poder adquisitivo estén expresados los importes contabilizados. Luego. en la actualidad. 308 y 309.

. PATON menciona que " . bancos y casas de comercio para recibir o guardar dinero o valores equivalentes para hacer pagos". lo esencial de la existencia en caja estriba en su disponibilidad inmediata como poder adquisitivo. edición 1992.. presenta las siguientes características: + + liquidez inmediata¡ medio de pago poder cancelatorio ilimitado. El rubro Caja y bancos. Al respecto. si el activo en cuestión no reuniera estas características. • Respecto de la condición mencionada en primer término. como lo denominan algunas normas contables y tradicionalmente denominado "Disponibilidades". debe destacarse que representa el rubro más líquido de la estructura patrimonial y que además debe poder utilizarse como medio de cancelación de deudas. caso contrario. no podría exponerse en este rubro. expresa la de: "Pieza. es importante citar al diccionario de la Real Academia Española.CAPÍTULO Vl CAJA Y BANCOS l. Asimismo indica como "disponible": "Todo aquello que se puede disponer libremente o de lo que está pronto para usarse o utilizarse" (1). CONCEPTO Y CARACTERÍSTICAS En primer término y como requisito previo al tratamiento del tema que nos ócupa. (1) REAL ACADEMIA ESPAÑOLA. que en una de las acepciones del término "caja". Diccionario de la Lengua Española. siti6 o dependencia destinada en las tesorerías.

cuando se le entrega en pago de su crédito. por las que se dispuso el canje de ciertos depósitos a plazo fijo por Bonos Externos (1989) entregados a la par. interpretando tal restricción como la de excluir de la posibilidad de ser expuestos como disponibilidades todos aquellos elementos del activo que no constituyan moneda de curso legal. Manual del Contador. El efectivo en caja es una cantidad definida. 1979. En nuestra opinión. A. Uthea. Por tanto. Los párrafos precedentes pretenden dejar claramente establecidas las características de los elementos patrimoniales que tipifican el rubro. o para la cancelación de obligaciones. de acuerdo con una interpretación estricta. por cuanto si nos refiriéramos exclusivamente en forma general a los elementos del activo con capacidad de constituirse en medio de pago y contar con un grado de liquidez inmediata podríamos estar involucrando ciertas partidas que no fueron incorporadas en el patrimonio con la intención de integrar nuestras "disponibilidades".1. no coincidiendo con tal apreciación. .234 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO El efectivo en caja es un activo aceptado generalmente en pago de mercancías y servicios. Cabe recordar las medidas financieras adoptadas en la República Argentina en diciembre de 1989. En otras palabras. independientemente de que su naturaleza sea o no la de la moneda con poder liberatorio. la incorporación de partidas en el rubro que nos ocupa debe ser "restrictiva". esto es. moneda extranjera con cotización conocida o saldos en cuentas corrientes. 1. cualquier cosa puede ser caja. el activo que posea valor fijo (haciendo caso omiso del problema de la variación del valor de la moneda a causa de la variación del nivel de precios). y giros postales y bancarios a la vista.. y no está sujeto a fluctuaciones" (2). siempre que sea aceptada en general. En referencia a lo expresado en el párrafo anterior creemos importante afirmar que la existencia en nuestro activo de una cantidad de títulos públicos. o cajas de ahorros bancarias expresadas en las monedas ya mencionadas y sin restricción alguna en su utilización o afectación. salvo excepciones insignificantes. Es también caja. Con (2) PATON W. cheques de terceros (no los diferidos) en moneda de curso legal o en extranjera. cabe resaltar que de lo enunciado precedentemente surge que al parecer podría llegar a ser considerado como disponibilidad todo elemento que sea aceptado como medio de pago. no constituye de manera alguna una partida a ser incluida en el rubro de que se trata. con cotización conocida. y que pudieran ser aceptados por nuestros acreedores. por cuanto la disponibilidad debe constituirse en un medio d~ pago con poder cancelatorio ilimitado y liquidez inmediata. un valor que debe ser aceptado por el acreedor.

por cuanto al igual que los títulos públicos ya mencionados. CONTENIDO DEL RUBRO Los elementos patrimoniales que integran el rubro Disponibilidades.Y BANCOS dichos títulos se permitió por algún tiempo la cancelación de algunas deudas con el Estado a su valor nominal. nos referimos a moneda. No obstante lo expresado y a los efectos del tratamiento de las disponibilidades.en moneda extranjera. el que será explicado renglones más adelante. Tampoco lo sería una determinada cantidad de monedas o de barras de oro. . podrían enunciarse como sigue: Efectivo en pesos. euros. ambas con cotización conocida. sino que debieron conservar su naturaleza como Inversiones. giros bancarios a la vista. Cuando hablamos de efectivo. .en moneda extranjera. los entes que recibieron dichos Bonex lo hicieron en canje de sus inversiones en depósitos a plazo fijo. tanto en moneda de curso legal como en moneda extranjera. Los saldos en cuentas corrientes bancarias a ser expuestos en los estados contables. deberían exponerse en el rubro Inversiones. guaraníes. surgirán luego de la aplicación de un procedimiento conocido como "conciliación bancaria". Saldos en cuentas de caja de ahorros: -en pesos¡ . Saldos en cuentas corrientes bancarias: -en pesos¡ . etcétera. • Otros elementos que posean las características del rubro ya enunciadas: valores a depositar. es decir. la de curso legal-pesos. aún dichos títulos en ningún caso debieron ser incluidos como Disponibilidades.en moneda extranjera. por ende. . fondos fijos. 2.o extranjera: dólares. valores al cobro. o Caja y bancos.

de permitir las normas legales vigentes su apertura por parte de entes jurídicos -se destaca que ello no es permitido en Argentina en la actualidad-. dejando expresa constancia de que el grado de liquidez de dichos saldos podría estar limitado. mientras que para el caso de la Caja chica representa una simple separación de la Caja general para atender los gastos menores. Al hablar de valores al cobro. de alguna forma. y por ende deberá ser entregado. Los mencionados cheques de pago diferido representan una orden de pago librada a fecha determinada. pues éstos habrán de representar un crédito. situación que origina la necesidad de su cancelación en efectivo¡ se destaca que dichos fondos serán repuestos periódicamente cuando se agoten o lleguen a un nivel predeterminado. como etapa previa. la Caja chica representa pequeñas sumas de dinero con que cuentan distintos sectores de un ente y cuya rendición habitualmente se efectúa al Fondo fijo respectivo. nos referimos a cheques cuya sucursal bancaria de emisión no permite su depósito directo en alguna de las cuentas bancarias del ente. por tratarse de valores con una característica de grado inferior de liquidez a la que nos ocupa. Es importante resaltar la diferencia que existe entre el concepto de Fondo fijo y el de Caja chica. En otras palabras. pudieran asimilarse a disponibilidades. si bien. de escaso monto. Con respecto a los valores a depositar. ya que en el primero se trabaja con reposiciones periódicas que pueden estar dadas -de acuerdo con el temperamento adoptado por el ente. son cheques recibidos de clientes y aún no depositados en alguna de las cuentas del ente. Por ende. Al referimos a fondos fijos. habitualmente sin reposiciones parciales programadas. a un banco para que se encargue de su cobranza y de la acreditación posterior. debe entenderse que se trata de sumas de dinero que provienen de retiros previos de cuentas bancarias para atender pagos de gastos menores. si nos encontráramos en presencia de algún tipo de cuenta especial que determinara limitaciones para la extracción de los fondos. desde el punto de vista de la práctica comercial.236 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Los saldos en cuentas de caja de ahorros. ya sea en moneda de curso legal del país o también en divisas. surgirán luego de un procedimiento similar al citado con respecto a los saldos en cuenta corriente. con la aclaración de que no se trata de cheques de pago diferido. como su denominación lo indica.en función de importes o fechas. se destaca que. se trata de cheques de una entidad bancaria en cuya localidad o zona no existe Cámara Compensadora (ente que efectúa la compensación de cheques de distintas instituciones bancarias de . posterior a la de su libramiento contra una entidad autorizada en la cual el librado debe contar con fondos suficientes depositados a su orden en cuenta corriente o autorización para girar en descubierto.

Dicha comisión será considerada como gasto si es el propio ente quien lo absorbe. Es dable destacar que. No deben considerarse como partidas integrantes de este rubro los depósitos a plazo fijo -cualquiera sea el plazo de la imposición efectuada. al solo efecto de gestionar el cobro de dichos valores se requiere la participación de una tercera entidad bancaria que intervendrá debitándonos una comisión por su gestión de cobro. Por lo expuesto se entiende que los gastos a rendir deben ser considerados como Otros créditos. Similar tratamiento debe asignarse a la documentación respaldatoria de anticipos de sueldos al personal. caso contrario. en el acápite conocido tipificado como de tipo financiero o denominado como Préstamos. que recién serán compensados en oportunidad de practicarse las liquidaciones de haberes respectivas. y los Anticipos para sueldos -en caso de descontarse el total de la suma al agente en relación de dependencia íntegramente en el mes. esta afirmación no incluye aquellos saldos acreedores emanados de nuestros registros y que pueden corresponder a cuentas con instituciones bancarias que han otorgado la autorlzación para girar en descubierto. por parte de la empresa.CAJA Y BANCOS 237 una o distintas plazas con nuestros bancos).ni a los cheques de pago diferido recibidos de los clientes. Asimismo no deben considerarse como partidas integrantes de este rubro los gastos a rendir por parte del personal de la empresa que hubiere recibido alguna suma de dinero en concepto de gastos de representación y cuya rendición se encuentre pendiente. de la cual se ha hecho uso. . o simplemente haberse producido un desfase en virtud de débitos cargados en forma directa por el banco. será considerado como un gasto a recuperar. La partida en cuestión deberá ser incluida dentro del pasivo. debiendo ser expuesta esta partida como un crédito diverso. respectivam. por encima del límite de los fondos depositados en la cuenta mencionada. y Créditos por Ventas.ente. si se le debitara al cliente. caracterizada como una Deuda. razón por la cual el encargado de los fondos los incluya formando parte del total del efectivo de las rendiciones diarias por éste efectuadas.se deberían exponer compensados del pasivo por las remuneraciones devengadas y pendientes de pago al cierre de un período económico. al referimos a la inclusión en este rubro de los saldos en cuentas corrientes bancarias. tema este último al que ya se hiciera referencia en párrafos anteriores. El giro en descubierto implica la emisión de cheques. pues deberían exponerse bajo el rubro Inversiones.

en caso de corresponder. estos últimos. antes de la fecha de cierre de ejercicio. representando. debería contabilizarse el devengamiento de . emanadas de nuestros registros. sin entrar a considerar. Saldos en moneda de curso legal Dada la naturaleza de estos activos. La adopción de un criterio contrario representaría una sobrevaluación del rubro que se analiza y un menor saldo de créditos por ventas.238 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 3. d) Si bien ya se ha comentado la conveniencia de la no inclusión de los saldos acreedores de las cuentas corrientes bancarias.1. por lo tanto. estarían automáticamente valuados. en caso de existir dudas sobre su recuperabilidad deberán ser debidamente previsionados. a continuación se efectúan algunas consideraciones a efectos de permitir una adecuada medición y exposición de los elementos patrimoniales del rubro. requiriendo sólo una especial atención la medición de los elementos a exponerse en este capítulo y que se encuentren expresados en divisas. los importes garantizados por las normas contempladas por disposiciones del Banco Central de la República Argentina. Los saldos a que se hace referencia en el párrafo anterior constituirán créditos. Sin embargo. cuya operatoria se hallare suspendida por el organismo de control. su medición no ofrece mayores dificultades por cuanto los estados contables se presentan expresados en moneda de curso legal del país. los elementos patrimoniales antes enunciados. expresados en moneda de curso legal: a) No deberían ser considerados como cobranzas los cheques de terceros emitidos por los clientes. en caso de existir. acápite l. Asimismo. a la fecha de cierre del período. La adopción de un temperamento distinto del expuesto representaría una distorsión en la medición y exposición de Caja y bancos (Activo) y Deudas (Pasivo). e) No correspondería incluir en este capítulo los saldos de cuentas correspondientes a instituciones bancarias. pasivos pendientes de cancelación. CRITERIOS DE MEDICIÓN 3. b) No deberían ser computados como pagos los cheques emitidos por el ente y no recibidos en forma fehaciente por el respectivo acreedor. pero aún no recibidos por el ente. en dicha moneda. Cabe agregar que para el tema de que se trata debe atenderse al concepto de moneda funcional que se desarrolla en el capítulo II. no deberían ser considerados como cancelaciones de pasivos los cheques entregados oportunamente y vencidos.

representando el saldo del fondo fijo el efectivo arqueado. otros activos o resultados. al margen de su registro o no por parte del banco. excepto que el ente contara con normas que responsabilizaran y sancionaran a los responsables de la custodia de los valores de que se trata. las mismas deberán ser consideradas como resultados del período. El procedimiento mencionado habrá de permitir la verificación de la coincidencia entre los saldos de las cuentas correspondientes a dinero en efectivo (moneda de curso legal y divisas). sino que deberán contabilizarse como créditos diversos. con las cuales se opera. los gastos menores deberán ser atendidos con el efectivo del fondo fijo.BANCOS 239 los intereses relacionado con los saldos antedichos. de igual forma que el sobregiro que le diera origen. que para este rubro se ha dado en llamar arqueo. g) Los saldos de las cuentas corrientes bancarias que deberán ser expuestos al cierre del período habrán de surgir como resultado final luego de haberse practicado un procedimiento de control entre los registros del ente y los de cada una de las instituciones bancarias. . hasta tanto sean reintegrados por el o los responsables.y de otros valores al cierre del período debe ser verificada a través de un procedimiento de recuento físico. desde el momento de la utilización de la posibilidad de girar en descubierto hasta la fecha de cierre del período. En caso de verificarse diferencias.se depositen diariamente en las distintas cuentas corrientes bancarias del ente y que los pagos se efectúen por medio de la emisión de cheques de las mencionadas cuentas. valores a depositar y otros valores de similares características. e) La existencia en caja de dinero en efectivo -pesos o divisas. La contrapartida del resultado ya mencionado representaría un pasivo para el ente. Tal procedimiento se ha dado en llamar conciliación bancaria. y el resultado del procedimiento practicado. Dicho procedimiento debe entenderse como la posibilidad de igualar el saldo de cada una de las cuentas corrientes bancarias del ente. en cuyo caso dichas diferencias no constituirán resultados para el ente. con el objeto de determinar su naturaleza: fondo fijo. f) No deberían ser incluidos en el saldo del o los fondos fijos los gastos ya efectuados y no rendidos. debería ajustarse su saldo. y debería ser expuesto como una deuda. por ello. Estos fondos fijos tienen como razón para su constitución que todas las cobranzas -como buena norma de control interno. según nuestros registros. Si el mencionado fondo no hubiese sido repuesto al final del período contable. y el saldo que surge del extracto remitido por cada una de las instituciones bancarias con las que el ente opera.

2. siendo estas últimas las únicas que podrían quedar pendientes. los débitos o acreditaciones bancarias no contabilizados por la sociedad. Saldos en moneda extranjera El ingreso de las divisas en el patrimonio plantea para el ente la necesidad de conocer el tipo de cambio vigente en dicho momento. deberán computarse las denominadas "partidas conciliatorias". por cancelaciones de operaciones financieras. podrá encontrarse ejercitación práctica sobre los fondos fijos y conciliaciones bancarias. acreditaciones no registradas por el ente. como por ejemplo: • • • • • • notas de débito no registradas por el ente. así como también los débitos y créditos registrados por el ente y aun no considerados por el banco. por operaciones financieras¡ débitos no registrados por la sociedad. • • • partir del saldo de los registros del ente para llegar al saldo informado en el extracto bancario. así como también surge . para convertidas a moneda de curso legal del país. Dichas partidas deberán analizarse. por intereses y/o gastos bancarios y/o cheques rechazados. que estén vencidos al momento de efectuarse la conciliación y aún no presentados al cobro¡ cheques emitidos por la sociedad y aún no entregados a proveedor. según lo detallado precedentemente.240 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Cabe recordar que existen cuatro procedimientos para llevar adelante la conciliación bancaria: • · partir del saldo informado por el banco para llegar al saldo de los registros del ente. practicar la denominada conciliación cuadrada. que pueden corresponder a aquéllas pendientes en la conciliación anterior y que no se cancelaron al mes siguiente. pues surgirían. A efectos de cumplir acabadamente con el objetivo del procedimiento de que se trata. 3. En el acápite 5 del presente capítulo. cheques entregados a proveedores. cheques y depósitos no contabilizados por el ente. partir de ambos saldos para tratar de llegar a saldos iguales. ya que las partidas permanentes serían ajustadas por el ente. partidas permanentes y temporarias..

e) las consecuencias impositivas a que puede llevar la conversión. Antes de avanzar sobre el tema. A partir de entonces. a excepción de las cuentas en moneda extranjera. Errepar. Lo antes expuesto nos lleva a no desconocer los problemas derivados de estas operaciones en moneda extranjera. b) tratamiento a dar a las ganancias y pérdidas que surjan por hacer la respectiva conversión de divisas. ". hay excepciones que da el mismo modelo adoptado respecto de la valuación de las cuentas en moneda extranjera. (4) . que según MARIO BIONDI serían (4): "a) tipos de cambio que deben utilizarse en la conversión de cuentas y estados financieros a otras monedas... Es de destacar que en el momento en que se registre el ingreso de las divisas. siempre que el criterio de medición primario sea el de valores corrientes. Diccionario de la Lengua Española.la necesidad de conocer el cambio aplicable al cierre de cada período. Cabe agregar que para el caso de encuadrarse la situación en un rígido modelo en el cual el criterio de medición primario sea el de costo. edición 1992. d) las formas de exposición y/o manifestaciones que se requieren para los rubros vinculados con esta operatoria . 2005. Es dable destacar que aún bajo un criterio de medición al costo. el valor a ser atribuido a ellas sería el de su cotización a dicho momento. mientras subsistan las divisas y aquel tipo de cambio a la fecha de su venta o de su utilización para cancelar deudas.debería ser considerada como un resultado financiero devengado. Contabilidad Financiera. "Conversión: del verbo convertir". MARIO BIONDI. A tal efecto el diccionario de la Real Academia Española expresa lo siguiente: "Cambio: valor relativo de las monedas de países diferentes o de las de distinta especie de un mismo país". y al cierre de cada período. no (3) REAL ACADEMIA ESPAÑOLA. que se revalúan al cierre del período y cuyas diferencias de cambio emergentes de su revaluación se registran. deberíamos definir los términos "cambios" y "conversión". que se convierten a valores de cotización de cierre. pues en este caso estaríamos frente a un sistema contable que mide las partidas al costo. "Convertir: mudar o volver una cosa en otra" (3). la diferencia entre la cotización al inicio del período y/o al momento de su ingreso -dependiendo d~ cada situación en particular y aquélla vigente al cierre del nuevo período.

No deberíamos olvidar lo sucedido en la República Argentina en el primer semestre de 1989. ENRIQUE FOWLER NEWTON. utilizar alguna partida de equilibrio. t. Ed. el precio de mercado b) cuando hubiere un mercado oficial. que postu(5) Ley.) emitió una recomendación que tituló "Valuación de activos y pasivos en moneda extranjera ante variaciones de los tipos de cambio que surgen de mercados que no pueden ser considerados representativos de la realidad económica". " (5). La . debido a la imposibilidad de continuar con la política de intervención en la cotización de la moneda extranjera. no debiendo denominarse la contrapartida de la diferencia de cambio negativa como "previsión". cabe considerar estos enfoques: a) utilizar.A. Para atacar este problema.C.P.de una paridad "teórica". I . "En un país y un momento determinados. (de uso obligatorio) y otro paralelo (clandestino) basar las conversiones en las cotizaciones observadas en el segundo. en virtud de criterios tradicionales. podría ocurrir que los tipos de cambio de las monedas extranjeras sean: a) fijados por el gobierno.. En tales situaciones.242 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO correspondería registrar las diferencias de cambio positivas¡ no obstante aquellas negativas. originando un alza muy significativa en la cotización de las divisas. cuando por diversas causas se produjo una estampida en los precios y el retiro del Banco Central de la República Argentina del mercado de cambios. por cuanto obedece a un hecho cierto y no contingente. En aquellos años se planteóentre un sector de la comunidad de negocios del país y un sector de la profesión contable el empleo -como sucedáneo de este tipo de cambio oficial controlado. podría dudarse sobre la conveniencia de emplear los tipos de cambio de mercado para la conversión de los saldos de créditos y deudas en moneda extranjera o de posición a largo plazo.C. Durante junio de 19891a Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (F. a pesar de lo indicado.. Otro inconveniente a resolver es el tipo de cambio a emplear cuando no existen mercados libres para la compraventa de moneda extranjera. deberían reconocerse contablemente. 2005.E. a aplicarse para la revaluación de las cuentas en moneda extranjera. e) en lugar de emplear alguna cotización. Contabilidad Superior. 5a edición. o b) manipulados por el mismo (sea: comprando o vendiendo divisas en volumen suficiente como para alterar los precios del mercado).

.. por el cual se cancelarían las operaciones. esta alternativa no ha tenido mayor aceptación. (7) ENRIQUE FOWLER NEWTON. I. asimismo. no se abundará en mayores detalles sobre la recomendación enunciada. para la valuación de activos y pasivos en moneda extranjera a más de un año de plazo. La Ley. En otras palabras se postula el empleo del valor de cotización de un título público cuyo valor nominal esté expresado en divisas y que cotice en pesos en el mercado. El mismo autor expresa que ".2005. Ed.BANCOS 243 laba. en virtud de no tener aplicabilidad para este rubro. Macchi. por ejemplo: en algunas épocas de control de cambios la cantidad de moneda nacional que podría lograrse cambiando dólares en un mercado oficial era inferior a la que se podía obtener (también legalmente) comprando Bonos Externos en dólares y vendiéndolos en moneda local. donde se aplica para su revaluación el cambio comprador del mercado oficial. y que ello no resulta un argumento válido para la medición de las cuentas en moneda extranjera.. 5a edición. siendo el último importe la valuación lógica de la moneda extranjera poseída" (7). Ed. El valor de cotización de la moneda extranjera resulta de difícil determinación ante situaciones de control de cambios. según ENRIQUE FOWLER NEWTON ". Por ello insistimos que la cotización a aplicarse debe ser aquella que representa la paridad real. Sí se mencionará ahora lo arbitrario de un tipo de cambio teórico ante la ausencia de un "mercado libre de cambios" para la compra y venta de divisas. Contabilidad Superior. como sucedáneo de este tipo de cambio real. t. la única alternativa razonable sigue siendo el empleo de tipos de cambio de los mercados por los cuales se liquidarán las transacciones. .. Su rechazo es razonable porque las cotizaciones paralelas no suelen ser representativas debido a que el mercado funciona 'en la clandestinidad y a veces lo hace con volúmenes reducidos de operaciones" (6). con carácter optativo. Nuevas Normas Contables 1984-1992. la alternativa de aplicar cotizaciones emergentes de un mercado paralelo tampoco debería ser admitida por carecerse de objetividad. las partidas de este rubro deben revaluarse al tipo de cambio comprador del mercado oficial-paridad real. (6) ENRIQUE FOWLER NEWTON. hecho que no se plantea en otros mercados libres. pues a pesar de la existencia de controles de cambios o cotizaciones fijadas políticamente por el gobierno. 1992. En síntesis. una paridad teórica. en lo que a este rubro respecta.al cierre de cada período. pues no son ellos los empleados para la realización de estas partidas del rubro que nos ocupa. la que permite reflejar adecuadamente la realidad económica. en virtud de representar dicha cotización.

PRESENTE Y FUTURO 4. el financiero. frente a la medición de la cuenta patrimonial en moneda extranjera. todo ello en moneda de poder adquisitivo de cierre del período. Se destaca que siempre que la tasa de inflación supere el aumento en la cotización de la divisa. La tasa de inflación supuesta entre el inicio y el cierre del período ascendió al3 %. se encuentran automáticamente medidas a su valor nominal o escrito. sería la siguiente: Activo Caja en Moneda Extranjera Patrimonio Neto Capital Social 1. es decir. la "diferencia de cambio despojada del efecto de la inflación/deflación". Para ello debe compararse el saldo al inicio de la cuenta patrimonial en moneda extranjera. la nominal y como capital a mantener. Lo antes expuesto se podría ejemplificar de la siguiente manera: En un momento O(inicio) se constituye una sociedad con un capital social de $1. si ellas se computan. Al cierre del período económico no se efectuaron operaciones.200 que los socios integran en divisas. Tratándose de partidas en moneda extranjera. y la divisa no sufrió cambios en su cotización. cuando el modelo contable considere como criterio de medición valores corrientes. despojadas del efecto de la inflación/deflación. es decir. positiva.(excepto las diferencias de cambio). Por diferencia se obtiene el resultado financiero en términos reales.200 1. y en caso contrario. la diferencia de cambio real será negativa. y que deberíamos determinar las diferencias de cambio en términos reales. en moneda de curso legal del país. generan resultados por exposición a la inflación/ deflación.200 .244 CONTABILIDAD PASADO. La estructura patrimonial que surgiría. se miden a su cotización de cierre. al cual se le adicionan los distintos movimientos -deudores y acreedores. es de destacar que las partidas representativas del efectivo en la caja. como unidad de · medida. La cotización de cada divisa a dicho momento es de $ 3. si dichas situaciones se computan y no son ignoradas por el sistema contable. destacándose que no generan resultados por exposición a la inflación/deflación. MEDICIÓN CONTABLE AL CIERRE DEL PERÍODO Y EFECTOS DE LA INFLACIÓN/DEFLACIÓN Luego de haber analizado en acápites anteriores aspectos relacionados con la medición de partidas en moneda de curso legal y en moneda extranjera. y luego de efectuados los ajustes pertinentes. valores a depositar o saldos en cuentas corrientes bancarias o de ahorro.

Respecto de la unidad de medida. las partidas que correspondan a moneda extranjera deberán ser medidas. deberíamos exponer en el Estado de Resultados la diferencia de cambio resultante -esta vez. que pasaría a ser una homogénea. es decir.200 Además.que llamaremos "real". desechando la valuación al costo ajustado por inflación. la estructura patrimonial sería: Activo Caja en Moneda Extranjera Patrimonio Neto Capital Social Ajuste de Capital Resultados no Asignados Total Patrimonio Neto 1. a su valor corriente. es decir representado por el dinero aportado por los socios.236 O x diferencia ( 36) 1. con la única excepción de la unidad de medida a emplear. en lo que respecta al capital a mantener se entiende que debe ser el financiero.200 1. Cabe recordar que en el rubro que nos ocupa.despojadas de la inflación. despojada del efecto de la inflación.200 Con anterioridad ya se ha hecho referencia a los otros dos elementos que caracterizan un modelo contable. de acuerdo con lo ya expresado. es decir. al considerar un modelo contable como el anteriormente expuesto.03 1.200 1. .200 1. atento a que el concepto de unidad de medida incidirá solo en la determinación de los resultados financieros -diferencias de cambio.BANCOS 245 Sin embargo. además del criterio de medición: la unidad de medida y el capital a mantener. la que se halla expresada en poder adquisitivo de fecha de cierre del período. ésta debe ser la homogénea. Estado de Resultados Resultados Financieros Generados por Activos Diferencia de Cambio (36) El Resultado Financiero anteriormente expuesto surgiría dél siguiente cálculo: Caja en moneda extranjera Movimientos MO Diferencia de cambio Saldo al cierre período 1. no la nominal y que no existía anteriormente.200 36 ~ 1.

Así por ejemplo. y no haberse verificado operación alguna en el período. Neto Pasivo Patrimonio Neto Capital Social De no computarse los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda. la información contable patrimonial al final del periodo se presentaría de la siguiente forma: Activo Caja y Bancos Banco Real c/c (en pesos) Pasivo y Patr. . de información expresada en moneda homogénea¡ años después tras una fuerte devaluación del peso exteriorizada en enero de 2002 reapareció la necesidad de computar los efectos de la inflación y un nuevo decreto derogó al anterior. en este caso. manteniendo vigente lo prescripto por el art. en el supuesto de un ente cuya estructura patrimonial consistiera en: Activo Caja y Bancos Banco Real c/c (en pesos) Pasivo y Patr.E. Neto Pasivo Patrimonio Neto Capital Social Ajuste de Capital Resultado período lOO 2 (*) ____m(**) lOO (*) Corresponde a una corrección monetaria del capital.A. equivalente al 2 % de inflación durante el período. 62 de la Ley de Sociedades Comerciales. se produjo una suspensión en la aceptación.C. la estructura patrimonial antes expuesta no sufriría modificación alguna. mediante el decreto 664/03 el Poder Ejecutivo Nacional volvió a ordenar que los organismos nacionales de control rechazasen los ajustes contables por inflación. para el caso de tomarse en cuenta los efectos que sobre el rubro Caja y bancos. en la información contable. Sin embargo.M) generado por éstas. del 22 de agosto de 1995. y siempre sin verificarse operaciones durante el período. (**) Determinado por diferencia patrimonial. determinarían los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. En relación con las partidas en moneda extranjera del rubro Caja y bancos. el mencionado decreto 664/03 del Poder Ejecutivo de la República Argentina también plantea efectos sobre ellas.P. al no computarse un resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda (R. existen al referirse a partidas expresadas en pesos de curso legal del país.246 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Con la publicación en el Boletín Oficial de la República Argentina del decreto 316. respecto del rubro que nos ocupa. Los efectos del decreto mencionado. por parte de organismos de control del país. Un año después.

que por no sufrir variación la cotización de la divisa y computarse la tasa de inflación.::L. en moneda extranjera se miden al cierre del período a su valor corriente -cotización de cierre. la información contable patrimonial al final del período se presentaría de la siguiente forma: · Activo Caja y Bancos Banco Real c/c (en moneda extranjera) Pasivo y Patr. conforme a lo expresado en el párrafo anterior. Neto Pasivo Patrimonio Neto Capital Social De no computarse los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda. por lo que no incidiría en su medición la falta de corrección de la unidad de medida planteada por el decreto 664/03. siendo esta última mayor que la primera. por ejemplo. y no haberse verificado operación alguna en el período ni cambios en la cotización de las divisas. resultó negativa. Neto Pasivo Patrimonio Neto Capital Social Ajuste de Capital Resultado período lOO 2 (*) . en el supuesto de un ente cuya estructura patrimonial consistiera en: Activo Caja y Bancos Banco Real ele (en moneda extranjera) Pasivo y Patr. No obstante. y siempre sin verificarse operaciones durante el período ni cambios en la cotización de las divisas. atento a que el patrimonio neto. Sin embargo. equivalente al 2 % de inflación durante el período.CAJA Y BANCOS 247 Debe recordarse que el patrimonio neto surge por diferencia entre activo y pasivo. tipo de cambio comprador-. Asimismo. el resultado del período se determina por diferencia entre el patrimonio neto al inicio del período y el correspondiente a la fecha de cierre. la falta de corrección de la unidad de medida del patrimonio neto al inicio no modificaría la cuantía del resultado acumulado. . surge por diferencia patrimonial y que el resultado del período se determina mediante la comparación del patrimonio neto al inicio y cierre del período. determinarían los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. Cabe acotar que las partidas del rubro de que se trata. corresponde a la diferencia de cambio real. Así. en este caso en moneda extranjera.-2 e**) lOO ("') Corresponde a una corrección monetaria del capital.í. conforme lo ya expuesto. la estructura patrimonial antes expuesta no sufriría modificación alguna. para el caso de tomarse en cuenta los efectos que sobre el rubro Caja y bancos. (**) Determinado por diferencia patrimonial.

ajuste de capital $ 800 y resultados no asignados -pérdida.000 (**) 8.000 por un saldo en la cuenta corriente bancaria en el Banco Sud.300 $490 Los gastos serán rendidos y repuesto el fondo fijo en marzo/08. Asimismo. fecha de cierre de su último ejercicio económico anual: Activo Activo Corriente Caja y Bancos Total "del Activo Patrimonio Neto s/estado respectivo 8.$ 800. 8. considerar que el gerente de comercialización rendirá los gastos .000 (*) Aclc:raciones: (*) El saldo está compuesto de la siguiente forma:$ 3. presenta a continuación el estado de situación patrimonial al3l/12/07. (**) Compuesto por: capital social $.248 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 5· CASOS DE APLICACIÓN Caso No 1: Fondo fijo en pesos PLANTEO La sociedad Soweto S.000 por un fondo fijo en $ a cargo de la gerencia de comercialización y $ 5.000. emitiendo para ello un cheque cargo Banco Sud. Durante el primer bimestre de 2008 se efectuaron las siguientes transacciones: 29/l/08: Se rindieron los gastos efectuados durante enero/08: Gastos de publicidad Gastos de librería Honorarios asesoramiento técnico 1/08 $300 $150 $950 El total del fondo fijo se repuso emitiendo cheque de nuestra cuenta corriente bancaria. 29/2/08: La composición del fondo fijo era la siguiente: Anticipos para gastos de representación del gerente de comercialización Honorarios asesoramiento técnico 2/08 Efectivo $2.A.000 $1.000 8. 12/2/08 se decidió ampliar el monto por el cual fue constituido el fondo fijo en$ 800.

29/l/08 .Fondo fijo Ger.03 l SOLUCIÓN REGISTRACIONES CONTABLES . 3.. Efectuar las registraciones pertinentes al 29/2/08. Coeficientes de reexpresión (supuestos) Diciembre/O? Enero/08 Febrero/08 1... Sud c/c 800 800 Para incrementar el fondo fijo. fecha en que finalizará su viaje en el que visitará nuevas áreas de venta. Comercialización y se acredite la cuenta Banco Sud C/C. Tarea a realizar l. .Ger. para la posible comercialización de los productos del ente.400 Por la rendición de los gastos y la reposición del fondo fijo.249 durante marzo/08..000 1.. de Comercialización a Bco.29/2/08 --'----Anticipos p/gastos Honorarios Diferencia arqueo F..Publicidad Gastos de librería Honorarios a Bco. 2. ----12/2/08 .. de Comercialización 2. Sud c/c (l) 300 150 950 1. .. fijo a Fondo fijo . Considerar que la sociedad no ha realizado otras operaciones durante el bimestre y que debe presentar estados contables especiales al 29/2/08 para obtener un préstamo bancario.300 lO 3. (1) También puede acreditarse la cuenta Fondo Fijo Gerencia de Comercialización y efectuarse otra registración donde se debite la cuenta Fondo Fijo-Gcia. Confeccionar un papel de trabajo que permita el posterior armado de los estados contables especiales a la fecha antes mencionada.310 Para depurar los gastos del fondo fijo.04 1...

030) (4) 5.152 (3) Resultados no asignados al inicio $ (800) x 1.742 (6) Comprobación del RECPAM a partir de la prueba del capital expuesto a la inflación.800 (1) 2.030) (2.442 $1.000 490 (1) 2.710) $ $ $ 8. (5) Enero/08 Febrero/08 $ 1.800 1.000 (1) 5.04 (4) Por diferencia patrimonial.800 2.290 (2.290 8.290 8.700) (10) (2.300 $2.400 Tasa de inflación 3% RECPAM $42 ($278) .000 5. Saldo inicial de partidas expuestas a la inflación $ 8.742) (5) (lO) (278) (6) (3.000 1.000 Caja y Bancos Tasa de inflación 4% RECPAM ($ 320) Movimientos Disminución de Caja y Bancos Enero/08 $ 1.licio Del Ejercicio Total del Patrimonio neto Estado de Resultados Gastos de Comercialización Diferencia Arqueo Fondo Fijo Resultados Financieros RECPAM Resultado del Período (pérdida) (1) Partidas expuestas a la inflación (2) Capital ajustado al inicio Coeficiente de reexpresión Capital ajustado al29/2/08 Menos: capital nominal Ajuste de capital $ X Nominal Costo Financiero Homogénea Costo Financiero 490 2.250 PAPELES DE TRABAJO PARA EL POSTERIOR ARMADO DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES AL 29/2/08 Unidad de Medida Criterio de Valuación Capital a Mantener Estado de Situación Patrimonial Activo Fondo Fijo en$ Banco Sud c/c Anticipo para Gastos Total del Activo Patrimonio Neto Capital Social Ajuste de Capital Resultados no asignados Al il.04 9.290 (2.400 X 1.03 $ L300x1 $1.710) 5.000) 1.152 (2) (832) (3) (3.152 (8.

BANCOS Caso N° 2: Fondo fijo en moneda extranjera PLANTEO La sociedad Buena Esperanza S. presenta a continuación el estado de situación patrimonial al 31/12/07. respectivamente. emitiendo cheque de nuestra cuenta corriente bancaria.25. (**) Compuesto por: capital social $ 9. La cotización de cada U$S a dicha fecha era de $ 3.000 Considerar que la sociedad no ha realizado otras operaciones durante el bimestre y que debe presentar estados contables especiales al 29/2/08 para obtener un préstamo bancario.30 y$ 3.500 por un fondÓ fijo en dólares (U$S 1.28 y$ 3.30.A.500). por considerarlo excesivo.500) a cargo de la gerencia de comercialización y $ 4. 12/2/08: se decidió disminuir el monto por el cual fue constituido el fondo fijo en U$ S 500. 29/2/08: La composición del fondo fijo era la siguiente: Efectivo U$S 1. ajuste de capital $ 900 y Resultados no asignados -pérdida$ 900. U$S 700. respectivamente.35 para los tipos de cambio compradoryvendedor.000 9.000 (*) Patrimonio Neto s/estado respectivo 9. para la posible comercialización de los productos del ente.000 (**) Aclaraciones: (*)El saldo está compuesto de la siguiente forma:$ 4. 31/1/08: La cotización de cada U$ S ascendía a $ 3. . Se repuso el total del fondo fijo.500 por un saldo en una cuenta corriente bancaria en dólares en el Banco Sud (U$S 1.000. La cotización de cada U$S ascendía a $ 3. Durante el primer bimestre de 2008 se efectuaron las siguientes transacciones: 29/1/08: Se rindieron los gastos efectuados por el gerente de comercialización durante enero/08. fecha dé cierre de su último ejercicio económico anual: Activo Activo Corriente Caja y Bancos Total del Activo 9. Dicha suma se deposita en el Banco Sud. donde visitó nuevas áreas de venta.30 para los tipos de cambio comprador y vendedor. La cotización de cada U$S a dicho momento era de $ 3. en su viaje al exterior.

640 $415 .275 2.05 Enero/08 1. 2. Sud c/c en M/E (1) 31/01/08 Beo. Efectuar las registraciones pertinentes al 29/2/08.28 Diferencia (-) 26 26 $4.950 $450 415 $2.275 Por la rendición de los gastos y la reposición del fondo fijo $2. Considerar para ello que la sociedad revalúa mensualmente las cuentas en moneda extranjera. Sud: Registrado: Revaluación: U$S 800 X$ 3.500 x $ 3. Sud e/ e en M/E a Diferencia de Cambios/Activos Por la revaluación de saldos Bco.225 415 2. Coeficientes de reexpresión (supuestos): Diciembre/O? 1. Sud: Registrado: Revaluación: U$S 1.30 Diferencia ( +) 12/02/08 Banco Sud c/c en M/E a Fondo Fijo M/E Por la disminución del fondo fijo 29/02/08 Diferencia de Cambio s/Activos a Banco Sud c/c en M/E Por la revaluación de saldos Bco. 3.300 x $ 3.252 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Tarea a realizar l. Confeccionar un papel de trabajo que permita el posterior armado de los estados contables especiales a la fecha antes mencionada.500 $4.30 Diferencia (+) 31/01/08 Fondo fijo M/E a Diferencia de Cambios/Activos Por la revaluación de saldos Fondo Fijo: Registrado: Revaluación: U$S 1.264 $26 1.650 1.290 $4.650 450 450 $4.04 Febrero/08 1 SOLUCIÓN REGISTROS CONTABLES 29/01/08 Gastos de Representación a Bco.

395 .28 20 20 $3.280 7.BANCOS 253 29/02/08 Diferencia de Cambio s/ Activos a Fondo Fijo en M/E Por la revaluación de saldos Fondo Fijo: Registrado: Revaluación: U$S 1.906) (5) (6) (1) Partidas no expuestas a la inflación y medidas a la cotización del U$S Tipo de cambio comprador al cierre del período.544 7. Corrientes Financiero Homogénea Val.544 3.000 X $3.000 9. PAPELES DE TRABAJO PARA EL POSTERIOR ARMADO DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES AL 29/2/08 Unidad de Medida Criterio de Medición Capital a Mantener Estado de Situación Patrimonial Activo Fondo Fijo en M/E Banco Sud c/c en M/E Total del Activo Patrimonio Neto Capital Social Ajuste de Capital Resultados no Asignados Al inicio Del Ejercicio Total del Patrimonio Neto Estado de Resultados Gastos de Comercialización Resultados Financieros Diferencia de Cambio s/ Activos Resultado del Periodo (pérdida) Nominal Val.456) (2.544 (2.05 10.000 1.300 Diferencia(-) $3.366) 460 (1.395 (2) (3) (4) 7.000 1.900 1.280 7.395 9.544 (1) (1) 9. (2) Capital ajustado al inicio Coeficiente de reexpresión Capital ajustado al29/2/08 Menos: capital nominal Ajuste de capital $ X $ $ $ 9. Corrientes Financiero 3.275) 819 (1.280 $20 (1) También puede acreditarse la cuenta Fondo fijo en moneda extranjera y efectuarse otra registración donde se debite la cuenta Fondo fijo en moneda extranjera y se acredite la cuenta Banco Sud c/c en moneda extranjera.

280 (a)+ (b) $ 460 Caso N° 3: Conciliaciones Bancarias PLANTEO La sociedad Durban S.000 $5.264 $ 4.05 {$ 2.000 $3.650 X l $ 389 $4.500 U$S (700) U$S 500 $ 4.650) Movimientos 02/08 Diferencia de Cambio $ 450 Ol/08 .650 (a}$ 255 $4.650) x 1 ($ 1.A.254 CONTABILIDAD PASADO.300 Diferencia de Cambio generada por la cuenta Fondo Fijo en moneda extranjera Saldos al inicio U$S 1.500 x 1.275 x 1. le presenta la última efectuada al31/8/08: Saldo s/extracto bancario +Depósitos no acreditados por el banco 31/08/08 NID por gastos bancarios no contabilizadas por sociedad $20.725 ($ 2.600 (1) 4.04 $ 2.000 700 19.366) $ 1.500 X 1. posee una única cuenta corriente en el Banco Sud y efectúa conciliaciones bancarias al cierre de cada mes.05 $ 4.264 U$S 1.000 $200 $25.05.725 U$S (500) ($1. (4) Por diferencia patrimonial. A continuación.250) X 1. PRESENTE Y FUTURO (3) Resultados no asignados al inicio$ (900) x 1. (5) Enero/08 $ 2.200 Saldo al Ch/057 Ch/058 Depósito Ch/059 31/8 1/9 15/9 28/9 30/9 .366 (6) Diferencia de cambio generada por la cuenta corriente en moneda extranjera en el Banco Sud: Saldos al inicio Movimientos Ol/08 02/08 Diferencia de Cambio Valuación al29/02/08 U$S 1.200/ 3.500 $ 4.700 Saldo 25.280 Valuación al29/02/08 U$S 1.200 o s/Mayor al31/08/08 Asimismo se detallan a continuación los movimientos del mes de septiembre de 2008 a) Registros de la Sociedad en la cuenta Banco Sud c/c Fecha Débitos Créditos 5. (b) $ 205 $ (20) $3.04 $1.

(2) Se constató que el número de cheque debitado por el banco no corresponde a la numeración de las chequeras recibidas por el ente.000.2.BANCOS b) Detalle de los movimientos del extracto bancario Fecha Saldo al Depósito Imp. Partiendo de ambos saldos para llegar a saldos iguales. 2.20 3.000. (3) Corresponde a la acreditación en cuenta corriente del neto de un préstamo a sola firma (vencimiento 19/11/08) de $ 39.00 {2) 18. Efectuar la conciliación bancaria al30/9/08: l.00 5.4. Registrar los ajustes pertinentes. Tarea a realizar l. 1.00 Aclaraciones: (1) Se detectó un error en la contabilización del cheque No 058 emitido y entregado a un proveedor. 1.00 Débitos Créditos 5.3.Débito Bancario N/débito 31/8 2/9 2/9 4/9 4/9 10/9 10/9 20/9 17/9 17/9 30/9 6.300. 1.00 (4) 45.00 30.00 (3) 37.000. Partiendo del saldo del extracto bancario para llegar al saldo de los registros del ente. La diferencia con lo acreditado obedece a comisiones bancarias $ 700 e intereses adelantados $ 3.Débito Bancario Ch/199 Imp.000.00 31.300 debitados por el banco.00 Saldo 20.80 250.133.00 35. por $ 6. . l.300. Conciliación cuadrada.Crédito Bancario Ch/057 Imp.000.200. (4) Comision~s bancarias por chequeras y otros gastos bancarios. Partiendo del saldo de los registros del ente para llegar al sal- do del extracto bancario. Débito Bancario N/crédito Ch/058 Imp.

249) $35.700) ($ 200) ( $ 250) ($99) ($3.249 ($ 700) $4.133 .700 ($ 2. Partiendo de ambos saldos para llegar a saldos iguales.3.018) 35. Partiendo del saldo de los registros del ente para llegar al saldo del extracto bancario.000 18 $45.2.000) ($3.1. Saldos/extracto bancario al30/09/08 Más: N/D y/o Cheques no contabilizados por el ente Diferencia en registración ch/058 31/08/08 gtos. mantenimiento cuenta 30/09/08 gtos.256 CONTABILIDAD Y FUTURO SOLUCION 1.700 1. mantenimiento cuenta Impuesto a los Débitos y Créditos Bancarios Más: N/C no contabilizadas por el ente 20/09 Préstamo Saldos/extracto bancario al30/09/08 $19.000) ($18) $19.451 $45.700 $200 $250 99 $3.000 $3.000 $45. mantenimiento cuenta 30/09/08 gtos. Saldo s/Mayor al30/09/08 Menos: N/D y/o Cheques no contabilizados por el ente Diferencia en registración ch/058 31/08/08 gtos.700 ($ 2.133 $2.133 1.018 ($35.249) $700 ($ 4.000) $19. mantenimiento cuenta Impuesto a los Débitos y Créditos Bancarios Más: Cheques no debitados por el banco Ch/059 Menos : Depósitos no acreditados por el banco 28/09 Menos: Débitos erróneamente considerados por el banco Ch/199 Impuesto al Débito Bancario Más: N/C no contabilizadas por el ente ' 20/09 Préstamo Saldos/extracto bancario al30/09/08 ($3. mantenimiento cuenta Impuesto a los Débitos y Créditos Bancarios Menos: Cheques no debitados por el banco Ch/059 Más: Depósitos no acreditados por el banco 28/09 Más: Débitos erróneamente considerados por el banco Ch/199 Impuest~ al Débito Bancario Menos: N/C no contabilizadas por el ente 20/09 Préstamo Saldos/Mayor al30/09/08 $3.000 $51. mantenimiento cuenta 30/09/08 gtos. Partiendo del saldo del extracto bancario para llegar al saldo de los registros del ente. Saldos/Mayor al30/09/08 Menos: N/D y/o Cheques no contabilizados por el ente Diferencia en registración ch/058 31/08/08 gtos.700) ($ 200) ( $ 250) ($ 99) ($ 3.

BANCOS Menos: Cheques no debitados por el banco Ch/059 Más : Depósitos no acreditados por el banco 28/09 Más: Débitos erróneamente considerados por el banco Ch/199 Impuesto al Débito Bancario 257 ($ 700) $4.000 (349) (5. cuyo saldo deudor se compensará del saldo acreedor del mencionado impuesto a pagar.451 1.718) Conciliación al30/9/08 19.000 35.200 Depósitos 9/08 4.000 $3.018 $ 51.4.700 30/09/08 35.867) 35. Ajustes al30/9/08 30/09/08 Proveedores a Banco Sud e/ e Por el ajuste del ch/058 2.500) 700 (5.000) (200) 1.000 Cheques 9/08 (9. Conciliación cuadrada Detalle Saldos/libros Ch/no debitados por el banco Depósitos no acreditados por el banco Notas de dél¡>ito no registradas Ch/no registrados por la sociedad Acreditaciones bancarias no registradas por la sociedad Totales Conciliación al3l/8/08 25. la porción del saldo de Impuesto al Cheque se reclasificará como una cuenta patrimonial.300 Intereses Adelantados 700 Gastos Bancarios a Préstamos Bancarios 30/09/08 Para registrar la nota de crédito del20/09 550 Intereses Bancarios a Intereses Adelantados Para devengar los intereses relacionados con la nota de crédito del20/09 30/09/08 Gastos bancarios 450 99 Impuesto al Cheque (1) a Banco Sud e/ e 39.700 700 (4.000 45.000 550 549 Para Registrar los gastos y comisiones bancarias y el impuesto a los débitos y créditos bancarios.000 40. .000) (549) (5.700 2.000 $18 $3. (1) En caso que la legislación impositiva permita su compensación al cierre del ejercicio con algún impuesto y considerarlo como pago a cuenta.718) 20.133 2.000 (14.000 Banco Sud c/c 3.

recurrir al diccionario de la Real Academia Española que. generalmente cobrables dentro del ciclo operativo normal de los negocios. un deudor llega a ser tal como consecuencia de un suministro de mercadertas. Es decir. a cambio de un adelanto de dinero efectuado a un proveedor. abogados o revisores tienen su origen en trabajo hecho (prestación de servicios). Al respecto. habitualmente. corno también aquellos aún no cobrados. Real Academia Española. en forma de suministro de bienes o prestaciones de servicios.CAPÍTULO VII CUENTAS A COBRAR (CRÉDITOS) 1. los saldos debidos a médicos. no debernos desconocer la existencia de derechos a favor del ente. en caso de que la operación que los generara esté perfeccionada. respecto de la recepción de algún bien en el futuro. Con respecto a los créditos no relacionados con la operatoria principal del ente. Asimismo. y representan derechos exigibles a clientes. Vi- gésima primera edición. toda (l) DICCIONARIO DE LA LENGUA ESPAÑOLA. puede citarse a PALLE HANSEN cuando indica: ". expresa: "Cantidad de dinero o cosa equivalente que alguien debe a una persona o entidad y que el acreedor tiene derecho a exigir y cobrar" (1). una vez más. deberían incluirse en la definición aquellos créditos aún no facturados. 1992. Madrid. aún tratándose de aquéllos no devengados y pagados. en una de las acepciones del término '~crédito". en la venta de mercaderías y servicios. con mayor frecuencia. CONCEPTO Y CARACTERÍSTICAS En primer término. es importante. es importante destacar la necesidad de su inclusión en el rubro que nos ocupa. estos derechos a cobrar serán liquidados en efectivo en el futuro.. Empero. una reclamación por alquiler producirá también un saldo deudor. Los créditos se originan en un ente que persigue fines de lucro. pero pueden llegar a realizarse bajo otra modalidad. Por otra parte.. .

y la esencia económica del hecho coincide con el criterio jurídico. Asimismo. etc. en concordancia con nosotros. su procesamiento y su exposición deben respetar la esencia económica de los hechos que tratan de representar. . porque a la fecha del balance: (2) PALLE HANSEN. para que los usuarios de dicha información puedan tomar sus decisiones. donde ninguno de ellos puede quedar medido por encima de su valor recuperable. Jurídicamente. para la compra de materias primas o mercaderías. Si los informes contables deben reflejar fielmente los distintos hechos y operaciones económicas. por considerar que· tales partidas no son recuperables en dinero y que pasarán a ser inventarios y/o bienes de uso tangibles e intangibles a medida que se reciban los respectivos bienes. Los mencionados anticipos a proveedores." (2). si consideramos que las cuentas por cobrar pueden ser cedidas. el ente cedente de este crédito debe exponer dicha situación contingente y emplear alguna partida que ajuste la medición de los men· cionados créditos. El total de cuentas por cobrar deberá ser expuesto por un monto que no exceda la estimación del monto neto realizable. constituyen sus créditos. Como síntesis de lo expuesto puede decirse que el rubro que nos ocupa deberá incluir todas las partidas que representen derechos de distinta índole a favor del ente.260 CONTABILIDAD PASADO. Editorial Aguilar. 3a edición. de Uso o Intangibles. derechos a recibir sumas de dinero.). no olvidando una vez más esa regla del valor límite para enfrentarla con la medición primaria de los activos. dicha captación. si bien hay ciertos autores a favor de la postura de considerar a los mencionados anticipos a ser expuestos como Bienes de Cambio. Los saldos por comisiones tienen su origen en un trabajo de venta. hablamos de distintos derechos. Sin embargo otros prestigiosos colegas opinan. de bienes del activo fijo o intangibles. que "el criterio jurídico coincide con el económico. 1973. como aquéllas por dudoso cobro y mora. en otras palabras. y que. PRESENTE Y FUTURO vez que el propietario de la casa ha puesto sus locales a disposición del inquilino: reglas correspondientes a éstas son válidas en cuanto a los saldos que originá el alquiler de objetos muebles (automóviles. Tratado de contabilidad. cancelables en dinero o en especie. instrumentos de música. etc. representan créditos en especie. posibles devoluciones o bonificaciones por escalas de ventas. pudiendo ser necesarios ajustes periódicos para estimar los montos a cobrar. Dichos ajustes se efectúan por medio de previsiones. la prestación de algún servicio o a recibir algún bien. 1" reimpresión.

y no compensados del rubro Bienes de cambio./ en pesos. cuando jurídicamente deberíamos hablar de créditos o pasivos en especie.por la operatoria principal del ente con terceros. netos de intereses no devengados. Nuevas Normas Contables 1984-1992. Así es que la exposición de estos adelantos depende de la siguiente situación: si fueron entregados o recibidos. podrían enunciarse como sigue: + Saldos a cobrar sumas de dinero -en cuenta corriente./ en moneda extranjera. 1992.por la operatoria principal del ente con terceros. Curiosamente. y b) existe un crédito en especie contra un tercero que aún no ha sido cobrado" (3). + Saldos a cobrar sumas de dinero -documentados. ni puede disponerse de él (no existe posibilidad de venderlo o usarlo). (3) ENRIQUE FOWLER NEWTON. esa parte de la doctrina considera los anticipos recibidos de clientes como pasivos. o se esté gestionando judicialmente su cobro: ./ en moneda extranjera. ya estén vencidos o no. 2./ en moneda extranjera. o se esté gestionando judicialmente su cobro: . a ser expuestos como "Otros créditos" o "Adelantos de clientes".CUENTAS A COBRAR 261 a) no se tiene el bien ni su propiedad. netos de intereses no devengados./ enpesos. Ediciones Macchi. . . • Saldos a cobrar sumas de dinero con sociedades del grupo económico: . expuestos en un rubro que se podría denominar "Adelantos de clientes". . CONTENIDO DEL RUBRO Los elementos patrimoniales que deberían integrar los rubros Créditos por ventas y Otros créditos. . en función de lo expresado en nuestro acápite 1 -Concepto y características-. Bienes de uso e Intangibles. ya estén vencidos o no./ enpesos.

debiendo individualizar la existencia de alguna garantía o aval en la denominación de la cuenta empleada. También deberán reclasificarse. Se entiende por estados contables consolidados aquellos que presentan la estructura patrimonial. de cada período. a efectos de su posterior eliminación en la confección de estados contables consolidados. económica y financiera del grupo empresario. Si la contingencia negativa estuviera relacionada con posibles . es importante mantenerlas identificadas. cuando corresponda. bonificaciones y posibles incobrables o mora. aquellos documentos a cobrar vencidos y protestados. se trata de saldos excedidos en el plazo concertado de cobro. provenientes de su operatoria principal: la venta de mercaderías o prestación de servicios. de corresponder. PRESENTE Y FUTURO • • Previsiones para devoluciones. a través de la aplicación de una técnica que será explicada en la segunda parte del presente tratado -capítulo VIII. de corresponder. ante la presentación de alguna de estas posibilidades. en lo que se refiere a los saldos pendientes de cobro con sociedades del grupo empresario. Los saldos a cobrar documentados corresponden a promesas escritas y con fecha cierta de pago por parte de un tercero al ente. con la cuenta sintética Deudores por ventas. En el primer caso. siendo imprescindible su conciliación al cierre. dichos saldos como deudores morosos o en gestión judicial. se deberá ajustar su medición y reconocer contablemente previsiones para presuntos incobrables y mora. al cierre de un período es imprescindible efectuar un análisis respecto de la posibilidad de que algunas cuentas se cobren luego del vencimiento o en forma incompleta. Cuando hablamos de saldos a cobrar sumas de dinero. por ende. Inversiones (temporarias y permanentes)-. mientras que bajo la situación siguiente se está ges. recibiéndose un valor que incluirá intereses. la eliminación de créditos y deudas recíprocos entre los distintos entes que integran el grupo y cuya información se busca brindar consolidada. es imprescindible la utilización de cuentas analíticas de clientes y. y reclasificando. sociedad controlante y controlada. La técnica que se menciona propone. Si consideramos la regla que fija que los activos no pueden medirse por encima de su valor recuperable. en cuenta corriente. donde se anotarán las transacciones en cuenta corriente y su posterior cancelación. sin embargo. de una suma de dinero.262 CONTABILIDAD PASADO. de submayores. Los saldos pendientes de cobro con sociedades del grupo empresario se tratan como las cuentas del resto de los clientes.tionando su cobro por vía judicial. nos referimos estrictamente a deudas de terceros a favor del ente. En caso de entes de considerable magnitud. Créditos diversos.

por ejemplo. gastos pagados por adelantado y que estén relacionados con gastos aún no devengados. basta citar al autor MARIO BIONDI. saldos pendientes de integración si consideramos que el capital de una empresa debe ser aquél suscripto y no elintegrado. Un factor muy importante para la valuación de los créditos en el inventario inicial lo constituye la tasa de interés que devengan. anticipos a proveedores. es decir: • • "establecer su autenticidad. seguros u otros conceptos. los mencionados créditos también serán ajustados por medio de previsiones relacionadas con las situaciones antes descriptas. Al respecto. aquellos relacionados con alquileres.y que forma parte integrante de los bienes totales que constituyen su patrimonio. No debemos olvidar que la empresa que adquiere esos créditos tendrá un activo que no podrá utilizar en modo alguno en la explotación -salvo que los negocie. reclamos pendientes que correspondan a reintegros por seguros. funcionarios y personal de la empresa donde no se persigue el objeto de obtener renta alguna. . rentas devengadas pendientes de cobro. Denominamos créditos diversos aquellos que no deberían incluirse en las tipificaciones mencionadas anteriormente. Saldos en moneda de curso legal Si tenemos en cuenta que los créditos pendientes sólo pueden ser valuados por sumas que se espera cobrar. el primer problema relacionado con la medición de estas partidas podría provenir de aquellos créditos documentados. ni a colocaciones de fondos o préstamos a terceros con el objeto de obtener alguna renta que deberían ser tratados como inversiones. por definición básica del concepto de empresa.1. a manera de ejemplo. baste citar. fletes u otros conceptos. etcétera. 3· CRITERIOS DE MEDICIÓN 3. que serán reintegrados al finalizar el contrato. cuyo capital neto es necesario retribuir. depósitos en garantía. establecer la efectiva cobrabilidad. por ejemplo. cuando enumera la doble finalidad que poseen la verificación y la valuación de los créditos a dicho momento. ingresados en el patrimonio del ente como aporte de uno de sus socios. alquileres.CUENTAS A COBRAR (CRÉDITOS) 263 devoluciones o bonificaciones. los préstamos efectuados a directores. considerando lo explicitado en el punto 1 -Concepto y características-. por no corresponder a créditos provenientes de operaciones que constituyan la actividad principal del ente.

representa para el ente un saldo pendiente de integración. hay que distinguir dos factores: • • la renta que devenguen los créditos "transferidos" (desde el O % hasta cualquier porcentaje). . En caso contrario. También en este caso. estaría representando -en caso de no ser coincidentes. si la diferencia fuera a favor del socio. y teniendo en cuenta que los créditos provienen. Contabilidad Financiera. op. Se enunciarán y analizarán a continuación los requisitos para el reconocimiento contable de un ingreso: (4) MARIO BIONDI. separándose aquellos que evidentemente no fueran cobrables. durante el desarrollo de la gestión empresaria. sino también por algún problema derivado del desconocimiento de la obligación (falta de título suficiente para la ejecución)" (5). cuya contrapartida. en nota (4). deberíamos analizar las condiciones necesarias para reconocer contablemente un "ingreso" y así llegar a evaluar la razonabilidad de la medición del crédito con él relacionado. éstos deberán ser analizados en forma individual. cabe citar que se habla de "ingreso" como sinónimo de una variación patrimonial modificativa. sería acreditada a su cuenta personal. en su gran mayoría. sólo en situaciones relacionadas con aportes de créditos. ¡a edición. por diferencia entre la tasa pactada originalmente por las partes y aquella que se pagaría para su obtención y que se encuentra vigente al momento de la integración del mencionado crédito. por ende. En consecuencia. cit.. Errepar. lo que significaría en el primer caso una quita del aporte efectuado y. de su actividad principal. y en relación con la evaluación de la cobrabilidad de los créditos aportados por los socios al ente. cabe agregar que "los créditos serán estudiados uno por uno. un saldo pendiente de integración. la renta normal de plaza" (4). vinculado con un costo. la dudosa recuperabilidad de los créditos aportados constituye una regularización del aporte efectuado por el socio. no sólo por la insolvencia de los deudores. 2005. Asimismo. relacionada con la actividad principal del ente y que implica el consumo de un activo. es decir. (5) MARIO BIONDI. al igual que durante la vida del ente. Asimismo. Al respecto.264 CONTABILIDAD PRESENTE Y Con respecto a ellos. Por otra parte.un déficit o un superávit de rentabilidad. estos créditos.

$ 1. del crédito relacionado. Cierre del período económico.000 -siendo su costo $600-. considerarlas como intereses no devengados que se imputarán como resultados financieros a medida que transcurra el tiempo..- Deudores por Ventas aVentas Por el reconocimiento del ingreso 1. debe prestarse especial atención a la determinación del precio de contado de la operación al producirse el hecho sustancial. y las devoluciones representan la operación contraria a la venta. que excedan el año luego del cierre del ejercicio económico. el momento en que se cobre cada cuota representa una variación patrimonial permutativa. es decir.000 1. Se destaca que el hecho sustancial no se refiere al momento del cobro. pues dicha situación sólo origina una variación patrimonial permutativa (aumenta el activo por el cobro y disminuye el activo por la cancelación del crédito). y en caso de existir -y de hecho. la medición de la variación patrimonial correspondiente al ingreso contaría con un alto grado de objetividad (condición ésta necesaria para reconocer contablemente una variación patrimonial) que repercutiría en la valuación de su contrapartida. exponiéndose las cuotas pendientes de cobro. existen-. cuya entrega fue el20/4.CUENTAS A COBRAR • Existencia de un hecho sustancial que. al tratarse de una operación en moneda de curso legal del país. siempre deberían ser reflejadas contablemente en resultado~ -como un menor ingreso. Asimismo. diferencias entre el precio de contado y el financiado. puede decirse que. Los registros contables relacionados con lo expuesto precedentemente serían los siguientes: ----20-4 . Devolución total de la venta..000 . Tratándose de ventas a cobrar en cuotas a largo plazo. tratándose de ventas. Si ellas están relacionadas con ingresos ya reconocidos. a saber: Venta en cuenta corriente. Ello no ofrece inconvenientes cuando tanto la venta como su devolución coinciden en el mismo período.en el período en que éstos fueron perfeccionados y registrados. el27/4. • Característica de definitivo Esta condición está relacionada con la existencia de posibles devoluciones de ventas.. como créditos por ventas no corrientes. el30/4. se relaciona con el momento de la entrega del bien o de la prestación del servicio.

el ingreso no puede ser considerado como definitivo al cierre del período. existiría una contingencia negativa. aquéllos acaecidos entre la fecha de cierre del ejercicio económico y la de presentación de la información contable.000 Pero al cierre del período. es decir: ------20-4 Deudores . el3/5. pues analizando los hechos posteriores al cierre del ejercicio. $ 1.266 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 20-4 Costo de Mercaderías Vendidas a Mercaderías Por el costo relacionado con el ingreso ------27-4 600 600 Ventas a Deudores por Ventas Por la devolución relacionada con el ingreso -----27/4 1. con cuya resolución -se transforma en un hecho real- . siendo su costo $ 600. y cuya entrega fue el20/4.000 1. al30/4. el ingreso también debe reflejarse de igual forma que lo explicitado. Vendidas a Mercaderías Por el costo relacionado con el ingreso 600 600 1.000 1. y. Ello puede ser ejemplificado según se detalla a continuación: Venta en cuenta corriente. Bajo este supuesto.000 Mercaderías a Costo de Mercaderías Vendidas Por la devolución relacionada con el costo 600 600 El problema se plantea cuando ambos momentos (el del ingreso y su devolución) no son coincidentes.000.por Ventas aVentas Por el reconocimiento del ingreso ------20-4 Costo de Meres. como la venta está sujeta a devoluciones. Cierre del período económico. vemos que existe un hecho que aclara una situación ya existente. no podría afirmarse que ese ingreso sea definitivo. Por lo tanto. 30/4. Devolución total de la venta. es decir. el30/4.

por aquellos ingresos con una alta posibilidad de. no ser definitivos. basándose en la experiencia respecto del posible porcentaje de incobrabilidades sobre el total de los saldos pendientes de cobro.CUENTAS A COBRAR 267 durante el nuevo ejercicio. debe comprenderse que la frase citada no obedece a otra cosa más que al sentido común. Editorial Hispano Americano..Ventas a Costo de Ventas a Previsión para Devoluciones 1. previo análisis de la tendencia de la cuenta corriente mencionada. • Evaluación de los riesgos relacionados con la recuperabilidad de los saldos pendientes de cobro (riesgos de incobrabilidad o mora) Dicha evaluación se podría efectuar mediante un análisis individual de cada saldo pendiente de cobro o a partir de una base estadística. Mexico. Unión Tipográfica. Si puede decirse que una "previsión" constituye la expresión contable de una contingencia negativa. Respecto de la situación planteada. tal situación incierta debería ser reflejada contablemente al cierre del ejercicio de la siguiente forma: -----30/4 . es decir. en relación con ese análisis individual enunciado. . correspondería analizar la antigüedad del saldo pendiente de cobro. por no ser definitivo al cierre del ejercicio. ello representará una variación patrimonial permutativa. (Ph D. También se reconoce una previsión para devoluciones. que se expone compensada del total de los créditos por ventas.000 600 400 De esta forma se logra anular el ingreso. (6) PATO N W. y por los cuales existe objetividad en su medición.. Manual del Contador. por cuanto ya incidió en resultados la devolución en el mismo período en que se registró la venta. Luego. la situación es peligrosa" (6). luego de la fecha de cierre. Cuando en el nuevo período ingresen los bienes en el patrimonio y se emita la nota de crédito respectiva. situación que nos obligaría a reconocer contablemente a la fecha de cierre dicha situación. CPA). y la mejor presunción de que el cliente no pagaría su saldo pendiente es la falta de pago en un tiempo razonable. A. PATON afirma que "cuando las compras van en aumento y los pagos disminuyen..

Puede no ser razonable cuando las condiciones de crédito varían. sobre el total de los créditos. puede aplicarse en ciertas ocasiones. el principal problema técnico que se presenta es el de la selección de una base y la determinación del porcentaje a aplicar respecto de presuntas incobrabilidades. La primera base se recomienda especialmente. a pesar de que las otras dos se usan con frecuencia. Aunque es preferible no usar la tercera base./ cuentas por cobrar pendientes. pueden enumerarse las bases principales sobre las que pueden calcularse tales previsiones: . KESTER indica que el total de las ventas netas. como la existencia de garantías reales o avales recibidos de terceros. es la base más conveniente.268 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Por supuesto. Asimismo. cuando la reserva se calcula tomando como base solamente las cuentas 'dudosas'. en el caso de un período contable corto. con el resultado de que el volumen de ventas no es comparable de un período a otro. Es cierto que la cantidad que aparece en la cuenta de provisión o reserva puede interpretarse más correctamente como una compensación al saldo total pendiente a cargo de clientes¡ pero eso no necesita que el aumento periódico a la reserva pueda estimarse mejor aplicando al saldo pendiente un porcentaje normal. se puede determinar tan fácilmente como el total de ventas. y con respecto al análisis sobre bases estadísticas que utiliza un cálculo global para cuentas incobrables. . y. El saldo pendiente fluctúa de período a período en función de factores distintos de las ventas a crédito./ total de ventas. deberían analizarse otros elementos. cuando existen pocas ventas al contado. que en este caso representaría un acreedor por la deuda que éste mantiene. La segunda base es sustancialmente igual que la primera. en general. será mejor buscar una tasa que pueda aplicarse directamente al total de cuentas pendientes du- . o la posibilidad de compensar saldos pendientes de cobro con saldos a pagar por parte del ente a ese mismo cliente. el total de los cargos a cuentas por cobrar en el período. tanto al contado como a crédito. Sin embargo. . Sin embargo. puesto que cuando se emplea no es necesario aislar las ventas a crédito. algunos de los mismos saldos pueden aparecer en los balances de dos o más períodos sucesivos. Al respecto. ya que lo que se desea conocer es el porcentaje incobrable de los negocios a crédito./ "volumen de ventas a crédito.

Para determinar el porcentaje de cuentas incobrables. Para un negocio que ha venido funcionando muchos años. de los procedimientos de descuento. y la condición de"oportunidad" de la información contable se habría dejado de lado. por tratarse de una situación incierta pero originada en un hecho del nuevo período.A. KREBS insiste en que es conveniente basar el cálculo de la reserva para deudas incobrables en un estudio de las cuentas vencidas. op. en el período o los períodos en los que las cuentas incobrables se registraron en los libros" (7). no debe olvidarse que para una cartera muy atomizada de créditos.. No conviene que las condiciones respecto del volumen del negocio. Luego. o por no ser objetivamente mensurable o no existir un alto grado (7) PATO N W. también al hacer la estimación. esta tarea demandaría grandes esfuerzos. lo mejor es guiarse por la experiencia y el juicio que se haya formado sobre la tendencia de las condiciones de crédito en un futuro inmediato. atento el grado de arbitrariedad que presenta un análisis basado en el volumen de ventas a crédito o respecto del total de ventas. de establecer la relación que guardan las pérdidas con el volumen apropiado de negocios.. En caso contrario. cuyo hecho sustancial determinante debería ser anterior a la fecha de cierre del ejercicio. a partir de la evaluación efectuada. estén sujetas a grandes cambios en períodos relativamente cortos. podría surgir la necesidad de reconocer una pérdida. Si bien el procedimiento ideal es determinar estas presuntas incobrabilidades a partir de un análisis individual. etc. es decir que las pérdidas que se toman en consideración deben aplicarse al volumen de negocios a crédito. lo primero que hay que hacer es estudiar las deudas incobrables que han sido o debieron ser reconocidas en el pasado. por cuanto podría existir una contingencia negativa al cierre del ejercicio con un alto grado de posibilidad de no cobrar el saldo en el futuro. cit. En el libro Outlines of accounting (voL 11). en nota (6). es por ello que un procedimiento combinado entre un análisis individual de los saldos pendientes de cobro y otro basado en la experiencia del ente respecto de incobrabilidades presentadas en el pasado sería el procedimiento más razonable. Se debe tener cuidado. de los métodos de cobro. . no debería registrarse al cierre del ejercicio. al determinar la reserva. del sistema de crédito.CUENTAS A COBRAR (CRÉDITOS) 269 dosas. objetivamente mensurable. respecto de la recuperabilidad del conjunto de las cuentas pendientes de cobro.

un resultado positivo en concepto del recupero del mencionado saldo. considerando igual tasa.un importe distinto para medir el crédito. por cuanto el hecho sustancial es el cobro y se da en el nuevo ejercicio. El registro que surgiría.270 de probabilidad de ocurrencia. debería reconocerse. Si entendemos que los créditos al cierre de un período se miden a su valor nominal. Por otra parte. Asimismo. debiendo exponerse la situación planteada en una nota a los estados contables. tratándose de activos de tipo financiero -créditos es el tema que nos ocupa. si hacemos la referencia a criterios de medición. como contrapartida del movimiento de fondos.debemos entender que existen posibilidades para su medición. ello sería coincidente con el monto a cobrar al vencimiento. Se destaca que el resultado es del ejercicio y no un ajuste a los resultados de ejercicios anteriores. aquel por el cual puede ser transferido el crédito -si ello fuera factible. y ello representa. Este procedimiento respeta la tasa pactada para medir el mencionado activo: se identifica con el criterio de medición al costo. Deudores por ventas. al cual se le deducen los intereses no devengados. cabe recordar que la doctrina plantea los siguientes criterios de medición: + costo amortizado valores descontados de los futuros flujos de fondos valores razonables netos • + Como vemos. si decidimos descontar los intereses a una tasa que puede ser distinta de la pactada y que representa aquélla vigente al cierre del período. debe cancelarse el saldo de la previsión contra la cuenta patrimonial que regulariza. es decir. Deudores morosos o Deudores en gestión judicial. Al cierre de un período y una vez contempladas las situaciones antes explicitadas. si en el futuro se recuperara un crédito considerado incobrable real en el pasado. dependiendo ello de la tasa de interés a utilizar para computar el efecto de los intereses no devengados al cierre de un período.vía des- . es decir. adicionándoles los intereses devengados a la tasa pactada. se trata de considerar -ante cambios de tasas de interés. un valor corriente. en este caso.sería el siguiente: Deudores Incobrables Previsión para Deudores Incobrables Cuando dicha situación contingente se convierte en el futuro en una incobrabilidad real. en caso de corresponder -en virtud de lo expuesto en el párrafo anterior.

El valor recuperable estará definido por el valor neto de realización si el activo fuese un bien de fácil comercialización y en los restantes casos estimando el mencionado valor mediante el cálculo sobre el flujo de fondos futuro que generaría la mencionada cuenta por cobrar. despojados del efecto de la inflación (de computarse una unidad de medida homogénea). . y en el caso de que éste lo superara. Como se adelantara en el acápite 2. 31/5 y 30/6.CUENTAS A 271 cuento del documento¡ o una nueva tasa que representaría aquella por la cual sería factible financiar dicha operación a nuestro cliente. si nos referimos al cómputo de los intereses en el estado de resultados¡ intereses nominales (en caso de no considerarse los efectos de la inflación) o reales.000 (precio de contado). Asimismo. siempre y cuando las cuentas por cobrar en moneda se hayan medido al costo. tal como se detalla a continuación: 31/3: 30/4: Venta a 90 días. Se reciben tres documentos de$ 350 c/u con vencimientos al30/4. como podría ocurrir con documentos que pueden ser fácilmente vendidos a entidades financieras. pero sie mpre considerando la tasa vigente al cierre del período. descontando los gastos relacionados con las cobranzas y considerando en el cálculo las incobrabilidades y mora previstas. que ningún activo o grupo de activos debería quedar medido por encima de su valor recuperable. calculando valores descontados de las cobranzas futuras. utilizando para ello una tasa de interés que refleje los riesgos relacionados. es decir. nominal u homogénea. tema que será considerado en este capítulo.. Fecha de cierre del período. debería reconocerse la pérdida relacionada con la desvalorización de los créditos . algunos créditos cuentan con un valor razonable de fácil determinación. $1. Cabe destacar. para calcular el valor recuperable deberá efectuarse un análisis sobre la posibilidad de que algunas cuentas se cobren luego del vencimiento o no se cobren en forma completa. Lo expuesto puede ejemplificarse. Los mencionados valores razonables pueden ser estimados en el caso de cuentas a cobrar en moneda. Considerar que hechos posteriores al cierre del ejercicio demostraron que los documentos se cobraron en término. originando estas situaciones la necesidad de constituir Previsiones por posibles incobrabilidades y mora. La tasa de interés vigente a dicho momento asciende al 3 % mensual. Cabe destacar que ambas posibilidades de medición pueden considerar o no los efectos de la inflación. en el acápite 6 -Efectos de la inflación sobre los créditos-. independientemente de la unidad de medida a utilizarse. Se destaca que cualquiera de las dos posibilidades doctrinarias -utilizar la tasa pactada o aquélla vigente al cierre del período-se refiere siempre a un aspecto de medición del crédito.

000 $350 + 1 $25 (*) $675 (*) ($1. Por lo tanto. surge un resultado por tenencia negativo. donde la medición posterior a la inicial se basa en condiciones económicas del pasado y se respeta la tasa pactada de $ 675. a exponerse junto con los intereses devengados según la tasa pactada. PRESENTE Y FUTURO Si computamos el crédito al momento de concertarse la operación. donde laTIR mensual es 2. La medición del mencionado crédito al30/4 sería de $ 675 y surgiría del siguiente cálculo.48% mensual) En caso de determinar un valor corriente para la medición del crédito.Cobros efectuados+ Interés devengado =Medición crédito al30/4 $1. se seguiría el siguiente procedimiento: Vencimiento 30/4 31/5 30/6 Documento a Cobrar 350 350 Factor de descuento 1+0.03 {1+0. considerando los días no devengados.000 x 2. $ 670 y la medición del crédito considerando el sistema tradicional.ill! $670 La diferencia con el procedimiento anterior reside en que para el cálculo del interés se ha considerando una nueva tasa por el tiempo no transcurrido donde: 3% representa la nueva tasa de interés vigente al cierre del período.03)2 Valor descontado $340 U.272 CONTABILIDAD PASADO. y que.48% pues con ella el valor descontado de los tres pagos igualaría al precio de contado: ·1 Vencimiento 30/4 31/5 30/6 Documento a Cobrar 350 350 Factor de descuento 1+0.0248)2 Valor descontado $342 ~ 1 $675 1 ó Medida inicial. cuando se trata de activos.0248 (1+0. debe recordarse .000. Cabe anotar que la diferencia entre el valor descontado de los flujos futuros de fondos. el resultado por tenencia surge al variar la tasa de interés y medir el activo de tipo financiero a su valor corriente. de costo amortizado. radica en el desfase entre las distintas tasas de interés (la tasa pactada y la tasa vigente al cierre del ejercicio). éste asciende a $1. al producirse un aumento en la tasa.

el tipo de cambio a utilizar. para convertirlo a moneda de curso legal del país. Es dable destacar que. La respuesta a ello es la aplicación de un cambio comprador que responda a la cotización de las divisas al momento de su integración. los ingresos.2. a lo ya comentado en el acápite anterior. que no será otro que el cambio comprador que responda a la cotización de las divisas y a través del cual se efectivizará el saldo pendiente en el futuro. considerando el término desde el punto de vista contable. Asimismo. en caso de estar representado por divisas. y su contrapartida -mientras esté pendiente el cobro.representará un derecho a cobrar una suma de dinero que. A partir de entonces. se expone a continuación un esquema comparativo para la valuación del crédito y de los resultados financieros. debe recordarse que en entes cuyo objetivo es la obtención de lucro. Saldos en moneda extranjera De la misma forma en que se enunciaron los inconvenientes relacionados con la medición de las cuentas a cobrar en moneda de curso legal. aun bajo un criterio de me- . mientras esté pendiente de cobro el crédito. constituyen la mayor vertiente positiva de resultados. relacionado con la necesidad de "establecer su autenticidad y su efectiva cobrabilidad". ahora se agrega el tipo de cambio a aplicar al mencionado aporte. en este caso. bajo los distintos modelos: Criterio de medición Unidad de medida Capital a mantener ACTIVO Créditos por ventas ESTADO DE RESULTADOS Resultados financieros Intereses Costo (tasa pactada) Nominal Financiero 675 Valor corriente (tasa al cierre) Nominal Financiero 670 25 20 3. el primer problema relacionado con la medición de las cuentas por cobrar aparece en el momento de los aportes iniciales de derechos a favor de socios del ente. y al cierre de cada período. siempre que el criterio de medición primario sea el de valores corrientes. deberá ser convertido a moneda de curso legal del país. Será necesario conocer.y aquélla vigente al cierre del nuevo período debería ser considerada resultado financiero devengado.CUENTAS A COBRAR 273 que no se están computando los efectos de la inflación que se relacionan con la unidad de medida homogénea. Para una mejor comprensión del tema analizado. la diferencia entre la cotización al inicio y/o al momento de su ingreso -según cada situación en particular-'.

pues se supone que toda la información requerida está en poder del ente. acápite 3. .274 CONTABILIDAD dición al costo. pues en este caso. por haber sido indicado su procedimiento. hay excepciones que da el mismo modelo adoptado respecto de la medida de las cuentas en moneda extranjera. existiría alguna complejidad en caso de efectuar el mismo cálculo sobre las compras donde éste depende de datos que no siempre son de fácil acceso. la necesidad de emplear un valor de cotización que permita reflejar adecuadamente la realidad económica. que se convierten a valores de cotización de cierre. en el cual el criterio de valuación primario sea el de costo. no correspondería registrar las diferencias de cambio positivas. sí. a excepción de las cuentas en moneda extranjera.1. tratándose de ventas. en cambio. que puede resultar a primera vista la solución para efectuar la conversión de las divisas a moneda de curso legal del país. no se reiterará para estos saldos en moneda extranjera. y tal como fuera mencionado cuando se analizó el tema en el capítulo VI -Caja y bancos-. tema que se explicará en el capítulo XII "Compromisos ciertos". donde prevalezca el criterio de prudencia. La medida ideal del componente financiero será la diferencia entre el precio de venta pactado y aquel que esa misma operación hubiese tenido. Para el caso de encuadrarse la situación en un modelo rígido.2. que se revalúan al cierre del período. al cierre del período deben considerarse iguales comentarios a los ya vertidos en el punto 3. cuando se planteaban la no existencia de mercados libres para la compraventa de moneda extranjera y el sucedáneo de ese tipo de cambio oficial controlado. COMPONENTES FINANCIEROS IMPLÍCITOS Los componentes implícitos mencionados representan resultados financieros incluidos en el precio de una transacción celebrada a plazos. Por supuesto. siendo todo lo planteado en aquel capítulo aplicable a la valuación de los créditos. Debe reiterarse. estaríamos en un sistema contable que mide las partidas al costo. que. las negativas deberían reconocerse contablemente en virtud de criterios tradicionales. Asimismo. 4. en lo que al rubro respecta.2. acápite 3. de haber sido efectuada al contado. una paridad teórica. no debería ser muy complicada la determinación de la diferencia entre ambos precios a que se hizo referencia. También es aplicable a la elección del tipo de cambio a utilizar para la convérsión a que se ha hecho referencia la situación expuesta en el capítulo VI. luego se registran las diferencias de cambio emergentes de tal procedimiento. respecto de la elección de la tasa de interés a utilizar para computar el efecto de los intereses no devengados al cierre del período.

Lo técnicamente razonable sería seguir un procedimiento para devengar los mencionados intereses de forma exponencial.CUENTAS A 275 Es dable destacar que este procedimiento nos lleva a la efectiva aplicación de la pauta de devengado. dentro del componente financiero total deberíamos considerar no sólo el concepto intereses. Por otra parte. desconociéndose los elementos que conforman las distintas transacciones. los intereses se devengan linealmente. pues aun en épocas de baja inflación. de computarse los efectos de la inflación. ya éstas no serán netas. El pr~cedimiento de segregación explicado mejora la calidad de la información que se suministra a los usuarios. que nos llevaría a una inadecuada exposición de las ventas y de los resultados financieros. es dable destacar que. La segregación de componentes implícitos no corresponde a un tema vinculado con el cómputo de los efectos de la inflación. por cuanto es inferior el monto adeudado por el cliente. cuando en los primeros períodos se deberían devengar menores resultados financieros. por otra parte. el tema en cuestión corresponde estrictamente a la aplicación integral del concepto de "devengado". que en caso de no estar segregado en la documentación de respaldo. bajo la alternativa planteada en primer término. si el crédito venciera en otro período distinto del de la venta. ello determinará la consecuente inadecuada exposición de resultados. no debe confundirse. todos los períodos se beneficiarían -cuando se devengan los interesespor igual monto. No obstante lo dicho en el párrafo precedente. sino también los sobreprecios . tal efecto neutro no se lograría. la falta de segregación de los componentes financieros determinará una inadecuada exposición de las ventas. atento que todos los intereses se encuentran devengados. Por ende. y. en la medida en que exista una diferencia en el tiempo entre las fechas de entrega del bien y de cobro. por cuanto estaríamos sobrevaluándolo. por cuanto. Si se trata de operaciones de venta que se cancelan en el mismo ejercicio de producida ésta. muy por el contrario. incidiendo ello en la cuantía del resultado del ejercicio y no sólo como en el caso antes planteado. que a medida que transcurra el tiempo. que la segregación aludida de componentes financieros corresponde cuando se aplique el procedimiento para reflejar los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. se neutraliza el efecto planteado -la sobrevaluación del crédito-. pero al que debe brindarse igual tratamiento que a aquel que se exponga segregado. pues originaría problemas de medición de dicho activo. claro que al producirse el vencimiento de la operación. La situación tendría efectos aún más nefastos. representaría un componente financiero implícito. Asimismo. es razonable suponer que existe un componente financiero. con frecuencia.

. 5. atento que una vez devengados. quitas en el precio de venta. Bonificaciones especiales a clientes Estas bonificaciones. posiblemente. que se imputa a resultados en virtud del tiempo transcurrido. no aportaría información adicional a los usuarios de la información. esta vez no relacionadas con la condición de pago. en caso de cancelarse el crédito con fecha anterior a la del vencimiento. deberían originar disminuciones eri los precios de venta y la emisión de las notas de crédito pertinentes. pero sí una atención al cliente. como podrán ser las demoras en dar cumplimiento a una orden.. en nota (6). razón por la cual no se deben registrar previsiones por descuentos de caja (o por pronto pago) que puedan concederse en el futuro. debería interpretarse como una previsión para bonificaciones. entendemos el resarcimiento que buscamos frente al capital prestado. una partida que ajusta la medición de los créditos por ventas. A.. es decir. tal situación no originaría ninguna variación modificativa. al no existir (8) PATON W. Contablemente. un embalaje defectuoso o la disconformidad del cliente con la calidad de las mercancías que no origina una devolución posterior. los sobreprecios representarían la cobertura del mencionado capital frente a la inflación. PRESENTE Y FUTURO por inflación. en función de una política comercial. Descuentos financieros pendientes Si todas las operaciones se registran a su precio de contado. dado que ajustan en ciertos casos la valuación de las cuentas por cobrar. es decir. Una situación quizá más compleja se originaría cuando el ente conviene con sus clientes bonificaciones por escalas de ventas. op. puede ser conveniente. Se destaca que lo que PATON denomina "reserva para bonificaciones especiales". crear una reserva para bonificaciones especiales pendientes al final del ejercicio. Tal como lo propone PATON.. ". sino con aspectos comerciales.1 1 276 CONTABILIDAD PASADO. . no debería existir preocupación por la segregación entre intereses y sobreprecios. 5· OTRAS CUESTIONES PARTICULARES 5.1. cit. en algunos casos. y ser necesario descontar parte del costo financiero no devengado. y a la diferencia entre éste y el total financiado se la considera como "interés no devengado".2. como un ajuste de ventas y de las cuentas por cobrar que aparecerán en el balance" (8}. Al referimos a intereses. como en él de las devoluciones. pero sí un costo administrativo adicional en lo que respecta a su cálculo. y su segregación. ambos representan resultados financieros generados por activos.

y no esperar el momento de la emisión de la nota de crédito para constituirla. deben lograrse estimaciones razonables de éstas. pues no estaríamos relacionando las quitas en el precio de venta con ingresos de iguales períodos. Como en los casos bajo examen las bonificaciones dependen de las compras de cada cliente durante el período establecido para su liquidación. etc. en el raro caso de que la bonificación sea probable pero no pudiere obtenerse una medida objetiva de su importe. al cierre del período. ENRIQUE FOWLER NEWTON. La Ley. presupuestos de ventas. II. . Si se tiene en cuenta lo anteriormente expuesto. su estimación fiable sea posible. etc. si se verificaran las condiciones expresadas en el apartado a) ya mencionado. es preferible efectuar estimaciones con algún margen razonable de error que no contabilizar nada.)" (9). para lo cual debe recurrirse a los mejores elementos disponibles (estadísticas históricas por cliente. Contabilidad Superior. Tal como sucede en otros casos. Ed. información sobre cambios en la demanda. (9) 2005. no debería contabilizársela pero la situación debería informarse en los estados contables. ' l. e) las bonificaciones cuya probabilidad de concreción no alcance el umbral indicado no deberían contabilizarse ni informarse. el total de bonificaciones devengadas. 2.al finalizar el año calendario. t.. por cuanto recién se conocería -según las condiciones de venta estipuladas entre las partes. A tal efecto. siendo adecuado: "a) reconocer en cada período las bonificaciones sobre las ventas devengadas en el mismo cuando: b} la probabilidad de concreción de las primeras alcance el umbral fijado para el reconocimiento contable de los pasivos contingentes.una identificación entre la bonificación (pendiente o no) y cada venta en particular. para vislumbrar el tratamiento contable a seguir ante estas situaciones. Cabe recordar que lo adecuado sería reconocer las bonificaciones en mismo período que las ventas relacionadas. Por lo tanto corresponde registrar una "previsión para bonificaciones". trimestre. sería conveniente recordar las características de las contingencias y aplicarlas al tema que nos ocupa. es válido reiterar la necesidad del reconocimiento contable de la mencionada contingencia negativa y recordar que la expresión contable de un hecho incierto como el que estamos analizando es la previsión. sino de períodos anteriores.

cuando exista transferencia de la propiedad al comprador final. Accounting theory and practice. entes que forman una entidad (10) KESTER ROY B.A. se acredita la cuenta de consignación con la venta bruta. se cargan a la cuenta de consignación. Créditos entre empresas del grupo económico Los saldos a cobrar emergentes de transacciones de ventas entre empresas de un grupo económico. mientras tanto. Después de terminadas las ventas. Para el caso de no haberse contabilizado previsión alguna o que ella no fuera suficiente. una simple reclasificación dentro del rubro Bienes de cambio. 5. En vista de esta posibilidad. con el objeto de facilitar la distinción clara entre las mercancías vendidas y las mercancías en existencia" (11). hasta tanto se concrete la venta... es decir.. 5. l J 1 Ello debe complementarse con lo indicado por PATON. Según KESTER. las mercaderías se considerarán inventarios. También puede acreditarse el producto líquido. a lo antes expuesto: "En caso de que el ejercicio contable del remitente de mercancías en consignación se cierre antes de recibir la cuenta completa de ventas. tratándose de un error de juicio o de cálculo del ejercicio económico anterior. pasando por alto el factor gastos. en nota (6). el saldo de la cuenta de consignación muestra la utilidad o pérdida en la consignación. que acota. a ser expuesto en el estado de evolución del patrimonio neto. Por lo tanto. es conveniente acreditar una cuenta especial con el importe de cualquier cuenta parcial de ventas que se haya recibido. las mercaderías al costo. ". No se hace ningún otro registro hasta que se recibe del comisionista la 'cuenta de ventas'. que se compensará del total de las ventas de cada período. es decir. cargándose los gastos o comisiones del comisionista. Al recibo de ésta. ajustando los resultados no asignados al inicio del ejercicio. PRESENTE Y FUTURO La cuenta a emplear como contrapartida de la previsión para bonificaciones será Bonificaciones sobre ventas.278 CONTABILIDAD PASADO. (11) PATO N W. Uthea. recién se considerará el ingreso desde el punto de vista contable cuando la venta haya quedado firme. originaría la necesidad de imputar el ajuste -en el nuevo ejercicio económico. . Obra citada por Paton en el Manual del Contador.·Cuentas en consignación Los envíos de mercaderías efectuados en consignación se tratan como partidas de inventario. así como los gastos de transporte y otros gastos. salvo los gastos generales que no se hayan tenido en cuenta" (lO).3. las mercancías no vendidas se convierten en una partida de inventario. cit. o p.como ajuste de ejercicios anteriores (AREA).4. es decir.

7. demostrando de esta forma el resultado neto por el alquiler de la propiedad mantenida como una inversión. En todos estos casos. como resultado negativo. 5.CUENTAS A COBRAR 279 económica. que representan una variación patrimonial modificativa -cuando estén devengados. Artículo 33". por ejemplo. sino un auxilio financiero a su personal. 5.5. es dable destacar la necesidad de su identificación como "Créditos entre Sociedades. tal el caso de un alquiler pendiente de cobro. El propietario de un bien alquilado cede el empleo del activo en cuestión -que será expuesto como una inversión. tal es el caso de los gastos de mantenimiento o seguros que están a cargo del propietario del bien. razón por la cual deben computarse como créditos diversos aquellos alquileres devengados y no cobrados al cierre de cada período. refiriéndose al artículo de la ley de sociedades comerciales que en la República Argentina. debe entenderse que el objeto principal n fue la obtención de una renta. etc. conservando cada uno de ellos su personería jurídica y su organización particular. a menudo se explotan los yacimientos minerales sobre la base de regalías.. si pensamos en la posterior confección de informes contables consolidados. depreciaciones. y muchas publicaciones se editan de acuerdo con un contrato que establece una regalía específica con un porcentaje sobre las ventas. Acumulación de saldos diversos a cobrar A menudo se concesionan o venden derechos de patente sobre la base de regalías. las regalías se devengan periódicamente. Rentas a cobrar Dicho elemento patrimonial se asemeja a las cuentas por cobrar de clientes. De igual manera. trata el tema de sociedades controladas y vinculadas. 5. es decir. Saldos a cobrar a empleados del ente Si la sociedad ha otorgado algún préstamo a sus empleados. Dichos "egresos varios" se expondrán compensados del total de los "ingresos varios" por los alquileres devengados en el estado de resultados. . y el saldo será expuesto como créditos varios. existen gastos relacionados con la propiedad alquilada que deben considerarse como tales. la diferencia es que se trata de una cuenta por cobrar cuyo origen es una operación no relacionada con la actividad principal del ente. Por otra parte.a cambio del pago de una suma de dinero.que no se compensa de los alquileres pendientes de cobro. las cuotas (capital e intereses) del mes serán compensadas del pasivo por las remuneraciones netas impagas. a favor del autor o de terceros. luego de devengar los intereses pertinentes.6. se deben tratar de igual forma que los saldos pendientes de cobro de otros clientes. y estando pendiente su cobro debe reconocerse el crédito emergente.

que generaría el reconocimiento del beneficio y el crédito emergente. y lo antes expuesto. Entendemos que los subsidios deberían incidir en los resultados de los mismos períodos en que se erogan los gastos necesarios para obtener el beneficio. desembolsando los fondos una vez concluido el control. podríamos mencionar programas que se lanzan con el objetivo de fomentar el desarrollo de una actividad dentro de una empresa o de una industria en particular. en caso de tratarse de subvenciones instrumentadas mediante la entrega al ente de efectivo o algún equivalente. podemos indicar que el hecho generador relacionado con la obtención del beneficio. Las mencionadas subvenciones podrían relacionarse también con la adquisición de activos o resultar en disminuciones de impuestos.280 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 5. sería el que corresponde al momento en que el organismo otorgante aprueba el proyecto.8. también podríamos destacar otra postura más tradicional. reconociéndose como contrapartida un crédito. es que las empresas deben presentar un proyecto y en caso de ser aprobado. ya sea en forma directa o por medio de sus dependencias ofrecer subsidios que promuevan determinadas conductas o que se otorguen a aquellos entes que han cumplido con determinadas condiciones. Otra posibilidad sería reconocerlo cuando ya cuenta con la conformidad de la auditoría. reconociéndose la ganancia una vez que los fondos sean desembolsados. que autorizó la rendición de gastos. el 50% de los costos con un tope máximo en el total de la inversión. es decir con el derecho a cobrar efectivo o su equivalente como así también recibir bienes. los entes deben presentar rendiciones de cuentas de las erogaciones efectuadas y los organismos las auditan. Sin embargo se trata de un crédito sujeto a una verificación (auditoría del organismo que entrega el subsidio). según corresponda. Cabe destacar que existen en la actualidad numerosos subsidios otorgados por diferentes organismos gubernamentales u ONG. el organismo se podría compromete a reintegrar. A modo de ejemplo. Subsidios pendientes de cobro Los gobiernos y hasta algunos organismos internacionales podrían. por ejemplo. De acuerdo a lo antes expuesto. previo al reintegro. Asimismo. Por último. con lo cual el mencionado crédito debería ser tipificado como contingente. No obstante. con el objetivo de fomentar la certificación por parte de los entes de la calidad sus procesos productivos o por ejemplo industrias que certifiquen calidad ambiental dentro de su proceso productivo calidad ambientaL Algunas características que se pueden encontrar. el mencionado subsidio debería ser expuesto en el Estado de Resultados sumado a las ventas o deducido de los costos. .

en el primer caso. y se llegaría a determinar un valor descontado de $ 670. 30/4: Fecha de cierre del período. es decir. si estos cambios se computan. El hecho de existir una coincidencia en la medición del mencionado crédito si se utiliza para el cómputo de los intereses no devengados -por ejemplo. los efectos de la inflación/deflación) o reales. éste asciende a $1.1. utilizando la tasa de interés pactada. 4onde laTIR mensual es 2. A efectos de ejemplificar lo vertido en párrafos anteriores. al hablar de créditos y coincidir en que. al optarse por corregir la unidad de medida.000. La medición del mencionado crédito al30/4 sería de $ 675. .48% pues con ella el valor descontado de los tres pagos igualaría al precio de contado. la medición del crédito.se refiere siempre a un aspecto de medición del crédito. por lo general. En caso de determinar un valor corriente para la medición del crédito.000 (precio de contado). sino solamente fueron considerados los efectos de la inflación o ignorados. se seguiría el procedimiento que también fue explicitado en el acápite 3.$ 1. no puede decirse que ellos generen resultados por exposición a los cambios 'del poder adquisitivo de la moneda. La tasa de interés vigente a dicho momento asciende al3 % mensual y la inflación entre marzo y abril ascendió al4 %. se detalla a continuación una serie de situaciones: 31/3: Venta a 90 días. Se reciben tres documentos de$ 350 c/u con vencimientos al30/4. la tasa pactada. Es decir. se corrija o no la unidad de medida. Recordemos que este mismo ejemplo fue analizado en el punto 3. despojados del efecto de la inflación/deflación (de computarse una unidad de medida homogénea). 31/5 y 30/6. independientemente de la unidad de medida a utilizarse. Si computamos el crédito al momento de concertarse la operación.radica en que no se cambió el criterio de medición. Es decir que. son activos de tipo financiero con cobertura frente a la inflación -el interés-. nominal u homogénea. Lo antes expuesto sigue siendo válido al optarse por una tasa vigente al · cierre del período y abandonarse la pactada. EFECTOS DE LA INFLACIÓN SOBRE LOS CRÉDITOS Se reitera que cualquiera de las dos posibilidades doctrinarias -utilizar la tasa pactada o aquélla vigente al cierre del período. se corrija o no la unidad de medida.1.CUENTAS A COBRAR (CRÉDITOS) 281 6. o por no hacerlo. en el segundo. si nos referimos al cómputo de los intereses en el estado de resultados: intereses nominales (en caso de no considerarse . atento que ambas posibilidades de medición pueden considerar o no los efectos de la inflación. ascendería a $ 675.

radica en el desfase entre tasas de interés y en que.04 1 1. Luego se confrontan las partidas antes mencionadas -ya reexpresadas por inflación. con excepción de aquél correspondiente al resultado financiero que se busca calcular despojado del efecto de la inflación.000 (350) Por diferencia (-)i. en caso contrario.040 (350) 1. y corregir la unidad de medida de cada uno de dichos movimientos. $ 670 y la medición del crédito. A continuación se ejemplifica: Documentos a Cobrar (neto del efecto del saldo de su regularizadora) Saldo alinicio Movimientos Marzo Abril Interés devengado Abril Medición al30/4 (+) 25 o o 1. sin considerar los efectos de la inflación que se relacionan con la unidad de medida a elegir. surge un resultado por tenencia negativo. por diferencia. a partir de los registros del ente. considerando el sistema tradicional donde se respeta la tasa pactada de $ 675. Por lo tanto. a exponerse junto con los intereses devengados. el resultado financiero se determinaría según se explicita a continuación: a) Respetando la tasa pactada Se deben analizar los movimientos de la cuenta patrimonial y su regularizadora. el resultado financiero se determinaría computando junto al interés real el resultado por tenencia ante diferencias de tasas. Lo antes expuesto corno resultados financieros es válido sólo si no se cornputanlos efectos de la inflación. el resultado por tenencia nace al cambiar la tasa de interés y medir el activo de tipo financiero a su valor descontado.282 CONTABILIDAD Se destaca que la diferencia entre este último.y se compara el total que arroja con la medición de la cuenta patrimonial. al aumentar la tasa cuando se trata de activos.l5} 675 675 b) En caso de medirse el crédito a su valor descontado. se obtiene el interés en términos reales.. según se ejemplifica a continuación: . calculados según la tasa de interés pactada.

000 2. bajo los distintos modelos: Criterio de medición Unidad de medida Capita.000 1. fecha de cierre establecida para la presentación de estados contables especiales a una institución bancaria: Saldos deudores Deudores por ventas (1) Capital Social (2) Costo de Ventas Ventas Totales 3.000 2.CUENTAS A COBRAR (CRÉDITOS) 283 $ 15 (-) Interés real Efecto por desfase entre tasas Medición del crédito Método tradicional A su valor descontado $675 $670 L5B $ 20 (-) Para una mejor comprensión del tema analizado.A. CASOS DE APLICACIÓN Caso No 1: Medición de créditos en pesos PLANTEO La sociedad Bistró S.000 1. presenta a continuación el balance de saldos al 28/2/06.000 del total de las existencias (precio de lista a 60 días. por pago .000 3. se expone a continuación un esquema comparativo para la medición del crédito y de los resultados financieros.l a mantener ACTIVO Créditos por ventas ESTADO DE RESULTADOS Resultados financieros Intereses 25 (15) 20 (20) 670 Costo amortizado Nominal Financiero 670 675 Valor descontado Homogénea 675 Financiero Homogénea Nominal 7.000 Saldos acreedores (1) Compuesto por un saldo a cobrar originado en una venta perfeccionada el28/l/06 de $ 2.

34 (2) (3) .052631579 Días devengados al28/2= 31 días PAPELES DE TRABAJO PARA EL POSTERIOR ARMADO DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES AL 28/2/06 Unidad de Medida Criterio de Medición Capital a mantener ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL ACTIVO Deudores por Ventas (neto de intereses a devengar) PATRIMONIO NETO Capital Social Ajuste de Capital Resultados no Asignados del período Total Nominal Costo Financiero Homogénea Valores Corrientes y Costo Financiero 1.284 CONTABILIDAD PASADO.- Ventas a Intereses a Devengar (+) a Intereses Ganados lOO 31.34 1.080 (precio de contado).000.000. Datos adicionales al28/02/06 a) Coeficientes de reexpresíón (supuestos) Enero/06 1.. PRESENTE Y FUTURO al contado con 5% de descuento).. considerando como criterio de medición el de valores corrientes para los Bienes de Cambio y costo amortizado para los Créditos. El costo de reposición al momento de la venta ascendía a $1.66 68. (2) Integrado en especie (mercaderías) en enero/06.000 = $ 100 Tasa efectiva para 45 días 0.34 (1) 1..28/2/06 . SOLUCIÓN REGISTRACIONES CONTABLES .968.. 2.01 Febrero/06 l Tarea a realizar l.34 Para depurar los intereses implícitos del total de las ventas 5% s/$ 2...00 o 1. 34 1. el financiero.968. una unidad de medida homogénea y como capital a mantener..00 10. Efectuar los registros pertinentes al28/2/06.00 958. Confeccionar un papel de trabajo que permita el posterior armado de los estados contables especiales a la fecha antes mencionada.968.

080 X 1.20 49.998 1.010 $ 1. fecha de cierre establecida para la presentación de estados contables especiales a una institución bancaria: Saldos deudores Deudores por Ventas Moneda Extranjera ( 1) Capital Social (2) Costo de Ventas Ventas Gastos de Venta (3) Totales 320 3.000.000 X 1.198 880 1.01 = $ 1.919.968.090. (2) Capital integrado: Coeficiente de reexpresión Capital ajustado al2/06 Menos: Capital nominal Ajuste de Capital (3) Por diferencia patrimonial.00 68.A.34 1.01. presenta a continuación el balance de saldos al 28/2/06.34 Medición al30/4 (7) Diferencia entre el costo de incorporación de las mercaderías reexpresado al29/2/06 y el valor de reposición al momento de la venta también reexpresado: l/06 $ 1.00) 900.010 1/06 $ 1.968..34 958. (4) l!P6 $ 1.000 $ 10 Caso N° 2: Medición de créditos en moneda extranjera PLANTEO La sociedad Louvre S.000 l/06 x 1.01 = $ 1.34 (4) (5) o 968. (5) Costo de reposición al momento de la venta.090.34 (6) (7) (1) Precio de contado+ Intereses devengados.01 $ 1.34 Febrero 1. (6) Deudores por Ventas (neto del efecto del saldo de su regularizadora) Saldo al inicio O O Movimientos 1.CUENTAS A COBRAR ESTADO DE RESULTADOS Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Resultados Financieros Intereses Resultados por Tenencia Resultado del Período 285 1.00 (1.198 3.900 X 1.900.80 $ 1.900 Enero Interés devengado (+) 49.919 1.14 Por diferencia (+) 68.200 Saldos acreedores .01 1. reexpresado.34 1.998 1.80 Diferencia $ 80.80) 828.00 (1.

Cambio s/ Activos Para devengar la diferencia de cambio 13 13 . 2...286 CONTABILIDAD PASADO. Datos adicionales al 28/2/06 a) Coeficientes de reexpresión (supuestos) Enero/06 1. Efectuar las registraciones pertinentes al28/02/06.. SOLUCIÓN REGISTRACIONES CONTABLES 28/2/06 ~--- Deudores por Ventas M/E a Gastos de Venta 320 320 Para imputar los gastos de venta a la cuenta corriente del cliente .090 (precio de contado).01 Febrero/06 1 b) Cotización por U$S 1 =$ 3. El costo de reposición al momento de la venta ascendía a $ 1.20 ) y $ 880 en mercaderías (3) Gastos efectuados por cuenta y orden de nuestro cliente en enero/06 por U$ S lOO.28/2/06----Deudores por Ventas M/ E a Dif. considerando como criterio de medición.33).45 para los tipos de cambio comprador y vendedor. respectivamente. una unidad de medida homogénea y como capital a mantener. Considerar que no existen componentes financieros implícitos en la operación. Tarea a realizar l.33 y$ 3. el financiero. PRESENTE Y FUTURO (1) Compuesto por el saldo a cobrar originado en una venta perfeccionada el 25/1/06 a una empresa del grupo económico por U$S 600 del total de las existencias (U$S 1 = $ 3. el de valores corrientes. Confeccionar un papel de trabajo que permita el posterior armado de los estados contables especiales a la fecha antes mencionada. Se emitió la nota de débito pertinente. (2) Integrado en enero/06 de la siguiente forma: U$S lOO (U$S 1 = $ 3.

331 1.998 X 1. (2) Capital integrado 1/06: Coeficiente de reexpresión Capital ajustado al2/06 Menos: Capital nominal Ajuste de Capital (3) Por diferencia patrimoniaL $1.01 $1.CUENTAS A COBRAR 287 PAPELES DE TRABAJO PARA EL POSTERIOR ARMADO DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES AL 28/2/06 Unidad de medida Criterio de medición Capital a mantener ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL ACTIVO Deudores por ventas PATRIMONIO NETO Capital Social Ajuste de capital Resultados no asignados del período ESTADCil DE RESULTADOS Ventas Costo de ventas Utilidad bruta Resultados financieros Diferencias de Cambio Resultados por tenencia Utilidad del período 1.017.998 1. (5) Costo de reposición al momento de la venta.200 2. reexpresado.18) 212.33). Créditos por ventas en moneda extranjera Movimientos 1/06 1/06 Diferencia de cambio Valuación del crédito al28/2/06 1.200 $12 (4) 1/06 $ 1.118 Nominal Valores corrientes Financiero Homogénea 2. (6) Diferencia de cambio real neta del efecto de la inflación.017.212 $1.331 1.10 1.998 320 13 2.08 (10.Ol (*) 2.98 323.20 (10.98 917.331 1.200 12 (1) (2) (3) 1.331 (*) Por diferencia patrimoniaL .119 (5) (7) (8) 13 1.131 2.119 2.01.331 xl.Ol xl.331 (4) 2.200 X 1.18) 2.131 (1) Créditos en moneda extranjera revaluados al cambio comprador al cierre del período (U$S 700 x $3.

090 X 1.01 $ 888.90 Diferencia $ 212.288 CONTABILIDAD PASADO.88 1/06 $ 1.10 i ~ ¡ 1 '1 l 1 -¡ 1 1 .01 $1. PRESENTE Y FUTURO (7) Diferencia entre el costo de incorporación de las mercaderías reexpresado al28/2/06 y el valor de reposición al momento de la venta también reexpresado: 1/06 $ 880 X 1.100.

y no está en los planes de la entidad deshacerse de ellas en el corto plazo. pudiendo lograr influencia significativa o control en otra/s entidad/es. . Para su clasificación y exposición es necesario considerar los siguientes aspectos básicos: a) Intención de la empresa: l) la decisión de invertir que adopta una entidad surge como una posibilidad potencial de obtener una renta adicional con excedentes de fondos de su explotación habitual. o a largo plazo. en acciones que poseen cotización pública conocida. b) Condiciones para su realización: 1) fácil e inmediata posibilidad de realización. INVERSIONES TEMPORARIAS Y PERMANENTES l. o cuyas características no permiten determinar la posibilidad de su realización. Pueden ser a corto plazo. se considera una inversión permanente. 2) la entidad decide incursionar en otra actividad de negocio. l. inversión temporaria. si se trata de una inversión. 2) si para su realización deben mediar negociaciones o acuerdos. se está ante una inversión temporaria. inversiones permanentes. Definición Las inversiones representan colocaciones que se realizan generalmente para obtener un rendimiento. y la entidad cuenta con esos fondos para el desarrollo de su actividad. Por ejemplo.CAPÍTULO VIII INVERSIONES l. la cual será realizada en el corto plazo. y/o se trata de inversiones que no tienen cotización en un mercado activo. integrando un conjunto económico con el objeto de mantener la inversión por un lapso mayor a un ejercicio.

Al vencimiento. 1. etc. 1. Se expone en los estados contables tomando el valor nominal fijado al vencimiento convertido al tipo de cambio vigente al cierre.2. Títulos de capital Algunos de los títulos de capital son los siguientes: a) Acciones l. Deben exponerse en los estados contables a su valor ajustado. . regularizado por los intereses a devengar. si la divisa en que se coloca la inversión tiene escasas expectativas inflacionarias. debiendo exponerse como cuenta regularizadora el interés a devengar por el plazo que corresponde hasta su vencimiento.2. Títulos de deuda a) Títulos públicos: son emitidos por el Estado Nacional. fijándose como ajuste un coeficiente que mida la variación del poder adquisitivo de la moneda o la cotización de una moneda extranjera. Tipos de inversiones Se distinguen distintos conjuntos de inversiones: 1.3.290 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 1.2. Provincial o Municipal. b) Plazo fijo con cláusula de ajuste: son emitidas en moneda de curso legal. b) Documentos emitidos por una entidad privada: pueden ser obligaciones negociables. computando los intereses devengados que se hubieran pactado y el mecanismo de ajuste.1. durante un tiempo determinado según el contrato que se formaliza. instrumentos de deuda respaldados por activos -hipotecas-. a) Plazo fijo en moneda local: se registran contablemente a su valor nominal fijado al vencimiento que incluye el interés pactado en la operación. los fondos podrán ser nuevamente reinvertidos o aplicados a la actividad habitual de la empresa. Colocaciones a plazo fijo Son colocaciones en entidades financieras.2. e) Plazo fijo en moneda extranjera: son emitidos en moneda extranjera y generalmente devengan un interés inferior al pactado en moneda de curso legal. con cotización: se trata de las acciones emitidas por una so- ciedad de capital que está autorizada a cotizar en un mercado de valores.2.

las partes se obligan a realizar la compraventa futura de un producto o artículo determinado a un precio también estipulado en el momento de suscribirse el contrato.:ión de estas operaciones se realiza a través de mercados activos entre los cuales se pueden mencionar los siguientes a título de ejemplo: a) Mercado de cereales. La mayoría de estos contratos de compraventa son de cumplimiento futuro. La administración de este fondo está a cargo de una sociedad constituida para esta actividad. neto de los gastos de comisiones. . de metales preciosos: en estos contratos que son realizados a la fecha o a una fecha posterior. El activo del que depende toma el nombre de activo subyacente. los futuros. que se denomina "sociedad gerente". el titular obliga a la compra o la venta de una cierta cantidad de títulos valores (lote de acciones y títulos públicos) a un precio fijo predeterminado. por ejemplo el valor de un futuro sobre el oro se basa en el precio del oro. Los subyacentes utilizados pueden ser muy diferentes: acciones. las permutas financieras y las opciones. b) Mercado de capitales: las operaciones clásicas son: .INVERSIONES 291 2.2./ Negociación de opciones: se trata de un contrato por el cual mediante el pago de una prima.4. La ganancia o pérdida en estas operaciones se determina por los precios a que vendió comparados con el importe abonado en la compra. los inversores son "cuotapartistas". Los contratos de futuro obligan a las partes a realizar una transacción en una fecha futura con un precio predeterminado. La formalizac. Derivados Un "derivado financiero" o "instrumento derivado" es un producto financieró cuyo valor se basa en el precio de otro activo. entre otros. sin cotización en el mercado de capitales. Los más comunes son los contratos a término. 1. b) Cuotas parte de Fondos Comunes de Inversión: se trata de una cartera de valores mobiliarios. sin cotización: son acciones emitidas por una sociedad de capital que se conoce como "sociedad cerrada". de ahí su nombre. tipos de interés o también materias primas. La custodia de los títulos bursátiles que componen el patrimonio del fondo está a cargo de una entidad financiera que se denomina "depositaria". copropietarios de una parte indivisa de la cartera mobiliaria mencionada. valores de renta fija. dentro de un período determinado. con cotización bursátil. índices bursátiles.

292 CONTABILIDAD PASADO. no deben clasificarse como inversiones porque no necesariamente las actividades que se acuerda desarrollar pueden ser diferentes del objeto en explotación de los entes que se combinan. las amortizaciones serán soportadas por el proyecto que explota el conjunto de entidades que integran la U. Podría tratarse de bienes inmuebles disponibles para su venta en una entidad que no tiene como finalidad habitual la venta de inmuebles o cuando se explota su uso mediante un contrato de arrendamiento. Estos activos están sujetos a los procesos de amortización. Participación en un contrato de U. Se incluyen los recursos que la entidad aportó como participación en una unión transitoria de empresas (U. 2. Biene~ no afectados a la actividad Las propiedades inmuebles que la entidad posee y no se encuentran afectadas al cumplimiento de sus fines operativos normales son clasificadas como inversiones. en particular. No tienen personería jurídica. sus características son: l. donde cada uno de los integrantes mantiene su mantiene su individualidad jurídica.T./ Negociación de índices de rendimiento de acciones: mediante estos contratos se negocia el precio a futuro de un índice que se obtiene sobre la base de una cartera de acciones teórica y se resuelven a la finalización mediante el pago en efectivo. 1. Existen algunas opiniones que señalan que los aportes efectuados a una U. 1.E. son acuerdos de negocios. cesión de uso de activos fijos¡ en este caso. donde deben inscribirse.E.2. Existe un registro específico en el Registro Público Comercio.T.). Se trata de contratos de cooperación empresaria. E.E.2.6. destinados a de- sarrollar un fin concreto y común. .T. PRESENTE Y FUTURO . Las U. por lo tanto.5.E.T. Las referencias a las características vinculadas con la actividad realizada por el inversor tienen sentido y deben aplicarse en la clasificación de una inversión temporaria¡ las inversiones permanentes y. no son sujetos de derecho.). que compromete a los integrantes a realizar el aporte de los recursos necesarios.T. las referidas a combinaciones de negocios pueden tratarse de inversiones realizadas en entidades cuyas actividades generalmente se complementan. Los recursos que se aportan pueden ser de diferente naturaleza (prestaciones de servicios. contribuciones financieras.

. a la finalización del contrato los activos deberán realizarse y distribuirse entre los integrantes de la misma forma que ocurre con los beneficios que pudieran derivarse de las actividades realizadas según el contrato. no pueden ser titulares de bienes que exigen el asiento de dominio. En lo que se refiere á la facturación. 7. que son.3. por ejemplo. devengan intereses (que pueden ser mensuales. 9. La excepción ':1 esta regla corresponde al rol de la U. se vincula con el cumplimiento del fin que se fijó en el contrato. y esto tiene que ver con el espíritu del contrato donde los resultados deben ser asignados a los miembros.3. Erí las compra. 4. trimestrales. 6. serán soportados según el grado de participación de los integrantes.T. Las U. también se deben abonar los impuestos al valor agregado. al igual que los beneficios. 10.E. Los quebrantos.T. en este caso los responsables de las cargas sociales devengadas en los contratos.E. rodados. algunos regímenes impositivos jurisdiccionales -provinciales o municipales. para poder cumplir con los fines. y generalmente se vincula con el aporte que cada uno de los miembros realiza. según lo establecen las normas laborales. El beneficio que puede surgir de la actividad se imputa a los integrantes de acuerdo con lo estipulado en el contrato.s de activos -no registrables-. 5. y capital en períodos coincidentes. etcétera.E.INVERSIONES 293 3. periódicamente.T. Las relaciones jurídicas con terceros se regulan por las normas del mandato. que. 1. 8. cuando actúa como empleador. inmuebles. y algunos comienzan a amortizar parte del capital antes del vencimiento del plazo fijado para el rescate total. En materia de impuestos. semestrales o anuales). La duración de la U.1. también se emiten bonos que pagan intereses.E. Algunos aspectos terminológicos 1. Bonos Son certificados de deuda.suelen gravar su actividad. en relación con las obligaciones que adquiere cada uno de ellos respecto del aporte que se comprometió realizar a la U. no se encuentran comprendidas entre los sujetos pasivos de los tributos. Los miembros no son solidarios. Las decisiones que se toman deben ser por unanimidad.T. asimismo.

La expresión "valor nominal" también se utiliza cuando una sociedad de capital emite acciones para integrar su capital social. b) Valor residual: este valor se aplica a los títulos o bonos de deuda. . incluyéndose. f) Cláusula de ajuste: independientemente de la moneda de emisión del bono. el monto del ajuste en aquellos títulos que prevean correcciones. menos los importes amortizados de capital. o rescatarse.2. al vencimiento. podrán contemplarse la aplicación de cláusulas de ajuste sobre el valor nominal del título o su valor residual cuando se practiquen amortizaciones periódicas. su valor nominal y el monto total de la serie. d) Plazo: fecha de vencimiento para el rescate. e) Amortización: el bono puede amortizarse en forma parcial en cuotas durante el plazo que corre entre la fecha de emisión y la fecha de vencimiento. Cada título emitido indicará el número de serie.294 CONTABILIDAD Las características de los bonos que se emiten comprenden los siguientes tópicos: a) Fecha de emisión: corresponde al momento de emisión de los títulos. para su cálculo. La terminología que se utiliza es la siguiente: a) Valor nominal: se trata del valor que corresponde a la emisión del título o bono. e) Monto: todos los bonos generalmente son emitidos en varias series.3. 1. e) Valor técnico: los bonos o títulos de deuda tienen un valortécnico que se calcula tomando como base el valor nominal más los intereses corridos. g) Interés: es la renta prevista por el bono y se calcula aplicando la tasa expresamente comprometida en las condiciones de su emisión. Títulos públicos de deuda Se trata de emisiones realizadas por el Estado para financiar desembolsos públicos. Es la diferencia entre el valor nominal que corresponde a su emisión y la parte del capital ya amortizado. íntegramente. ajustada según los mercados de referencia que se hayan predeterminado sobre el valor nominal de origen o el valor residual cuando ya se amortizó una parte. Este valor es diferente de la cotización actual y puede ser distinto del valor de costo originado en la compra. b) Moneda de emisión: pueden ser emitidos en moneda del país o en moneda extranjera.

g) C~pón corrido: se denomina cupón corrido la renta devengada no exigible. Esta representa el porcentaje que surge de comparar el valor nominal del bono. a efectos de integrar el capital social. . En el caso de tratarse de sociedades abiertas. Expresiones tales como inversor/es.3. título y debe presentarse para obtener la renta o la porción de capital que correspondan. e) Suscripción de acciones: es el compromiso de aporte suscripto por los integrantes de una sociedad que se constituye o cuando una entidad en funcionamiento aumenta su capital social. Títulos de capital Acciones Las acciones representan las partes en que se divide el capital de una empresa organizada como sociedad por acciones. empresa inversora o tenedora son comúnmente utilizadas para identificar a los propietarios de la entidad. que son titulares de acciones de una sociedad de capital o una sociedad anónima. se identifica con el número del título al que pertenece. tenedor/es. o cuando se produce al cierre del período y la entidad tenedora tiene que registrar la renta de vengada. Por el contrario. abarcan el período transcurrido entre la fecha del último vencimiento y el momento en que la inversora incorpora por compra en su patrimonio los títulos. e) Paridad técnica: en los títulos o bonos se puede calcular la paridad técnica. este acto se repite cuando se disponen nuevos aumentos de capital. cuando las acciones de una sociedad no cotizan en el mercado se dice que es una sociedad cerrada.3. b) Accionista: se trata de una persona física o de una persona de existencia ideal. f) Cupón de renta: es la tasa anual utilizada para calcular los inte- reses que pagarán el bono o el título de deuda.cuando están previstos rescates parciales antes del vencimiento del título. 1. El cupón se encuentra adherido a la lámina. con respecto a su valor técnico. tienen cotización en el mercado de valores o mercado de capitales donde la entidad emisora está autorizada a hacer oferta pública de sus acciones. d) Intereses corridos: son intereses devengados no exigibles. La terminología que se utiliza es la siguiente: a) Empresa emisora: es la entidad que. emite los títulos representativos de las acciones según lo establece el contrato de constitución.

i) Valor de cotización: es el valor al que se negociaron los títulos en el mercado de valores donde la entidad está autorizada a operar. h) Prima de emisión: se trata de un importe suscripto e integrado. j) Dividendos: es la renta que devengan las acciones a favor de los tenedores -inversores o accionistas-. en oposición a las acciones con privilegio o preferidas que no significan aportes simples de capital (esto es que tienen voz y voto -simple o múltiple. menos los dividendos acumulados sobre las acciones preferidas. en el momento de emisión de las acciones. Corresponde que la entidad emisora lo exponga junto al capital social. f) Valor nominal: este concepto se definió cuando nos referimos a la terminología acerca de los bonos. Representan las partes en que se divide el capital social de una sociedad por acciones y deben tener un mismo valor nominal expresado en moneda del país. superior al valor nominal. si existieran. Clasificación de las inversiones Las inversiones se pueden clasificar teniendo en cuenta la intención de la entidad inversora y considerando sus posibilidades de realización en temporarias y permanentes. y no se utiliza el rubro Primas de emisión. y el importe obtenido se divide por el total de las acciones ordinarias en circulación. en aquellos países en que se acepta la emisión de acciones sin indicación del valor nominal. g) Valor de libros: el valor de libros de la acción ordinaria se calcula tomando como base el monto total del patrimonio neto de la entidad emisora. k) Acciones liberadas: son aquellas acciones que la entidad emisora entrega a los accionistas por capitalización de saldos de actualizaciones contables o resultados -dividendos en acciones-. o cuando la sociedad esté en mora respecto de los beneficios que le otorga el privilegio. 1. los accionistas tienen voz pero no derecho a voto en la asamblea general ordinaria de accionistas. Cabe consignar que.en las asambleas). salvo que se trate de una asamblea extraordinaria. como se señaló en el punto 1 y se detalla a continuación: .296 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO d) Acciones ordinarias: se trata de las acciones normales de la sociedad. este mayor valor de suscripción se integra dentro del Capital social.4. e) Acciones preferidas: pueden tener diferentes tipos de privilegios económicos. La asamblea de accionistas puede disponer la distribución del resultado no asignado mediante el pago de dividendos en acciones y en efectivo.

Inversiones temporarias Son colocaciones realizadas a un plazo menor a doce meses. inmuebles no afectados corno bienes de uso ni a arrendamiento que la entidad mantenga sin intención prevista de venta.2. sin que para ello medie ningún tipo de dificultad o restricción. La característica de las inversiones permanentes es que no persiguen en el corto plazo el objetivo de una renta. . o en la influencia que se tenga sobre la toma de decisiones de otra sociedad. la retribución sobre la inversión puede ser alcanzada en un plazo mayor. 1. y en ciertos casos puede consistir en el control de otras entidades dentro de una combinación de negocio. la entidad inversora tiene intención de mantener en el tiempo.. aunque puedan realizarse en el corto plazo. Se trata de activos a largo plazo que incluyen: a) Las inversiones que. y deben ser de fácil realización en cualquier momento. ra. las evidencias que se reúnen permiten establecer la posibilidad de que se puedan realizar: a) plazos fijos en moneda de curso legal y en moneda extranje. e) títulos de capital con cotización. sin embargo.4. b) Las inversiones para las cuales no existe a la fecha de los estados contables una decisión de realización. por ejemplo. Partidas que las integran: deben cumplir con la condición de que la intención de la entidad inversora es realizarlas antes de los doce meses. Se trata de activos de corto plazo que se distinguen por lo sig~iente: • Características: se colocan con carácter transitorio.INVERSIONES 1. Inversiones permanentes • Son colocaciones de realizadas a un plazo mayor a doce meses. el terna será abordado con mayor nivel de profundidad en el acápite 2 de esta obra. con el objeto de obtener una renta. por ejemplo. títulos con cotización. d) contratos de futuro con mercados activos.4. Las inversiones realizadas en entidades vinculadas o controladas exigen un tratamiento particular. b) títulos de deuda con cotización. y por otra parte.1.

Luego. con anterioridad al momento de la compra. Existe intención de realización Los títulos de deuda y de capital comprados con la finalidad de realizarlos a corto plazo deberían ser medidos a su valor de cotización en el mercado. impuestos. se recomienda su medición contable al costo amortizado.¡ 1 ] i .j l ·1 1 298 CONTABiliDAD PASADO. neto de gastos relacionados con su enajenación.5. El cambio en el valor de un contrato de futuro se calcula multiplicando la cantidad contratada por el cambio en la cotización de cada unidad. la medición al momento de incorporación se realiza por el costo incurrido más todos los desembolsos necesarios. y su medición contable será de acuerdo con lo antes expuesto. en la medida en que el título tenga previstos pagos de capital anteriores al vencimiento. Posteriormente se reconocerán los cambios en los valores corrientes sobre la base de su valor de cotización. Si se conservan hasta el vencimiento Solamente qmsideraremos dentro de esta categoría los títulos de deuda. si su efecto fuera significativo. a los efectos de confeccionar los registros contables.2.5. Cuando el plazo de rescate del título sea superior a los doce meses deberá clasificarse como inversión permanente. etc.¡ 1 1 1 1. en la medida en que se considere un valor razonable. como por ejemplo comisiones. podemos identificar tres situaciones posibles: l 1 1 . en tanto sobre estas inversiones se hubieran declarado dividendos. De acuerdo con la clasificación de las inversiones en títulos de deuda y títulos de capital. Las comisiones a corredores y otros costos similares se incorporan en el costo del contrato. PRESENTE Y FUTURO 1 ·1 1 1. los cuales también pueden ser reconocidos directamente en el momento de enajenación. derechos de bolsa. por cuanto los dividendos declarados y no pagados representan un crédito para la entidad inversora que se cancela cuando el ente emisor dispone el pago.1.5. pudiendo considerar el efecto de los gastos de ventas. se deberán segregar las rentas devengadas no exigibles -cupón corrido-. deberá considerar el valor de costo: comisiones. Criterios de medición y valuación para las inversiones temporarias Para las inversiones que cuenten con un mercado activo. 1. Cuando una entidad inversora adquiere acciones con cotización en el mercado de valores. El valor de cotización es un valor razonable cuando se observa que el grado de variación de las cotizaciones que se verifican en el mercado de . que arroja el mercado.

INVERSIONES capitales donde se comercializan no presenta rangos de volatilidad de significación. con un excedente financiero.000 títulos públicos. 1.5. Caso de inversiones temporarias Títulos públicos La empresa Invertís S. no afectados. f) a precios conocidos. Una condición importante que debe tenerse en cuenta es que para estos títulos deben operar compras y ventas frecuentes. 31/3. prácticamente. e) en volúmenes virtualmente ilimitados. cuyo cierre de ejercicio es el 30 de junio. En el caso de que fuera permanente: l. deberá determinarse si el deterioro es temporal o permanente. El importe del ajuste se debe contabilizar como una pérdida realizada.A. de inmediato. El título fue emitido el 31/12/XO y será rescatado mediante su amortización. prácticamente. El saldo de libros deberá ajustarse. Están en condiciones de ser realizados Esto es. por cada ofer- tante en particular. La característica de los mencionados títulos es que éstos generan un interés pagadero trimestralmente los días 31/12. determinándose una nueva base contable (costo). el día 01/11/Xl. 30/6 y 30/9. realiza una compra de 20. a su valor de cotización.3. Cuando la valuación razonable adoptada observa un deterioro de significación -en los títulos de deuda que se conservan hasta su vencimiento o en aquellos que están en condiciones de ser realizados. a saber: 50% 31/12/X1 50 % 31/12/X2 .6. en las siguientes fechas. 2. de valor nominal de $ 1 cada uno.. Se considera que para que los títulos cuenten con un mercado activo y amplio deben podervenderse: e) con facilidad. los títulos de deuda y de capital que no integran las otras dos clasificaciones. incluyéndose aquí los títulos de capital-. 1. y su cálculo se realiza en función de una tasa constante trimestral del3 %. d) a valores de contado.

01 . Cotización 30/06/Xl 31/12/Xl 15/0l/X2 Valor nominal 1. 3. Datos adicionales Cabe señalar que durante la tenencia. Determinar las medidas contables de las inversiones temporarias: a) al cierre del ejercicio. 2. b) al momento de la amortización del 50 % de capital.530 Valor Residual 1. fecha en que recibió en efectivo la suma de $ 10. Si bien conocemos el monto total pagado.300 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO El monto pagado en la compra fue de $ 20. el mismo incluye el importe del crédito a cobrar en concepto de renta devengada no exigible (cupón corrido) y las comisiones. Registrar en cada momento: compra. amortiza- ción de capital y venta. neta de gastos de venta por la suma de $150. Determinar el resultado de la venta. a cada vencimiento.015 0. cobro de la renta. Cálculo del cupón corrido al 01/11/Xl Interés trimestral: 3 % Proporción al 01/11/Xl 0.600.850 e incluye $ 250 de comisiones del agente de bolsa. la sociedad cobró en efectivo.06 Tarea a realizar Considerando las alternativas de criterios de medición al costo y valores corrientes: l. La empresa mantuvo los títulos hasta ell5/ll/X2. la amortización del capital de acuerdo con los plazos estipulados por los títulos. Compra del 01/11/Xl 1 :J ~ ' Para registrar la compra de los títulos públicos.03 x 30/90 días = 0.05 1.525 0. las rentas devengadas y también. SOLUCIÓN PROPUESTA l. es menester determinar el costo de los mismos.

3.000 X 0. $200.300. y la cobranza de la renta total (se supone. en efectivo). b) Medición al cierre del ejercicio Tomando la cotización del enunciado de$ 1. o sea. en cuyo caso lograría una apropiación a resultados en forma mensual.850 2.INVERSIONES 301 es decir.650 200 20.000 títulos. por lo que el registro al momento de la compra sería: Títulos Públicos Cupón Corrido a Caja 20. la cuenta Cupón Corrido queda saldada. . del que se deben detraer los gastos de venta estimados en $ 250. como consecuencia de que ya no existe crédito alguno en favor de la empresa. El registro sería: Caja a Renta Títulos Públicos 600 600 Sin embargo. Al31/3/xl y 30/6/xl a) Renta En este caso no existe monto alguno registrado en concepto de cupón corrido.03 = $600 correspondiente a [n]n]n] 200200200 y por ello se debe reconocer la ganancia de los 2 meses siguientes a la compra. tendríamos un valor de cierre de $ 20.015 aplicada a los 20. ell % sobre el valor nominal. Caja a Cupón Corrido a Renta Títulos Públicos 600 200 400 Registrada la cobranza de la renta del trimestre. Renta al31/12/Xl El monto total cobrado a esa fecha en concepto de intereses es de: $20. podría haberse registrado mensualmente el devengamiento conforme los cálculos matemáticos aplicados.

Al31/12/Xl a) Renta ídem pto.. Desvalorización de Títulos Públicos a Ajuste por Desvalorización de Títulos Públicos 600 600 3.2. Al30/9/Xl ·l 1 ! 1 Es el mismo caso que el pto... está representado por el valor de cotización. 3. donde su aplicación sobrevaluó las inversiones por encima de sus posibles valores~cuperables. A valores corrientes Este método se basa en tomar como criterio de medición al valor de mercado que. Por lo tanto corresponde reconocer un resultado por tenencia negativo cuya contrapartida será el activo en cuestión. inc.. el menor 20. Al costo: Costo 20. Caja a Renta Títulos Públicos 600 600 5. 4. neto de gastos relacionados con su enajenación. neto de gastos. bajo la condición de que se trata de activos de fácil realización y de mercados con precios fácilmente reconocidos. a). Cabe señalar que. se debería registrar la ganancia por tenencia de los títulos públicos.050 ____... Caja a Renta Títulos Públicos 600 600 .1. Las corrientes de opinión vinculadas con este tema mayormente han aceptado. si se hubiera dado el supuesto de que el valor corriente fuera superior al del costo.050 por lo que corresponde reconocer la desvalorización. 4. por lo que la solución coincide con el método de valuación al costo en lo que respecta al efecto contable. son cuestionados por los Mercados de Capitales.302 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 3.650 o Mercado ---.. en este caso. valuados a su valor de cotización al cierre del ejercicio. En estas últimas décadas los criterios de la valores corrientes han sufrido un severo revés. 20.

Títulos Públicos a Recupero Desvaloriz. o sea$ 10. El valor límite sería: $20. como ya fuera señalado en el caso previo.650 Mercado 10. Caja a Títulos Públícos 10.000 X 0.650 (400) 200 200 Debe prestarse la debida atención a las fechas de cierre de ejercicio y analizar la correspondencia o no de utilizar cuentas de resultado o ajustes de ejercicios anteriores.000 Luego de ello el saldo de la cuenta Títulos Públicos sería de$ 10. Costo Costo o 10. C.650 y existiría registrada un Ajuste por desvalorización de títulos públicos por$600. . Valores corrientes La aplicación de este método no difiere en este caso de análisis de la medición que surgió en el método de costo.000 10.2.250.05 =10.525 = 10.000 X 1.500 O 10. Atento a que ya está registrado por$ 600.250 Por la diferencia se debería constituir un Ajuste por desvalorización ($ 400). Títulos Públicos Los saldos de cierre del ejercicio son los siguientes: Títulos Públicos Ajuste por desvalorización títulos públicos 10.l.000 o sea $10.250 --~~to--Jito- el menor 10. corresponde revertido por$200. e) Valuación Se analizará la medición al costo y a valores corrientes. supuestos en $ 250.INVERSIONES 303 b) Amortización Se recibe el 50% del valor nominal de los títulos públicos de $20. c.000. Ajuste por Desvaloriz.500 neto de los gastos de venta.

750. El registro que correspondería realizar (en este supuesto.250. por lo que dicho resultado queda incluido dentro del resultado por la venta de los títulos. tal como se. o bien. por lo que la contabilización a valores corrientes tiene el mismo efecto contable que la a registrar para el método de costo que se expone a continuación: . el costo histórico y el corriente son iguales. no registrar monto alguno por este concepto. en cuyo caso.indicó en el inc. desde la última fecha de cobranza (31/121X1). ese resultado quedará incluido en el resultado de la venta de los títulos públicos.650 de costo. fue de $ 10. todos esos resultados se expondrían en forma segregada. b) Medición Podría registrarse el resultado producido como consecuencia de la diferente valuación entre el momento anterior y el de la venta. es de $ 10. existen. El primero. con los criterios antes descriptos. sino también el correspondiente a la diferencia de valuación y a la renta devengada. A fin de determinar el resultado. Al15/ll/X2 a) Renta Podría estimarse la renta de los 15 días devengados. tanto el histórico como el corriente. e) de las aclaraciones al31/12. ya que de la forma propuesta en el resultado por b) venta de títulos se incluye no solamente dicho resultado. mientras en la otra alternativa comentada. de acuerdo con el enunciado del ejercicio. Cabe señalar que el resultado final no varía. e) Resultado de venta Para determinarlo. El monto de ventas.750 con los$ 10. A los fines de esta solución propuesta. y la misma queda incluida dentro del resultado por la venta. en este caso. sí. a) anterior.304 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 6. la parte devengada de la renta. por lo que el monto neto de los gastos. es necesario conocer el costo y el monto de la venta. diferencias en la exposición. es el que fue determinado en el inc.600. por lo que el resultado sería de $ 100 (recuérdese que incluye. no se registrará la renta. o bien. se debe comparar el monto de ventas de$ 10. por lo que el neto percibido fue de $ 10. con un descuento de gastos de venta por$ 150. no contabilizar monto alguno. la diferencia de la valuación y el resultado real de la venta).

Dentro de esta categoría se ubican las operaciones que se realizan mediante las combinaciones que concluyen con la fusión.1. Públicos Ajuste por Desvalodz. Objetivo Una entidad puede invertir en acciones u otros instrumentos económicos emitidos por otros entes. los propósitos perseguidos pueden ser diversos. Públicos a Títulos Públicos a Resultado Venta de Títulos 10. Las características de vinculación económica que conforman muchos conjuntos empresarios permiten identificar algunos tipos de combinadones de negocios. tales corno: .650 500 2. Corno se ha señalado en este capítulo. No obstante. Recorriendo la doctrina se distinguen claramente dos tipos básicos de combinaciones de negocios: a) Una combinación por compra de activos. en forma directa o indirecta. b) Una combinación por adquisición de acciones. 2. vinculados con la transformación económica.INVERSIONES Caja Gastos de Venta de Tít. INVERSIONES PERMANENTES EN LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS 2. más del 50 % de las acciones ordinarias con derecho a voto de otra entidad. cuando una entidad adquiere. Características básicas En un mundo donde se están produciendo profundos cambios. la contabilidad tiene que brindar la información necesaria y suficiente para comprender adecuadamente los nuevos escenarios. donde se pueden observar grandes avances en los proyectos de globalización de los mercados.2. Tít. cuando una empresa ya existente o una nueva que se forma adquieren los activos de una entidad en funcionamiento que deja de funcionar al concluir el proceso de transferencia. Se analizarán a continuación los aspectos principales que plantea la tenencia de este tipo de inversiones.600 150 400 10. cabe agregar que no se contempla en esta obra el tratamiento a dispensar a las inversiones en sociedades creadas en el momento en que se efectúa la inversión.

y ejercen el control de otra o de otras entidades. por lo tanto. debería medirse a su valor corriente o.3. El plazo de venta o disposición mencionado podrá extenderse si a la fecha de adquisición existieran circunstancias fuera del control de la empresa inversora. permitiendo responder a los requerimientos de un número cada vez mayor de usuarios. desaparecieran los factores que justifican la aplicación del método. sin que exista participación accionaría entre las entidades. cuando una entidad adquiere. control conjunto o influencia significativa en una entidad y siempre que la inversión se espere mantenerla a largo plazo. pero mayor que el20 % de otra entidad. una participación en acciones menor que el 50 % de los votos. la empresa inversora debería descontinuar la aplicación del método del valor patrimonial proporcional desde la fecha en que. debido a la existencia de obligaciones contractuales con partes no relacionadas o disposiciones legales o reglamentarias). Algunos aspectos metodológicos • El método del valor patrimonial proporcional debería aplicarse desde el momento en que se ejerza control./ La gerencia de una entidad y familiares cercanos titulares de otras entidades que interactúan. Asimismo. l 1 2. como consecuencia de una venta parcial o por otras circunstancias. no puede considerarse que lastransacciones entre las partes se realizan en condiciones de libre decisión.1 306 CONTABILIDAD a) La combinación en acciones con influencia significativa. • . que probablemente demanden mayor tiempo para la concreción de la venta o disposición (por ejemplo. en forma directa o indirecta. pudiendo verificarse estas relaciones por: . si su obtención fuera imposible o muy costosa. La característica de estas vinculaciones es que las personas que tienen el control ejercen una influencia importante sobre las políticas operativas de las entidades. ./ Empresas que dependen de un mismo dueño o pertenecen a familiares cercanos. al costo original. Si la inversión se posee con vistas a su venta o disposición dentro del plazo de un año. El enfoque que se propone desde el ámbito de la contabilidad es aportar los aspectos técnicos que contribuyan a elaborar informes contables para contemplar las múltiples relaciones económicas. Una empresa o una persona física poseen participación en entidades del conjunto. b) Grupos económicos relacionados.

ocurridos entre ambas fechas. los estados contables de la empresa emisora deberían estar preparados considerando las mismas normas contables utilizadas por el ente inversor. y así asegurar que la medida contable de una participación en otro ente sea homogénea con la de otros activos y pasivos del ente inversor. sobre la basé de sus condiciones de emisión. aún admitiendo que lograr estados contables especiales del otro ente no ofrecería inconvenientes si hay control o control conjunto. En este caso se registrarán ajustes para reflejar los efectos de: 1) las transacciones o eventos significativos que hayan afectado el patrimonio del ente emisor. no obstante se podría aceptar que ello ocurra cuando éste posea el control o control conjunto sobre la empresa emisora y solo respetando normas contables vigentes. y b) la fecha de cierre de los estados contables de la emisora sea anterior a la de la inversora. • • Cuando la empresa emisora tenga clases de acciones en circulación que otorguen diferentes derechos patrimoniales y/o económicos. y 2) prestando especial atención a las transacciones entre la empresa inversora y emisora. como así también los efectos de la inflación o deflación. las normas contables aceptan la utilización de los estados contables de la empresa emisora a una fecha distinta a la de su cierre cuando: a) la diferencia entre ambos cierres no supere los tres meses.INVERSiONES 307 • A efectos de la aplicación del método del valor patrimonial proporcional. que hubieran modificado el patrimonio de esta última. cuando la inversora ejerza influencia significativa sobre la emisora. en general. Con el propósito de computar estos ajustes. Cuando el ejercicio económico de la empresa emisora finalice en fecha distinta al de la empresa inversora. . la empresa inversora debería utilizar información contable interna emitida por la dirección del ente emisor para el control de su gestión. Sin embargo. el método se aplicará sobre estados contables especiales de la empresa emisora que se correspondan con la fecha de cierre de la inversora. destacándose la necesidad de que para su elaboración se hayan respetado normas contables vigentes. el cálculo del valor patrimonial proporcional y la participación sobre los resultados de la empresa inversora deberán hacerse separadamente para cada una de ellas. si ellos debieran computarse.

• • 1 . al costo de adquisición se adicionará la participación sobre el resultado de la empresa emisora sin computar el resultado proveniente de su participación en la empresa inversora. A tal efecto. respectivamente. ésta reconocerá una ganancia o una pérdida. • En el caso que el patrimonio neto de la empresa emisora estuviera integrado por aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de acciones. una vez concluidas las etapas jurídicas para convalidar los derechos adquiridos y la efectiva incorporación del .1 • l 1 l i 1 • ' 2. No proceder a la eliminación de resultados no trascendidos a terceros cuando los activos que los contengan se encuentren medidos a valores corrientes determinados sobre la base de operaciones realizadas con terceros en forma independiente. éstos deberán ser convertidos previamente a moneda de uso corriente mediante la aplicación de las normas vigentes al respecto. Algunas cuestiones terminológicas Debido al alcance y a la interpretación que tienen algunos vocablos. creemos conveniente presentar una guía con las principales expresiones terminológicas que encontramos en los textos que desarrollan el tema. para el cálculo del valor patrimonial proporcional ambas deberían considerar las participaciones recíprocas. que provoquen aumentos o disminuciones del valor patrimonial proporcional de la inversión poseída por la empresa inversora. a) Compra (absorción): es un procedimiento mediante el cual una entidad adquiere un fondo de comercio que se encuentra en funcionamiento. no implican resultados para la empresa inversora.1 308 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO • C~be destacar que si el patrimonio de la empresa emisora surge de estados contables emitidos originalmente en otra moneda. Las ganancias cuya distribución se aprobada en términos de dividendos en. el resultado ya fue reconocido por la inversora en oportunidad de su generación por parte de la emisora.efectivo o en especie. Si bien se trata de variaciones modificativas sobre el patrimonio neto del ente emisor. Toda vez que el patrimonio neto de la empresa emisora se vea modificado por aportes de capital provenientes de accionistas diferentes de ht empresa inversora y sus controladas. deberán tenerse en cuenta los efectos que las condiciones establecidas para su conversión en acciones podrían tener para el cálculo del valor patrimonial proporcionaL Cuando la empresa emisora adquiera acciones de la empresa inversora. y reducen el valor patrimonial proporcional de la inversión.4. que no sean acciones de la empresa emisora.

una vez absorbida.participa en el capital de la entidad emisora en un porcentaje inferior al 50 %y superior al20 %.o se presume. Las vinculaciones que pueden surgir son: 1) Relación directa: la empresa A posee las acciones que le otor- gan votos suficientes para ejercer el control de By/o también deCyD.capital de la empresa absorbida. e) Conjunto económico: es el formado dentro del ámbito de una combinación de negocios.que le otorgan los votos necesarios para ejercer. por entidades que se vinculan jurídicamente -participación accionaría. desaparece. y continúa A. en relación con sus dueños y/o funcionarios que actúan en una entidad. la voluntad social de otra u otras sociedades. 2) Relación indirecta: la empresa A posee el control de B. f) Empresa vinculada: la vinculación puede tener diferente grado de participación: 1) Participación mayoritaria: votos necesarios para ejercer el control-empresa controlante-. destinado a lograr una efectiva cooperación funcional.puede decidir sobre las políticas de otra entidad porque tiene el control. en forma directa o a través de otra entidad. b) Fusión: se trata de un procedimiento de integración de capitales. e) Compañía matriz: el alcance de esta expresión es similar al de empresa controlante. por lo que una vez concluidas las · etapas jurídicas de transferencias a la nueva entidad. 3) Sin participación accionaría: una persona de existencia física -dueños o funcionarios de una entidad. Ejemplo: las empresas A y B fabrican y comercializan automóviles. A y B desaparecen como personas jurídicas. Ambas acuerdan fusionarse y crean la empresa C. y ésta. tanto en la envergadura de las inversiones como en su estructura funcional. que operan bajo las mismas condiciones que si tratara de empresas vinculadas accionariamente. . d) Empresa controlante: es una entidad que posee las acciones -títulos de capital-:. ésta desaparece jurídicamente. y en muchos casos pueden estar operando en el mercado competitivamente. Ejemplo: la empresa A compra a B. a su vez. 2) Participación minoritaria: la entidad tenedora de las acciones -títulos de capital. tiene el control de C y D. B. entre entidades que en general se pueden caracterizar por tener semejanzas importantes.

No obstante. g) Empresa controlada: es aquella entidad emisora de las acciones -títulos de capital. 2) Los inversores participan en la entidad emisora en la definición de las políticas relacionadas con sus actividades. Las pautas que faciliten al profesional el reconocimiento de un grado de vinculación accionaría. Parte de la doctrina postula que el límite del20 % debe ser considerado como una pauta que podría llegar a modificarse. nos inclinamos por recomendar el uso de la expresión "influencia dominante". A esta entidad también se la denomina empresa subsidiaria o afiliada.310 CONTABILIDAD PASADO. inferior al 50 % del capital social de otra entidad. es un tema que debería profundizarse. estamos en presencia de empresas vinculadas. PRESENTE Y FUTURO La primera interpretación que puede hacerse de esta expresión nos permite concluir que. ya que refleja mejor el sentido de la relación que se puede establecer entre dos entidades vinculadas. para establecer en determinadas situaciones la influencia dominante. h) Empresa afiliada o subsidiaria: se utiliza como sinónimo de empresa controlada. cuando su participación no alcanza el control. Las evidencias recogidas sobre los usos y costumbres para caracterizar las relaciones y el grado de vinculación de las empresas integrantes de un conjunto económico nos plantean las siguientes pistas: 1) La inversora o la entidad tenedora integran el órgano de dirección de la entidad emisora. en el campo profesional se ha difundido la idea de que la expresión "empresas vinculadas" se reserva para identificar la relación que describimos en el pto. Se dice que una entidad tiene una influencia dominante cuando posee una participación directa o indirecta a través de otra entidad en acciones -títulos de capital-. cualquiera sea el grado de participación accionaria. aparto 2. f). sin embargo. . y esta participación es superior al20 %.cuya tenencia mayoritaria está en posesión de otra entidad que ejerce el control. dependientes de una empresa controlante o matriz que define las políticas y todas las decisiones vinculadas con su funcionamiento. sujeto al buen criterio profesional. i) Influencia dominante: influencia significativa o importante son expresiones que se aplican indistintamente en el desarrollo del tema.

INVERSIONES 311 3) Se producen transacciones importantes entre la entidad emisora y la inversora. de bienes o servicios.según la tenencia en acciones que posee la empresa controlante o matriz. Formas y razones que justifican las combinaciones 2. b) La compra (absorción) de una entidad que adquiere un fondo de comercio en funcionamiento.según la tenencia en acciones que poseen aquellos inversores con participación minoritaria. hasta la competencia en el mismo mercado local o regional.5. k) Interés minoritario: representa los derechos económicos -participación en el capital de la entidad emisora. Estas normas legales pueden referirse a leyes que prohíben las relaciones monopólicas u oligopólicas. Podemos identificar como formas de las combinaciones aquellas que surgen de las siguientes relaciones: a) La vinculación entre entidades jurídicamente organizadas mediante la participación accionaria que otorga el control o una influencia dominante.5. mediante el agrupamiento empresario y la integración de capitales. no debe colisionar con la normativa legal vigente en el país o la región. 5) La entidad emisora depende tecnológicamente de la inverso- ra. condicionada a un conjunto de características que deben reunir las entidades que se fusionan. Formas institucionales de combinación La formación de conjuntos económicos. u otras formas de concentración económica.1. en algunos casos. 2. 4) Ocurren intercambios entre los directivos de la entidad emisora y la inversora. una similar estructura funcional y. j) Interés mayoritario: corresponde a los derechos económicos -participación en el capital de la entidad emisora. tales como un nivel razonablemente equivalente de inversión. . e) La fusión de entidades. 6) El grado de participación de la inversora. le otorga una importancia dominante. para su funcionamiento. frente a una tenencia de otros inversores -muy atomizada. que impiden el funcionamiento regular de los mercados de capitales.del capital de la entidad emisora.

cuya finalidad es la explotación temporaria y en forma conjunta de un negocio. además de lograr una reducción de los costos de producción.E. mejorando la ocupación de la capacidad de planta instalada. la particularidad de estos contratos es que la relación concluye no bien finaliza el objeto del negocio y no presentan información integrada. que luego son utilizados en los procesos de producción de bienes. Reducción de costos: los nuevos escenarios descriptos plantean la necesidad de que las empresas encaren su transformación.5.-. por ejemplo. cuyo objetivo fundamental se basa en la integración de activos. y a las necesidades de incorporación de las nuevas tecnologías. con respecto a las demandas de bienes y servicios. Razones de las combinaciones Entre las causas fundamentales que pueden dar lugar a la integración de capitales. promueven la creación de conjuntos económicos. 2.5. cadenas de supermercados. para responder a estos nuevos requerimientos. Tipos de combinaciones empresarias Entre las razones que persiguen las combinaciones empresarias podríamos mencionar: a) Combinación horizontal: es un conjunto económico integrado por entidades que explotan ramas similares. proyectando inversiones de capital para actualizar sus métodos de producción.312 CONTABILIDAD PRESENTE Y d) Las uniones transitorias de empresas -U.2. b) Combinación vertical: este tipo de conjunto económico lo forman entidades que desarrollan actividades integradas unas con otras. fábricas o empresas comerciales dedicadas a ramas de actividad similares. . concluyendo con la comercialización en sus diferentes niveles -al por mayor y al menudeo-. conducen a que las entidades oferentes actúen de forma tal de poder responder a las nuevas demandas. Algunas entidades. 2.3. realizando las inversiones de capital necesarias. Los aspectos centrales de estas formas de combinaciones tienen como finalidad evitar un excesivo crecimiento de la oferta sobre las posibles demandas existentes en la región. manteniendo cada entidad participante su propia identidad.T. se destacan los siguientes aspectos: Integración de activos: las transformaciones que suelen producirse en los mercados. Puede tratarse de actividades de producción y/o comercialización. explotaciones mineras. Un ejemplo es la explotación de recursos naturales.

mayor productividad y eficacia en el uso de los recursos. Mayor eficiencia: la planificación de las actividades a partir de la integración de capitales deberá operar sustentada en los principios de mayor eficiencia. criterios de sustentabilidad en el proceso productivo y en el producto. Aseguramiento del uso de patentes o procedimientos de fabricación: este tipo de vinculaciones favorece las posibilidades de combinar el esfuerzo que representan la investigación y el desarrollo de nuevos productos. con aquellas entidades que centran sus objetivos operativos en la producción y la comercialización de los bienes y servicios en el mercado donde actúan. con mejor calidad. artículos del hogar. Eliminación de un competidor: no podemos dejar de considerar la posibilidad de que las entidades que integran un conjunto económico pretendan actuar en forma monopólica. precios de venta justos. se puede incorporar una nueva variedad de productos y con el mismo esfuerzo y sin mayores costos de comercialización permite incrementar las ventas. Ejemplos: industria de la indumentaria del vestido. generando una reducción en los costos y trasladando esos beneficios a brindar respuesta a una demanda que podría crecer en mayor proporción. condicionando las posibilidades de acción de la demanda y las reglas de los mercados. . o la implementación de nuevos métodos de producción. la amplia gama de posibilidades en la integración de los capitales no siempre logra reducir los efectos no deseados de las combinaciones de negocios. Entre las formas más conocidas de este tipo de combinaciones se encuentran el trust o el holding. dentro de una rama de actividades. sin embargo. en la que. que comprenden una rápida respuesta para satisfacer la demanda. etcétera. los convenios de complementación y de aprovechamiento de la capacidad física de producción instalada pueden significar una opción altamente ventajosa para lograr ocupación plena de fábrica.Ante la existencia en el mercado de otras empresas que actúan en la misma actividad. en los cuales se persigue el propósito de eliminar la competencia y controlar las variables que puedan perjudicar el negocio del grupo empresario. Estos modelos de combinación son ampliamente combatidos por la legislación de muchos países. la búsqueda de nuevas alternativas operativas no puede omitir un análisis de costos de oportunidad que se vincule con la decisión de adopción de la opción que se presente como más rentable. Por otra parte. Ampliación de la gama de productos: una forma de organización clásica para lograr este tipo de objetivo es la combinación horizontal.

Consideraciones La compleja gama de interrelaciones funcionales que se establecen dentro de un conjunto económico exige generar. Ampliación de mercados: en aquellos mercados que se encuentran en procesos de globalización. Los temas que presentamos son formulados a título de ejemplo.6. se extinguen. las posibilidades de integración de capitales para atender demandas de distintos lugares del extranjero pueden canalizarse. o no son renovables y no existen insumas sustitutos. para cada caso en particular. satisfaciendo los requerimientos del conjunto económico. e) Falta de exposición adecuada de los resultados: ocultamiento de operaciones producidas en el período que modifican sustancialmente los resultados del conjunto. 2. d) Cargos excesivos de la controlante o matriz: sobreprecios o subsidios en el costo de transferencia de bienes o servicios.1. Estas estrategias operativas se hacen imprescindibles en aquellos casos en los cuales los recursos necesarios de producción son escasos.6. en la exposición de los informes consolidados. una estrategia conjunta que puede plasmarse en un manual de procedimientos contables que facilite la preparación de informes consolidados de uso externo. y es recomendable que se contemplen en la emisión de las normas de control interno y en los manuales contables destinados a producir los informes. . son. La combinación de negocios y la información contable j 2. evitando que se comentan numerosos abusos y excesos de confianza que pueden existir entre las empresas que integran el grupo. como una forma de poder dar respuesta oportuna mediante la combinación de esfuerzos empresarios con capacidad operativa donde exista el requerimiento. b) Sobrevaluación de activos: mediante esta técnica se puede perseguir corno objetivo establecer un nivel de responsabilidad patrimonial hacia terceros más conveniente que el real. • Cuidado que debe observarse para la preparación de los informes contables: los problemas que pueden presentarse e inducir erróneam~nte a los usuarios de los informes.314 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Aseguramiento de la provisión de materiales o materias primas: la combinación vertical es un modelo que se adopta para asegurarse la provisión de insumas clave. por ejemplo: a) Ocultación dé pasivos: compromisos ciertos entre las empresas afiliadas. que disimulan la mala política de financiamiento del conjunto económico.

en consecuencia. La evidente situación de necesidades de financiamiento del conjunto podría representar un nuevo elemento de juicio adicional. tampoco las controladas son solidariamente responsables con respecto a la controlante. siempre que reúnan la condición de que su realización sea posible. etc. lo que permitirá definir si son temporarios o permanentes para el conjunto económico. . • Criterios para el cálculo de las contingencias: los criterios sobre determinación de contingencias.INVERSIONES por ventas y todo otro tipo de transacción con las controladas o. que pueden aumentar o disminuir las utilidades de una entidad. deben ser analizados y evaluados en los procesos de preparación de los informes consolidados. aplicados en los estados contables de los entes integrantes del conjunto. para considerar la reclasificación de estos activos. se recogen los efectos de las políticas individuales de las entidades. • Valuación de inversiones: las inversiones temporarias se valúan siguiendo criterios alternativos según se trate de títulos de deuda o títulos de capitaL En los procesos de consolidación deberán homogeneizarse los criterios de valuación aplicados en los estados contables de los entes integrantes del conjunto. constituyen elementos para el cálculo de esta previsión.filiales. en estos casos. Es conveniente señalar que la empresa controlante o matriz no es responsable por los pasivos contraídos por las empresas controladas o subsidiarias.. los plazos de financiamiento. y cuando se preparan los estados consolidados. que debe ser analizada en todo el proceso de negociación ante la integración de capitales. una causa que orienta la clasificación es la intención de la empresa que decide si conserva estos activos o los realiza en el corto plazo. que pasan de permanentes a temporarios. de la misma forma. las características del sector de demanda que se atiende. el monto de las operaciones. en el proceso de consolidación. sálvo que existan garantías o avales. Se trata. respecto de los resultados de otra entidad integrante del conjunto. Por otra parte. respetando los principios de uniformidad y de comparabilidad. • Previsión para incobrables: las modalidades operativas de cada entidad. hecho condicionado a que las señales del mercado garanticen la posibilidad de realización. corresponde se expongan adecuadamente. de un área de posible diferencia entre los entes que consolidan. que.

valores de entrada -costo de reposición. la tecnología y su efecto en la capacidad de competitividad de las entidades que integran el conjunto constituyen algunos de los elementos a considerar en los procedimientos contables que deben armonizarse para la integración de la información que deberá consolidarse. debiendo evaluarse la procedencia. El uso de criterios alternativos de medición y de valuación (costo como base de medición recomendada por la regulación contable. Con independencia de la exposición que corresponde efectuar en los estados contables de las entidades que consolidan. hasta la determinación del costo de salida por ·su venta. según lo indicado en el párrafo anterior. pasando por la determinación de los costos de producción -en las entidades que fabrican bienes-. Capitalización de gastos: los gastos de organización o reorganización y las políticas de la entidad. o no. representan áreas de posible diferencia. en los procesos de consolidación. El tratamiento del valor llave originado en los procesos de integración de capitales. Medición de activos intangibles: las características de los intangibles admiten el uso de procedimientos alternativos en su medición¡ esta posibilidad exige un análisis que permita ordenar criterios homogéneos.316 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO • Criterios de valuación de inventarios: la medición y la valuación de los activos destinados a los procesos de producción y comercialización de bienes y servicios constituyen un área de estudio de singular importancia y exigen una adecuada homogeneización. se deba reclasificar el resultado. etc. su forma de amortización. • .como criterios de valuación corrientes). la determinación de valores residuales al fin de la vida útil. es otro de los aspectos que exigen una evaluación particular en los act~vos que se consolidan. desde la adquisición de estos activos. exponiendo como ordinario lo que para una de las empresas del conjunto es extraordinario. como consecuencia de la compra o la absorción. de estos activos intangibles. en materia de gastos para el desarrollo de nuevos productos o procedimientos de fabricación.o valores de salida -valores netos de realización.. se reconocen como resultados extraordinarios. • • Tratamiento de resultados extraordinarios: cuando los hechos que se producen son inusuales o infrecuentes. podría ocurrir que para el conjunto. constituyen los aspectos clave a uniformar en los procesos de consolidación. • Método de amortización: las políticas de conservación de los activos aplicados a la actividad.

7. 2. 7. 7. Los procesos que deben aplicarse comprenden las siguientes cuestiones: a) Determinación del costo de la adquisición que se establecerá teniendo en cuenta lo siguiente: 1) los bienes que la empresa inversora deba entregar se computarán a sus valores corrientes. También se consolida por única vez cuando se produce una fusión. como si se tratara de una nueva entidad. . Concepto de estado contable consolidado Los estados contables consolidados son presentados por la empresa controlante o matriz.2. Tratamiento contable 2. Un aspecto clave a considerar en la preparación de los estados contables consolidados son los procesos de eliminación referidos a los efectos en los resultados de las operaciones no trascendidas. con el objeto de exponer la situación patrimonial.1. Diferencia entre consolidación especial de absorción y fusión y estados contables consolidados 2. los resultados y recursos financieros del conjunto económico. utilizando las bases contables de la entidad que compra. en el momento de producirse la compra (absorción). Reconocimiento inicial Se ha señalado que el método de la compra es un procedimiento de consolidación dentro de la combinación de negocios. Concepto de consolidación La consolidación especial se practica por única vez.1. Compra. periódicamente. los procedimientos y las bases de medición y valuación de los activos y pasivos de las entidades a fusionar respetan los acuerdos contractuales realizados por las entidades que se fusionan. Los criterios para la valuación de los activos y pasivos que se integran exigen la determinación de valores razonables -valores de mercado-. con la particularidad de que ésta no posee personería jurídica.8. con los límites que la doctrina contable reconoce. en las etapas de negociación. en estos casos.8.INVERSIONES 317 2. 2. Los criterios de medición que se aplican para la presentación de los estados contables consolidados son los mismos que se utilizan para elaborar los estados contables de ejercicio de uso externo de una empresa en marcha.

honorarios profesionales de asesores. a la fecha de ésta./ la parte relacionada con expectativas de gastos o pérdidas futuros esperados de la empresa emisora que no haya correspondido considerar como pasivos a la fecha de la adquisición y que pueda ser determinada de manera confiable a dicho momento. serán descontados para estimar la suma que debería erogarse si su cancelación se hiciera al contado./ de no concretarse esos gastos o pérdidas en los períodos esperados. . que puedan ser determinados de manera confiable a la fecha de la adquisición. lo que fuere más representativo. 5) los bienes y pagos monetarios que la empresa inversora deba entregar o efectuar por costos directos relacionados con la adquisición (por ejemplo. 2) si el costo de la adquisición es inferior al importe de los activos netos identificables. etc. tendrá el siguiente tratamiento: ' ·.318 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 2) los pagos monetarios que la empresa inversora deba efectuar en fecha posterior al momento de la compra. l l . 1 1 '1 j . si éste existiese y fuere representativo. emisión y registro de acciones.). e) Se efectúa la comparación entre lo determinado en a) y b): 1) si el costo de la adquisición supera al importe de los activos netos identificables. que recibirá el tratamiento contable pasible para ese tipo de activos. de no darse estas condiciones. con las siguientes consideraciones: . el exceso se considerará como un valor llave positivo. se reconocerá en los resultados de los mismos períodos en que se produzcan e imputen tales gastos o pérdidas . 3) las acciones que la empresa inversora deba emitir se computarán a su valor de mercado. se los considere probables y su importe pueda medirse sobre bases confiables. la parte no relacionada con expectativas de gastos o pérdidas futuros esperados de la empresa emisora. b) Se establecerá la proporción que le corresponde a la empresa inversora sobre las mediciones a valores corrientes obtenidas sobre los activos netos identificables. 4) los ajustes del precio de compra que dependan de la concreción de uno o más hechos futuros se incluirán en el costo de adquisición cuando. se lo estimará sobre la base de la participación que dichas acciones otorguen en el valor corriente del patrimonio de la empresa inversora o de la empresa emisora. algunas normas contables lo tratan como un valor llave negativo.

Se trata. la ubicación geográfica ventajosa del ente y su buena reputación en el mercado. De la misma manera que surge una llave positiva.INVERSIONES 319 i) el monto que no exceda a la participación de la empresa inversora sobre los valores corrientes de los activos no monetarios identificables de la empresa emisora. se realice como máximo durante el primer ejercicio anual posterior a aquel en el que la adquisición tuvo lugar. no lleve la medición contable de la llave positiva por encima . d) La medición contable asignada al valor llave positivo o negativo debe corregirse.. entre otras. y esa porción invisible justifica la existencia del capital humano y estructural. comentábamos en párrafos anteriores que podrían surgir valores llave negativos. pues se espera que la rentabilidad ordinaria de su patrimonio supere aquella que podría calificarse como normal. a lo largo de un período igual al promedio ponderado de la vida útil remanente de los activos identificables de la empresa emisora que estén sujetos a depreciación¡ ii) el monto que exceda a los valores corrientes de los activos no monetarios identificables de la empresa emisora. Los valores llave antes mencionados. Loantes expuesto surge pues la transacción de compra se está efectuando considerando el valor real del negocio que incluye una porción de un patrimonio invisible en los estados contables de presentación. en la medida que su ajuste: . el desarrollo interno de rutinas administrativas que le otorgan eficacia a la organización. el método del valor patrimonial proporcional deberá ser aplicado para la medición de la nueva inversión como así también para las anteriores.. de la inteligencia y la capacidad de los gerentes. si fuera necesario. entre otras cuestiones. se reconocerá en resultados al momento de la compra. las marcas generadas internamente. surgiendo además interesados en pagar sumas superiores a las que resultarían de aplicar el porcentaje de participación sobre un patrimonio medido a valores de mercado del ente emisor. aún considerando valores razonables para la medición de todos los elementos que lo conforman. e) Cuando la adquisición se lleva a cabo por medio de compras sucesivas de acciones. se reconocerá en resultados de forma sistemática. las buenas relaciones con el personal. que agregan valor al ente pero que las normas contables no permiten incorporar por carecer de objetividad en su medición. en caso de ser positivos. que algunas normas contables los consideran como una regularización de la . de su valor recuperable¡ y . representan ventajas competitivas de un ente respecto de otro.

b) las mediciones contables originales de los activos y pasivos identificables de la empresa emisora deben ajustarse si. tener en cuenta dicho efecto sobre la medición contable del valor llave positivo o negativo que se hubiere registrado. deberán ajustarse. Si con posterioridad a la fecha de la adquisición se resolviese cualquier contingencia que afecte el precio de la adquisición y el pago del ajuste sea probable y pueda ser estimado de manera confiable corresponderá: • • ajustar el costo de la adquisición.2. En cualquier otro caso. corregido -en su caso. por lo que propone su reconocimiento como ganancia en oportunidad de la compra del paquete accionario.i -J 1 J :J El resultado de la venta de una inversión medida por el método del valor patrimonial proporcional se determinará deduciendo del precio de venta el valor en libros de la inversión.1. en su caso. Ajustes posteriores El valor de la inversión y.9. 1 .8. el valor llave (positivo o negativo). los ajustes que correspondan a la participación de la empresa inversora sobre los activos y pasivos identificables al momento de la compra deben computarse en los resultados de los períodos en los que se produzcan los hechos sustanciales que generen un reconocimiento de resultados en la empresa emisora. se dispusiese de evidencia adicional que permita una nueva y mejor estimación de su valor corriente al momento de la compra. PRESENTE Y FUTURO inversión. 2. Requisitos para presentar estados contables consolidados 2. 2. por no satisfacerlos. Conceptos básicos Entre los requisitos que condicionan la presentación de estados contables consolidados. a pesar de que parte de la doctrina sostiene que el menor precio pagado no se debería correlacionar con resultados futuros.320 CONTABILIDAD PASADO.por el valor llave y los saldos de las cuentas de patrimonio neto vinculadas a la inversión. tan pronto: a) satisfagan los criterios los activos y pasivos identificables de la empresa emisora que a la fecha de la adquisición no hayan sido considerados como tales.9. en orden de importancia cabe mencionar la comprobación que debe realizarse y que se refiere a la existencia de: . después de 1~ adquisición.

financiera. con un grupo de entidades cuyo objeto social es industrial. transformaría a los estados contables consolidados en incompletos1 pues estarían omitiendo la magnitud de los activos manejados y pasivos asumidos por el grupo económico. Información a exponer en los estados contables de la emisora a) Inversiones en sociedades a las que aplicó el método. expresión utilizada cuando se valúa la tenencia en acciones a su valor patrimonial proporcional. Una de las causas que podría justificar no presentar estados consolidados es cuando no se cumple con el objetivo de informar mejor a los usuarios de los informes consolidados. Lo antes expuesto es solamente una posibilidad doctrinaria. Realización de actividades heterogéneas: la regla general establece que siempre que exista control debe consolidarse. cualquiera sea el objeto social de las entidades que integran el conjunto económico. excepto aquellas mantenidas para su venta en el corto plazo y desagregando por actividad los datos básicos de los estados contables. y serán las normas contables vigentes en cada momento las que prescribirán las pautas necesarias para la presentación de información contable consolidada. 2. las normas contables en general. El hecho de excluir de la información consolidada aquella que corresponda a entes controlados y que desarrollen actividades diferenciadas y muy heterogéneas a las realizadas por el controlante.9. comercial. presentados como información complementaria por segmentos de negocios. o una entidad de seguro. una entidad. Cuando las actividades son heterogéneas.Control permanente y real: no debe consolidarse cuando el control sobre la filial sea temporario y en aquellos casos en que exista duda sobre la capacidad de control de la matriz. · En virtud de lo antes expuesto.2. por ejemplo. ' . agrícola-ganadero. las excepciones a la regla de consolidación son mínimas. en general. El objetivo que se persigue al presentar estos estados es facilitar a todos los usuarios determinar la situación financiera y de resultados del conjunto económico. podría presentarse la tenencia en acciones en poder de la matriz. Por lo tanto podría inferirse que no puede consolidarse si las actividades son heterogéneas. consolidada en una sola línea. etcétera. priorizan la consolidación de todas las empresas sobre las que se ejerce control efectivo.

tanto del período como acumuladas. Ello obedece a un enfoque doctrinario donde se al ente consolidado se lo ve desde el punto de vista de los accionistas de la sociedad controlante y solamente a éstos les otorga el carácter de propietarios o accionistas del ente consolidado. justificar esta situación y aclarar las diferencias. de características muy especiales. La participación minoritaria representada por la porción del patrimonio neto de sociedades controladas de propiedad de terceros ajenos al grupo económico consolidante debe ser expuesta en el estado de situación patrimonial consolidado como un capítulo adicional entre el Pasivo y el Patrimonio Neto. condiciones bajo las cuales se tomaron préstamos. restricciones regulatorias.322 CONTABILIDAD b) Porcentajes de participación en el capital de cada sociedad¡ e) Cuando la fecha de cierre de los estados contables de la sociedad emisora difiera de la fecha de cierre de los de la empresa inversora. etc. pero no integrando el patrimonio neto. d) Indicación de si todas las sociedades emisoras utilizan los mismos criterios contables. f) Los motivos por los cuales se invalida la presunción de que una empresa inversora ejerce influencia significativa si ésta llega a la conclusión de que sí la ejerce. a pesar de poseer directa. información de las diferencias existentes. e) El valor corriente de inversiones en empresas emisoras que tengan un valor de cotización. menos del 20% de los derechos de voto o de los derechos de voto potenciales de la empresa emisora. . y a los restantes accionistas se los considera como simples aportantes de recursos financieros. g) La naturaleza y el alcance de cualquier restricción que sufriesen las empresas emisoras sobre su capacidad de transferir fondos a la empresa inversora ya sea por dividendos en efectivo. en el caso de que una empresa inversora haya discontinuado el reconocimiento de su participación en las pérdidas de la empresa emisora. en caso contrario.). h) Toda participación en las pérdidas netas de una empresa emisora que no se hubiese reconocido. denominado Participación de Terceros en Sociedades Controladas. pagos de préstamos o adelantos (por ejemplo. salvo que se prevea el pago de dividendos en sociedades controladas u otras circunstancias que conviertan a una parte en pasivo corriente. o indirectamente a través de sus controladas.

Se calcularán nuevamente el valor patrimonial proporcional y el valor llave -positivo o negativo-. utilizados para aplicar el método del valor patrimonial proporcional. deberían contar con informe de auditoría o de revisión limitada de contador público independiente. Será necesario modificar los registros que se realizaron en el momento de la compra de la inversión. una vez que se presenten los estados contables que sirvieron de base para la compra. se observe la existencia de errores contables de significación en los estados contables de la entidad emisora. anuales o de períodos intermedios. por ejemplo: omisiones en los registros contables de la emisora de operaciones que modifican resultado. estará en condiciones de realizar los ajustes en los estados contables de la entidad emisora. Informe del auditor Los estados contables.2. . de acuerdo con lo requerido por las normas vigentes en cada momento. previamente a la consolidación. 2.9. en el momento de la compra de la inversión por parte de la controlante.3. Ajuste de los estados contables de la empresa controlada Cuando la entidad inversora adquiere las acciones que le permiten ejercer el control o alcanzar una influencia significativa. anulando los efectos en los rubros afectados. No obstante la auditoría de los estados contables de la participada no debería constituir un requisito para la aplicación del método del valor patrimonial proporcional ni para la consolidación. e) Si se trata de diferencias anteriores al momento de la compra por parte de la entidad controlante será necesario registrar los ajustes cuando la significación del cargo que se omitió registrar modifique los estados contables de la entidad controlada. estas correcciones pueden estar referidas a: a) Errores en el balance del momento de la compra: en el supuesto de que. deberán realizarse los ajustes. respectivamente. b) Corrección para homogeneizar los criterios de medición y valuación: es necesario anular los efectos producidos por el uso de normas contables diferentes de las utilizadas por la empresa matriz. la regla de aplicación en estos casos es que la emisora armonice sus estados contables según los criterios aplicados por la controlante. control conjunto o influencia significativa. de las sociedades sobre las que se ejerce control.4..9. ya corregidos. amortización o cancelación de activos o pasivos.

ingresos por prestaciones de servicios.10. Si existiera inflación en el país donde se emiten los estados contables que deben consolidarse. concesión de financiamiento y cargos por intereses devengados. debiendo en consecuencia someterse a un proceso contable previo de eliminaciones. la falta de trascendencia a terceros de operaciones realizadas entre entidades que se combinan puede alterar los resultados y la medición del patrimonio que se exponen en el estado contable consolidado. Los saldos de los rubros mencionados. deberá convertir los estados contables a la moneda del país donde la controlante tiene su sede social. previo al proceso de consolidación. documentos a cobrar y obligaciones a pagar. constituyen algunas de las operaciones que pueden producirse entre las entidades integrantes del conjunto económico. se deben aplicar las técnicas de ajuste por inflación. Procedimientos de eliminación sobre operaciones no trascendidas a terceros El tratamiento contable que se practica con respecto a los rubros que se exponen en los estados contables individuales de las entidades que integran el conjunto económico y a las transacciones que no trascendieron a terceros se denomina procedimiento de eliminación. e) Cuando la entidad emisora de los estados contables que serán consolidados incorpore procedimientos alternativos de valuación. y deudas o cuentas a pagar.. será necesario que los mismos sean adecuadamente revelados. podemos mencionar los siguientes: Eliminación de créditos y deudas entre sociedades que forman parte de la combinación: se incluyen dentro de este conjunto conceptos tales como: Créditos o cuentas a cobrar. para luego homogeneizarlos con los estados contables de las entidades del conjunto. Operaciones de venta y compra de productos. 2.de la matriz a la filial o de éstas a la controlante. Cuando la entidad controlada está radicada en otro país. intereses a cobrar y a pagar. como paso previo a su conversión a la moneda extranjera a que corresponda emitir los estados consolidados. originados en operaciones entre compañías que se combinan. f) ~econocimiento de resultados que trascendieron a terceros: este requisito evita el reconocimiento de resultados no realizados en los estados consolidados del conjunto económico. será necesario ajustados por inflación. etc. .324 CONTABiliDAD PRESENTE Y FUTURO d) Cuando los efectos en el poder adquisitivo de la moneda distorsionan los resultados y la medición del patrimonio. deben ser totalmente eliminados. adelantos -préstamos financieros.

que estén contenidos en los saldos finales de activos -como por ejemplo bienes de cambio o bienes de uso.10. por lo tanto.2. Participaciones recíprocas Cuando una controlada posea acciones de su controlante es esencialmente lo mismo que si la controlante tuviera sus propias acciones en cartera y.1 O.1. 2. 2. la tenencia en acciones procediendo de la siguiente forma: a) El costo por la compra de las acciones -títulos de capital. del siguiente modo: .se eliminarán totalmente. Sociedades controladas consolidadas mediante el método de consolidación total Los créditos y deudas entre miembros del ente consolidado deben eliminarse totalmente. Del mismo modo deberá procederse con las operaciones entre miembros del ente consolidado. Eliminación de resultados no trascendidos a terceros Los resultados no trascendidos a terceros y originados por operaciones entre miembros del ente consolidado.3.1 0. 2. la controlante deberá exponer el costo de las mismas como una reducción del patrimonio neto. Valor patrimonial proporcional (VPP) Para aplicar el método del valor patrimonial proporcional (VPP).debe calcularse. se deberá valuar. en el momento de la adquisición. Sociedades bajo control conjunto consolidadas mediante el método de consolidación proporcional Los créditos y deudas originados entre miembros del ente consolidado y sociedades bajo control conjunto deben eliminarse en proporción a la tenencia accionaría de la sociedad controlante.1 0. previa su adecuada conciliación. Método de la participación. 2.11. previa su adecuada conciliación. de la misma forma que en el caso de las acciones propias en cartera. Esta eliminación no procederá cuando los activos que los contengan se encuentren medidos a valores corrientes determinados sobre la base de operaciones realizadas con terceros. Del mismo modo deberá procederse con las operaciones entre miembros del ente consolidado.INVERSIONES 325 2. según lo hemos señalado. 4.

Por aplicación de las normas contables. y luego si aún persiste alguna diferencia corresponderá al valor llave. 1. igual o menor. patentes de invención. se deberán segregar las rentas devengadas no exigibles -pagadas en el momento en que se concretó la operación de compra-. que puede ser: 1) Costo mayor que el VPP: existen distintas alternativas que pueden ser la causa para el reconocimiento de un valor llave positivo: 1. pues el patrimonio neto contable (activo neto del pasivo) puede presentar partidas cuyo valor actual -valor razonable de mercado.. ya que representa un activo que se realizará en oportunidad que la entidad emisora disponga el pago de esos dividendos declarados y no pagados. La capacidad potencial que el ente emisor tiene de gene- rar utilidades superiores a las normales. se integrarán corno valor de costo segregando las rentas devengadas no exigibles. impuestos.que pertenecen a la emisora y que por aplicación de normas legales y contables no reflejan su posible valor de utilización económica. . fórmulas. de forma tal de confeccionar el registro contable correspondiente. Cuando se trate de acciones sin cotización.es superior a su medición contable. b) El costo de la inversión así calculado puede resultar mayor. con respecto al resultado que arroja la siguiente ecuación: PATRIMONIO NETO -ACCIONES PREFERIDAS MENOS DIVIDENDOS ACUMULADOS ACCIONES PREFERIDAS/ACCIONES ORDINARIAS VALOR POR ACCIÓN x NÚMERO DE ACCIONES DE LA EMPRESA MATRIZ VPP El patrimonio neto de la entidad emisora -controlada.2.1. Del costo que se determine. este activo no puede reflejarse en el estado contable del ente emisor¡ solamente se lo reconoce en el momento de la compra. deberá considerar los diferentes elementos que integran el costo -comisiones. etc. e) Se analizan las diferencias: puede surgir un mayor valor de la inversión.que integra la ecuación es el que resulta luego de los procesos de ajustes y eliminaciones.326 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Cuando un inversor adquiere acciones en el mercado de valores -y éstas tienen cotización-. derechos de bolsa-. La existencia de activos intangibles -marcas.

en el momento de la adquisición. por otra parte. y en el estado contable consolidado. le asigna otro destino que disminuya su valor o da de baja los activos -generadores del valor llave-. a ser expuesto en el estado contable de la matriz. según algunas opiniones.que pueden justificar un valor llave. podría justificarse que la inversora haya pagado por las acciones un costo menor que el que resulte del VPP. si la entidad emisora enajena. el costo puede ser igual que el valor patrimonial proporcional. debe ser considerada como una partida regularizadora del rubro Inversiones permanentes valuadas al VPP. existan situaciones contingentes que no han sido reflejadas en los resultados y que pueden producir una pérdida con posterioridad a la compra de la inversión. por cuanto no surgen ventajas competitivas del ente emisor que justifiquen el pago en exceso de la participación sobre los activos netos. también puede ocurrir que. 3) Costo menor que el VPP: de la misma forma en que se acepta la posibilidad de que el estado contable de la entidad emisora contenga activos -de naturaleza intangible. 2). en la consolidación. El saldo del valor llave negativo será afectado por las pérdidas que se expongan en los estados contables de la emisora con posterioridad a la adquisición de las acciones por parte de la . se calcula considerando el agotamiento de las causas que le dieron origen y que se pudieron verificar en el momento de la adquisición¡ por otra parte. correspondiente al valor llave positivo. de acuerdo con lo que prescriban las normas contables. La forma de exposición del valor llave negativo comentada puede inducir a error.INVERSIONES 327 Una vez determinadas las causas que originan el valor llave positivo. El cargo de amortización del período. también deberán eliminar los saldos que registre la mencionada llave. Costo igual que el VPP: cuando los estados contables de la emisora que sirven de base para el cálculo del VPP se presentan a valores corrientes -valores razonables de mercado-. al clasificarlo corno regularizadora del rubro Inversiones. de corresponder. por aplicación del VPP. cabe destacar su naturaleza intangible. su exposición. cuando estamos en presencia de un concepto intangible. cuando se procede a la eliminación de la inversión de la controlante en la controlada. existirían dificultades para exponer el valor llave negativo como regularizadora de un activo que se eliminó. En este caso. en primer lugar.

siguiendo los criterios oportunamente enunciados. salvo que se produzcan pérdidas importantes y permanentes en los resultadps del ente emisor. no modifican la valuación de la tenencia de acciones de la inversora. El método de costo más dividendos. en títulos de capital --. expuestas en los estados contables del ente emisor. se valuarían según el método de costo más dividendos o el de costo. producidos por contingencias provenientes del momento en que se adquieren el control o la influencia dominante.328 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO controlante.-:acciones-. b) Cálculo del VPP de la tenencia de acciones de la inversora al momento en que el método comienza a ser aplicado: el mayor o el menor valor de la inversión. que por no reunir los requisitos para aplicar el método de valuación patrimonial proporcional. Recién se refleja en los resultados de la inversora una ganancia del período cuando la emisora resuelve declarar y pagar dividendos. lo que obligaría a ajustar el costo que fuera reconocido en el momento de la compra de la inversión. los pasos que deben adoptarse son los siguientes: a) Cálculo del VPP de la tenencia inicial al momento de la nueva compra: el mayor o el menor valor de la inversión. generados en el ejercicio en el que se produjo la nueva adquisición que permitió la aplicación del método de valuación patrimonial propor- . originados por los resultados obtenidos y reflejados en los estados contables de la emisora. La diferencia con el método de costo radica en el reconocimiento de los dividendos. que bajo este método solamente se reconocerán como resultado positivo los dividendos en efectivo aprobados por la Asamblea de Accionistas del ente emisor. se basa en valuar la tenencia de acciones a su costo. llegando con sus nuevas tenencias a alcanzar los requisitos para la aplicación del método de valuación patrimonial proporcional. Las utilidades realizadas. son aquellos quebrantos no previsionados. originados por los resultados obtenidos y reconocidos por la emisora en sus estados contables. este valor se mantiene sin modificación en el patrimonio del ente inversor. desde la primera compra de acciones. deben ser imputados por la tenedora como ajuste de ejercicios anteriores por cambios de método de valuación. Método del costo más dividendos Una entidad podría tener inversiones permanentes. Adopción del método del valor patrimonial proporcional por nuevas adquisiciones En el supuesto de que una entidad inversora decida incrementar su participación.

Criterios de medición y de valuación en diferentes momentos: en la compra. En el momento de la compra Fijad0 el costo se compara con el valor patrimonial proporcional y se determina el valor llave positivo o negativo. según el costo sea mayor o menor queelVPP.INVERSIONES 329 cional. siguiendo los criterios oportunamente enunciados. durante la tenencia y en la venta 2.12.12. deben ser reconocidos por la tenedora como un resultado del ejercicio -ganancia o pérdida de empresas afiliadas-. podrían tipificarse como: a) Dividendos en efectivo aprobados: se acreditan contra la cuenta Inversiones permanentes. VPP.1. siguiendo el procedimiento descripto en los incisos a) y b). sólo en la calidad. el registro contable sería el siguiente Inversiones VPP a Inv.Llave Positiva a Cuenta de Contrapartida xxxx XX xxxxxx Si la llave es negativa. No es un ingreso del período. reduciendo su valor. Durante la tenencia El tratamiento contable de la inversión y su valuación en la controlante.2.12. y al ajustarse el precio pagado por la inversión. VPP .Valor Llave Negativo a Cuenta de Contrapartida xxxx XXX xxxxxx 2. porque el método del VPP permite registrar el resultado de la controlada. no bien se refleja su incidencia en su patrimonioneto. . la diferencia deberá considerarse como llave positiva o negativa. e) Determinación del valor llave: al fijarse el costo de la inversión. al disponer la distribución de dividendos en acciones. 2. no se modifica en su cuantía. los registros contables son como sigue: Inversiones VPP Inv. frente a deCisiones y hechos económicos que se revelan en los estados contables de la controlada. El patrimonio neto de la emisora. Cuenta de Contrapartida a Inversiones VPP xxxxxx xxxxxx b) Dividendos en acciones: modifican el número de acciones de la tenencia y no producen variaciones en el valor de la inversión permanente.

Llave Positiva j ~¡ xxxxxxx xxxxx xxxxxx l l 1 1 El resultado extraordinario así tipificado. Amortizaciones Extraordinarias Llave Positiva Amort. . e) Impuestos.330 CONTABILIDAD PASADO.de la inversión permanente. donde se debería considerar la expectativa de no repetición de tal situación en el futuro. PRESENTE Y FUTURO e) Resultados de la .filial y que justificaron su registro en el momento de la adquisición. ¿podría reconocerse una ganancia o una pérdida.filial: periódicamente. no obstante ello deberá tenerse presente a tal efecto aquello que dispongan las normas contables vigentes en cada momento. fJ Diferencia entre el costo y el VPP (ganancia o pérdida): el desarrollo de este tema plantea una pregunta. deberá registrarse la diferencia con efectos impositivos futuros que resulta del reconocimiento de los impuestos que gravan el resultado. cuando el precio pagado -costo. obedece a su tratamiento tomando en cuenta la opinión de los autores. y ésta es la siguiente: En el momento de la adquisición. la empresa matriz registra su participación considerando las utilidades reveladas en los estados contables de la filial.: si la entidad matriz. el valor residual que aún registre deberá cancelarse contra resultados del ejercicio. Acum. darle otro destino que reduzca su valor o darle de baja. aplica la técnica de impuesto diferido. Inv. la contrapartida es una cuenta de resultados. VPP Llave Positiva a Acciones VPP. Amortizaciones a Amortizaciones Acumuladas Inv. VPP Llave Positiva 1 1 xxxx xxxxx En el caso en que la filial disponga enajenar el activo. Inversiones VPP a Ganancia por Resultados 1 1 1 1 1 xxxxxxx xxxxxx 1 1 d) Amortizaciones: la llave positiva puede estar sujeta a amortización de acuerdo con la mezcla de activos de la . es mayor o menor que el VPP? La búsqueda de un argumento para sostener una respuesta afirmativa a esta cuestión nos lleva a indagar en el campo común donde se produce la estimación que realiza la contabilidad sobre los efectos contingentes. que permite ejercer el control o una influencia significativa.

INVERSIONES 331 Una operación que hoy se produce. y por ello debe contabilizarse como valor llave negativo. de no producirse los efectos proyectados. Cuando un inversor toma la decisión de invertir. tienen contablemente un valor residual contable. particularmente. El valor de utilización económica exige desarrollar una tarea más profunda y especializada. o plantas y equipos. exige la aplicación prudente de los criterios que aseguren el reconocimiento del resultado. y un valor de utilización económica que representa el flujo futuro de fondos esperados que puede generar su uso. un resultado por tenencia según su naturaleza que en general las normas contables exigen que se exponga en el Patrimonio Neto. El mayor valor pagado por el inversor se trata de la capacidad que tiene la inversión de producir utilidades superiores a las normales. el que vende tratará de obtener el precio más alto posible. Revalúos técnicos: se tratan de un procedimiento reconocido por la doctrina contable. Cuando una empresa controlada modifica el valor sus activos fijos. g) Revalúos del patrimonio de la controlada: el patrimonio neto del ente emisor -base para el cálculo del VPP. los destinados a la producción de bienes y servicios. Los bienes de uso. que serán compensadas por este menor precio abonado por la inversión. y por ello se lo contabiliza como valor llave positivo. y cuya realización efectiva se vincula con el futuro. incorporando este incremento como un Resultado Diferido. en el futuro se podrá establecer si es una pérdida por haber pagado un precio más alto que el que hubiera correspondido pagar por la híversión. y por otra parte. aplicará las estrategias que le aseguren pagar el menor precio. El menor valor pagado por el inversor permite suponer que se prevean pérdidas futuras. calculado sobre la base de su costo de origen menos las amortizaciones realizadas.puede haberse modificado cuando se practicó un revalúo en su patrimonio. . se podría establecer si es una ganancia. la contrapartida podría ser una cuenta denominada "Superávit por &evaluación". qué permite determinar el valor corriente de aquellos activos que se encuentran al servicio de la entidad. contando con opiniones de peritos especialistas que fundamenten la posibilidad de reconocer un mayor valor de los activos en uso. Esta situación condiciona la posibilidad de que en el momento de la adquisición se puedan determinar una ganancia o una pérdida para el inversor.

Los importes son cargados al resultado del ejercicio a medida que se devengan. Honorarios fijados estatutariamente y aprobados por la asamblea: luego de aprobados los estados contables por la asamblea general ordinaria de accionistas. al recoger el mayor valor de su inversión permanente. éste será el primero en recoger la baja que se haya producido en el valor de las inversiones. 2. cuencia. En el momento de la venta Puede ocurrir que la controlante decida la venta parcial o total de la inversión.( La imposibilidad por parte de la empresa emisora de mantener su capacidad de generar ingresos. con lo que el patrimonio neto de la entidad emisora al cierre de ejercicio recoge los efectos. . 2.332 CONTABILIDAD PASADO. destinadas a compensar las funciones específicas desarrolladas por estos funcionarios. exponiéndose no como un résultado. . debiendo considerarlos de la misma forma la empresa matriz. Las causas enunciadas deben ser consideradas en conjunto y en la medida que aun exista un saldo registrado como valor llave. en conse. Honorarios abonados durante el ejercicio: se trata de retribu- dones. PRESENTE Y FUTURO La matriz. El cargo suele registrarse contra los resultados acumulados del patrimonio neto de la emisora.12. no es necesario hacer ningún ajuste en el valor de la inversión en poder de la empresa matriz./ La baja de significación de la cotización de estas acciones en el mercado de valores donde se cotiza. . puede la asamblea disponer el pago de honorarios a directores y síndicos. ya que no ha sido expuesto como resultado en los estados contables de la emisora./ La existencia de pérdidas ordinarias recurrentes. generalmente mensuales. y en tanto el resultado del ejercicio haya arrojado una utilidad. deberá imputarla con características similares al criterio adoptado por la emisora. i) Desvalorización de la inversión: las causas que pueden originar un ajuste al valor de la inversión permanente pueden estar referidas a las siguientes cuestiones: . h) Honorarios a directores y síndicos: las entidades adoptan dos criterios para retribuir las actividades delegadas a los directores y síndicos: l.3.

dándose de baja a la parte de acciones vendidas. la inversión continuará valuándose al valor patrimonial proporcional. se presenta como una alternativa interesante la necesidad de invertir en una empresa que está radicada en el Brasil. valuando el saldo de la tenencia restante al método de costo más dividendo. se dedica a la comercialización de conservas de pescados y tiene grandes expectativas de ingresar con sus productos en el Mercosur. y todos los saldos de cuentas patrimoniales relacionadas con la inversión. Caso de aplicación Inversiones permanentes Objetivos de la aplicación Demostrar cómo deben registrarse en los libros de la inversora una operación de compra de una inversión. para hacer más atractiva su presentación.13. se deberá dar de baja la inversión permanente que se vende y cancelar el saldo registrado como valor llave positivo. se produjeron los siguientes hechos: . en caso de existir.A. 2. De los estudios realizados. También será necesario eliminar el saldo que pudiera existir imputado como valor llave positivo. Planteo del caso La sociedad inversora Caprese S. puede suceder: 1) Que se continúe manteniendo el control o la influencia significativa. que se dedica a la fabricación de envases.INVERSIONES 333 a) Frente a la liquidación parcial de la inversión. que no otorga influencia en las decisiones de la emisora por no alcanzar una tenencia significativa. Se trata de Calamares S. en estos casos. Desde que se comenzaron a ejecutar las políticas de integración para atender los nuevos mercados para sus productos. 2) La pérdida del control o la influencia significativa de la matriz con respecto a la afiliada. y que en un momento posterior se incrementa el porcentaje de participación permitiendo la aplicación del método del valor patrimonial proporcional.. será necesario discontinuar la aplicación del método del valor patrimonial proporcional.A. concluyendo con la venta de la tenencia de acciones y la discontinuación en la apiicación del método. b) De producirse la venta total. es por ello que está realizando estudios para reducir costos y transformar los envases que utiliza.

Neto 1075 2880 1000 1250 1000 1000 1000 75 75 75 50 530 120 225 1075 805 1880 5. Datos complementarios La información recogida referida a aquellos aspectos vinculados con el tratamiento contable de la inversión realizada por Caprese S.De ejercicios anteriores -Del ejercicio Total P.A. en la que se resolvió la siguiente distribución de utilidades: . en tanto Calamares S.A.A.Reserva legal . que representan 10 acciones de $ 10 c/u.334 PRESENTE Y FUTURO La empresa Caprese S. en un precio total de $ 1. que representa 27 acciones de $ 10 c/u.Reserva facultativa Revalúo técnico Resultados . cierra su ejercicio el31 de diciembre de cada año. Adquirió títulos de capital de VN $270.lo hace el30 de junio. inició actividades el 1/7/XO. convertidos a moneda de curso legal.QQ 2500 • 31/10/X1 Se realizó la Asamblea general ordinaria de Calamares S.A.A.A.000. con derecho a 5 votos c/u. X1 y X2. son los siguientes: Activo Pasivo Patrimonio neto Capital social -Acciones en circulación 100 acciones VN Hl c/u 90 de 1 voto c/u y 10de5votos Prima de emisión Ganancias Reservadas . es la siguiente: a) Los estados contables de Calamares S. La empresa Calamares S. VN $ 100. La inversora ha realizado las siguientes compras de acciones: • 28/9/XO En el ejercicio XO momento de la primera compra y paga en efectivo. • 29/9/X1 En el ejercicio 1 se produce la segunda compra: s~ compraron acciones de Calamares S.al cierre de sus ejercicios XO. con derecho a un voto por acción. abonando en efectivo $275.A.

A. es del 50 % de margen de utilidad bruta sobre venta. y mantiene su participación de título de capital de VN $ 100. que representa 27 acciones de $ 10 c/u. vendió a Caprese S. vende su participación de acciones de 5 votos c/u en $ 2.A.A. envases por $ 1. vendió la totalidad de los productos adquiridos a Calamares S. por lo que se mantiene una existencia al31/12/X2 -inventarios no trascendidos a terceros. al31.560 3.000 .A. con derecho a 1 voto por acción.A.12 de cada año: Xl X2 5.de $ 100 y una deuda. no posee bienes que hubieran sido adquiridos a Calamares S.INVERSIONES Reserva legal Reserva facultativa + 50 530 30/6/X2 Caprese S.A.A.A. La ganancia contenida en las operaciones realizadas por Calamares S. Otros datos complementarios Según información elaborada por el contador de Calamares S..500 Activo total Pasivo total Patrimonio neto 4.000 2.A.A. en la que se resuelve aprobar la siguiente distribución de utilidades: Dividendos en Acciones Dividendos en efectivo + 100 400 Déll/7/X2 al31/12/X2 Calamares S.060 1.000.000 2. de la inversora a favor de la controlada de $ 200. + 28/2/X3 Caprese S. + 31/10/X2 Se realiza la asamblea general ordinaria de Calamares S. la situación patrimonial de la empresa es la siguiente. en esa misma fecha.000. + 2812/X3 Caprese S.

PRESENTE Y FUTURO Patrimonio neto de inicio ..(2. ya que no existe obligación legal. 29/9/Xl. l. No es necesario preparar balance especial al31/12/X2 de Calamares S. SOLUCIÓN PROPUESTA PARA EL CASO DE APLICACIÓN DE VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL A) Registros en los libros de Caprese S.A.336 CONTABILIDAD PASADO. Inversiones a Caja 2. por no poseer participación mayoritaria ni influencia significativa. en consecuencia.400 Algunas afirmaciones que realiza el contador de la empresa Calamares S. fundamentando su opinión.500 . Aclaraciones No corresponde aplicar el método del VPP.A. 3) La venta de la inversión adquirida según registro -pto. Tarea a realizar t a) Efectuar los registros contables.A.Patrimonio neto de cierre = Resultado del período l/7/X2 al31/12/x2 $ 3. 28/9/XO. que se supone fueron realizados en los libros de Caprese S. y que comprenden: 1) La compra de una participación minoritaria.400) = 1. por lo que la valuación a esta fecha debe realizarse conforme al método de costo más dividendos. 2) La adquisición de una participación que otorga poder sobre la emisora.2)-. exigen que se emita opinión e se indique si es verdadera o falsa y porqué.A.500 .. b) Señalar si son verdaderas o falsas las afirmaciones del contador de Calamares S. a. debe ser utilizado por la inversora para determinar el valor de su participación. El balance al 30/6/X2 fue aprobado por Asamblea general ordinaria el 31/10/X2. Aclaraciones Corresponderá primero efectuar el registro de la compra conforme al método VPP y luego corregir la contabilización de la compra anterior (realizada a costo más dividendos) para llevarla a valor patrimonial pro275 275 .A.

INVERSIONES 337 porcional. de esta forma: Acciones VPP (10% s/1. Cabe señalar que a los fines de la solución propuesta. superan el 50 % de los votos posibles. se considera que. podemos registrar en primer lugar la adquisición del 29/9/Xl. lo cargará a resultados en un período determinado. por superutilidades futuras esperadas. de ese modo. poder determinar el ajuste y tener adecuadamente valuadas las tenencias que representan. suponiendo la primera compra medida por el método del VPP: . ya que las acciones adquiridas en segundo término dan derecho a 5 votos y. en total. no se realizaron operaciones entre ambas empresas (el efecto de ello se analiza más adelante) y que el resultado entre ambas fechas se reconocerá recién en el momento en que la empresa controlada confeccione nuevos estados contables.880) Acciones VPP. desde la adquisición hasta el presente y. compararlo con los montos efectivamente contabilizados. en total. por lo tanto el monto registrado como costo es el vigente a este mismo momento y representa el27 % del patrimonio del ente adquirido. que representa ellO % del total del paquete accionado. se tomó el criterio de reconocerlo como un elemento patrimonial y. habrá que analizar cómo se hubiera registrado de acuerdo con el método del VPP. sino que obedece efectivamente al valor llave asignado a la empresa. eventualmente. no se han aprobado dividendos. luego.Valor Llave Positivo (por diferencia) Caja 188 812 1. Con estas aclaraciones y considerando como alternativa que el pago se realiza en efectivo. a pesar de haber adquirido en total (sumando ambas compras) menos del 50% del total del capital accionarío. En ese sentido. Durante el período. para. se posee la mayoría de los votos necesarios a fin de tomar las decisiones asamblearias. conforme surge del enunciado del caso bajo análisis. durante el lapso que va desde el inicio del ejercicio (1/7/Xl) hasta la fecha de compra. Esto es así toda vez que. Para ello. a saber: a) Registros que se hubieran realizado. el37 % del total de votos posibles.000 Corresponde ahora corregir la valuación de la compra anterior que se encuentra registrada al costo. Se parte del supuesto de que el mayor valor pagado por la inversión no posee justificación alguna vinculada con diferencias entre la valuación cont~ble y el valor razonable de ningún activo específico (o menor valor de un pasivo determinado).

es decir. representativo del total del patrimonio de Calamares S. además del reconocimiento de los resultados por esas operaciones. al XI.35. para registrar la ganancia por el año XI Acciones VPP (27% s/805) a Resultados VPP 217. AREA. Es conveniente realizar este control luego de efectuada cualquier operación que afecte la inversión permanente valuada a VPP.880 por la tenencia del27 %). Durante la tenencia por el ejercicio XI.60 ($ 290.25 275. En el caso que nos ocupa.Valor Llave Negativo (Por Diferencia) a Caja 290.25 275. por haberse devengado en él.25 15. el valor llave negativo por la compra.60 (que representa el37% de participación sobre el patrimonio neto de la empresa controlada). la eventual cuenta VPP tendría un saldo d8$ 507.35 217.00 217.075) a Acc.338 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO I. pues corresponde al ejercicio XO. para lo que habrá que analizar si corresponde su imputación a resultados del ejercicio o de ejercicios anteriores (AREA). considerado a los efectos de la solución propuesta se trata como resultado.35 Como sumatoria de estos asientos. el ajuste que se debería contabilizar en los libros de Caprese S.00 II. Inversiones: saldada (ya que las mismas fueron medidas al VPP e integra esta primera compra medida al costo el saldo de Acciones VPP).A.35 Luego de estos ajustes. VPP. . b) Determinación del ajuste por la compra al momento XO De la comparación entre el asiento realizado y contabilizado en XO y los detallados en el inc. a saber: Acciones VPP: $695. a) anterior. Por ello.25 + 2I7. surge que debe cancelarse la cuenta utilizada en el rubro Inversiones y registrar la inversión bajo el método del VPP. En la compra XO: Acciones VPP (27% s/1.60 15. mientras que la denominada cuenta Resultado VPP es resultado del ejercicio Xl. surgiría tal como se expresó anteriormente y sería: Acciones VPP aAREA a Inversiones a Resultado VPP 507.A. surgirían los siguientes saldos. $1.

el revalúo técnico de los bienes de uso.000. . es decir. Al31/12/Xl. distribución en efectivo).880 y$ 2.A. con la indicación de que se refiere a bienes de la empresa controlada. Aclaraciones Corresponde ahora analizar las diferencias existentes en el patrimonio neto de la empresa controlada. con la única aclaración de que se refieren a bienes de la empresa controlada. solamente correspondería registrar las variaciones con efecto cuantitativo. 5. La ganancia para la empresa controlante será del 37 % s/ $ 120. Al31/10/Xl. el saldo del VPP debería representar el37 % del patrimonio neto al31/12/Xl.40 Luego de practicado este registro. por lo que el total del patrimonio neto de Calamares S. no varió. por ello. Al30/6/X2. de $ 120 (incremento patrimonial que surge por diferencia entre$ 1. ya que el quantum total del patrimonio neto no cambia. Aclaraciones Se deben distinguir las diferencias existentes entre variaciones permutativas y cuantitativas generadas en el patrimonio de la empresa controlada. no correspondiendo ajuste alguno.INVERSIONES 339 3.. de acuerdo con el modelo que se esté tomando en cuenta.000). destacando que las permutativas no modifican el valor patrimonial proporcional.40 44. y el asiento será: Acciones VPP a Resultado VPP (37 %s/120) 44. 4. Aclaraciones A esa fecha se debería registrar la variación producida entre el balance de cierre 30/6/Xl y los estados contables especiales al31/12/Xl.A. y aquéllas resultan meras reclasificaciones en la composición del mismo. es decir el37 % s/2. debe coincidir con el que le hubiera dispensado a sus propios bienes de uso. y. a saber: + Por un lado. desde la última valuación a la fecha. pues la única diferencia es el reconocimiento del resultado. cuyo tratamiento en la empresa controlante Caprese S. por lo que corresponderá ya sea constituir una reserva o bien considerado como un resultado por tenencia. la decisión asamblearia del año Xl no produjo variaciones modificativas. En ese sentido. según EECC especiales a esa fecha. tampoco el VPP. En el caso que nos ocupa. pues los mismos son dos conceptos diferentes. las que modifican el total del patrimonio neto (por ej. $ 740.

$400) x37 %. $925. que serán analizados en los puntos siguientes. o un crédito. el mismo pue- . con la aclaración de que se debe computar únicamente la porción no reconocida al31/12/Xl. esto es.. 3. Acciones VPP a Revalúo Técnico de Compañías Controladas (37% s/ $120) a Resultado VPP (37% S/ $380) 185 44. el correspondiente ajuste. Dicho ajuste motivará una disminución' del VPP. por lo que la ganancia a registrar en este periodo será de $ 380.880). Caja a Acciones VPP (37% s/ $400) 148 148 A esta fecha. en esta oportunidad. 6. es decir. Aclaraciones Corresponden las mismas que las descriptas en el pto.A. es decir.340 CONTABILIDAD PASADO. $2. si la misma no se hizo efectiva.000 . el saldo de la inversión medida a VPP debe reflejar el37% del total del patrimonio neto de Calamares S. producto de la disminución del patrimonio de Calamares S.A. como los dividendos en efectivo.60 Luego de este registro. $ 120 (2. el saldo del VPP debe reflejar el 37 % sobre el total del patrimonio de Calamares S.A. 7. debemos considerar el resultado del período.500. y un incremento del efectivo por la cobranza realizada. Al31/12/X2. al30/6/X2 ($2. esto es: . aplicándole el respectivo porcentaje de tenencia. Aclaraciones a) Reconocimiento del resultado del período. no se podrían tomar los$ 500 de ganancia del ejercicio X2 (1/7/XI al30/6/X2). Atento a que en el enunciado del ejercicio no se encuentra como dato el resultado. por tanto. considerando el porcentaje de participación del37 %. Al31/10/X2. existen distribuciones que modifican el total del patrimonio neto.40 140. PRESENTE Y FUTURO • Por otro lado.1. con la variante de que.A. que merecerán. La aclaración sobre la venta de la totalidad de los bienes adquiridos a Calamares S. se vincula con los resultados no trascendidos a terceros.500). pues una parte de la misma (1/1/Xl al31/12/Xl) ya se consideró al valuar la inversión al31/12/Xl. o sea.100 ($2. que se corresponde con el saldo que arroja el Mayor de la cuenta.

En ese sentido. la distribución en efectivo de $ 400. sobre el resultado de la operación. al30/6/X2. Pero no deberíamos caer en el error de no tomar en consideración otros movimientos cuantitativos soportados por el patrimonio neto de Calamares S. cabe señalar que esta eliminación es sólo una de las diversas partidas de ajuste en el proceso de consolidación y que los mencionados estados contables consolidados pueden ser expuestos como información complementaria o. no tiene juego contable.500 . en la medida en que los bienes vendidos permanezcan dentro del mismo grupo económico. que son considerados estados básicos. Se destaca que se supone que el mencionado activo fue medido al costo. cuyo origen fueron las operaciones realizadas entre ambas.400 que surge del siguiente cálculo:$ 3. Una primera aproximación a su cuantificación estaría dada por $ 3.A. queda por analizar el aspecto vinculado con el monto adeudado por la empresa controlante a la controlada. que. El saldo a cobrar en la controlada tiene su contrapartida en el pasivo de la controlante. en el caso que nos ocupa.$2. en cuanto al monto que corresponde eliminar a los fines de la solución propuesta. En este caso. no obstante lo cual sí será objeto de una eliminación en el caso de análisis y determinación de estados contables consolidados del grupo económico. a los fines de la determinación del VPP. o sea. $ 1. el porcentaje de tenencia accionaria (la otra alternativa consiste en eliminar la totalidad del resultado no trascendido a terceros). Si bien no es el objetivo del presente ejercicio. es decir. es decir. en cuanto a que deben ser eliminados a fin de determinar el valor patrimonial proporcional de la inversión. sobre el total de ventas de $ 1.($ 2. los Estados Unidos).000.. 6. Acciones VPP a Resultados VPP 518 518 Por otra parte. sobre esos$ 100.500. tal como surge de normas vigentes en otros países (por ej. De lo expuesto..000.de determinarse por la diferencia entre el patrimonio neto al31/12/X2 y el último que fue considerado hasta el momento. razón por la cual debe eliminarse la ganancia del 50%.500. del pta. De las alternativas teóricas.50 18. aplicándole el37 % de tenencia.500. cabe recordar los conceptos teóricos sobre utilidad no trascendida a terceros. entre ambas fechas. sólo $ 100 quedaron en existencia.50 Asimismo. . corresponde ahora analizar las operaciones entre las empresas vinculadas. por lo que el resultado del ejercicio será de$ 1. surge que el asiento sería: Resultado VPP a Acciones VPP ($100 X 50% X 37%) 18. será el consistente en aplicar.$ 400).

00 44. En primer lugar. como la venta no es total. estar expuesto en cuentas diferentes. etc. por haber sido vendidos los artículos a terceros ajenos al grupo económico. Al28/2/X3. considerar los posibles resultados no trascendidos a terceros. el resultado de ese período quedaría incluido dentro del resultado de la venta de la inversión¡ queda aclarado que el monto total de los resultados no debería variar. nuevamente el saldo de la cuenta VPP debe ser coincidente con el cálculo del37 % aplicado sobre el patrimonio neto al 31/12/X2.342 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 8. a saber: a) criterio de valuación al costo: al costo de la adquisición. en su caso. que. revalúos técnicos. sí. Al momento de la venta.costo) a Acciones VPP 275.40 1. de modo de poder determinar el costo de venta de la operación y el resultado de la venta. En caso de no realizarse esta determinación.295 ($ 3. Suponiendo la cobranza en efectivo.024. no sólo el saldo de la cuenta VPP.295. mayores valores de bienes de uso.500 x 37%).50 Por lo tanto.000.40 1.00 .). cuyo monto es de $ 1. en el supuesto de existir como activo o pasivo con más sus amortizacioes acumuladas. corresponde revertir el asiento registrado anteriormente. valor llave. a saber: Acciones VPP a Resultados VPP 18. debe quedar registrada la participación accionaria. Controladas a Resultado Venta Inversiones (por diferencia venta. se deben dar de baja. además.. En el enunciado del presente ejercicio no surgen datos sobre el particular. Técnico de Soc. por ser minoritaria.00 2. sino también todos aquéllos vinculados con la misma (por ej. hasta el momento de la venta y. se valuará de modo diferente. que podría ser estimado en función del VPP. corresponde señalar que podría determinarse el resultado de la inversión por el período que corre desde el cierre del ejercicio anterior. pero puede. Aclaraciones Atento a todo lo expuesto y conforme surge del enunciado del ejercicio. sería: a) Criterio de valuación al costo Inversiones Caja Reserva Rev.50 18. b) criterio de valores corrientes: al valor de realización. En nuestro caso.

.. por las mismas razones expuestas en el punto anterior..A. No es necesario preparar un balance especial: Falso. uno por la venta de las acciones medidas a VPP y.b) Criterio de valuación a valores corrientes Inversiones (10% s/ $3.000.500) Caja Reserva Rev. Los estados contables al30/6/X2 fueron aprobados por. la determinación del costo de la inversión manteniéndose la medida a VPP. en el que se refundirían todas las cuentas involucradas..295..A. fundamentando la respuesta. y fundamente su opinión: Afirmaciones que realiza el contador de la empresa Calamares S.. B) Señale si son verdaderas o falsas las afirmaciones del contador de Calamares S. luego.. podrían haberse registrado dos asientos. la misma puede surgir como consecuencia de normas profesionales que prescriben las condiciones para la aplicación del método del VPP.... hubieran existido variaciones significativas en el patrimonio neto. ya que no existe obligación legal. Controladas a Resultado Venta Inversiones (por diferencia venta-costo) a Acciones VPP 350. y que en los mismos no..00 También. No es necesario preparar balance especial al 3l/12/X2 de Calamares S.A. El efecto y la determinación del resultado son coincidentes.00 44. deben ser utilizados por la inversora para determinar el valor de su participación. : Falso.40 1. La empresa Caprese S..A. exigen que se emita opinión y se indique si es verdadera o falsa. l.A..40 1.. . entre ambas fechas... para cada criterio de valuación.00 2. Técnico de Soc. debería contar con estados contables especiales a la fecha de su cierre de su ejercicio económico. en el supuesto de que los mismos no superen los 3 meses de diferencia. Los estados contables al 30/6/X2 fueron aprobados por Asamblea general ordinaria el31/l0/Xlj en consecuencia. si bien no existe obligación legal de efectuar dichos estados contables especiales. 2..099. Podrían utilizarse los estados contables de cierre de ejercicio de Calamares S.

Totales de activos y pasivos. e) Cuando la fecha de cierre de alguna de las sociedades controladas no coincida con la de los estados consolidados debe dejarse constancia expresa del cumplimiento de los requisitos para la aplicación del método . discriminados en corrientes y no corrientes. . y e) precedentes se detallará: 1) Participación en el capital de la controlada. En el caso de sociedades incluidas a su valor patrimonial proporcional de acuerdo al inciso e). 2) Resumen de la situación patrimonial y de los resultados correspondientes. Técnica de la consolidación Los pasos que deben seguirse para la preparación de los estados consolidados son los siguientes: a) Sociedades consolidadas línea por línea mediante el método de .Fecha de cierre y período de los estados contables que se consolidan). sobre las cuales no se presente la información adicional por segmentos.1. b) Sociedades consolidadas línea por línea mediante el método de consolidación proporcional e) Sociedades medidas al valor patrimonial proporcional y que fueron excluidas del proceso de consolidación por cumplir las condiciones de Sociedades controladas que no deben consolidarse Se deberá exponer en nota las evidencias que justifican esas circunstancias. b.J . d) Para cada una de las sociedades indicadas en a). 2) porcentaje de votos posibles que se poseen y que permiten formar la voluntad social.344 CONTABILIDAD PRESENTE Y 2. por los cuales se posee dicho control. consolidación total En los casos en que se consoliden sociedades en las que se posee control con la mitad o menos de los votos.14. indicando canti. b). total del patrimonio neto y ajustes de ejercicios anteriores. deberán informarse los acuerdos escritos.14. Estados contables consolidados 2. se incluirá una nota con la siguiente información: 1) Motivos que justifican el tratamiento adoptado. incluyendo como mínimo: a.¡ j 1 l 1 dad por clase de acciones y porcentaje poseído del total.

según lo indicado por las normas contables vigentes. b) operaciones entre los miembros del grupo económico. costos. gastos. Cuando una sociedad es consolidada por primera vez o deja de serlo. Metodología de la consolidación l. ganancias y pérdidas del mencionado ente y reconocer la participación de terceros sobre los resultados de tales controladas. Efectuar las eliminaciones relacionadas con: a) saldos recíprocos de créditos y deudas. utili- . extraordinarios y resultados netos. haciéndolo de forma comparativa con el período anterior. debe exponerse tal situación adecuadamente. 2.INVERSIONES 345 c. además. En el caso que ello implique. un cambio en las normas contables aplicadas. resultados y flujo de efectivo. Reemplazar el saldo de la cuenta de resultado de la inversión en el ente controlado por los correspondientes ingresos. a la fecha a la que se refieren los estados contables consolidados. A fin de asegurar la comparabilidad de los estados contables de un período a otro. así como los estados contables de las sociedades sobre las que se ejerce control o control conjunto.3. en caso de corresponder. resultados brutos. se debe suministrar información adicional acerca del efecto que la adquisición o venta de una sociedad controlada ha tenido en la situación patrimonial. 3. 2. Cambios en el conjunto económico. d.2.14.14. Reemplazar el saldo de la cuenta Inversiones por las medidas contables individuales de los activos y pasivos del ente controlado y reconocer la participación de terceros sobre los patrimonios de los entes consolidados. Informe del auditor Los estados contables consolidados. 2. sea por compras o ventas u otras circunstancias. ordinarios. debe exponerse el cambio y sus efectos. Otros temas relacionados Transcripción de los estados contables consolidados en los libros de la sociedad controlante Los estados contables consolidados deberán ser transcriptos en el libro Inventarios y Balances de la sociedad controlante.

d) El pasivo consolidado se obtiene sumando el pasivo de A más el de B.346 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO zados para la cqnsolidación.15.000 Patrimonio neto A . respectivamente 2.000 de B Pasivo A+$ 700. deben ser eliminados.000 Activo $1. deberán contar con un informe de auditoría o de revisión limitada de contador público independiente.000. Estado consolidado Activo (A.Inversión)+$ 1. A B Matriz Afiliada Activo Inversión 90 % de capital de B = $270. e) El activo consolidado es igual a la suma del activo de A corregido según el inc. Pasos para la consolidación a) Cálculo del valor patrimonial de la inversión de A en B.000 (*) Pasivo= O Patrimonio neto =$700. Análisis de casos CasoN° 1 Esquema de consolidación. b) Al activo de A matriz se le resta la inversión en B valuada al VPP. e) La participación minoritaria se calcula a partir del patrimonio neto de B.000 acciones ordinarias de valor nominal $ 3 c/u. deben ser eliminados. ya sean anuales o de períodos intermedios. f) El patrimonio neto del estado consolidado es el patrimonio neto de la matriz. Cuando existen saldos entre la matriz y la filial. restando la participación mayoritaria.000 (*) El capital social de B está integrado por 100.000 Patrimonio neto $ 300.000 ~1 1 Pasivo= $ 700.000 de B Capital minoritario $ 30. b) más el activo de B. que refleja los aspectos más destacados de la técnica en una simulación de consolidación simple.000. Si existen saldos entre la matriz y la filial.

000 B Capital minoritario $30.000 + $ 1.000 • Ejemplo de valor llave positivo Si A.000 x 0.000.000 $180. paga$ 4: Estado consolidado Activo (A .000 = $ 300.000/Acciones 100.000 x 0.90 = $ 2 X A 100.000 = $ 3 90 % Patrimonio neto de B =$ 270.000 B Capital minoritario $30.000 x 0.000 Diferencia: Casol Caso2 $ 3 xA 100.000 + $ 1.000 X 0.000 Patrimonio neto A Hoja de cálculos $ 4 x Acciones 100.000 Patrimonio neto A • Ejemplo de valor llave negativo Si A. paga $ 2: Estado consolidado Activo (A Inversión B) -Llave$ 90.000 $ 90.000 B Pasivo A+ $ 700.000 =$ 200.90 = Diferencia: $270.000 Pasivo A+ $ 700.000 = $ 300.000 ($ 90. en lugar de pagar$ 3.000 =$ 400.90 $360.347 Valor patrimonial proporcional unitario (VPP) = $ 300.90 = $270.Inversión) + Llave $ 90. en lugar de pagar $ 3.000.000 $ 3 x Acciones 100.000) .

000) 10. y los efectos producidos por el registro de las eliminaciones.000 45.000) 50.000 Controlante Emisora Eliminación Consolidado J .:] 348 CONTABILIDAD PASADO.100 Pasivo=$ 700.000 60.000 25. Neto $ 300.000. dentro del estado patrimonial.Inversión B) + 1. B genera resultados.000 70. Estado patrimonial Activo corriente Caja y Bancos Créditos con terceros Créditos controlante Bienes de cambio Total activo corriente 50.000 (25. PRESENTE Y FUTURO • Ejemplo de resultados posteriores a la compra Después del momento de la compra de inversión.000 Pasivo=$ O P.000 100. luego 90% s/$100= $90 10% s/$100= $10 Estado consolidado Activo (A.100 de B Pasivo A+ $ 700.000 180.000.010 Patrimonio neto A+ Resultado compañía B CasoN°2 Se pretende presentar un papel de trabajo donde se observan cómo se realiza la consolidación de los rubros semejantes.000 105.000 50.000 B Capital minoritario $30. Neto Activo = $ 1. A B Matriz Afiliada Activo Inversión 90 % de capital de B = $ 270.000 (25.000 25. Caso práctico de consolidación La controlante posee el80% de participación en la emisora.000 P.100 Ganancia: $100.

000 140.000 146.menos la inversión valuada al VPP -$ 56.000 80.000) 50.000) Pasivo corriente Deudas bancarias ~000 Deudas con la emisora 25.000 80. b) El VPP se calcula considerando el patrimonio neto de la emisora -$ 70.000-.000) (70.000 50.000 146.000.000 Participación minoritaria Patrimonio neto Capital social controlante Capital social emisora Resultado acumulado controlante Resultado acumulado emisora . No existen rentas devengadas no exigibles.000 90.000 320.000-.000 150.000) 14.000 (56.000más el activo de la emisora -$ 150.INVERSIONES Activo no corriente Inversiones en emisora Bienes de uso Total activo no corriente Total activo 56. más el pasivo de la emisora-$ 80. .000-. e) El activo consolidado es igual al activo de la controlante -$ 251.000 (20.000 (56.000 70.000 (50.000 146.000 251.000 320. Total patrimonio neto Total 90.000) 70.000 150.000 160.000 14.000.y aplicando el 80 % de la tenencia de la controlante.000 90. f) Se considera el patrimonio neto de la controlante -$ 160.000 Principios aplicados para determinar el estado consolidado a) Existen cuentas a cobrar y a pagar entre emisora y controlante que deben eliminarse.000 160.000- como patrimonio neto consolidado. d) El pasivo consolidado es igual al pasivo de la controlante -$ 91.000) 140.000) (25.000) (81.000-. ni valor llave.000 Thtal pasivo corriente 91.000 menos la deuda con la emisora-$ 25.menos el VPP de la controlante -$56.000.000 (25.000 20.menos el crédito con la controlante -$ 25.000 50.000 70.000. e) La participación minoritaria se calcula tomando el patrimonio neto de la emisora -$ 70.000) (81.000 251.

Introducción Llamamos bienes de cambio al conjunto de bienes tangibles queposee el ente con la intención de su comercialización en el curso ordinario de su actividad. Concepto 1. 1. Según normas mínimas Las normas mínimas (l) emitidas en Argentina como Recomendación durante la VI Asamblea de Graduados en Ciencias Económicas (Buenos Aires-1962) y que sirvieron como antecedente a una nueva "Recomendación" aprobada en la VII Conferencia Interamericana de Contabilidad (Mar de Plata 1965).CAPÍTULO IX BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 1. Esto incluye tanto los bienes adquiridos para su reventa como los producidos por el propio ente. sociales. siguen una clasificación básica que incluye: (1) Normas mínimas para la confección de estados contables preparadas por el comité permanente de organización y auditoría creado por la prímera Convención Metropolitana de Graduados en Ciencias Económicas. Ergón. Buenos Aires.) que puede desarrollar cada ente da lugar a la variedad de bienes que pueden incluirse en este rubro.2. .1. Ed.) o en tránsito. agropecuarias. locales de venta.1. extractivas.1. La diversidad de actividades (comerciales. industriales. etc. deportivas. los que serán vendidos en el estado en que se encuentran y los que serán transformados en el proceso de producción de un nuevo bien a comercializar.1. 1981. depósitos. los productos terminados de ese proceso y los que se encuentran en etapas intermedias de producción. aquellos que se encuentran radicados en diferentes localizaciones (fábricas. BIENES DE CAMBIO 1. etc.

1. utilizados para reparaciones y conservación. Ed. 3. accesorios y materiales varios. aunque al referirse a su valuación.4. ·1 1 1 ·¡ 1 l l i Como obras en ejecución ejemplifica buques en astilleros. mercaderías semifabricadas y obras en ejecución. Buenos Aires.352 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO a) para las empresas comerciales: l. repuestos. Según Palle Hansen PALLE HANSEN (3). cap. 9. criterio que hoy no suele aceptarse. Según normas técnico-contables En los Principios y normas técnico-contables generalmente aceptados para la preparación de los estados financieros de la VII a Conferencia Interamericana de Contabilidad se los menciona como "bienes de intercambio ordinario o habitual" (2) pero no se tratan ni su concepto ni el contenido del rubro.1. artículos del comercio y materiales auxiliares. como ruedas o válvulas. que deben clasificarse como bienes de uso. productos en curso de elaboración.3. También se sugiere no inclu. 1965 y siguientes. al referirse a existencias de mercaderías. que enumera una serie de "normas particulares consideradas como generalmente aceptadas. incluye materias primas. Iratado de contabilidad. Ed.". como a la composición formal del mismo. esto es.. 1984. mercaderías de reventa. 286 y sigtes. se refiere tanto al aspecto intrínseco como extrínseco del estado financiero. productos elaborados. b) para las empresas industriales: l. Aguilar. . se mencionan las mercaderías y materias primas. Macchi.1.ir en el rubro los bienes nuevos adquiridos para su uso pero aún pendientes de montaje. págs.. Este texto. Por artículos del comercio entiende lo que llamamos (2) Principios y normas técnico-contables generalmente aceptados para la preparación de los estados financieros de la VII a Conferencia lnteramericana de Contabilidad. (3) PALLE HANSEN. Mar del Plata. 1. 1973. Madrid. Semiproductos son partes individuales que se incorporan en otros bienes. semiproductos. productos acabados. 2. 4. materias primas. ni aquéllos desmantelados por haber finalizado su vida útil. Se recomienda incluir dentro del subrubro Materiales los repuestos y accesorios menores de almacenes. a criterios de valuación particulares.

cap. 1982. Buenos Aires. Lo que llama materiales auxiliares incluye combustibles. AREVALO (7). materiales para reparaciones y envase.. Macchi.2. PATON. Clasificación Los bienes de cambio pueden clasificarse en función de diferentes pautas. 1. Elementos de contabilidad general. págs. contratistas y otros casos especiales. PATON incluye como accesorios "utensilios y efectos para la práctica. a su vez. comerciales como su velocidad de rotación o su origen nacional o importado. la extensión de su objeto. Las principales pautas de clasificación que podemos mencionar son: 1. retorna el término "inventarios".1. aquellas que se venden en el estado en que fueron adquiridas.1. Según Paton La terminología anglosajona se refiere a este rubro como inventarios. y otros. (6) MARIO BIONDI. Ed. Macchi. entre otros: (4) WILLIAM A. 260 y sigtes. es decir. págs. la posibilidad de realización de los bienes¡ cuestiones administrativas como la forma de financiación o de criterios de asignación de costos. la relación bienes-proceso productivo. Uteba. de materias primas. Según su etapa de producción a) Productos listos para comercializar. lo que se verá al tratar el tema de la toma de inventarios. VIII. y recuerda las características especiales de las existencias de otros entes tales como los agropecuarios. Tratado de contabilidad intermedia y superior. México. que pueden ser. 397 y sigtes.5. su finalidad. México. bienes económicos. forma. cap. Manual del contador. de productos terminados y de accesorios. 1969. Ed. VIII. cap. Buenos Aires. VII. (5) WILLIAM A. Manual del contador. para la entrega de mercancía y enseres de oficina" (?). cap.2. BIONDI (6) menciona distintas características que pueden dar lugar a clasificaciones: la actividad principal de la empresa. etc. 397 y 398.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS mercaderías de reventa. etc. PATON. (7) ALBERTO AREVALO. PATON (4) menciona inventarios de entes comerciales e industriales: de mercaderías o existencias para su venta. cosas o personas) y los clasifica en razón de la materia. de producción en curso. 1993. 10. 1969. . Uteba. para empacar y embarcar. 167 y sigtes. refiriéndose a la función administrativa que permite conocer los elementos que utiliza el ente para su administración económica en un momento determinado (propios o ajenos. págs. 1. págs.

elementos que puedan ser utilizados como un producto final. b) Productos importados. fábricas.).4.2.). crecimiento. depósitos fiscales. Según su localización a) Productos en existencia (en local de ventas.2. transformados o consumidos). b) Productos en tránsito (en medios de transporte. desechos de producción. extracción. etc. • ·• • b) Productos en proceso de elaboración: • integrando un proceso de transformación de materias primas. integrando una etapa del proceso de montaje. ~1 1 1 1 .2. o destinados a integrarse en el proceso productivo del mismo u otro ente (incorporados. incorporándose en el estado en que se encuentran.3. depósitos. b) Productos deteriorados. l l 1. almacenes. etc. fabricación. etc. materiales y/o partes componentes: bienes adquiridos para integrarse en el proceso de producción: • • • transformándose durante el proceso¡ consumiéndose durante el proceso. añejamiento. 1. Según su país de origen a) Productos nacionales.354 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO • productos de reventa o de producción propia (construcción. envases para la venta de los bienes a comercializar. cualquiera sea el grado de avance en que se encuentre el proceso. creación.). Según su estado a) Productos en condiciones normales de conservación. 1.2. en condiciones deficientes para su comercialización. + • e) Materias primas. etcétera. productos que se utilizarán como repuestos o accesorios en empresas de servicios.

BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 355 1. la compra se perfecciona en el momento de entrega o tradición de la cosa (8) en el lugar previsto. indica que. El Código de Comercio trata el tema en su Título IV. el envío a su domicilio importa entrega efectiva (art. 577: "Antes de la tradición de la cosa. y que cuando los efectos deben ser remitidos al comprador y éste no estipula un lugar determinado. .2. b) De producción (industriales. que puede ser un establecimiento del vendedor. 7. 1.6. De la compraventa mercantil. art. e) Costo de lo vendido. Según la actividad de la empresa a) Comercial. el momento de incorporación del bien en el patrimonio depende del perfeccionamiento jurídico de la operación según la legislación vigente o.5. extractivas). 461). o un medio de transporte. Según los aspectos a valuar a) Incorporación en el patrimonio. de no mediar estipulación expresa.2. uno del comprador. agropecuarias. 1. b) Existencias en un momento de la vida del ente (generalmente al cierre de un ejercicio). Entre otros conceptos. de las prácticas usuales como fuente del derecho. la entrega debe hacerse en el lugar donde se hallaba la cosa en el momento de la venta (art. el momento de reconocimiento de la incorporación en el patrimonio dependerá de las características y (8) Código Civil.3. e) De servicios. 462). el acreedor no adquiere sobre ella ningún derecho real". en su defecto. De acuerdo con la legislación. b) No corrientes.2. 1. En los casos de bienes producidos. Según la expectativa de su realización a) Corrientes. Momento de incorporaCión en el patrimonio Para los bienes adquiridos.

y hay que encontrar una pauta de distribución adecuada.O. deben tenerse en cuenta el lugar en que se produce la transmisión de la propiedad del bien y quién se hace cargo de los gastos. sobreprecios por inflación .B. 1. Corresponde al precio en el lugar en que el vendedor embarca los bienes.).B. en cuyo caso deben indicarse F. puerto o el lugar que corresponda. Algunos costos. Hasta ese momento. (sigla del inglés Cost. corno costos de transporte. Entre las cláusulas comerciales usuales.4.4. Si bien el lugar en que se transmite la propiedad lo fijan las partes. los riesgos están a cargo del vendedor. así corno impuestos no recuperables.B. y según las circunstancias puede incluir otros conceptos. descarga y seguros hasta el lugar debido (local de ventas. carga. o L. etc. Suele ser la boca de salida del establecimiento del vendedor pero puede pactarse otro lugar determinado. este sacrificio consiste en su precio de contado. Concepto El costo de incorporación de un bien de cambio en el patrimonio está dado por el sacrificio económico necesario para disponer del mismo. las más frecuentes son: • C. y la propiedad se transmite generalmente con la guía de embarque del transportista.F. De ahí en más debe asumirlos el comprador.1. Seguro y Flete). agropecuaria. la pauta puede ser el peso. para ponerlo en condiciones de ser comercializado. es decir.I.A. valor. En estas condiciones el precio incluye el seguro y los fletes hasta el puerto o estación en que se hubiera acordado la entrega. deben distribuirse entre ellos. en general se considera que esto ocurre en el momento de la descarga. Los gastos y riesgos quedan a cargo del comprador a partir del punto F. Costo de incorporación en el patrimonio 1. depósitos).356 CONTABILIDAD condiciones particulares de cada actividad (fabril. inclusive puertos intermedios o el establecimiento del comprador. incluyendo los costos de la función de compras y control de calidad. volumen. En el caso de bienes adquiridos. tales corno impuestos recuperables. Según el tipo de costo y las características de los productos. fábrica. sin otros agregados. F. extractiva.B. etcétera. y otros gastos que resultarán necesarios para comercializarlos. derechos de importación. Al calcular los costos.O. constructora.' con las guías de desembarque. Insurance and Freight: Costo. corno los fletes de un envío que comprende diferentes artículos. l 1 1 i • El precio facturado puede incluir conceptos que no integran el costo del bien. (sigla del inglés Free on Board: Libre A Bordo).O.

págs. Decidir los nombres es tarea del contador que prepara el plan de cuentas. el monto de las compras y devoluciones de ventas. en cuanto al mayor o al menor grado de análisis requerido. como la existencia al inicio. que se debitan. Los precios también pueden variar según la relación comercial entre las partes o los volúmenes negociados. además de los costos de adquisición de las materias primas y demás bienes utilizados se incorporan los de mano de obra y los del sector producción. Registración La adquisición de un bien de cambio genera la incorporación de un activo en el patrimonio.3. etc. Cuando se trata de bienes de producción propia. ~u e puede cancelarse en el momento o financiarse. 1982. al uso asignado a cada cuenta. cap. a la terminología elegida.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 357 y costos financieros. En consecuencia deberán segregarse y exponerse por separado.4. VII. es decir que sus anotaciones incluyen movimientos patrimoniales y de resultados. que dependerán del plan y el manual de cuentas del ente. y la aparición del correspondiente compromiso · de pago. Buenos Aires. y las ventas y devoluciones de compras.1.4. Ed. Las circunstancias de la operación determinarán cuáles serán las cuentas a utilizar. (9) Comentado por ALBERTO AREVALO. 1. que podríamos clasificar como sigue: sin inventario MercaderÍas " ' ( permanente < Como cuenta única ·Como cuenta desdoblada con inventario permanente Mercaderías como cuenta única Originalmente la cuenta Mercaderías se utilizó como cuenta única y constituyó un ejemplo típico de cuenta mixta. . partir del punto 2. Este tema se analizará a. como en los casos de ventas amayoristas o distribuidores. 1. 284 y sigtes. y éste lo hará de manera de brindar la información más adecuada sobre los elementos que integran el patrimonio del ente y los resultados de las actividades que desarrolla. Elementos de contabilidad general. Métodos de registración Existen diversos métodos de registración de las operaciones con mercaderías (u otros bienes de cambio). que se acreditan (9). Macchi.2.

sino simple información estadística que generalmente incluye ambos componentes. La información sobre las ventas se acumulará en otra cuenta de resultados. 1 j ·1 l j 1 ¡ Mercaderías con inventario permanente Llevar un control permanente del inventario permite registrar la baja de las mercaderías a su costo (tal como lo hacemos para otras cuentas patrimoniales) cada vez que se registra la venta. serán las cuentas utilizadas para mostrar la incorporación de los bienes de cambio en el patri- . el costo de lo vendido. Si bien este cálculo puede incluir conceptos que no correspondan exactamente al costo de ventas. se acreditan en la misma. que se vuelca a la correspondiente cuenta de resultados. cuando se deben mostrar el patrimonio y los resultados. su saldo debe volcarse a las cuentas correspondientes. puesto que no brinda ninguna información útil. cuando se realiza un inventario y se ajusta el saldo para mostrar la existencia final. PRESENTE Y FUTURO Este método de registración ya no tiene vigencia. al cierre del ejercicio. Con este método. la cuenta Mercaderías refleja el valor del inventario inicial hasta el cierre del ejercicio. Costo de ventas (para las mercaderías que ya no integran el stock por haber sido vendidas). que segrega patrimonio y resultados. puede llevarse otra cuenta para las devoluciones de compras¡ de lo contrario. Entre ambos cierres. en el momento de balance. se podrá determinar el resultado bruto de ventas. el saldo de la cuenta Mercaderías refleja siempre las existencias. es una alternativa para los casos en que no se pueda llevar inventario permanente. y también evaluarlo en relación con esos ingresos y costos. se puede determinar globalmente. En consecuencia.358 CONTABILIDAD PASADO. como las diferencias de inventario. Los saldos de las cuentas de Compras y Devoluciones de compras no representan patrimonio ni resultados. agrupando conceptos y logrando obtener una información adecuada. y conociendo los ingresos por ventas y los costos. De esta manera. es decir. De esta manera a la fecha del balance refleja siempre la realidad patrimonial. Según el método utilizado por la empresa. la cuenta Compras acumula estadísticamente las incorporaciones del período. Si la información fuera de interés para la empres9. y/o Mercaderías (para las compras que se mantengan en existencia). Mercaderías como cuenta desdoblada Se desdobló la cuenta única en varias. el final y las compras. Con los datos del inventario inicial. sin discriminarlos.

La empresa recibe notificación del embarque de mercaderías de importación adquiridas cláusula F. seguros y embalajes es de $ 100. El costo de los . Se compran mercaderías por $ 1.O.000.N. Se adquieren materias primas por $ 1. Se devuelven $ lOO de mercaderías recibiendo un cheque. Cuenta desdoblada sin inventario permanente: Compras de Materias Primas a Caja Caja Gastos de Compra .100 1. N° 0000-00007535 1 recibo N° OOó0-00086542 s/ pago cheque N° 460950 Valores a Depositar 100 a Compras 100 [o Devolución de Compras] Según duplicado remito/nota débito No 0000-00001234 y duplicado recibo N° 0000-00087654 2. Cuenta desdoblada sin inventario permanente: Compras 1.000.P. por U$S 1.B.000 que se cancelan con cheque de la cuenta corriente de la empresa en el Banco Nación.] 100 lO 1. Mercaderías.000 a Banco Nación Cuenta Corriente Según remito/factura de N. y el total se cancela en efectivo. El costo de los fletes.000 1. en los demás casos. si llevamos cuentas desdobladas. Se devuelven $ lOO de materias primas recibiendo el valor en efectivo.100 no 3.Fletes a Compras de Materias Primas [o Devolución de Compra de M.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 359 monio: Compras. Registración de compras de bienes al contado y sus devoluciones l.

se origina un descuento: el importe de los intereses correspondientes a ese plazo.] a Banco Nación Cuenta Corriente 1.] a Compras en Tránsito a Caja 1.5.000 +100 fletes.1.5.100 200 Caja Gastos de Compra a Compras [o Devolución de compras] 100 30 130 1. honorarios.100 Compras [1. estas situaciones esconden un interés implícito. tomando directamente el precio neto de contado.360 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO fletes. En realidad.100 1. honorarios y gastos de importación. Cuenta desdoblada sin inventario permanente: Compras en Tránsito [1. Se devuelven U$S lOO de mercaderías que se entregan al representante del proveedor en plaza recibiendo el valor en efectivo. Se recibe la mercadería. etc. Es importante recordar que esta deducción procede tanto cuando el pago se efectúa al contado. abonando en efectivo $ 200 de fletes. etc. . Tratamiento de descuentos 1. es la diferencia entre el valor actual de un crédito o deuda y el monto a cobrar o pagar a su vencimiento. La cotización del dólar es de U$S 1 =$ 1. Los descuentos por pronto pago o pago al contado aparecen cuando los precios no son de contado sino que incluyen los intereses por cierto plazo de financiación. seguros y embalajes es de U$S lOO. Concepto Descuento es un término financiero. Al optarse por el pago al contado. y el total se debita en la cuenta corriente del Banco Nación.300 1.100 + 200 fletes. Los descuentos no integran el costo y deben deducirse del precio.

200 a pagar a los 30 días sin intereses. como se acaba de ver. y se recibe un cheque por su valor. 114 1. . tomamos el precio de adquisición al contado. Intereses implícitos 1. aunque se opte por el pago a plazo. y se obtiene el importe de los intereses por dicho período. Registración Se compran materias primas.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 361 como en caso de que se opte por el pago diferido. éste debe segregarse: se calcula la diferencia entre el precio con la financiación ofrecida y el precio de contado. los costos financieros no deben incorporarse. Se acepta la oferta del proveedor de descontar el 5 % por pago al contado.200 a pagar a los 30 días sin intereses.2. Se rechaza la oferta del proveedor de descontar el 5 % por pago al contado. y se recibe una nota de crédito. 1. ya que el costo de la financiación no debe formar parte del costo del bien. 1. Registración Se compran mercaderías.6. por lo que deben devengarse a medida que transcurren los períodos a que corresponden. El tratamiento de los intereses implícitos es igual que el de los pactados.2. y por lo tanto.140 Valores a Depositar a Compras de Materias Primas [o Devoluciones de Compras de M. Concepto Para determinar el costo.6. Primas] 114. Precio de lista: $ 1.140 1. Precio de lista: $ 1.6. El mismo día se devuelve ellO% de la mercadería. El mismo día se devuelve ellO % de la mercadería. Cuando los intereses no se pactan explícitamente. Cuenta desdoblada sin inventario permanente: Compras de Materias Primas aCaja 1.5. sino que el costo de la financiación está incluido en el precio.1.

200 Proveedores a Compras [o Devoluciones de Compras] a Intereses a Devengar 120 114 6 l. Precio de lista: $ 1. calculado de acuerdo con la expectativa de desvalorización de la moneda. ambos son resultados financieros. el interés previsto para el plazo otorgado y un sobreprecio.362 CONTABILIDAD PASADO. no es tan sencillo segregar los intereses.200 . La tasa de descuento de plaza es deiS %.2. sino también los efectos de la inflación prevista en el período. Cuenta desdoblada sin inventario permanente: Compras Intereses (Implícitos) a Devengar Sobreprecios por Inflación a Proveedores 1. Se rechaza la oferta del proveedor de descontar ellO % por pago al contado. l. debería estimarse la tasa de interés apropiada para las condiciones de la operación. En estas situaciones.140 60 1. y se recibe una nota de crédito. y cuando no fuera posible discriminar los intereses de los sobreprecios. 7. El mismo día se devuelve ellO % de la mercadería. se devengarán en forma conjunta. PRESENTE Y FUTURO 1 Cuenta desdoblada sin inventario permanente: Compras Intereses (Implícitos) a Devengar a Proveedores 1. 7. Concepto En las operaciones a plazos convenidas en épocas de inflación. ya que los vendedores calculan no sólo el interés puro. So~reprecios inflacionarios l. 7. Registración Se compran mercaderías.1. ya que en última instancia.080 60 60 1. Si fuera necesario segregados. Así. el precio de compra incluye tres elementos: el costo del bien al contado.200 a pagar a los 30 días sin intereses. debe determinarse el costo del bien al contado.

1. Las bonificaciones son deducciones efectuadas a determinados sujetos en función de una relación comercial (mayoristas. el valor que debe tomarse. y se recibe un cheque por su valor.V. de acuerdo con el valor .). Cuenta desdoblada sin inventario permanente: Compras de Materias Primas a Caja Valores a Depositar a Compras [o Devoluciones de Compras] 1.200 a pagar a los 30 días sin intereses. etc. etc.9. Registración Se compran materias primas. I. distribuidores. Concepto El Impuesto al Valor Agregado.026 1.A.8. Impuesto al valor agregado 1. por lo tanto. clientes especiales.8. 1.000 de valor se obtiene una bonificación del lO %. Tratamiento de bonificaciones por compras 1. El Fisco lo recauda por etapas.) o de los volúmenes de las operaciones (por cantidad de unidades.9. es el neto.1. El mismo día se devuelve ellO % de la materia prima. por importes de compra que superen cierto nivel. Estas deducciones reducen el costo. Se acepta la oferta del proveedor de descontar el 5 % por pago al contado. Por superar los $ 1. Precio de lista: $ 1..BiENES DE CAMBiO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 363 Proveedores a Compras [o Devoluciones de Compras] a Intereses (Implícitos) a Devengar a Sobreprecio por Inflación 120 108 6 6 1.8. Concepto Bonificación es un término comercial.026 102. es un impuesto que paga el consumidor final.60 102.2.60 1.

debemos recordar algunas características de este impuesto. de ahí el nombre de valor agregado. Se devuelven $100 de mercaderías. que se refleja en la cuenta I.9.V. Crédito Fiscal a Caja Anticipo a Proveedores a Compras [o Devoluciones de Compras] a I.I. lo que le origina un pasivo o un débito fiscal. sea directamente como activo o como regularizador del pasivo con la A. el iÍnpuesto no se desglosa. ! 1 Por lo tanto. Se compran mercaderías por$ 1. 1. crédito fiscal. Se cancela el total en efectivo.V.1 364 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO ·1 i real o presunto que se agrega en cada etapa de comercialización.. Pueden darse dos condiciones de facturación: • • El impuesto se factura desglosado cuando se vende a otros sujetos responsables inscriptos. debe rendir ante la A. 1 l 1 1 1 Cuenta desdoblada sin inventario permanente: Compras I.2.V. el impuesto que factura (lO) y percibe de sus clientes. para determinar el tratamiento contable que corresponde en cada caso.A. el I.A.000.. El proveedor factura el21 % del I. sino que se incluye dentro del precio de venta. .000 210 1. El sujeto responsable inscripto del I.V. no integra el costo sino que representa un crédito. Crédito Fiscal 1.I.210 121 lOO 21 (lO) En el momento en que estamos redactando..F.V.A. Cuando se factura al consumidor final o a un monotributista. la tasa vigente es del 21 %. Registración l.P.V. Aunque los impuestos no son nuestra materia de estudio.A.F.A. para el sujeto responsable inscripto que compra a un proveedor responsable inscripto.P. recibiéndose una nota de crédito.A.

Concepto de costo de producción en una empresa industrial A partir del concepto de costo como sacrificio económico para disponer de un bien. Ed. l. valuados de acuerdo con el concepto de costo mencionado en l. esto es. reunidos según las características de la industria y modalidades de trabajo. Para el costo de la materia prima adquirida. cap.". pág. 1965 y siguientes. 673 y sigtes.2.2. Clasificación PALLE HANSEN (12) clasifica los costos de producción considerando diversos factores: · a) Teniendo en cuenta el costo individual y el total.C. distingue entre: (11) Principios y normas técnico-contables generalmente aceptados para la preparación de los estados financieros de la VII a Conferencia lnteramericana de Contabilidad.A.1. Aguilar.improductividades u ociosidad. el costo de producción en una empresa industrial está formado por el conjunto de los insumas necesarios para producirlo.· El costo de producción puede calcularse sobre cifras reales o predeterminadas. o los que correspondan a. 9.. Macchi. 21. por órdenes de producción. que deben considerarse pérdidas del ejercicio.G. Según los P. a criterios de valuación particulares. y cuando existe clara dificultad en su determinación. . procesos productivos o algunas de sus variantes. (12) PALLE HANSEN. 2. se refiere tanto al aspecto intrínseco como extrínseco del estado financiero. "comprende la materia prima.. rigen los conceptos comentados con respecto a la compra de bienes de cambio en general. El ingreso de los productos en los diferentes rubros debe realizarse al costo. págs. COSTO DE PRODUCCIÓN 2.. También se recomienda excluir los gastos administrativos o generales que no se relacionen directamente con el proceso productivo y diferir la absorción de los que se relacionen con producción futura. mano de obra y gastos indirectos de fábrica. que enumera una serie de "normas particulares consideradas como generalmente aceptadas . Mar del Plata. pero sí los gastos de fabricación: se recomienda incluir las amortizaciones del activo fijo dedicado a la producción y excluir los gastos anormales y extraordinarios. 1984. como a la composición formal del mismo.C. Este texto. puede efectuarse sobre la base de los precios de plaza.A. Tratado de contabilidad. Buenos Aires. Ed. Los costos de mano de obra no merecen comentarios en los P.G. con el fin de obtener el costo unitario del producto elaborado" (11).. 1973. Madrid.

366 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO • Costos directos: materias primas... • b) Según la influencia de las variaciones en el volumen de producción: • Costos fijos: no se ven afectados por dichas variaciones. seguros. pero ninguno asegura una atribución exacta... Costos indirectos: amortizaciones. pero no se reducen cuando ésta disminuye (ej.: -¡ i 1 ¡ . salarios. progresivos: varían más que proporcionalmente a los cambios en la producción. ..). mano de obra. alquileres. etcétera. intereses.. Estos costos permiten una medida exacta del consumo. amortizaciones (cuando se calculan por el método directo). Reversibles: varían por saltos al aumentar o disminuir la producción (ej. alquileres. lo que depende de: . • Costos variables: son los que varían continuamente con el cambio del volumen de producción (como materias primas. Incluyen cuatro tipos: . . . proporcionales: fluctúan en proporción a la producción. seguros.. Incluyen ~os grupos: .. Ello no implica que no puedan variar en algunas circunstancias. embalaje. costos de estado de paro: se incurre en ellos incluso en suspensión total del trabajo durante algún tiempo¡ . En estos casos.. etc. • Costos semifijos: se mantienen fijos dentro de ciertos límites en la producción.: salarios de los capataces y supervisores). la magnitud del cambio en la producción. el nivel de explotación de la planta. la duración de este cambio. Se dividen a su vez en: . intereses. . fuerza motriz.. existen diversos procedimientos posibles. . materiales auxiliares. Irreversibles: saltan al aumentar la producción. etc. por ejemplo. costos de preparación de producción. sueldos. etc. pero se modifican notablemente cuando se pasan esos límites.: aumentos del activo fijo).

2. según las circunstancias. los de carga y descarga. Bienes incorporados en el proceso de producción Comprenden las materias primas y los materiales que se consumen o transforman en el proceso de producción incorporándose en el producto. se registran a su costo de incorporación en el patrimonio.BIENES DE Y COSTOS DE lDS PRODUCTOS VENDIDOS 367 .3. semifijos o variables¡ todos son necesarios para disponer económicamente del producto terminado. Estos se ubican. y viceversa. 2. Para integrar el costo de la producción en proceso.3. Costos de mano de obra Se refieren a la mano de obra directa. diferenciándose de otros costos laborales indirectos. según las pautas generales mencionadas para los bienes de cambio (el precio de compra al contado más los costos de transporte hasta la planta./ regresivos: disminuyen al aumentar la producción. . y los demás que pudieran corresponder.3. Constituyen un costo directo y variable.1. son poco frecuentes. diferenciándose de aquellos como lubricantes o combustibles. al trabajo de los obreros que se ocupan expresamente de la producción.2. los costos de mano de obra¡ los gastos generales de producción. dentro de algunas de las categorías de costos: directos o indirectos. Elementos componentes En función de lo anterior. incluyendo los de almacenamiento hasta su incorporación en el proceso productivo). como el costo de supervisión (que forma parte de los gastos indirectos de fabricación y se distribuye entre el total de la producción según el procedimiento establecido para los mismos). ya que se integran directamente en la producción en proceso y varían proporcionalmente al volumen de producción. podemos resumir tres grupos de elementos integrantes del costo de producción: • • • los bienes incorporados en el proceso de producción./ degresivos: varían menos que proporcionalmente a los cambios en la producción. que permiten la producción pero no se integran físicamente en las unidades producidas. 2. es decir. fijos. .

se asigna directa y proporcionalmente al costo de los productos en cuya elaboración interviene. En este caso. materiales varios. fuerza motriz. como se ve en 2. fijos. la imputación deberá efectuarse con cargo a resultados. incluyendo todos los adicionales como las cargas sociales u otros que pudieran corresponder. pero no existe producción a la cual asignar esos costos. Tratamiento de inactividades e ineficiencias La inactividad. mano de obra directa y gastos generales de fabricación. pero para calcular la depreciación de la planta habrá que distribuir el tiempo de vida útil previsto considerando los niveles usuales de producción. la mano de obra directa y la parte proporcional de los gastos generales de fabricación.368 CONTABILIDAD PASADO. El concepto de inactividad debe considerarse con respecto a la utilización normal de la planta y tiene que ver con las decisiones que toma la .3. Costo directo y costo por absorción total Existen dos criterios básicos para la asignación de costos. implica que los gastos fijos siguen produciéndose. sin afectar los costos del total producido en los períodos de actividad. PRESENTE Y FUTURO Al ser un costo directo y variable..3. 2. etc. como supervisión. parcial o total. seguros. amortizaciones. Por ejemplo. luz. debe buscarse la mejor forma de distribuirlos según sus características. cargando a resultados los gastos generales de fabricacióp. la depreciación de maquinarias puede distribuirse de acuerdo con la vida útil medida en unidades producidas.5. es decir. y la diferencia entre ambos radica en la asignación de los costos fijos: a) Método directo o variable: considera únicamente los costos variables de materias primas. etc. medidos por el sacrificio económico que demanda su incorporación en el proceso productivo. Costos generales de producción Agrupan costos indirectos. 2. horas de funcionamiento. Al no poder identificarse específicamente la parte que corresponde a cada producto. que está formado por las remuneraciones que corresponden al personal que se ocupa directamente de la producción.. Se incorpora en el proceso a su costo. 2. impuestos inmobiliarios. b) Método de costeo integral o por absorción total: la producción se valúa sumando los costos de las materias primas.4. mantenimiento de maquinarias y planta. que se acumulan a su costo.5.

Cuando las mermas o los desperdicios no son anormales. En cuanto a los subproductos. destilerías. Según las características de la empresa. subproductos y otros no deberían integrar el costo del bien producido. etcétera. subproductos y otros Otras situaciones pueden plantear dudas sobre la asignación al costo del producto. desperdicios anormales de materias primas. si se relacionan con la producción de nuevos artículos. residuos. otras que mencionan también los gastos surgidos de circunstancias anormales y los fijos que puedan distorsionar el resultado del período en una situación de un volumen de producción fluctuante. la cancelación de líneas de producción. se integrarán en el costo. por ejemplo. estacionales o excepcionales. sino que surgen de las características del proceso o del tipo de materiales. Con los desperdicios. . mano de obra. Esto ocurre con los elementos volátiles o los desperdicios normales que se producen en procesos como el corte de telas u otros materiales en las confecciones. para determinar la normalidad debería considerarse si los cambios en la demanda serán estables. Tratamiento de mermas de producción.6. 2. deterioros. los costos anormales originados por mermas de producción. Considerando los principios ya mencionados. como en el caso de la extracción de petróleo y gas. y deberán analizarse las circunstancias particulares de cada hecho. al formar parte del sacrificio necesario para obtener el producto terminado. a otros activos o a resultados. si para atender un aumento de la demanda establecerá turnos de trabajo adicionales para el mejor aprovechamiento -si es que no se llegó al máximo. de disminuir el personal transcurrido el período de necesidad. Deberá considerar la posibilidad de que se trabajen horas extra. etcétera. gastos de producción) . deterioros. y si existe o no valor de recupero (un ejemplo de residuo con valor recuperable sería el aserrín en un aserradero). también deberían adjudicarse a pérdidas del ejercicio los gastos que ocasionen la ineficiencia en la producción. Existen antecedentes normativos que excluyen los costos anormales (sean de materiales.o si aumentará sus activos fijos a riesgo de tener que enfrentar los costos de inactividad cuando sea necesario disminuir la producción. determinado de igual forma que el de los productos principales. Con igual criterio. habrá que comprobar si se trata de circunstancias inevitables del proceso normal de producción. deberían tener su propio costo. etcétera. etcétera.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS 369 empresa en los casos de producción variable. residuos.

1981. Generalmente se basan en costos reales. M. como en los contratos con el gobierno.. PRODUCCIÓN EN PROCESO 3. H. Según la duración del ciclo y las características de la industria. Periódicamente se determinan los costos unitarios promedio de cada departamento y se acumulan a través de los procesos. Cuando los procesos son prolongados. y DE LA TORRE. será importante medir los costos en diferentes etapas. Generalmente se calculan sobre bases reales la materia prima y la mano de obra directa. Introducción Los ciclos operativos de las empresas tienen duraciones tan variabies como diversos son sus procesos. H. Objetivos y procedimientos de auditarla. . y resultará lógico hacerlo cuando supere cierta duración. etc. págs. O. Se utilizan para valuar productos homogéneos que requieren un proceso continuo (industrias químicas.). y se utilizan en contratos en los que los pagos se relacionan con las inversiones realizadas. en una panadería. LAZZATI (13) menciona tres procedimientos -y reconoce múltiples combinaciones y variantes. Ed. y los gastos de fabricación se cargan a las órdenes en función a coeficientes predeterminados..1. será innecesario valuar la producción en proceso cuando éste es breve.370 CONTABILIDAD 3. Macchi. Materia prima Mano de obra directa Costos de fabricación al costo al costo según coeficientes Lotes u órdenes específicas b) Costos por proceso Los costos se' acumulan por procesos o secciones (sin necesidad de segregar sus componentes) y se distribuyen entre las unidades producidas. BRAESSAS. papel. por ejemplo. como las bebidas que se añejan. Buenos Aires. pero pueden ser predeterminados. SANTIAGO. 105 y sigtes. las forestaciones o los astilleros.para determinación de los costos: a) Costos por órdenes Los costos se acumulan por lotes u órdenes específicas. VAZQUEZ. (13) LAZZATI. sin especificarse por unidades.

. México. Los costos estándar resultan adecuados para medir la eficiencia. la valuación de la producción en proceso "es. y se determinan y analizan sus variaciones con respecto a los reales al solo efecto de determinar las razones y efectuar correcciones. pág. cuestión de costos". se cargarán en las planillas correspondientes los valores (14) PATON. y llevar cuentas especiales para el registro de las diferencias que se producen por cada concepto. Valuación de la producción en proceso Como dice PATON (14). cap.BIENES DE CAMBIO Y Materia prima Mano de obra directa Costos de fabricación Proceso o sección Costo unitario Sección "A' ttp. WILLIAM A. deben acumularse los cargos de los tres componentes del costo. facilitan la valuación de inventarios y el cálculo de costos de producción y precios de venta. VIII. En principio. de las horas de mano de obra por categorías y de los gastos de fabricación (preferiblemente por departamentos) para el nivel normal de producción.2.447. 3. .' Otros costos indirectos de fabricación Proceso o sección "B" Materia prima Mano de obra directa Costos de fabricación Costo unitario Sección "B" Costo total unidades terminadas e) Costos estándar El costo de cada producto se establece antes de elaborarlo. Requieren revisar continuamente la cantidad y el precio de las materias primas y partes utilizadas. especialmente en líneas de montaje con piezas numerosas. es decir. Manual del contador.. Los estándares deberán recalcularse cuando se produzcan variaciones importantes que no correspondana circunstancias ocasionales. materias primas y materiales directos. en esencia. mano de obra directa y gastos indirectos de fabricación. 1969. Teniendo en cuenta el sistema que se aplique. Uteba. según especificaciones técnicas.

. de manera proporcional al costo que tendrán una vez terminado el correspondiente proceso. siendo importante encontrar un criterio de asignación de costos que permita determinar correctamente los valores de cada etapa y aplicados uniformemente. Ed. Macchi. MARIO. reduciendo el riesgo de reconocer ganancias no realizadas. se recomienda no reconocerlo hasta que éste pueda medirse. y la última.372 CONTABILIDAD PASADO. tendrá como techo el valor del producto terminado. pág. 269. cap. Como contrapartida. 10. se considera adecuado diferirlos para compensarlos posteriormente con el ingreso. El método del contrato cumplido según los PCGA reconoce el ingreso "sólo cuando se completan. este método puede aplicarse en las industrias en que se pueden definir las distintas etapas y las unidades que se encuentran en cada momento del proceso. 1993. se mide su grado de avance. De esta manera. la venta de bienes o la prestación de servicios bajo contrato". Método del grado de avance En general. 3. Según BIONDI (15). Debido a las dificultades de valuar adecuadamente la producción en · cada etapa del proceso. al concluir el proceso. en el momento del inventario en una empresa industrial. Consiste en dividir el proceso en etapas. (15) BIONDI. Si existe certeza razonable de que los costos· incurridos serán recuperados. los porcentajes progresivos según los costos de mano de obra y gastos indirectos que se agregan. PRESENTE Y FUTURO reales o presupuestados. asignando a cada etapa un porcentaje del valor del producto terminado. según el grado de avance o el método que se haya establecido. se encuentran productos en distintas etapas del proceso de elaboración o montaje. 3. total o sustancialmente. Tratado de contabilidad intermedia y superior.3. La ventaja de aplicar este método consiste en que no se trabaja con estimaciones sino con valores ciertos. la principal desventaja es el retraso en el reconocimiento de los ingresos. Método de la obra concluida Cuando la incertidumbre se refiere al ingreso a recibir. Buenos Aires. para determinar así los costos proporcionales de los productos en proceso. la primera etapa tendrá como piso el valor de las materias primas que se incorporan para iniciar el proceso¡ las etapas intermedias.4.

al referirse a explotaciones industriales. 10. E. pág. Cuestiones contables fundamentales. que destina específicamente a la obtención de un activo que cumple determinadas condiciones. en la que autores prestigiosos defienden diversas opiniones. que los costos por intereses se reconocen como gastos del ejercicio en que se incurre en ellos. Los demás costos por intereses se reconocen como gastos del ejercicio en que se incurre en ellos. BIONDI (18) expone la evolución histórica mundial de las cuestiones financieras y su relación con las prácticas contables. en general se entiende que el conjunto de los pasivos (propio y ajeno) financia·el conjunto de los recursos. En general se establece como tratamiento con mayor aceptación. Ed. cap. págs.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 373 4. 1991. con independencia de los activos a los que fuesen aplicables. 327 y sigtes. Buenos Aires. Cuando una empresa toma fondos prestados. Se consideran costos por intereses directamente atribuibles a la adquisición. Por otra parte. Buenos Aires. "no computar en los costos el interés del capital propio o ajeno. Debe mencionarse que existe una larga discusión doctrinaria. las normas que acompañaban a los Principios de la vna Asamblea recomendaban. INCORPORACIÓN DEL COSTO DE LA FINANCIACIÓN AJENA EN PROCESOS DE PRODUCCIÓN PROLONGADA El concepto de costo de incorporación en el patrimonio se define usualmente como el sacrificio económico efectuado para poder disponer de un bien. Se admite como otra posibilidad que los costos por intereses puedan capitalizarse formando parte del costo del activo. Tratado de contabilidad intermedia y superior. a aquellos que podrían haberse evitado si no se hubiera efectuado ningún desembolso en el activo correspondiente. Macchi. . 1984. Mar del Plata. Respecto de lo financiero. págs. Macchi. 9. siempre que sea probable que generen beneficios económicos futuros a la empresa y puedan ser valorados con suficiente fiabilidad. (16) Principios y normas técnico-contables generalmente aceptados para la preparación de los estados financieros de la VII a Conferencia lnteramerícana de Contabilidad. Macchí. y también analiza el efecto financiero sobre diferentes categorías de activos. (17) FOWLER NEWTON. Buenos Aires. e incluir este último en los gastos financieros" (16). MARIO. construcción o producción de un activo "cualificado". 1965 y siguientes. Ed. considerando algunas desde el punto de vista del criterio de valuación a valores corrientes.· En concordancia con ese criterio. Ed. 133 y sigtes.. (18) BIONDI. 1993. los costos por intereses relacionados con el activo en cuestión se consideran de fácil identificación. FOWLER NEWToN'(l7) recopila y analiza diferentes propuestas.

y posiblemente sean invertidos temporalmente.000 + 10% de interés devengado por el préstamos deducida la renta del depósito a plazo fijo) Asimismo. que la fuente de financiación ajena se aplicó junto con la propia de $10.250 (capital depositado+ 5% de interés devengado) 15. las centrales eléctricas o los edificios.000 La situación al cierre del período sería: Activo: Plazo Fijo Bienes de Cambio 5. En este caso sería razonable proceder a la deducción de la renta devengada por la colocación temporaria del interés relacionado con el préstamo. así como las fábricas de manufactura.000 que devengó un interés del10% durante un período. no cumplirían las condiciones para aplicar el tratamiento alternativo contemplado en la norma en análisis. los fondos obtenidos por la financiación con terceros no son aplicados inmediatamente a la fabricación de los bienes. Asimismo. las fuentes de financiación serían: Pasivo Capital Social 11. así como las existencias que se manufacturan de forma rutinaria o que se producen en grandes cantidades de forma repetitiva y necesitan períodos cortos de tiempo para su fabricación.374 CONTABILIDAD PASADO.750 ($15. depositándose adicionalmente a plazo fijo $5. PRESENTE Y FUTURO Entre los activos con estas características se incluyen las existencias que necesitan un largo período de tiempo para estar en condiciones de ser vendidas. por lo general.000 10. La estructura patrimonial al inicio a exponer sería: Activo Plazo Fijo Bienes de Cambio 5. Asimismo. a efectos de su incorporación al costo del bien.000 .000 que devengaron un interés del5%. Consideremos que para la financiación de un activo no hay una fuente específica. Sin embargo otras inversiones.000 15.000 a la fabricación de un bien con proceso prolongado de fabricación.000 10. y que el ente obtuvo un préstamo de $10.000 Por otra parte las fuentes de financiación serían: Pasivo Capital Social 10.

. ... Introducción (19) señala que la mayoría de los métodos aceptables para seleccionar los costos que han de considerarse aplicables se basa en las siguientes hipótesis: FINNEY • "la corriente de las mercancías -por ejemplo....1.. UTEHA.. la hipótesis de que las mercancías se venden en el orden en que se compran o producen-.50 $2.00 780.........1........ 5.00 $2.... .. o la corriente de los costos -por ejemplo.6110 unidades a unidades a unidades a unidades a unidades a unidades $2.... ... ...... Curso de contabilidad intermedia..... 400...... pueden inventariarse a los costos que muestran las facturas o los registros de costos..200. Identificación especifica Si los artículos en existencia pueden identificarse como pertenecientes a compras u órdenes de producción específicas..20 $2. México..... Ed. pág..... (19) FINNEY y MILLER.1.00 1. principalmente cuando existen muchos artículos. y que los costos más antiguos son aplicables a las mercancías en existencia-"....0.............. .. la hipótesis de que a las mercancías vendidas les son aplicables los costos más recientes.1.......40 $2..... Determinación de los costos de venta a valores de entrada históricos 5.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCfOS VENDIDOS 375 5..... 1972..00 500. 254..... DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS DE VENTA 5..00 3 76..00 880...2. Este método tiene dificultades de implementación.......... • Supongamos un ejemplo que nos permitirá analizar los distintos métodos utilizados para valorar el inventario: Inventario inicial: Primera compra: Segunda compra: Tercera compra: Cuarta compra: Total 200 400 500 200 300 1.60 ..00 Hay 400 unidades en el inventario final......... La identificación específica exige que se lleven registros que identifiquen a los artículos con precisión.

1. .00 (20) FINNEY y MILLER. Utilizando los datos que se muestran se supone que el inventario está formado por los siguientes artículos: De la cuarta compra: De la tercera compra: Total•••.35 X 400 = $940. . . tema que veremos al finalizar el punto 5. . . supuestos que son contrarios al procedimiento ordinario de la compraventa".3.376 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 5. ························ 780. 235.. .600 Costo unitario: $ 2. . Método del promedio ponderado La suma del costo de las compras y el inventario inicial se divide entre el total de las unidades compradas más las del inventario inicial. Método de "primero entrado. así como también de las existencias. . Este problema de la proporcionalidad de las ventas puede solucionarse con un inventario permanente. determinándose un costo unitario medio ponderado. UTEHA. Ed.030. . México. . recordemos que estamos trabajando con un método global para el cálculo del costo de ventas. . pero se ponderan las compras en función de su tamaño (cantidad de unidades).35 Valp.•••• 300 100 400 unidades a unidades a unidades $2. . Curso de contabilidad intermedia. Aplicado a los datos anteriores.00 1. .4.ación del inventario = 2. pág.50 >+ .00 costo unitario unidades en existencia FINNEY opina (20): "Este método es teóricamente ilógico porque se basa en la hipótesis de que todas las ventas se efectúan proporcionalmente a todas las adquisiciones y de que los inventarios contendrán siempre algunas unidades de las compras más antiguas. . . .760. Coincidimos con FINNEY en que las ventas no se efectúan proporcionalmente. . .1.00 Total de unidades: 1. .60 $2.•. . 1972. . .00 250. este método produce una valuación que se calcula de la siguiente forma: COSTO DE LAS COMPRAS+ INVENTARIO INICIAL TOTAL UNIDADES COMPRADAS+ UNIDADES DEL INVENTARIO INICIAL Costo total de las compras más inventario inicial: $ 3. 5. primero salido" (PEPS) Este método se basa en el supuesto relativo a la "corriente de los artículos": se considera que la existencia de éstos corresponde a las últimas compras.

Algunos autores consideran conveniente este método porque produce una valuación del inventario más acorde con la tendencia de los precios. Pero quizás estos defensores no tienen en cuenta que la valuación de las existencias finales (estado de situación patrimonial) no guarda relación con los valores corrientes. los precios son los más cercanos al mercado. Si el inventario final tiene más unidades que el inventario inicial. sino más bien al supuesto del movimiento de los costos. primero salido" (UEPS) Este método supone que los bienes recibidos al final son los que se venden P. y considerando las dos hipótesis de FINNEY. al usar la expresión "último entrado. Se toma el costo unitario del INVENTARIO INICIAL más el costo unitario de las COMPRAS que siguen al INVENTARIO INICIAL. lográndose una mejor asociación de gastos e ingresos. produciendo una utilidad mayor (o una pérdida menor). empezando por los más antiguos. analizamos el inventario inicial. como el inventario se valúa a los costos más recientes. Método de "último entrado. Los defensores del método sostienen que durante los períodos en que se producen alzas y bajas de costos y precios. Nos parece interesante volcar en cuadros lo expresado en los párrafos anteriores: En nuestra opinión. no se refieren al supuesto concerniente al movimiento de los artículos. 5. los estados de resultados resultan más reales si se aplican los "costos corrientes" a las ventas corrientes. > . consideramos que el costo de la mercadería vendida estará subvaluado. esas unidades adicionales se valuarán considerando el costo de los artículos comprados en el ejercicio. Para valuar el inventario final. Si bien aceptamos lo expresado en el párrafo anterior. Se toma el costo unitario del INVENTARIO INICIAL. los partidarios del método UEPS. primero salido".5.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCfOS VENDIDOS La hipótesis de que las existencias más antiguas son las que se venden primero concuerda generalmente con la política correcta del manejo de inventarios.1. UEPS: VALÚA EL INVENTARIO FINAL TOMANDO LOS COSTOS DE LAS UNIDADES MÁS ANTIGUAS a) SI INVENTARIO FINAL unidades b) SI INVENTARIO FINAL unidades e) SI INVENTARIO FINAL unidades < INVENTARIO INICIAL unidades INVENTARIO INICIAL unidades INVENTARIO INICIAL unidades Se toma el valor de las unidades del INVENTARIO INICIAL.rimero.

.6...00 $400... (Los costos aplicados a las ventas se indican por medio de letras en las columnas de Compras y Utilidad bruta.. . .00 y$ 1.....00 $2.. México...'Zfill.. Caso práctico Para ejemplificar nos parece interesante mostrar un caso muy simple. 1972..00........200....... SI INVENTARIO FINAL 200 unidades SI INVEN1ARIO FINAL 150 unidades SI INVENTARIO FINAL 300 unidades > INVENTARIO INICIAL 200......00 $.. (1) Continúo con las compras más cercanas al inventario inicial..00 500..00 $2.............. UTEHA..unidades < $2.... volvemos a lo planteado en el punto 5...50.20 $2..00 $2.00 1..50 sobre el costo de ia última compra..1.. 274 a 276..) El total de utilidades brutas de los ocho ejercicios fue el mismo...00 $220......00 X 200 $400.{ill . (21) FINNEY y MILLER..50 $2..600 unidades a unidades a unidades a unidades a unidades a unidades $2... porque en este ejemplo los costos de la primera y de la última compra fueron idénticos. el plazo abarca un ciclo económico en el cual los costos oscilaron entre $ 1.20 X X X 150 200 100 3illl $300....lill unid...00 780... Los artículos se vendieron siempre a un precio de $ 0..00 880...60 . tanto para la base PEPS como para la base UEPS.....1i2Q..00 3...1: Inventario inicial: Primera compra: Segunda compra: Tercera compra: Cuarta compra: Total. E d.. que plantean FINNEY y MILLER (21): A continuación se presentan las operaciones de compra y venta durante un período de ocho ejercicios anuales..9••••••u•••••••••• 400. .... 200 400 500 200 300 L. 5. La tabla muestra también la utilidad bruta calculada sobre la base de los métodos PEPS y UEPS.. ...378 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Para ejemplificar........... Curso de contabilidad intermedia.. págs..40 $2..00 INVENTARIO INICIAL 200 unidades INVENTARIO INICIAL 200unidades (1) $2. volviendo finalmente a $ 1.

00 1.50 0.15 1.50 A B Ventas$ BasePEPS$ BaseUEPS$ B 2 3 4 5 6 7 8 0.65 0.55 1.$ 1. Explicación del primer ejercicio a) BasePEPS Analicemos qué ocurre en el primer ejercicio: observamos que la venta tiene un precio de $ 1.00 1. obtengo: COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS = $ 0.05 COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS=$ 1.55 1.1.6.00 e D E e D E e D F G E F G F G H I H I H Total de utilidades brutas $ 5.COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS Fórmula2 COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS= EXISTENCIA INICIAL+ COMPRAS -EXISTENCIA FINAL Reemplazando por números la fórmula 2 y considerando la base PEPS.50 0.45 4.35 0.55 que representan el costo de la última compra (compra de B: $ 1.55 0.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 379 Utilidad bruta Ejercicio Compras$ A 1 1.50 0.00 B 0.00 1.50 1.50 0.30 1.00 + $ 2.05) aumentado en$ 0.50 0.30 1. Fórmula 1 UTILIDAD BRUTA BASE PEPS = PRECIO DE VENTA.50 0.80 2.70 0.00 .05 1.1.65 1.05 . que valúa la existencia final considerando las últimas compras.30 0.40 0.60 0.65 1.50 4.05 1.80 1.50 0.50.15 1.

1. En el primer ejercicio son las compras de A= $ 1. y en los siguientes.05 COSTOS DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS = $ 1. podemos determinar fácilmente la diferencia que surge de aplicar base PEPS o base UEPS. El mismo razonamiento se aplica del segundo al séptimo ejercicio.00 y de B =$ 1. considerando que se valúa la existencia final por las primeras compras. Explicación del último ejercicio a)BasePEPS Observamos que en el último ejercicio la venta tiene un precio de $ 1.i ~ 380 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 1 Si reemplazamos en la fórmula 1: UTILIDAD BRUTA BASE PEPS = $ 0.consideran dos valores de costo para cada venta. solamente una.05 y la existencia final base UEPS = $ 1. en primer lugar reemplazamo. 5.6. Como la venta es siempre de una sola unidad.55 b)BaseUEPS Para llegar a la utilidad bruta base UEPS.00.2. porque siempre se .50 equivalente al costo de la última compra (compra de 1 = $ 1.$ 1.00 + $ 2.00) incrementado en$ 0. según sea el criterio utilizado. y se obtiene: COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS= $ 0.05las que determinan. A continuación analizaremos lo que ocurre en el octavo y último ejercicio. la existencia final base PEPS = $ 1.05 e) Comentarios Creemos importante aclarar que en el primer ejercicio se compran dos unidades a diferentes costos.50. .05 Reemplazando en la fórmula !llegamos a la utilidad bruta: UTILIDAD BRUTA BASE UEPS = $ 1.55 .s con números la fórmula 2 para arribar al costo de las mercaderías vendidas.

00 COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS= $ 1. primero reemplazamos con números la fórmula 2 para obtener el costo de las mercaderías vendidas. obtengo: COSTp DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS $ 1.05 UTILIDAD BRUTA BASE PEPS = $ 0. recordando que la valuación de la existencia final considera las primeras compras: COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS=$ 1.00 + $ 1.$1.00 COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS=$ 1.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 381 Fórmula 1 UTILIDAD BRUTA BASE PEPS = PRECIO DE VENTA.$ 1.45 b)BaseUEPS Para arribar a la utilidad bruta base UEPS.00 .COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS Fórmula2 COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS= EXISTENCIA INICIAL+ COMPRAS.$ 1.05 + $ 1.50 .50 .00 .EXISTENCIA FINAL Reemplazando por números la fórmula 2 y considerando la base PEPS.00 Si reemplazamos en la fórmula 1: UTILIDAD BRUTA BASE PEPS = $ 1. que valúa la existencia final considerando las últimas compras.50 .$ 1.05 Si reemplazamos en la fórmula 1: UTILIDAD BRUTA BASE PEPS = $ 1.00 UTILIDAD BRUTA BASE PEPS::::: $ 0.

50 1.50 0.30 0.15 1. La política de la empresa -obtener un beneficio de $ 0.5o 0.05 1. Incidencia en resultados y en costos según el método utilizado Si a la tabla del ejemplo le incorporamos las existencias finales resultantes de aplicar base PEPS y base UEPS.15 1.30 a$ 0.6.50 0.00 B 1 B 0.50 0.70) a través de los ocho ejercicios.50 por encima de sus valores de compra.50 o.55 1.55 1.35 0.50 4.50 0.30 1.30 1. Como otro a'rgumento a favor de la base UEPS. impuestos a pagar mayores que si se aplicara la base UEPS.1.00 1.50 1. por consiguiente.15 1.05 1.30 1.65 1. La conclusión es que la base UEPS presta mayor atención a la información contenida en el estado de resultados que la base PEPS.65 0. podemos decir que mantiene fuera de la utilidad neta (utilidad bruta.00 1. b) Incidencia en costos Al aplicar la base UEPS la valuación de la existencia final expuesta en el estado de situación patrimonial no considera la utilización de costos .60 0. que muestra una utilidad bruta constante de $ 0.55 0. Cuando el mercado pasa por un ciclo de aumento de precios seguido por estabilidad de precios.15 1.00 1.00 1 B e 1.00 1.00 1.queda perfectamente reflejada con la utilización de la base UEPS.30 1.00 2 3 e B e e i D E D E D 1 4 5 In E E F G F G F 6 F G j G H 1 1 7 H I H 1 8 H Total de utilidades brutas $ a) Incidencia en resultados Utilizando la base PEPS observamos que la utilidad bruta expuesta en el estado de resultados fluctuó considerablemente (de$ 0.45 4.50.05 1.80 1. una unidad por ejercicio) y los precios de venta se ajustan a las variaciones de los costos.3.impuestos aplicables a la utilidad bruta) aquellos importes que no están realizados porque no representan un aumento en el activo corriente de la empresa.80 2.00 1.50 0.70 0.40 0. lo cual no resulta realista cuando el volumen de ventas se mantiene constante (en el ejemplo.00 1.65 1.00 A A A A A A A A 1.00 1. resulta: Utilidad bruta Ejercicio Compras$ A 1 1.382 CONTABILIDAD PRESENTE Y 5.00 1.50 A Existencia final BasePEPS$ BaseUEPS$ ' Ventas$ BasePEPS $ BaseUEPS$ J 0. la utilización de la base PEPS determinará mayor utilidad bruta y.05 1.00 1.

5. pág.pasivo corriente) al tomar los costos más antiguos para valuar las existencias finales. PEPS. Contabilidad básica. tercera edición. .1.30.30 por unidad). Inventario permanente La posibilidad de llevar un inventario permanente ofrece enormes ventajas de control. ya que toma una compra muy lejana que no representa los valores de costo del presente. Buenos Aires. salidas y existencias agrupadas por unidades y costos totales. por lo que no representa el costo corriente de las mercaderías a esa fecha($ 1. 1994. Es importante destacar que la aplicación de la base UEPS -como consecuencia de lo expresado en el párrafo anterior. incluyendo la posibilidad de detectar diferencias entre los inventarios reales y contables. Macchi. que usualmente incluirá unidades y costos. Este aspecto se hace más evidente si se produce un aumento sostenido de precios. se establecerán durante la organización del sistema contable. los detalles. De lo anterior se concluye que la base PEPS presta mayor atención a la información contenida en el estado de situación patrimonial que la base UEPS. en cambio. etcétera. Ubicándonos al cierre del quinto ejercicio. 95. Ed..BIENES DE CAMBIO Y corrientes. E. 7. Las mismas hipótesis que inciden en la elección de los métodos para valuar los inventarios y los costos en el método global determinan los métodos aplicables cuando se lleva inventaría permanente. y las de las columnas de salidas lo harán con las unidades y los valores del costo de ventas. lo que corresponde a su costo corriente. Si la existencia inicial y las variaciones de diferencias de inventarios se anotan directamente en la última columna.00. El control de los costos de los diferentes bienes puede efectuarse considerando corno base los métodos de identificación específica. Las fichas de inventario permanente para cada producto pueden tener diversos diseños según la información requerida. observamos que la existencia final con base UEPS queda valuada en $ 1. las sumas de las columnas de entradas coincidirán en número e importe con las compras netas. Las dévoluciones de compras y de ventas se restan de las columnas respectivas.valúa incorrectamente el capital de trabajo (activo corriente. corno en el resto de los registros. buscar sus causas y separar del costo de venta los resultados de errores o faltan tes. Al utilizar la base PEPS. la existencia final queda valuada a $ 1. FOWLER NEWTON (22) utiliza un diseño que maneja las entradas. UEPS. similar al siguiente: (22} FOWLER NEWTON.

es decir. mencionan como precios admitidos: • los que correspondan a listas de precios o cotizaciones de proveedores para las cantidades compradas habitualmente...... se abarca el total de costos de los insumos. Unidades a Entradas Costos totales j ~ Fecha Concepto Entradas Salidas Existencia Salidas Existencia J 1 1 El siguiente es otro modelo posible. PRESENTE Y FUTURO Artículo:... que permite algunos controles adicionales: ' Fecha Artículo:.. Se trata de los costos de reposición o reproducción.. Si nos referimos a mercaderías de reventa. materiales y similares.. Determinación de los costos de venta a valores de reposición o reproducción Otro criterio posible para la valuación de los costos de venta son los valores corrientes de entrada.. seguros. Algunas alternativas aportadas por la doctrina y recogidas en determinadas normas contables.) para disponer de ellas. derechos. etc. En el caso de bienes producidos.Unida..2... . mano de obra y gastos de fabricación calculados al momento de la venta. Saldos Precio Unitario Importe $ Entradas Salidas DescripUnidaExis.Precio Importe Unidación Salidas des tencia des Unitario $ des 5..384 CONTABILIDAD PASADO.. materias primas.... se incluye el valor neto de compra más todos los costos adicionales necesarios (fletes. el monto necesario para disponer de los mismos bienes en el momento en que se calculan los costos......

1 de la medición a costo histórico.. Nos hemos ocupado en el punto 5. 5. b") valor neto de realización (valores de salida). de aquella a valores corrientes (de entrada). tasaciones. Ahora trataremos la medición a valores corrientes de salida. El criterio de valuación del costo de venta debe tomar en consideración el 'modelo en el cual se encuentra inserto el sistema contable. considerando como precio de venta el de contado. Es un valor de salida.3. b) valores corrientes: b') valores de reposición (valores de entrada). Determinación de los costos de venta a valores de salida 5. Valor neto de realización (VNR) Coincidimos con FowLER NEWTON (23) en que en la medición de los valores corrientes. valores del mercado internacional (para bienes importados). 133 y sígtes. Introducción Resumamos los conceptos básicos de valuación de los costos de venta.3.3. Macchi. págs. Cuestiones contables fundamentales. 1991. un bien en condiciones de ser usado o vendido puede tener: a) "uno o más costos de reposición (por producción o por compra a diversos proveedores)¡ b) un valor de cambio¡ e) un valor de uso''. Buenos Aires. Ed. En primer lugar podemos distinguir dos criterios puros: a) costos históricos.2. E. VALOR NETO DE REALIZACIÓN Es un valor de intercambio. y en el punto 5. igual al precio de venta menos los gastos de venta. .2. precios publicados en revistas especializadas. 5. valores de cotización en mercados públicos o privados que resulten de la oferta y la demanda.BIENES DE CAMBIO Y COSlDS DE WS PRODUCTOS VENDIDOS 385 • • • • • precios de compras efectivas del último mes.1. (23) FOWLER NEWTON.

pág. que en el caso de valores corrientes denominamos valor recuperable. centeno. Diccionario para contadores. oro y otros metales. y que tienen un mercado transparente. cobre. 491. refiriéndose originalmente a materias primas. azúcar.3..). es decir. "De la misma clase o calidad. Es diferente el caso de utilizar el VNR para determinar el valor límite a los valores de mercado.386 CONTABILIDAD PASADO. Petróleo crudo. café. KOHLER. cereales. girasol. etcétera. Salvat. Productos agrícolas.. 266. • • ! 1 1 1 (24) ". b) Su venta prácticamente no requiere esfuerzos.. ERIC L. que reúnen las características de poder venderse sin esfuerzo.. petróleo.3. en otros casos.). podríamos terminar fijando un precio erróneo. Si intentáramos aplicarlo en casos de bienes que no cumplan con esos requisitos. México. PRESENTE Y FUTURO Nos interesa el concepto del valor de cambio desde el punto de vista contable. UTEHA. aluminio. etc. "1 . Este valor de salida resulta un criterio adecuado para la valuación de bienes de cambio fungibles (24). algodón.". etc. Los materiales fungibles u otras partidas de activo son aquellos que pierden su identidad física en el proceso de mezclarlos o almacenarlos con otros artículos de la misma clase . Los casos de bienes de cambio que reúnen estas características serían los siguientes: • • Oro en lingotes o ciertas monedas de oro. maíz. Enciclopedia Saluat Diccionario. lino. Bienes de cambio fácilmente comercializables Reúnen las siguientes características: a) Existe un precio de mercado: en algunos casos este precio de mercado es mundial. tomaría la mayoría de los mercados desarrollados. 1970.] en reemplazo de los cuales se admite legalmente otro tanto de igual cantidad". 1978. Barcelona. bienes muebles [. 5. Por ejemplo.. cotizados preferentemente a nivel internacional (trigo. pág. el valor neto de realización. Ed. Metales cotizados internacionalmente (plata. intercambiable. soja. platino. como en el caso del grano en un elevador público.. fácilmente comercializables. maní.

1. 6. ARÉVALO (25) toma el término "inventarios".1. 1982. etcétera. que pueden ser: (25) ALBERTO AREVALO.1. documentos e impresos relacionados con la administración. . su finalidad.1.2. Concepto y clasificación Con cierta periodicidad. págs. Según su finalidad a) Inventarios para mostrar la composición de un conjunto de bienes. 6. bienes económicos. 167 y sigtes. bienes de terceros o papelería. y refiriéndose a la función administrativa que permite conpcer los elementos que utiliza el ente para su administración económica en un momento determinado (propios o ajenos. Siguiendo sus conceptos. como "el asiento de los bienes y demás cosas pertenecientes a una persona o comunidad. b) Inventarios de bienes y valores de terceros: de bienes de terceros transitoriamente en poder del ente. Según su extensión a) Inventarios generales: comprenden la totalidad de la materia a inventariar.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 387 6. e) Inventario de registros. Ed. cáp. al cierre de cada ejercicio. VII. clasificamos los inventarios en razón de la materia. VALUACIÓN DE INVENTARIOS (CONCEPTO AMPLIO DE INVENTARIO) 6. archivos. 6. al menos.1. hecho con orden y distinción". cosas o personas). Elementos de contabilidad general. la extensión de su objeto. sea a los efectos de calcular el costo de las mercaderías vendidas. o de controlar las cifras que surgen del inventario permanente de la contabilidad. citando la definición del diccionario de la Real Academia Española. será necesario efectuar la toma del inventario físico y su valuación. b) Inventarios parciales: comprenden sólo una parte del patrimonio. Según la materia a) Inventarios patrimoniales: de parte o de todo el patrimonio de uno o varios entes. Buenos Aires. Macchi. cartas. forma.3. para determinar eventuales diferencias de inventario.

sucesiones u otras ocasiones. o la incorporación o el retiro de un socio.: para cada una de estas situaciones se deberá atender el objetivo particular de la realización del inventario.1. Se realizan al cierre de cada ejercicio. como su valor o medida. propietario y usufructuario. como el inicio o la liquidación del ente. etcétera. También corresponden a circunstancias ordinarias algunos inventario s en los que existen conflictos de intereses. de manera de identificarlos específicamente.388 CONTABILIDAD . como entre locador y locatario. y/o de acuerdo con diferentes parámetros. depositante y depositario. etc./ Para otros fines. controles específicos por tipo de bienes. por localización. Según las circunstancias a) Inventarios realizados en circunstancias ordinarias: corresponden a la actividad normal del ente. 6. por responsables jurídicos. b) Inventarios sintéticos: los elementos se agrupan según su clase. ubicación o función. a partir de inventarios de clases de bienes (bienes de cambio) y de inventarios analíticos que se anexan como respaldo. 6.1. como parte de las tareas para determinar la situación patrimonial y los resultados . realizada por personal propio o contratado para esas tareas./ De administración o de gestión: son los más comunes y sirven para evaluar la administración de un conjunto de bienes. b) Inventarios de entrega: como instrumento de control de bienes cedidos en administración. ségún su forma a) Inventarios analíticos: se individualizan todos y cada uno de los elementos componentes del patrimonio. e) Inventarios de devolución: cuando tales bienes se reciben al fin de dicha gestión. en los que intervienen agentes especiales. .4. etcétera. la cesión de parte de su patrimonio. una fusión. . en caso de juicios de quiebra. Estos agrupamientos permitirán. b) Inventarios realizados en circunstancias extraordinarias: por ejemplo.5. por ejemplo. Otras circunstancias extraordinarias pueden ser la liquidación de una sociedad o su constitución con aportes en especies.

1993.286. tercera edición. En primer lugar. Diccionario para contadores.. normalmente anticipamos los valores esperados de venta.2. KOHLER. en este caso. . y valores del presente o corrientes. en cambio. Accounting Theory. Momento Pasado Presente Criterio de valuación Costo histórico (o valor de incorporación en el patrimonio) de entrada (reposición) Valores corrientes de salida (realización) Respecto de los valores corrientes de salida. BELKAOUI (27) -que cita a varios autores.BIENES DE C.2. Introducción Los conceptos básicos de contabilidad con que trabajamos indican que ningún activo -en este caso las existencias de bienes de cambiopuede medirse por encima de su valor recuperable (según el Diccionario de la Real Academia Española (26). págs. podemos analizar los diferentes valores aplicables en función del tiempo. Cuando hablamos de valores históricos se trata específicamente de valores de incorporación en el patrimonio.1. Los valores corrientes. para los bienes de cambio. Por lo tanto. inicialmente medidas a su costo de incorporación en el patrimonio. (27) AHMED RIAHI BELKAOUI. México. Cuando consideramos las expectativas futuras. con un valor límite.menciona el precio corriente de salida (current exit price) como el precio de venta que cumple dos condiciones: • • es el precio de venta establecido para pedidos habituales -diferenciándolo del caso de liquidación forzada.y es el que está vigente en el momento de la medición. (26) ERIC L. deben precisarse el concepto de los valores que serán comparados y el procedimiento a aplicar. lo que implica decidir entre valores del pasado o históricos. sinónimo de "recobrar": volver a tomar o adquirir lo que antes se tenía o poseía). Valuación. 1970. The Dryden Press. pueden medirse en dinero a valores de incorporación en el patrimonio (valor de recompra o reposición) o valores de salida (venta u otros). Comparación con valores límite 6.pág. 2822 y 2818 . Esto implica un mecanismo de comparación de los valores de las existencias. UTEHA.AMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 389 6.

de precios de venta futuros ajustados.390 CONTABILIDAD PASADO. se refiere al valor de salida esperado o futuro valor neto de realización (expected exit value or net realizable value) (28). esta medida sólo tiene sentido para los activos que se venderán a un precio de mercado determinado. mientras que en los modelos que utilizan (28) AHMED RIAHI BELKAOUI. la valuación a importes corrientes de salida todavía no ha sido resuelta satisfactoriamente para algunos activos y pasivos. que asume como consecuencia la liquidación de los recursos de la firma. que se hace en función de la manera en que hicieron uso y disposición de los activos. Tampoco es un valor relevante para los activos que la empresa no venderá. cuántos objetos específicos o conjuntos de objetos sería necesario sacrificar para obtenerlo. Entre las ventajas de utilizar precios de mercado de salida. en cambio. Según el modelo contable que se aplique. ya que lo que se desea saber es. 1993. en las circunstancias específicas del momento y en la unidad de medida de ese momento. estaría contradiciendo la presunción de empresa en marcha. PRESENTE Y FUTURO Cuando BELKAOUI habla. reconoce también significativas desventajas: en primer lugar. . cuál sería el equivalente corriente en dinero de estos objetos. aunque en general. 286. sino que piensa utilizar. BBLKAOUI menciona. pág.fue el menor entre costo y mercado. ya que toda medición se refiere a un momento en el tiempo. Además. en caso de necesitarse más dinero del que uno dispone. este problema no se da para los bienes de cambio. permite una mejor estimación de la liquidez y la adaptabilidad financiera de la empresa. entendido en este caso como la suma de dinero que se espera obtener por la venta de un activo. Sin embargo. el abandono del principio de realización en el punto de venta. Igualmente. que se obtiene otra medición para evaluar el concepto económico de costo de oportunidad. es decir. También es una mejor guía para la evaluación de los administradores. el valor elegido -por las normas contables en el pasado. que no siempre existe. Además. serán diferentes el criterio de valuación a utilizar y el momento de reconocimiento de las utilidades. Cuando se utilizan el criterio de medición al costo yel criterio de prudencia. BELKAOUI cita a CHAMBERS como autor de la expresión del valor actual como equivalente corriente en dinero (current cash equivalent). Para CHAMBBRS esta medida está dada por el precio de venta en el mercado. Finalmente este sistema no considera los cambios en el nivel general de precios. Accounting 1heory. tercera edición. primero. The Dryden Press.

evitando que afecte períodos futuros. . Mercado como criterio de medición Cuando hablamos de valor de mercado como criterio de medición. y.razón: deterioro. Comparación con valores límite Criterio de medición Medición al costo Medición a valores corrientes Valor límite Mercado Valor recuperable ' · Valor de mercado Mercado como valor límite El criterio de valor de mercado a los fines de aplicar un límite a la valuación al costo de los activos se origina en los conceptos conservadores de prudencia en el reconocimiento de los resultados. Dentro de este concepto. El objeto del valor mlnimo es evitar que los períodos siguientes reflejen una utilidad que supere al margen operativo normal. etc. mercado se entiende como el valor corriente de compra o reproducción.) al período en que se produce. en cambio. el menor.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCfOS VENDIDOS 391 valores corrientes. con el límite máximo del precio estimado de venta neto de los gastos necesarios para realizarlo (valor neto de realización)¡ el límite mlnimo es este mismo concepto. y siempre que los cambios no se reviertan en el tiempo. analizamos cuáles de los diversos valores disponibles en el mercado reflejan más adecuadamente el valor de los bienes en cuestión. qÚe admite contabilizar las pérdidas (pero no las ganancias) que surjan de esa comparación. Valuación al costo Costo o mercado. en la valuación de los activos: se trata de la opción costo o mercado. Esta metodología cumple con sus objetivos cuando los precios de venta acompañan las variaciones en los costos. pero neto del margen de utilidad normal (valor neto de realización menos margen de utilidad normal). consecuentemente. obsolescencia. el límite del valor recuperable está a su vez determinado por otros conceptos. el menor entre: Lí Valuación a mercado (reposición o reproducción) Concepto Valor neto de realización (VNR) VNR menos margen normal de utilidad máximo mínimo Al establecer un valor máximo para los inventarios se imputa la pérdida (cualquiera sea su .

Ed.392 CONTABILIDAD PRESENTE Y Para las existencias de productos terminados o de reventa. (29) Committee Accounting Procedure. el menor'~ Coincidimos con FINNEYy MILLER (30) en que el valor de mercado se determina a partir de las siguientes bases: • Base de compra o reposición Esta base se aplica a materias primas. se aplicará a los casos anteriores la proporción correspondiente al grado de avance del proceso. Introducción En este punto nos ocuparemos del costo histórico y del valor de mercado que hemos definido como su límite. Accounting Research Bulletin N° 43. Mercado se refiere al precio corriente de oferta de la mercadería correspondiente. ya que da mejor idea de la inclusión de otros costos posibles. tos significativos de venta. materiales y mercaderías comprados en circunstancias ordinarias. como fletes. 1953. según sus características.2. pág. etcétera. México. 1972. las opciones son: a) Valor de recompra o reproducción: se trata de la valuación adecuada para los bienes de cambio en general. • Base de reproducción Se aplica a los productos en proceso y productos terminados. pero con un nuevo enfoque. a la fecha del inventario. declaraciones 5 y 6.American Institute of Certified Public Accountants. y a los artículos normales de un inventario. Valor de mercado como límite a la utilización del costo histórico 6. 4. mano de obra según convenios vigentes y gastos indirectos de fabricación corrientes. para el volumen de compra habitual. el concepto tradicional de {(costo o mercado. Curso de contabilidad intermedia. (30) FINNEY y MILLER. Desarrollaremos el criterio de mercado contenido en el Boletín No 43 (29) analizando desde la misma base. Nueva York. "Restatement and Revision of Accounting Research Bulletins". 6. b) Valor neto de realización: es el criterio adecuado para valuar los bienes fungibles con mercado transparente. 249.2. sin esfuerzo ni gas. cap. UTEHA.1. Cuando se trata de productos en proceso de elaboración. derechos. Probablemente reposición sea un término más adecuado que compra.2. . sobre la base de los precios de mercado para las materias primas.2.

. b) Mercado-costo de reposición en la fecha del inventario . el Comité de Procedimientos de Contabilidad. en la tabla que sigue.82 n..2...82 0.......... .85 0.. 1972.82 fi.... el precio de venta estimado menos todos los costos que resultaran necesarios para acondicionarlos para la venta y venderlos. ~ ...... Curso de contabilidad intermedia.... Méxi- co... los precios correspondientes a cinco partidas diferentes de bienes de cambio. El concepto de "costo o mercado.... entendiendo por mercado el costo corriente de reposición (por compra o reproducción.....83 ª 0..13 0. menos los costos previstos para su terminación y venta. UTEHA. Ed. establece los límites en la aplicación de los "valores de mercado" para los inventarios de bienes de cambio....84 0. y b) el valor de mercado no debe ser inferior al valor neto de realización menos el margen de ganancia aproximadamente normal.......65 0. el menor'. Allí se usa la expresión costo o mercado..an 0..70 0.73 (1) 0....82 ª 1 Q.... el menor.. el precio estimado de venta.. .. donde los precios subrayados son los que deben aplicarse según la norma comentada. 6.73 0.2..... d)Precio de venta menos costo estimado para terminar y vender. e) Precio de venta menos costo estimado para terminar y vender.. en su Boletín N° 43. menos una utilidad razonable.82 0. Para ilustrar la aplicación de estos conceptos.. .....85 0. con las consideraciones siguientes: a) el valor de mercado no debe superar el valor neto de realización. según los bienes). pág. FINNEY y MILLER (31) presentan....12 _g 0.2.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 393 • Base de realización Algunas partidas del inventario de bienes de cambio.73 (4) 0. D. . 251..76 0.. podrían no tener un valor de compra o reproducción en el mercado.73 (2) (3) (5) (31) FINNEY y MILLER. como las mercaderías obsoletas. es decir..... como estimación del valor de mercado..fi8 0. En esos casos se puede aceptar... TABLA DE VALUACIÓN DE INVENTARIOS l a) Costo . según Finney y Miller basado en el Boletín N° 43 En los Estados Unidos. y un margen normal de utilidad.

El concepto de "costo o mercado. (4) El mercado es menor que el costo. (2) Se usa el mercado porque es menor que el costo. que se representa en la ilustración que sigue (33).3. Pero como el costo es menor que d). Contabilidad Superior. no mayor que e) y no menor que d). Según FowLER NEWTON el procedimiento. uno mínimo: el VNR menos el margen normal de ganancia". 684 a 686. puede reformularse así: "el valor de mercado de un bien (o grupo de bienes) es el importe central entre el costo de reposición. Se usa el precio d) porque mide el límite de reducción. el VNR y el VNR menos el margen de ganancia": (32) FOWLER NEWTON. (33) Transcripción pág. págs. La excepción del punto b) refleja una práctica creciente de reducir el costo sólo para cubrir una pérdida evidente. 1993. no se usa porque es menor que d). (5) El mercado es menor que el costo pero es mayor que e). la ganancia normal dependería de que se haya pronosticado adecuadamente el precio de venta.2. un límite máximo: el VNR¡ l -¡ 1 2.394 CONTABILIDAD PASADO. el menor" (Procedimiento para su aplicación) Según FOWLER NEWTON (32). En el primero resulta lógico disminuir la valuación del inventario a menos del costo. 685. b) consideran valor de mercado el costo de reposición (por recompra o refabricación). si no se espera poder recuperar la inversión. Ed.2.. con: l. E. el menor. Además. E. Contabilidad Superior. Buenos Aires. FowLER NEWTON. entonces se usa el costo. ante la dificultad de definir quién y cómo se determina si una ganancia es normal. hace varias décadas que los PCGA estadounidenses: a) "requieren que la valuación contable de las existencias se efectúe aplicando la regla de costo o mercado. PRESENTE Y FUTURO ] (l) Se usa el costo porque es menor que el mercado. 6. . Esto afecta los resultados de ambos ejercicios. (3) El mercado es menor que el costo pero no se usa porque es menor que d). Macchi. por lo tanto se úsa e). La referencia al concepto de ganancia normal resulta cuestionable.

VNR: Valor Neto de realización.4. el menor" Coincidimos con FoWLER NEWTON en que a los fines prácticos esta "regla" puede reformularse así: El VALOR DE MERCADO de un bien o grupo de bienes es el importe centralentre: • • • el COSTO DE REPOSICIÓN. NC: Normas contables. el VALOR NETO PE REALIZACIÓN (menos el margen de ganancia).BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCfOS VENDIDOS 395 Considerar el costo de reposición (recompra o re1abncaolón) D Si Se toma el costo da repo•iolón Se toma el \IN R menos el margen de ganaola bruta Determinación del valor de mercado según el AICPA 6. Análisis de la regla "costo o mercado. VC: Valores corrientes. . el VALORNETO DE REALIZACIÓN. VR: Valor recuperable. Veamos un caso (*): Caso 1 Costo de Reposición 150 VNR 165 VNR menos ganancia 157 Valor de mercado 157 Costo histórico 157 Valuación contable 157 (•) Siglas utilizadas: AICPA: American Institute of Certified Public Accountants.2.2.

E.MGB) pueden perfectamente atenuar el impacto de la desvalorización. Contabilidad Superior. . consideramos que en momentos de estabilidad de precios debería rescatarse la tan criticada (y a veces hasta olvidada) regla de "costo o mercado. Si retomamos el caso I: COSTO DE REPOSICIÓN COSTO HISTÓRICO =150 =157 J DIFERENCIA (7) MERCADO (VNR MGB) 157 A pesar de la diferencia señalada ($ 7).. pero los límites máximo (VNR) y mínimo (VNR. en primera instancia. pág. (34) FOWLER NEWTON. debería procurarse volver a enseñarla detalladamente para los bienes de cambio en general. ¿El costo de reposición (150) es menor que el valor neto de realización menos margen de ganancia bruta -MGB. que el mercado está dado por el costo de reposición (bienes de cambio en general). Ed. VALOR DE MERCADO: 157 =COSTO HISTÓRICO: 157 Consideramos. toma como valor contable 157. el criterio utilizado no desvaloriza. Buenos Aires. que el margen de ganancia se obtiene: Comparando VALOR NETO DE REALIZACIÓN con COSTO HISTÓRICO Estamos de acuerdo con esta norma como límite en el costo histórico. Entre las críticas que formula FowLER (34) nos parece interesante detenemos en el punto "no se ha previsto la posible existencia de pérdida bruta". Por último. Por lo menos. puesto que considera como mercado (VNR. La crítica es correcta porque en este caso no se podría aplicar la regla con facilidad. Pensemos.(157)? SÍ.MGB =157 ~1 1 ¿El costo de reposición (150) es mayor que el valor neto de realización (165)? NO.396 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO CR= 150 VNR= 165 VNR. porque tomamos en consideración las futuras ventas. el menor". además.MGJ!) =157. 686. Macchi.

el concepto de valor límite de mercado ha sido cambiado en determinadas normas. con el · límite del valor recuperable. 6. se utiliza a los fines de aplicar un límite a la valuación a valores corrientes. . sino que elige el mayor valor entre el valor neto de realización y el valor de utilización económica.2. se entiende que se debe considerar el destino previsto para los bienes. mientras que en general. ya que esta circunstancia restringe la libertad de opción. El concepto de valor recuperable no tiene límite máximo o mínimo. y mide el dinero que puede obtenerse por ellos. Valor recuperable Cuando el criterio de medición no es costo. entonces. Corno el objetivo es aplicar los valores más cercanos a la realidad económica del ente. el valor neto de realización es el valor límite razonable de las existencias para la venta. ya que se entiende que la tendencia normal es optimizar los resultados. lo analizaremos más adelante. El valor recuperable.2. De esta manera. no obstante se entiende que el mismo siempre debió utilizarse corno valor tope en la medición primaria de los activos. En el caso de que ambas opciones fueran posibles. aunque desde ya anticiparnos nuestra inclinación por utilizar corno valuación primaria valores corrientes. independientemente del criterio utilizado. Valor neto de realización (VNR) El valor neto de realización es un valor de intercambio.4. y no existieran previsiones particulares con respecto al destino de los bienes. Valor neto de realización (VNR) Valor recuperable. sino que se aplican valores corrientes o de mercado. refiriéndose a valor recuperable. Es un valor de salida. Cuando se valúa a valores corrientes.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS En cuanto al caso de los bienes fungibles y fácilmente realizables. el valor de utilización económica puede ser un límite más representativo para las materias primas. el VNR es la opción lógica de valuación para los bienes fungibles con mercado transparente. por lo que los bienes se afectarían a los fines más rentables. se tornará la mayor valuación. una vez descontados los gastos necesarios para la venta. el valor límite que asignarnos a los activos. el mayor entre Valor de utilización económica (VUE) 6. neto de gastos de venta y de componentes financieros.3.

VIII. puede calcularse el valor de utilización económica en el caso de materias primas o materiales que se incorporan en un proceso productivo. se debería descontar el futuro ingreso de fondos que se prevé que se originen. por el uso de los mismos. PRESENTE Y FUTURO Además de tratarse de un valor real de mercado. una variante del VNR. puede coincidir con el VNR. como vimos. Así. En el caso de la valuación al costo. En el caso de los bienes de cambio se trata. :j J 6. en las empresas industriales. págs. debido a la función de estos bienes en el patrimonio. Casos especiales La toma y valuación de inventarios tienen características propias para cada rama de actividad. directa o indirectamente. de valores de salida. Manual del contador. por ejemplo. (35) PATON. por ejemplo. sirve a su vez de tope mínimo para la comparación entre costo y mercado. Uteba. Uno de ellos corresponde a las consignaciones. 1969. mientras que en el caso de bienes de uso.ienes..3. sino que se establece en función del destino específico de cada tipo de bien. el VNR menos gastos de venta. Entre otros casos con características particulares podemos mencionar. Sin embargo. de automóviles usados tomados en parte de pago por los vendedores de vehículos nuevos. los productos agrícolas.398 CONTABILIDAD PASADO. No existe por lo tanto un único valor económico para todos los b. de recipientes. Generalmente se mide en función del valor descontado de los ingresos netos probables que el ente obtendrá por la utilización económica de los bienes. 463 y sigtes. El valor de utilización económica no siempre es fácil de determinar y generalmente requiere asesoramiento técnico. siguiendo a PATON (35).la valuación de las existencias de mercaderías deterioradas o pasadas de moda. los subproductos y productos de costo conexo. Dentro del rubro.2. 6.5. cumple con el propósito de servir de tope máximo para los diferentes criterios de valuación. podríamos ver. como el VNR. que en el caso de mercaderías. Valor de utilización económica (VUE) El valor de utilización económica tiene que ver con la función económica de los elementos componentes del patrimonio y varía en función de ella. provee una valuación adecuada fundamentalmente para aquellos activos permanentes para los cuales no es posible o relevante aplicar valores de mercado de ingreso. México. cap. que plantean tratamientos especiales. William A. .

6. Es muy difícil separar los costos de los diferentes productos. El consignatario deberá informar. imperfectas o pasadas de moda deben valuarse a su valor neto de realización. siendo el que las recibe (consignatario) responsable de las mercaderías al aceptarlas" (36).1. las mercaderías dañada~. Mercaderías recibidas en consignación No forman parte de los bienes de cambio de la empresa. puesto que generalmente será inferior al costo. De no mediar observaciones del consignatario. deberá considerarse el eventual compromiso que surge en caso de deterioros u otros y mostrado en notas a los estados contables. Por tratarse de bienes de terceros. viveros y consignaciones. pero integran sus bienes de cambio.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS minas. Productos de costo conexo. conservando el que las envía (consignador) el título de propiedad. Mercaderías deterioradas o anticuadas Al igual que los desperdicios y residuos que puedan venderse. habrá que llevar un inventario de los mismos. por lo que debe tenerse cuidado de no incluidas en el inventario. KOHLER.3. bosques y aserraderos. sobre todo si existe posibilidad de venderlos con algún margen de utilidad.3. . UTEHA. pág. Subproductos Este problema se presenta en muchas industrias y es típico de aquellas relacionadas con la explotación y la destilación del petróleo. 6. pero que puedan realizarse. Sin embargo. Consignaciones Mercaderías entregadas en consignación La consignación consiste en mercaderías "enviadas para su venta futura o con otro propósito.3. Las mercaderías entregadas en consignación no se encuentran entonces físicamente en poder de la empresa. por lo que deben incluirse en el inventario. según lo convenido. algunos de los cuales analizaremos brevemente a continuación: 6.3. cuando las haya vendido o si dispuso de los bi~nes en otra forma permitida por el acuerdo.l07.2. Diccionario para contadores. valuado al costo. se entiende que se encuentran en el estado en que fueron entregadas y deben valuarse a su costo. 1970. cuando sea habitual obtener productos que no superen el control de calidad de una primera selección. cuando el esfuerzo (36) Eric L. México.

1. al igual que los desperdicios. como el aserrín de la madera. Introducción Para reflejar la realidad económica de las existencias de bienes de cambio. segregándolos del costo de los productos principales. y anualmente se registra su crecimiento. es decir. Explotaciones agrícolas y ganaderas En general los productos de estas explotaciones se valúan a valor de mercado. Estos. 7. y los aplicaremos considerando los distintos momentos en la vida de la empresa. 6. En el momento de incorporación en el patrimonio. Bosques y aserraderos En las explotaciones forestales se valúan los árboles en pie. por ejemplo. optaremos por un criterio de valuación y por una unidad de medida. menos los gastos de colocación del producto en el mercado. permite que. en lugar de re expresar los valores contables en moneda de fecha de cierre del ejercicio. así como en la valuación de los inventarios y el costo de ventas en el momento del cierre de ejercicio. los recortes del cuero. que puede capitalizarse o absorberse a medida que se corta y comercializa la madera. podemos aplicar diferentes modelos contables. como pueden ser el valor del kg vivo por categorías en los mercados de la carne o los valores de las bolsas de cereales. etc. deben valuarse al precio neto de venta. al tener una moneda base co- . LA UNIDAD DE MEDIDA 7. 6. Nos queda por estudiar la (37) La excepción se da en algunos métodos en los que.5. PRESENTE Y FUTURO para elaborar uno de ellos implica la producción del otro. de acuerdo con ellos. la obtención de petróleo y gas. o fijados públicamente. tomando los valores de los diferentes mercados o bolsas. utilizamos como unidad de medida la moneda nominal (37).4. valor neto de realización. Como subproductos se entienden los productos que se recuperan de los materiales de un proceso productivo. Los criterios de valuación ya fueron analizados al tratar el costo en el momento de incorporación en el patrimonio y en el caso de producción. Este procedimiento. de manera que no existen pautas claras para la división. no muy difundido. En estos casos se sugiere tomar como base la valoración del mercado. se utiliza la moneda de fecha de inicio (o incluso anterior). para homogeneizar el valor de la moneda.3.3. con las características propias de c'ada producto.400 CONTABILIDAD PASADO.

880.. inicial+ compras 1..02 Valores Reexpresados 42. ...Z1ill. $ Compra total ~ Coeficiente aplicable 1.00 515.. que se realizaría directamente en moneda homogénea. cap. el de la fecha de cierre de los informes contables que se presentan. Para hacerlo. Macchi.00 500..00 1. El coeficiente b)/a).reexpresión)..20 .00 .05 1.. por lo general. unidades a 2. según se trabaje con costeo global o con inventario permanente.40 . Ex... FOWLER NEWTON lo analiza en Cuestiones contables fundamentales. La diferencia entre el costo re expresado en moneda homogénea y el costo histórico en moneda nominal corresponde al resultado por exposición a la inflación... Al terminar.3Bll...200.. nacida. Ed.4.illL Inventario inicial: Primera compra: Segunda compra: Tercera compra: Cuarta compra: Total compras 200 400 500 200 300 unidades a 2. XII..248. es decir. retornaremos el ejemplo utilizado en el punto 5..6!l 3A82JiQ 3 906Jill. unidades a 2... Este cuadro será el enunciado único al que se refieren los ejemplos de los puntos siguientes. Veamos cómo aplicarlo a la reexpresión de las partidas de inventarios y costos de venta. El costo de reposición al cierre del ejercicio es de$ 2..00 Z8!l!l!l 3.00 1. a las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda. la reexpresa en la moneda homogénea buscada.06 1.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 401 aplicación del criterio de unidad de medida en el momento del cierre del ejercicio.03 1.600 unidades Hay 400 unidades en el inventario final. aplicado a la partida en moneda de origen.00 Z95.60 .1.70..01l 3. compararemos los valores obtenidos en los diversos casos.04 1.1l(l ······ 924... agregando coeficientes supuestos para las fechas del inventario inicial y cada una de las compras. urÍidades a 2. Generalmente la mecánica de reexpresión de la unidad de medida exige conocer los valores de índices de precios de nivel general correspondientes a dos momentos: a) el índice correspondiente a la moneda en que la partida se encuentra expresada (que puede ser tanto el momento de origen como el de la última -o cualquier otra. unidades a 2... en costo histórico o valores corrientes... Buenos Aires.50 .. las reexpresiones pueden efectuarse en el momento de la registración. b) el índice correspondiente a la moneda en que la partida desea ser expresada.

2.1. que quedarán asignadas a los costos. que incluye determinar a qué partidas corresponden los artículos en existencia.1. Valuación al costo histórico Cuando el criterio aplicado es medición al costo histórico. adoptar un criterio para valuar los inventarios.2. Identificación específica a) Existencia final Para calcular el costo de ventas primero debemos determinar la existencia final: Se asignará a cada elemento del inventario su costo reexpresado. 7. Costeo global Al no llevar inventario permanente. b) lúego. Ahora veremos cómo proceder para reexpresarlos en moneda homogénea. Si llevamos inventario permanente. debemos: a) primero. cuando recurrimos al costeo global por no disponer de esa información. Por el contrario. debemos recordar que si bien los activos se dan de baja en el momento de la venta. Respecto de los costos de venta. En el punto 5 del presente trabajo se analizaron en detalle las diversas opciones de aplicación del costo histórico y sus efectos. 7. 150 unidades de la tercera compra y 250 de la última-. buscamos la partida de origen para su reexpresión y aplicamos el coeficiente que corresponde a esa fecha. como sigue: • Se identifica a qué partidas específicas corresponden las 400 unidades -por ejemplo. obtener por diferencia de inventarios el valor de las partidas restantes.1.2. y se calculan sus costos: .402 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO 7 . para la reexpresión debemos considerar la fecha de incorporación en el patrimonio (o su última reexpresión) porque sus costos están expresados en moneda de esa fecha. tendremos ya determinado qué partidas fueron asignadas a los costos y cuáles corresponden a las existencias. el costo de la mercadería vendida se calcula al cierre del ejercicio mediante los valores de los inventarios de inicio y de cierre y de las compras del período.

03 1. multiplicando el valor de la existencia proveniente de cada compra por el coeficiente correspondiente: Compra Tercera Cuarta Total 375.00 650.00 650.00 Coeficiente X 1.049.60 .60 Se divide por el total de unidades.906.60 Total 375.2.1.857.482.1.2.50 = 2. obteniendo el precio promedio ponderado unitario: .00 Sumamos los valores de todas las existencias: b) Costo de ventas Con los datos reexpresados. Se obtiene el valor total de la existencia inicial más las compras: Importe total: 3.00 • Obtenemos el costo reexpresado.25 663.00 + 3. aplicamos la siguiente fórmula: COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS= EXISTENCIA INICIAL+ COMPRAS -EXISTENCIA FINAL COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS= 424.02 = X = Totalreexpresado 386.35 7.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDlDOS 403 Compra Tercera Cuarta Unidades 150 250 Precio unitario X X 2. Promedio ponderado a) Existencia final Cuando utilizamos este método se obtiene el costo promedio ponderado del total de unidades y se lo aplica a las unidades de la existencia final: • • • Se reexpresan la existencia inicial y cada compra con los respectivos coeficientes.25 COSTO MERCADERÍAS VENDIDAS (identificación específica) = 2.

00 462.1.976.60 2.404 CONTABILIDAD PASADO.00 250. "Primero entrado. en este caso.95 7.03 "" 257.4416 976.10 b) Costo de ventas Aplicando la fórmula: .600 = 2A416 por cada unidad • Se multiplica por la cantidad de unidades en existencia.600 3.60 .00 ~ X 2.906.05 Costo reexpresado = = X 424.EXISTENCIA FINAL COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS 424.02 1.65 b) Costo de ventas Reemplazando en la fórmula 2: COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS= EXISTENCIA INICIAL+ COMPRAS.50 ~ Compra Unidades Ex.482.400: 400 unidades x 2. corresponderían: Compra Cuarta Unidades 300 100 400 X Precio 2.00 ~ INVENTARIO FINAL (PEPS) =1.929.00 + 3.60 : 1. primero salido" (PEPS) a) Inventario final Con este método el inventario queda valuado a las últimas compras.053.60 Tercera = = = 780.00 440.00 ~ 1. PRESENTE Y FUTURO Total de unidades: 1.06 1.65 COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS (precio promedio ponderado)= 2.20 Coeficiente 1.65 INVENTARIO FINAL (precio promedio ponderado)= 976. Así.3.2.50 X Total Coeficiente X X Costo reexpresado 795. inicial Primera 200 200 jOO_ Precio X X Total 400.00 2.

junto con errores y otras diferencias posibles. Conocernos las limitaciones de ese método.10 COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS (PEPS) = 2.2.00 + 3.2.482.1. UEPS. Inventario permanente En el caso del costeo global. .1. primero salido" (UEPS) a) Inventario final En este caso el inventario queda valuado a las primeras compras. suponiendo que se efectuaron dos ventas. valuamos el inventario final y obtenernos el costo de ventas por diferencias. de 600 unidades cada una. "Ultimo entrado.60 . Al trabajar con inventario permanente.00 COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS (UEPS) =3.4. y luego reexpresarlo según la fecha de origen de cada compra. etc. resulta: INVENTARIO FINAL (UEPS) = 886.853. a valores históricos.020.2. promedio ponderado. PEPS. en este caso. Sigamos con el mismo ejemplo. podemos asignar a cada venta el costo correspondiente.482. según el método aplicado (identificación específica.886.).60 . ya que no podernos detectar eventuales faltantes de inventario.00 b) Costo de ventas Reemplazando en la fórmula: COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS= EXISTENCIA INICIAL+ COMPRAS -EXISTENCIA FINAL COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS= 424.00 + 3. Así. que quedan englobados en el costo de ventas.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 405 COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS= EXISTENCIA INICIAL+ COMPRAS EXISTENCIA FINAL COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS= 424.50 7. respectivamente.053. después de la segunda y la cuarta compra.60 7.

00 2. entonces.20 880 400 200 2.7 para mostrar los datos y su reexpresión: 7.60 780 500 2. sin diferencias de inventario.20 2.60 2.280 400 500 500 500 2.280 ' 500 2. primero salido" (PEPS) MétodoPEPS Entradas Salidas Existencias Descripción Unida. nos encontrarnos con diferentes métodos en los que las existencias finales quedan valuadas a últimas compras.40 1.2. los costos restantes corresponden a las existencias. etcétera. "Primero entrado.400 3. Efectivamente.20 1..Precio Importe des Unitario $ des Unitario des Unitario $ $ Inventario inicial 200 200 400 2.40 2. PRESENTE Y FUTURO Utilizaremos el modelo de ficha de inventario permanente del punto 5.50 500 200 500 1.1. Una vez asignados los costos a los bienes vendidos. corno utilizarnos un ejercicio sencillo. UEPS.40 2.Precio Importe Unida.360 lOO 1. primeras compras.030 a) Existencia final Debernos aclarar que en costeo global.406 CONTABILIDAD PASADO.200 200 400 2. y en inventario permanente se aplica para valuar el costo de ventas.200 200 2.Precio Importe Unida.480 Segunda venta Totales: 1. En ambos sistemas.) para la valuación de inventarios.730 200 300 100 300 400 2.50 2. tornarnos el dato de la ficha y reexpresarnos el valor de las existencias finales según las fechas de origen de las partidas: .50 2.00 2.200 1. etc.480 1.60 400 Primera compra Segunda compra Primera venta Tercera compra 1.1.40 2.20 2.2. los totales calculados por el sistema de inventario permanente coincidirán con los valores determinados en los diferentes métodos de costeo global. En este caso.450 2.40 2.700 Cuarta compra 300 2.00 2. utilizarnos el método (PEPS.030 1.40 2.50 1.50 2.00 2.

450.2.10 886.248.853.50 1.2.50 3.3.35 2.V.053.730.1.2.50 importe nominal 250.20 2.05 importe re expresado 424.95 2.2.1.50 importe nominal 400. . total 600 1.049.04 1.60 Referencia en 7.00 C.02 importe reexpresado 257.200 costo reexpresado total reexpresado COSTO DE MERCADERÍAS VENDIDAS (PEPS) 2. 7.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 407 Existencias finales unidades 100 300 400 precio unitario 2.40 2.00 coeficiente 1.00 250.50 795. 7. 2.65 1.V.2.00 2.03 lOO Segunda venta C.50 2.00 1.200.348.60 1. comparamos las cifras a las que llegamos por los dfferentes métodos.00 2. INVENTARIO FINAL (PEPS) = 1.M.00 780.00 257.853.1.00 880.2.3.020. Comparación de resultados A continuación.00 1.053.3.10 b) Costo de ventas Para teexpresar el costo de ventas.10 y nos encontramos con los mismos valores que determinamos en 7.280.857.030. corresponde aplicar los coeficientes como sigue: Salidas unidades 200 400 precio unitario 2.03 1. Método Identificación específica Precio promedio ponderado PEPS UEPS Existencia 1.M.06 1.00 1. 7.00 1.1.00 1.929.2.00 coeficiente 1.053.25 976.1.853.50 2.1.505. siempre en moneda homogénea.50 Primera venta 600 500 costo reexpresado 1.2.00 924.4.00 1.50 7.

2. Como ya vimos. Valores corrientes Cuando trabajamos en valores corrientes. a) Existencia final La existencia final se valúa. por un lado. para determinar el costo solamente será necesario reexpresarlas en moneda de cierre. para los bienes de cambio en general.00. a costo de reposición.70 cada una= 1.2.2. Este valor de mercado ya se encuentra expresado en moneda de cierre. entonces. y luego reexpresar el monto en moneda de cierre.080 ' b) Costo de ventas . Aplicamos entonces la fórmula de determinación del costo a los valores re expresados: . De no ser así. Esto es particularmente importante para los costos de venta. -¡ 7. deberá primero efectuarse el cambio de método.408 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO Comprobamos que aplicando el método de precio promedio ponderado se obtienen valores intermedios entre los que resultan de aplicar PEPSyUEPS. INVENTARIO FINAL (VALORES CORRIENTES)= 1. Como las compras ya están expresadas en valores corrientes de cada fecha. Costeo global Para determinar los costos de venta a valores corrientes por el método global necesitamos los datos de los inventarios y de las compras a valores de mercado. Valuamos. valuando las unidades de la existencia inicial a los valores corrientes del inicio del ejercicio. deberá comprobarse que sea representativa de los valores corrientes del inicio del ejercicio. es decir que no necesita reexpresarse. debemos considerar dos fechas de origen para cada partida: la de su efectiva incorporación en el patrimonio.2. En cuanto a la existencia inicial.1. por lo que el coeficiente que corresponde es 1.080. por otro. 7. existen diversos valores de mercado aplicables según el tipo de bienes de cambio. y la del valor de mercado. pero a los fines del ejemplo utilizaremos el costo de reposición. las 400 unidades a$ 2.

60 . deberíamos: .40 2.00 1.60 Importe nominal 1. Inventario permanente a) Existencia final Aquí .00 + 3.00 3.00 COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS (valores corrientes) = 2.826.02 Importe reexpresado 1.60 409 7. y luego reexpresarse en moneda de cierre.080. para ajustar los saldos de libros para la presentación de los estados contables.1.M.200 precio unitario 2. puesto que las existencias se valúan a valor de mercado.88 7. Registración Partiendo de la base de que los libros se lleven a costo histórico en moneda nominal.3.2.080 b) Costo de ventas En cuanto al costo de ventas.440. en este caso.60 1.80 total reexpresado COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS (valores corrientes) 3.591. debe valuarse al costo de reposición en el momento de la venta.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS= EXISTENCIA INICIAL+ COMPRAS.560. INVENTARIO FINAL (valores corrientes)= 1.V.497.000.088.20 3.088.482. Supongamos que en nuestro ejemplo los valores de reposición en el momento de la venta fueron los de la compra inmediata anterior: Salidas urÚdades Primera venta Segunda venta C.04 1.se procede igual que en el método global.EXISTENCIA FINAL COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS= 424. total 600 600 1.2.2.00 coeficiente 1.

M .C.1.10 1.A.2. que también repetimos: Rubro Existencia final al costo Existencia final.053.2).2. accesorios y materiales varios Normas mínimas Bienes de cambio .030) a Resultados por Tenencia (1.730) a Compras [o Devoluciones de Compras] a Resultados por Tenencia (3.080 1.00 2. base PEPS).853.053. separando: l.E.088.1.030. Terminología El siguiente cuadro resume la terminología utilizada por los diferentes autores y normas: NORMA/ AUTOR RUBRO CUENTAS Mercadería de reventa Productos elaborados Productos en curso de elaboración Repuestos.00 3. 730.088.80.030) a R.50) 358. y los valores corrientes que deseamos reflejar (que provienen de 7.P.088.080.00 Moneda homogénea 1.90 8~ RESEÑA CRONOLÓGICA 8..80 ' Costo de mercaderías vendidas al costo Las registraciones a efectuar serían las siguientes: Mercaderías (1. los provenientes de la exposición a la inflación. Ejemplo En el cuadro que sigue se muestran los valores de libros (que surgen de 7.053.00 1. (1.410 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO a) ajustar el saldo de la cuenta de bienes de cambio.30 50.10) Costo de Mercaderías Vendidas (3.80 123.50 3.000. 1.00 2. valuada por el método adoptado¡ b) mostrar los resultados producidos por dicho ajuste.2. costo histórico.853.2.10.2.10 26. valor corriente Moneda nominal 1. para que refleje la existencia.50 235.1.80 2. los provenientes de los resultados por tenencia.00 23.080. 2. valor corriente Costo.080 .

Bienes de cambio Resolución técnica 9 Bienes de cambio Materias primas Productos en curso Productos terminados Mercaderías Materiales para consumo y reposición N.C.A. Clasificación l.BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 411 NORMA/ AUTOR P.Paton ' Inventarios I. 2. 2.P. a) de reventa o b}de producción propia a) producto final o b) para integrar un proceso repuestos o accesorios envases para bienes de cambio en proceso de transformación en proceso de montaje transformándose en el proceso consumiéndose en el proceso incorporándose sin modificación A) listos para comercializar l. 3. 4.No2 Existencias 8. l.I. Según su etapa 2. .C.T.G.C. 3.2.A RUBRO Bienes de intercambio ordinario o habitual CUENTAS Mercaderías Materias primas Materias primas Mercaderías semifabricadas Obras en ejecución Semiproductos Productos acabados Artículos del comercio Materiales auxiliares Mercaderías Existencias para la venta Materias primas Producción en curso Productos terminados Accesorios Materias primas Productos en proceso Productos terminados Mercadería de reventa Materiales y suministros Bienes de uso desafectados (destinados a la venta) Palie Hansen Existencia de mercaderías W. de producción B) en proceso C) para integrar en el proceso l.

Según su país de origen B) productos importados 5. Según el plazo de A) corrientes B) no corrientes A) incorporación de bienes en el patrimonio realización 7. en condiciones deficientes A) productos disponibles en almacenes 3. Método de registración Como cuenta única Sin inventario permanente Mercaderías· Con inventario permanente Como cuenta desdoblada . Según su estado A) productos en condiciones normales de conservación B) productos deteriorados. Según los aspectos a valuar B) existencias en el momento de un inventario C) costo de lo vendido 8. PRESENTE Y FUTURO 2.3. Según la actividad desarrollada A) bienes de cambio de empresas comerciales B) bienes de cambio de empresas industriales C} bienes de cambio de empresas de servicio ' 6. Según su localización B) productos en tránsito A) productos nacionales 4.412 CONTABILIDAD PASADO.

FCE. . que se utilizan para desarrollar la actividad de la empresa¡ deben tener una vida útil estimada superior a un año y no estar destinados a la venta. Contabilidad intermedia a distancia. en una compañía de seguros. Buenos Aires. INTRODUCCIÓN 1. PLANTA Y EQVIPO) 1. (1) FRONTI. perdería esa característica.. • Usados en la operación de la empresa Un terreno que se compró para construir una fábrica no es un bien de uso. y SUAREZ KIMURA. teniendo en cuenta la intención de la empresa. L. Concepto (1) Son aquellos bienes tangibles de naturaleza relativamente permanente. Si bien algunos autores hablan de bienes de uso tangibles e intangibles. Si analizamos los principales temas vertidos en los párrafos anteriores se destacan: • Naturaleza relativamente permanente El inmueble utilizado para el desarrollo de los negocios. Lo podemos ubicar como activo permanente pero no reúne la característica de ser usado en la operación de la empresa.CAPÍTULO X BIENES DE USO (PROPIEDAD. "Tangibles" significa que se puede tocar o que tiene sustancia corpórea. Ed. Pero si el inmueble es desafectado porque se decide venderlo. También se consideran bienes de uso aquellos en construcción que reúnen las características antes-referidas.. LAROCCA. UBA. por ejemplo. N.1. septiembre de 1993. nosotros preferimos denominar bienes de uso solamente los tangibles. reúne esa característica. E.

herramientas. muebles. Contabilidad intermedia a distancia.. septiembre de 1993. N. . yacimientos petrolíferos.¡ LAROCCA. aunque en el caso de herramientas o algunos otros enseres los ubicaremos dentro de bienes de uso aún con una vida útil inferior a ese plazo. canteras y bosques.2. como minas. y SUAREZ KIMURA. L. como edificios. maquinarias y equipos. Ed. Clasificación Las normas contables tradicionales para la confección de estados contables han aportado la siguiente clasificación de los bienes que integran el rubro: a) bienes no sujetos a depreciación ní agotamiento. UBA. Podemos esquematizar el concepto de bienes de uso de la siguiente forma (2): Son: BIENES FÍSICOS ' 1 i ·1 ' 1 aplicados a la actividad específica de la empresa ~ usados y no consumidos en la actividad ~ ~ 1 inmovilizados a través del tiempo un (l) año 1. rodados. La vida útil limitada nos hace pensar que el costo total del bien se debe prorratear en función de la vida útil estimada. como terrenos para la explotación industrial y comercial¡ b) bienes sujetos a depreciación. etcétera.414 CONTABILIDAD • Vida limitada Este tema es de suma importancia en lo que atañe a la depreciación del bien. E. Suponemos en general que esta vida útil limitada es superior a un año. FCE. e) bienes sujetos a agotamiento. Buenos Aires. Nosotros señalamos que los bienes de uso pueden clasificarse de la siguiente forma: (2) FRONTI. así como también a su valuación.

b) Sujetos a depreciación Ejemplos: . tijeras. pág. Maquinarias. • Recursos naturales sujetos a agotamiento Ejemplos: . implementos agrícolas. locomotoras. bosques. . . vagones.Pozos petrolíferos. montes.Herramientas y equipos. 1975. vajillas. objetos en general. Buenos Aires. Planta fija o bienes raíces: edificios. . 166.Edificios. Rodados. za ed. -Minas. pavimentos.Bosques madereros. yacimientos.. otros muebles secundarios. etcétera. Ediciones Macchi-López. aviones. camiones. llaves. solares.BIENES DE USO 415 • Propiedad de la fábrica a) No sujetos a depreciación Ejemplo: terrenos (que se utilizan para depositar mercaderías a la intemperie o para estacionar los rodados de la empresa). terrenos. BIONDI (3) la efectúa de la siguiente manera: "Clasificación: l. equipos de construcción. Herramientas. 3. aparatos e instalaciones móviles: prensas. buques. Manual de contabilidad. (3) MARIO BIONDI. ' . Máquinas. 4. puentes.Muebles y útiles. y otros enseres variados: martillos. mantelería. 2. caballos. etcétera. etcétera. Con respecto a la clasificación. tornos. mejoras. etcétera. Material rodante en general: automóviles. canteras. caleras. minas. muelles. construcciones.

Por lo tanto. . le cobran intereses por $ 10. inmuebles. etcétera. modelos: medios para diseño y reproducción". éstos no deben integrar la composición del costo del bien. El precio de compra a considerar debe ser el de contado para no incorporar al costo elementos que corresponden a modalidades de pago. rodados). Los servicios involucrados serán clasificados como externos o internos.1. de gas. 2. COSTO DE ADQUISICIÓN 2. b) La empresa B adquiere un escritorio en$ lOO y. PRESENTE Y FUTURO 5. costo de la función de compras. ya que ello supone la existencia de intereses implícitos. según el pago sea al contado o diferido. dibujos. según sean realizados por tercen1s o por la empresa. -. líneas de energía. dado que el pago lo realizará a los 30 días. Emite un pagaré por$ ll5. Emite un pagaré por$ llO. seguros. Cuando el precio se determina sobre la base de pago al contado y por el pago financiado se estipulan intereses. oleoductos. Planos. los componentes de un bien adquirido incluyen el precio de compra y demás erogaciones necesarias. impuestos' con carácter definitivo. etcétera. como fletes. Tal posición no debe cambiar cuando se establecen distintos precios.416 CONTABILIDAD PASADO. e) La empresa C adquiere un escritorio en$ ll5 a pagar a los 45 días (precio de contado: $ lOO). Ejemplo a) La empresa A adquiere un escritorio en $ lOO y el pago lo efectúa al contado. 6. Componentes El costo de adquisición representa el sacrificio económico que ocasiona a la empresa adquirir un bien y ponerlo en condiciones de ser utilizado en su actividad. Conductores variados: cañerías de agua. honorarios del despachante de aduana. En este último caso deberán asignarse de acuerdo con la porción que le compete al bien en cuestión. trámites de registro en el caso de bienes cuyo dominio debe inscribirse (por ejemplo.

. en su primera acepción. que hacemos extensibles a los bienes de uso. Las normas particulares sobre valuación que datan de 1969 (4). pues el valor de entrada del bien es el mismo para las tres empresas y difiere el efecto financiero de acuerdo con la modalidad de pago adoptada. bonificaciones e intereses. Tratamiento de descuentos. descuento significa acción y efecto de descontar. 1969. 2. ha sido sometido a distintos tratamientos. Este componente financiero. rebajar una cantidad al tiempo de hacer el pago de una cuenta.BIENES DE USO 417 Determinación del costo 1) La empresa C no considera el precio de contado: Costo del bien $ 100 lOO ll5 Deuda $ Empresa A EmpresaB Empresa e o Obligación a pagar Intereses a devengar Obligación a pagar llO [lQl 100 115 2) La empresa C determina el costo de adquisición de acuerdo con el precio de contado: $ $ Empresa A EmpresaB Empresa e 100 100 100 o Obligación a pagar Intereses a devengar Obligación a pagar Intereses implícitos a devengar 110 [lQl 115 100 100 íl. Se recomienda no deducir del costo los descuentos de caja que se considerarán como beneficios financieros". . etcétera. pagaré.5l Conclusión: la solución 2 resulta la más adecuada.. descontar. Argentina. expresan: " . al referirse al valor de costo de los bienes de cambio. Avellaneda. capitalizables o no 2.2. Descuentos Según la RealAcademia Española. (4) VII Asamblea de Graduados en Ciencias Económicas. Buenos Aires. de acuerdo con lo mencionado en el párrafo anterior.2.1.

Se realizarán a continuación los registros contables que correspondan a las disposiciones citadas en los párrafos precedentes. PRESENTE Y FUTURO Por lo tanto. Tomemos el ejemplo propuesto anteriormente y supongamos que la empresa C cancela con anterioridad a su vencimiento el pagaré. Según normas particulares (Avellaneda. Si se desagregan.1 1 1 1 l Muebles y Útiles a .. toda diferencia con dicho precio será reconocida como componente financiero implícito y el descuento por pronto pago que se obtuviera significará una reducción del cargo financiero.. 1969): -¡ 1 1 1 -j . ya sea que el pago se efectuara en forma inmediata o en forma diferida. los intereses implícitos los asientos serían los siguientes: Muebles y Útiles Intereses Implícitos a Devengar a Obligaciones a Pagar Por la compra Obligaciones a Pagar Intereses Implícitos a Caja a Intereses Implícitos a Devengar Por el pago lOO 15 115 115 5 105 15 Reflexión: si la práctica comercial hiciera que se mantuviera el mismo precio para el bien.418 CONTABILIDAD PASADO. Obligaciones a Pagar Por la compra Obligaciones a Pagar a Caja a Descuentos por Pronto Pago Por el pago 115 115 ·¡ 115 105 lO . por lo que obtiene un descuento por pronto pago de $ 10. la aplicación de la norma que data de 1969 resulta razonable. .

pág. . Bonificaciones Se les asigna una connotación comercial pues constituyen una rebaja de precio independiente de las condiciones de pago. b) Supongamos ahora que el proveedor emite al momento de la compra una factura por $ 220 y quincenalmente confecciona y envía las notas de crédito por las bonificaciones otorgadas. 1969.BIENES DE USO 2. para destinadas al sector administración.. $ 180..2. (6) PALLE HANSEN.. a su proveedor habitual de muebles. 2) precio con pago a 30 días. y una rebaja de $ 2 en atención a la cantidad. referidas al valor de costo de los bienes de cambio.. Utilizaremos el siguiente ejemplo para esclarecer el concepto: a) La empresa A adquiere 20 sillas. ".$ 11. y el proveedor factura 20 sillas por $220. Aguilar. Una de las modalidades más utilizadas es la "bonificación por cantidad" que Palie Hansen (6) define de la siguiente manera: "Tiene por objeto estimular a los clientes a comprar gran parte de su consumo de determinada mercancía a cierto proveedor. Ed. Manual de contabilídad. Buenos Aires. ". 1961. expresan: "El valor por el que los productos adquiridos ingresan a las existencias es el precio según factura deducidos los descuentos comerciales. $ 40. que fija los siguientes precios por silla: 1) precio de contado. 266. que hacemos extensibles a los bienes de uso. La empresa se decide por la opción 2. manteniendo la rebaja en iguales condiciones. total. Las normas particulares. Madrid. Argentina. Avellaneda. Para lograr tal fin se le ofrecen al cliente ciertas ventajas en cuanto al precio. Supuesto a): Muebles y Útiles Intereses Implícitos a Devengar a Proveedores Por la compra 160 20 180 (5) VII Asamblea de Graduados en Ciencias Económicas. Se realizarán a continuación los registros correspondientes a los dos supuestos. $ 10.2. . menos bonificación por cantidad. Las condiciones de venta constan en la factura. VII Asamblea de Graduados en Ciencias Económicas (5).

20 de noviembre de 1964.420 CONTABILIDAD PASADO. al tomar como componente del costo el precio de compra al contado? Consideramos que no. Hubo períodos en que la importación de "bienes de uso" requería autorización previa y se esta- (7) Banco Central de la República Argentina.Notas de Crédito a Recibir Por la nota de crédito 160 20 40 220 40 40 1 1 El asiento por el pago es igual al realizado en el supuesto a). Sin embargo. inc. PRESENTE Y FUTURO Proveedores Intereses Implícitos 180 20 a Caja a Intereses Implícitos a Devengar Por el pago 180 20 Supuesto b): Muebles y Útiles Intereses Implícitos a Devengar Deudores-Notas de Crédito a Recibir 9. bienes cuya construcción o producción requieran un proceso de tiempo prolongado. . 2.Proveedores Por la compra Proveedores a Deudores . circular 196. Tales como: • • disposiciones de orden político. Buenos Aires. 2. Intereses capitalizables o no ¿Se contradice este título con lo mencionado anteriormente. pueden existir circunstancias que permitan la adopción de otro criterio.2. Tomemos como ejemplo a nuestro país (7). los intereses no aumentan el valor del bien.3.

en un primer momento. Con respecto al segundo aspecto planteado. o sea. La capitalización de intereses en los activos edificados en la época de construcción puede o no capitalizarse en las normas de Canadá y de México. por supuesto. Asimismo.C. El monto del interés que debe ser capitalizado es aquella porción de intereses incurridos en la etapa de adquisición (construcción) que teóricamente podrían haberse evitado si las erogaciones por los activos no se hubieran hecho (8). nuestra reflexión nos lleva a considerar: si un bien queda en condiciones de ser utilizado más allá de lo que abarca un período "normal". Ello originaba. En este punto resulta interesante conocer el tratamiento que se da en otros países. exclusivamente. en cuyo caso podría aceptarse su capitalización. (8) JAVIER COCINA MARTINEZ. En general la doctrina y algunas normas recomendaron.BIENES DE USO 421 blecía obligatoriamente que el pago debía efectuarse a los 180 días. no hay alusión a intereses sobre el capital propio. se refieren. pero en el caso de aceptar la capitalización de intereses lo hacen cuando el bien requiriere "cierto tiempo" para poder ser utilizado. · Si nos preguntamos si ese cargo financiero era un costo necesario para la adquisición del bien. 1994. a intereses sobre préstamos. Norma de contabilidad financiera comparada. ¿podemos decir que los intereses de financiación se corresponden con los ingresos económicos originados dentro de la operativa ordinaria? La respuesta no es fácil. por emplear capital en un activo que tardará en fructificar en lugar de utilizado en otro de rápida rotación. la respuesta será probablemente afirmativa. la determinación de intereses por parte del proveedor. Como se puede observar. En la norma estadounidense es obligatoria la capitalización si se cumplen los requisitos marcados por las propias normas: solamente los activos que requieren un cierto período para quedar listos para utilizarse son susceptibles de recibir cargos por intereses. Instituto Mexicano de Contadores Públicos A. por razones de optimización. . las disposiciones al respecto no son uniformes. 266 a 270. es dable pensar que el costo que implican es necesario ya que se ha optado. a financiación de terceros. no activar intereses sobre capital propio invertido en obras durante los períodos de construcción. págs. En cuanto a la capitalización de intereses abonados a terceros se permitirá en estas condiciones: a) afectación comprobada del dinero proveniente del préstamo a la adquisición de un bien..

000.1.. se dispone la activación de costos financieros para bienes cuya producción. DATOS 1 Ell/7/X4 se realiza una inversión en un bien de uso cuya construcción se prolonga en el tiempo. SOLUCIÓN PROPUESTA • Capital ajeno aplicado a los activos no financieros Pasivos financieros.3. construcción. Cuando se trabaja con valores corrientes.1.Activos financieros= Capital ajeno a considerar 4.500 6.500 X lOO 10 % = . y no se requerirá una financiación específica de ese activo. En caso de optar por valuar los bienes de uso por el costo original reexpresado en moneda constante o costo original reexpresado por índice específico. no será obljgatorio activar los costos financieros que no provengan de la financiación con capital de terceros. Se deberá considerar el costo financiero (resultado neto entre resultados negativos y positivos generados por la financiación) relacionado con el total de la inversión.0.500 .000 = 1. durante el período de inmovilización que provoque el proceso y hasta que esté en condiciones de ser utilizado.500 Tasa de inflación correspondiente a julio del X4: cero.l 422 CONTABILIDAD PRESENTE Y b) limitación de intereses capitalizables a aquellos que corresponden al período entre el día de la obtención del préstamo y aquel en que el bien adquirido empieza a ser utilizado económicamente por el propietario. en razón de la naturaleza del proceso.500 . en razón de la naturaleza de tales procesos. Situación patrimonial al31/7/X4: $ $ Activos financieros Activos no financieros 3.0. de $1. montaje o terminación se prolongue en el tiempo.. Resultados financieros netos devengados durante julio del X4: $ 150.000 7.000 .500 Pasivos Financieros Patrimonio neto 4.500 • Tasa de interés sobre el capital ajeno Resultados financieros netos devengados/capital ajeno x lOO tasa de interés 150/1...

Hemos destacado en el párrafo anterior lo que definimos como fecha límite o fecha decisiva.000 X 20 % X 10 % =$ 20 2. (9) PALLE HANSEN. AguiJar. en tal caso. Ed.0. en entrenamiento de personal. Madrid. una máquina montada y lista para su puesta en marcha.. Jll!.JQ Jilll.%. todas aquellas erogaciones necesarias para que el bien pueda ser usado. preparación.3. en la puesta a punto. en su caso. hasta el momento en que el bien pueda ser utilizado por ~a empresa. pero pueden presentarse casos en los que. habilitación y puesta en marcha Forman parte del costo lo invertido en la instalación de los bienes. Es decir.5.341.BIENES DE USO (PROPIEDAD. PLANTA Y EQ!JlPO) 423 • Participación del capital ajeno y del capital propio en la financiación del activo no financiero Capital ajeno Patrimonio neto Activo no financiero $ $ $ 1. por ejemplo. pág. los gastos sufragados hasta el momento en que podía ponerse en uso constituirán una parte del valor de adquisición. Al respecto. 2. mientras que los gastos en que se incurra después deben considerarse con mejor exactitud como gastos extraordinarios de marcha en vacío". Manual de contabilidad. por alguna otra causa.0. dice PALLE HAN SEN (9): "Lo corriente es que el activo se ponga en uso tan pronto como esté listo para ello..4. • Cálculo del interés sobre el capital ajeno capitalizable Inversión en bienes de uso x participación del capital ajeno en la . Fecha límite para la acumulación de costos A lo largo de este capítulo se ha dicho que el costo se constituye por el precio de compra más todas las erogaciones ocasionadas por su adquisición. financiación de activos no financieros x tasa de interés del capital ajeno $ 1. en ensayos de puesta en marcha. en la construcción de plataformas.500 20% º"' ººº 7. 1961. sólo se empezará a usar en un momento posterior. . en la cimentación. Costos de instalación. instalación y. en montaje.

durante la construcción. 488. • • 2. Resulta interesante mencionar la cita que hace W. (lO) PATON. Contrata una empresa para los trabajos de demolición que el20/8/X5 presenta la factura por los trabajos finalizados por$ 14.A.2. tiene un "defecto": está edificado. ascendiendo los gastos pertinentes a$ 4. cuando se haya adquirido el terreno con la intención de derribar la edificación. L¡a demolición de construcciones existentes netas del precio obtenido por la venta del material de demolición. Ejemplo Una empresa desea construir un edificio para el desarrollo de sus actividades y a tal efecto se aboca a la búsqueda de un terreno dentro de la zona seleccionada para la obra. Encuentra que el terreno. Terrenos y edificios 2. tal como se menciona en el punto anterior. desagüe. escrituración. W. México. incluso seguros. UTEHA. Ed. . por$ 2. todos los desembolsos inherentes a la obra. por ejemplo: comisiones a intermediarios. rellenamiento.424 CONTABILIDAD PRESENTE Y 2. A pesar de ello. que hayan sido pagadas por el comprador o que queden a su cargo". aunque reúne las condiciones deseadas.000 y una nota de crédito. por ejemplo. El30/6/X5 se registra la propiedad a nombre de la empresa. Terrenos El costo de los terrenos además del precio de compra comprende los desembolsos relacionados con: • Su adquisición.000. impuestos. MUCKLOW (en Real estate handbook) incluye "el importe de cualquier impuesto pendiente u obligaciones que puedan existir al tiempo de la compra.A.6. Sus mejoras. por los materiales recuperados que se lleva. Manual del contador. Edificios El costo de los edificios que se adquieren terminados comprende el precio de compra más los desembolsos relacionados con su adquisición.000. Casos especiales.1.5..5. indemnizaciones por accidentes. En el caso de construcción de edificios deberán capitalizarse.000.5. 2. 1969. PATON (10) en la lista de ulas partidas que pueden incluirse en el costo". el 1/6/XS lo adquiere al contado por la suma de $ 100. mediante la entrega de un cheque propio. pág.

BIENES DE USO (PROPIEDAD.000 100.000 4.000 de acuerdo con la factura recibida.000 1.000 12.000 12. comienzan los trabajos de excavación. El 3/10/XS recibe la factura correspondiente al impuesto inmobiliario por el tercer trimestre del año. y la abona con un cheque propio.000 200 Registro _ _ _ _ l/6/XS_ _ _ _ __ Obras en Curso aBaneo C/C Por la compra del terreno _ _ _ _ 30/6/XS_ _ _ _ _ _ __ Obras en Curso a Acreedores Varios Gastos de escrituración _ _ _ _ 20/8/XS_ _ _ _ _ _ __ Obras en Curso a Acreedores Varios Gastos de demolición netos 12.500. PLANTA Y EQ!JIPO) 425 Por la limpieza del terreno que queda realizada el31/8/X5 recibe una factura de $1. con el terreno en condiciones para la edificación a partir del31/8/X5. de $600.000 4. El 1/9/XS.lZ.000 4.000 .000 100. Determinación del costo de incorporación del terreno Precio de compra Gastos ge escrituración y otros Gastos de demolición (netos del valor de recupero de los materiales) Gastos de limpieza del terreno Impuesto inmobiliario (600 x 2/3) 100. El30/11/X5 concluye la excavación con un costo de$ 10.500 400 l.llilfi Determinación del costo de incorporación del edificio al30/11/X5 Gastos de excavación Impuesto inmobiliario (600 x 1/3) 10.

1 al1.000 a Acreedores Varios Gastos de excavación 3· COSTO DE BIENES PRODUCIDOS POR LA EMPRESA .1. Los conceptos que desarrollaremos en esta oportunidad.426 CONTABILIDAD 31/8/X5 PRESENTE Y FUTURO Obras en Curso a Acreedores Varios Gastos de limpieza 31/8/X5 1.500 117. provisión de servicios del personal¡ costos indirectos de producción. -¡ 1 En cuanto a la composición del costo de los bienes involucrados nos remitimos a lo señalado en los puntos 1. están relacionados con los que ya hemos tratado en el capítulo de Bienes de Cambio.500 1.¡ 1 -i 3. Composició.000 10. .2 del presente capítulo.500 Terrenos a Obras en Curso Alta del Terreno 3/10/X5 117.n El costo de producción de los bienes se forma básicamente por la combinación de los siguientes elementos: • • • materias primas y materiales empleados.500 Terrenos Obras en Curso ~Banco 400 200 600 C/C Impuesto inmobiliario 30/ll/X5 Obras en Curso 10.

Madrid. Concepto Disminución del valor de los bienes como consecuencia de determinadas causas. Aguilar. pág. El costo de producción puede calcularse sobre cifras reales o predeterminadas. 87. en su segunda y tercera acepción: "redimir o extinguir el capital de un censo. según la Real Academia Española. PALLE HANSEN (13) dice que "por amortización se entiende la expresión contable del descenso de valor que el activo experimenta por una u otra causa". 1961. Contablemente depreciación (11) y amortización (12) se consideran sinónimos.BIENES DE USO (PROPIEDAD. Diccionario de la Lengua Española: "disminución del valor o precio de una cosa. 1. PlANTA Y EQ!JIPO) 427 El ingreso de la materia prima y de los materiales debe realizarse al costo. (13) PALLE HANSEN. préstamo u otra deuda" y "recuperar o compensar los fondos invertidos en alguna empresa". o los que correspondan a improductividades u ociosidad que deben considerarse resultados del ejercicio. determinada previamente por la empresa.345. ya comparándola con otras de su clase". También se sugiere excluir los gastos administrativos o generales que no s~ relacionen directamente con el proceso productivo.1. la empresa deberá distinguir las remuneraciones brutas y las cargas sociales correspondientes del personal afectado a la producción de los bienes de uso. según la Real Academia Española. pág. 454. 4. prescindiendo de la semántica. DEPRECIACIÓN 4. respectivamente. Madrid. primera acepción: "acción y efecto de amortizar". En los gastos indirectos de producción se recomienda incluir los gastos del activo fijo dedicado a la producción y excluir los gastos anormales y extraordinarios. (11) Depreciación.1.1. que nos inclinaría por utilizar depreciación. (12) Amortización. 1984. t. Manual de contabilidad. Con respecto a la mano de obra. amortizar. . Diccionario de la Lengua Española. ya con relación al que antes tenía. 4. Ed. Clasificación de la amortización Amortización ordinaria: expresión contable de la desvalorización sistemática del bien. pág.

). un activo intangible. . L. Lecturas Universitarias. Nueva Técnica.428 CONTABILIDAD Amortización extraordinaria: expresión contable de la desvalorización imprevista total o parcial del bien. provocada por un siniestro 4. minas. 1994. en cierto grado.). Buenos Aires. Bienes de uso." "La duración económica del activo. Bajo este concepto general se incluyen como causas de amortización: Agotamiento: se produce en el caso de activos materiales adquiridos para ser sometidos a actividades extractivas (canteras. excepto aquellos que tienen la característica de autorrenovarse. al proteger adecuadamente el bien. exclusivamente. etc..2. la duración del activo según la contabilidad. Ed. por ejemplo. por ejemplo. la siguiente agrupación de las causas: • • • la duración física del activo¡ la duración económica del activo. etc. pozos petrolíferos. y HELOUANI. Causas de la depreciación (14) Para el desarrollo de este punto hemos seleccionado de las distintas modalidades que se han adoptado en doctrina para su clasificación. concesiones. Envejecimiento: los bienes de uso tangibles que se utilizan en el proceso productivo sufrirán una disminución de valor por envejecimiento que puede ser paliada. Sin embargo. Se pueden distinguir las siguientes causas de amortización: Explotación por tiempo limitado: el uso limitado se relaciona con ciertos activos intangibles (patentes. una concesión. (14) FRONTI. Analizaremos las tres causas: "La duración física del activo. Desgaste: lo sufren todos los bienes de uso tangibles al ser utilizados normalmente. R. tal limitación tendrá importancia para los bienes de uso tangibles en los casos en que dichos activos fueran adquiridos con el fin de explotar. cuya explotación se encuentra limitada a cierto número de años.

Valor a depreciar El valor sujeto a depreciación es básicamente el costo de adquisición. dejarán de tener valor para la empresa".3. al dejar de ser "útil" en su actividad. PLANTA Y EQ!JIPO) 429 Envejecimiento técnico: con los cuidados apropiados. pero ser necesaria la reducción de su valor por causas como: .consolidación¡ .política de dividendos¡ y . . Cálculo de la depreciación Para proceder al cálculo de la depreciación es necesario determinar previamente: • • • • el valor a depreciar¡ el valor de recupero¡ la vida útil. No se debe ignorar. Envejecimiento económico: cuando la demanda de los productos de la empresa disminuye porque han sido lanzados al mercado otros mejores y de menor precio o bien porque el producto en cuestión no es más que el sustituto de otro que vuelve a ser ofrecido a la venta y los bienes de uso que los producían no pueden ser adaptados a la otra producción. el método a aplicar. pero puede ser que debido a innovaciones tecnológicas y mejoras en los métodos de producción experimenten una reducción de su valor porque resultan antieconómicos en relación con otros más modernos.1. uLa puración del activo según la contabilidad. 4.3. el valor que el bien pueda tener para la empresa. Ello puede implicar una subvaluación del activo. la mayoría de los bienes tangibles pueden ser conservados durante mucho tiempo por la empresa.BIENES DE USO (PROPIEDAD. 4.política tributaria". En determinadas circunstancias el bien de uso tangible puede seguir existiendo físicamente y tener valor económico para la empresa. Nos estamos refiriendo al posible valor de recupero. sin embargo.

no podemos dejar de mencionar la existencia de otras bases de cálculo. aún cuando los bienes no hayan sido puestos en marcha: • • desde la compra o producción.desgaste/agotamiento. partes importantes de un bien con desgaste diferencial. . lo constituye el valor de adquisición. • capacidad de servicio ya utilizada: . para el tema que nos ocupa. costo de reposición directo. presenta la doctrina. o desde la puesta en marcha.política de mantenimiento. capacidad de servicio esperada: . Alternativas para la medición de los bienes de uso: • • • • costo original reexpresado. costo reexpresado por índices específicos. valuaciones técnicas.430 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO En consecuencia. la capacidad de servicio del bien en función de: • • valor recuperable al término de la vida útil. La depreciación consiste en registrar periódicamente la pérdida de valor de los bienes. . • • deterioros o averías por otras razones. La depreciación puede comenzar.situaciones que podrían provocar la obsolescencia del bien. que en algunas condiciones económicas resulta necesario aplicar. el valor a depreciar surge de la siguiente operación: Costo de adquisición del bien -Valor de recupero estimado al finalizar su uso Valor a depreciar Si bien el punto de partida natural.uso del bien en condiciones normales. en el marco de valores corrientes y unidad de medida homogénea. para ello. . Se efectuará a continuación una breve síntesis de las posibilidades doctrinarias que. teniendo en cuenta.

cuando se presente una situación como la citada en el párrafo precedente. Este valor recuperable surgirá de la diferencia entre el precio de venta estimado y todas las erogaciones necesarias para retirar el bien de servicio. que el costo del desmantelamiento y restauración. Al respecto dice W. Valor de recupero En la búsqueda de una base lo más precisa posible para proceder a la depreciación. Por razones de practicidad se supone. págs. Instituto Mexicano de Contadores Públicos A. a través de cargos a los ingresos periódicos efectuados de una manera racional y sistemática. A. el valor neto probable de salvamento no es una partida suficientemente importante para que al tomarla en consideración al calcular la base de depreciación. 1994. cuando haya probabilidades de su ocurrencia. . Manual del contador. W.a la norma contable de Canadá (16): ' "1. Deben hacerse provisiones para futuras removilizaciones y costos de restauración del sitio. (16) JAVIER COCINA MARTINEZ.. En muchos casos. nos remitiremos -por considerarla adecuada.2. Normas de contabilidad financiera comparada. México.BIENES DE USO 4. 621 y 623. se debe estimar el valor que el bien tendrá para la empresa una vez finalizada su utilización. "En muchos casos el 'valor neto de salvamento' es negativo. y el producto bruto del recupero se compensarán uno con el otro. UTEHA. A. 2. netas de recuperaciones esperadas.3. Digresión: las expresiones "valor de salvamento" y "valor recuperable" se consideran sinónimos. 1969. Las provisiones creadas para estos efectos son pasivos y no son cla- sificables con la amortización acumúlada de los activos. 170 y 271. Ed. págs. a menudo. resulte ésta más precisa". Con respecto al tratamiento aconsejable que debe darse. PATON (15): "La suposición de que debe pasarse por alto el valor de salvamento. debido a que los costos de remoción y similares son mayores que el valor bruto recuperable".C. (15) PATON.. con lo cual se ignora el cálculo del valor recuperable. no es una generalización conveniente. Cada situación debe considerarse de acuerdo con sus propios méritos.

000 3) $ $ $ $ 12®1 . Así como todos los desembolsos necesarios para poder utilizar el activo forman el costo de adquisición y se irán devengando sistemáticamente. resulta coherente que el valor de recupero negativo que pudiera surgir se distribuya con igual criterio. existe una obligación contingente".000 ~ 1 $ $ $ $ $ 400 Jill!l 8.8.000 200 .2I1C. PRESENTE Y FUTURO 3. Ejemplos Valor de recupero positivo: 1) Valor bruto de recupero Menos Costos de removilización y reacondicionamiento del'área Valor recuperable Valor del costo de adquisición Menos Valor recuperable Valor a depreciar Valor de recupero negativo: $ 1.3.l 4) $ 4. a lo largo de la "vida útil" estimada del bien.2I1C.3.8. con incidencia en el resultado. Vida útil Se define como vida útil la duración que se le asigna a un bien como elemento de provecho para la empresa.400 1 1 1 2) 1) 2) Valor bruto de recupero Menos Costos de removilización y reacondicionamiento del área Valor recuperable Valor del costo de adquisición Menos Valor recuperable ¿Valor a depreciar? Valor a depreciar Menos Valor aprovisionar para·gastos Total a distribuir sistemáticamente $ 1. .l 8.000 $ ~ ~ 8.000 600 7. Cuando las futuras removilizaciones y costos de restauración no pueden medirse razonablemente.432 CONTABILIDAD PASADO.

entre otras. en los períodos contables que abarcará la vida estimada. Ed... 655 . Años .. La base temporal... PATON al respecto (17): (17) PATON. Método de depreciación en línea recta Este método que recibe.. La elección de la base dependerá de la característica del bien y del uso que se le dará.3. las denominaciones "lineal" o "constante". 4.../ Tiempo .... es la más aplicada porque resulta más sencilla de establecer.4..... W.. resta elegir el método para distribuir ese valor.3.1... México............... A....... ingenieros...... UTEHA.4.. . Manual del contador. PLANTA Y EQ!JIPO} 433 Las bases utilizadas para la determinación de la vida útil son: .. Vida útil Años Línea Recta Creciente Decreciente { { Unidades de producción ..BIENES DE USO (PROPIEDAD.. 1969.gr.. en general. En la estimación de la capacidad productiva se hace más notoria la necesidad del conocimiento y experiencia de personas especializadas. Dice W.Producción total Horas de trabajo 4.. A. admite que la depreciación es una función constante del tiempo y que las causas que la provocan tienen efectos continuos y homogéneos. pág.. Producción total Los años se refieren al período de doce meses que abarca el ejercicio económico../ Capacidad de producción ... Aunque tal vez lo sea porque no se da al cálculo de la depreciación la importancia que merece.... v. acordes con las bases de determinación de la vida útil.... Daremos una clasificación de algunos de los métodos conocidos. Métodos de depreciación Una vez determinado el valor sujeto a depreciación y establecida la base para la determinación de la vida útil..

Si la vida útil se estimó en cinco (5) años.3. ~ 1 1 1 Cálculo de la cuota de depreciación $4.434 CONTABILIDAD PASADO. Método de depreciación creciente Este método S. a) Creciente por suma de dígitos Esta modalidad establece que la cuota de un período es igual a la proporción del valor a depreciar que surge de relacionar la cantidad de los años que faltan depreciar con la suma de los números de 1 a n.Upone que el desgaste que se produce es inferior en los primeros años y que aumenta progresivamente con el correr del tiempo. pues no ofrece dificultades de cálculo ni de aplicación. PRESENTE Y FUTURO "Es evidente que no es una base completamente correcta.. ya que el deterioro físico depende en cierto modo de la intensidad del uso. y no hay manera de demostrar que el efecto de la obsolescencia y de otros factores concurrentes se acumulan uniformemente con el tiempo".Valor de recupero \@lar a depreciar $ 5. Lo cierto es que este método es el más utilizado. Cálculo del valor a depreciar Costo de adquisición .fillQ .2.600 5 • = 920 4. El cálculo que debe efectuarse es el siguiente: Valor a depreciar Vida útil estimada Ejemplo -1 = Cuota de depreciación l Supongamos una máquina con un costo de adquisición de $ 5.4.000 400 4. la suma de los números de "1 a n" es la siguiente: 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15¡ y la proporción que corresponde a cada año: . siendo n el total de años estimados de vida útil.000. un valor de recupero estimado de $ 400 y una vida útil determinada en cinco (5)' años.

00% 26.a) pew se aplica en sentido inverso.1) aplicando en el primer año un porcentaje del18% que irá auméntando un punto en cada período sucesivo. b) Decreciente a porcentaje fijo sobre saldo Para el cálculo de la cuota no se considera el valor de recupero y el porcentaje.67% 13.67% 33.4.4. hasta llegar al22 % en el quinto ejercicio.BIENES DE Año 1 2 3 4 5 Proporción (año/15) 1/15 2/15 3/15 4/15 5/15 = = = = 6.4.33% 100.3. El bien no llega a ser depreciado totalmente.3. se aplica en cada ejercicio sobre el saldo inicial. Supongamos ahora que se calculará la depreciación de la máquina (ver ítem 4.2. Método de depreciación decreciente Este método determina cuotas de depreciación con disminución progresiva hacia los últimos años de la vida útil. a) Decreciente por suma de dígitos La técnica es la misma que se indicó para el ítem 4.00% b) Creciente por porcentajes anuales progresivos Este sistema consiste en la elevación creciente del porcentaje anual sobre el valor a depreciar.600 $ 828 874 920 966 1.33% 20. que duplica el que se utiliza con el método de la línea recta. si bien el saldo que permanece se va acercando a cero. Año (1) Proporción (2)% Depreciación del ejercicio (3) =(2) X 4.3.012 !Uillll 1 2 3 4 5 18 19 20 21 22 lOO 4. .3.

00 648.000. (18) FOWLER NEWTON. (19) FRONTI. Bienes de uso.00 3. Ed. E.000.20 J o · 5· MEJORAS. Año (1) 1 2 3 4 5 6 Saldo pendiente de depreciación (2) 5.800. Reparaciones (19) "Son las erogaciones que se producen con el objeto de «reparar» o reponer la capacidad de uso de un bien". 1994.200.2. Buenos Aires.00 388.2. Esto.a) calcularemos las cuotas sobre la base del costo de adquisición. Buenos Aires.00 432. . Pueden existir mejoras de escaso costo o reparaciones importantes. sin perjuicio de que haya mejoras menores que se carguen a gastos por aplicación del concepto de significación" (18).00 259.00 1.080. Lecturas Universitarias.00 1.00 720. "La reparación es necesaria en los casos en que se producen daños a los bienes por algún accidente o hecho fortuito". Como consecuencia de ello.3. Se carga al resultado del ejercicio en el que se produce el hecho que origina la reparación. R.. págs. 5. Ediciones Macchi.80 Depreciación del ejercicio (3)=(2) X 40% $ 2. al beneficiarse períodos futuros.00 1. 23.436 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO En el caso del ejemplo que hemos tomado para desarrollar este tema (ítem 4.000. 524 y 525. REPARACIONES Y MANTENIMIENTO 5. Nueva Técnica. pág.1. 1993. L. Mejoras Existe consenso en considerar mejoras las inversiones que aumentan la capacidad de servicio de los bienes.4. Contabilidad Superior. el costo de la mejora se carga al activo. ya sea extendiendo la vida útil o incrementando su productividad.. "Comentario: carece de rigor técnico considerar la magnitud de una inversión para decidir si ésta debe activarse o no. y HELOUANI.

Mantenimiento (20) "Son las erogaciones que se realizan con el objetivo de permitir el normal funcionamiento de los Bienes de uso". Lecturas Universitarias. . N. costo de reemplazo de su capacidad de servicio. 1993. FOWLER NEWTON (22): "Compartimos el criterio de que el revalúo de un bien se base en el costo de reemplazo de su capacidad de servicio y no en su costo de reposiCión} (20) FOWLER NEWTON. Concepto Representan mediciones de los bienes atendiendo el criterio devalores corrientes mediante la aplicación de determinadas técnicas. 6. E. LAROCCA. Buenos Aires. (21) Para el lector que le interese un análisis sobre el tema recomendamos la lectura del trabajo Revalúo Técnico. Ediciones Macchi. dice E. a los fines de la actividad del ente. Contabilidad Superior. y SUAREZ KIMURA. págs. M. el gasto de mantenimiento deberá formar parte del costo de los bienes producidos. "Estas erogaciones son habituales} esperadas y además son necesarias1 indispensables por definición técnica de Bienes de uso}/.BIENES DE USO 5. R:EVALÚOS TÉCNICOS (21) 6. 1993. L. técnica la constituye el valor de reposición. en la proporción que corresponda. Nueva Técnica. E. A.2. Bases para la valuación técnica La base para la valuación.. de FRONTI. pág. Ediciones Macchi. Constituyen resultados ordinarios del ejercicio en el que se presta el servicio de mantenimiento. Al respecto. E. Este último valor sería equivalente al monto necesario para adquirir o producir biene~ que... que puede consistir en: • • costo de reposición.1. tengan una significación económica equivalente y resulten reemplazos lógicos de los existentes. Ed. En el caso de los bienes de uso aplicados a la producción. RUDNISTZKY. Contabilidad Superior. 1993. 6.. Buenos Aires. 546. 524 y 525. Buenos Aires.3.. (22) FOWLER NEWTON.

hay alternativas normativas que han dispuesto que el mayor valor proveniente de valuaciones de esa índole se incluyera en una Reserva Especial. ]tratamiento. Sin embargo. Düerencias de valor provocadas por el revalúo técnico La di.3. L. 6. Valuación surgida del revalúo menos Valuación contable previa al revalúo Diferencia por el. pág. N. Destino del mayor valor según la doctrina Técnicamente la diferencia constituye un resultado por tenencia. Sin embargo. i ~ -¡i Otro aspecto a considerar se relaciona con la periodicidad en que se practicarán estas nuevas medidas contables.438 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO que podría ser incalculable o irrepresentativo. A. económico u operativo" (23). Nueva Técnica. 1993.. RUDNISTZKY. vulnera la aplicación del concepto de capital a mantener financiero puesto que el destino al ajuste del patrimonio neto constituye el basamento de la aplicación del capital a mantener físico. en realidad.ferencia de valor que surge entre la valuación técnica y el valor contable anterior constituye generalmente un aumento.3. 17.. E. 6. M. Esta situación suele observarse en períodos de superinflación.mayor valor 1 1 l ' Reserva de revalúo técnico (23) FRONTI.. Buenos Aires. LAROCCA. integrando el Patrimonio Neto y otras normas lo tipifican como Superávit de Valuación. y SUAREZ KIMURA.1. . Lecturas Universitarias... a ser expuestos en el Patrimonio Neto. Al respecto. "Este [ .no diferirá significativamente de la que podría determinarse considerando el valor razonable del bien. pueden presentarse casos en que la valuación técnica provoque una disminución en el valor anterior del bien.. Ambos valores suelen diferir cuando el avance tecnológico permite obtener la misma capacidad de servicio con un bien de menor costo que el revaluado. Ed. se podría inferir sobre la necesidad de efectuar estos revalúos con suficiente regularidad y así la medida contable asignada al activo -en todo momento. en ambos casos se los consideran Resultados Diferidos." "Imagínese el caso de un edificio construido con materiales que ya no se utilizan".

con los siguientes datos: l.00 9.000 . $ $ 13.000 La consideración de las alternativas de tratar al mayor valor puesto de manifiesto por un revalúo técnico como una reserva y al menor valor como resultados se ilustran en el siguiente cuadro: Valor contable 2. Valuación surgida del revalúo menos Valuación contable previa al revalúo (Diferencia por el menor valor) Resultado del ejercicio Ejemplo Al 31/12/X4 se efectúa el revalúo técnico de un terreno.000 Valor técnico 13.a) 2. Destino del menor valor La Reserva de revalúo técnico no puede tener saldo deudor.000 1.000 (1. Valuación contable: Valor original (expresado en moneda de poder adquisitivo del31/12/X4) Valuación técnica al31/12/X4: Valor surgido del revalúo técnico >valor contable Valor surgido del revalúo técnico< valor contable $ 10.000 2. PLANTA Y EQ!JIPO) 439 6. si se produce una disminución de valor.3.b)_ _ _ _ __ Resultado por Tenencia a Terrenos 3. la diferencia deberá ser imputada al resultado del ejercicio.000) Imputación Reserva revalúo técnico Resultado por tenencia Registro contable Terrenos a Reserva Revalúo Técnico _ _ _ _ 2. por lo tanto.b) 10.BIENES DE USO (PROPIEDAD.000 Diferencia 3.000 9.000 3.000 1.2.000 10.

Destino del mayor valor cuando se reestiman la vida útil o el ritmo de las depreciaciones Cuando se efectúa por primera vez una valuación técnica. PRESENTE Y FUTURO 6.000 20% 40% 60% 80% 100% Anual 5.3. en mayo del año XL l.000 X 0.600 15.50 = 6.840 18. Durante el período comprendido entre 5/X1 y el 31/12/X3 los índices de inflación y de precios específicos tuvieron variación cero.400 2.960 3.000 28% 50% 70% 88% 100% Solución: Recálculo de las depreciaciones contables: Depreciación acumulada hasta el31/12/X3: 12.200 9. Cálculo de las depreciaciones: Contables Anual AñoX1 AñoX2 AñoX3 AñoX4 AñoXS 2.040 3. 2.000 X 0.400 2.000 12.600 _5Ailll 4.600 3.400 Depreciación acumulada hasta el31/12/X2: 12.400 20% 20% 20% 20% 20% Acumulada 2.70 =8.800 3.000 7.800 7.3.240 2.040 9.400 2. Ejemplo Al31/12/X3 se practica el revalúo técnico de un bien de uso.200 4.600 12. adquirido y dado de alta.000 . Valuación técnica del bien de uso al31/12/X3: Valor técnico Depreciación acumulada técnica Neto resultante 18. el efecto que surge con motivo de la reestimación de la vida útil o del ritmo de las depreciaciones hasta el inicio del ejercicio en que se practica el revalúo se apropiará a resultados de ejercicios anteriores. simultáneamente.000 12.440 CONTABILIDAD PASADO.400 4.400 2.160 28% 22% 20% 18% 12% Técnicas Acumulada 5. Valuación contable del bien de uso al31/12/X3: Valor original (expresado en moneda de poder adquisitivo del31/12/X3) Depreciación acumulada Neto resultante 12.

.llll.6.4.5. según hemos visto.000 2.!Mllll 3..O . ya sea por baja. si dichos bienes su- ..200 1.3.L2.200 1.800 2.200 l..0.BIENES DE USO (PROPIEDAD. Depreciaciones La depreciación técnica mide la desvalorización que sufre el bien revaluado durante el período.Q 4.000 Técnico 18.3.000 4. por lo tanto. PLANTA Y EQ!JIPO) 441 Apropiación de las diferencias: Al inicio del ejercicio Del ejercicio (12. La reserva del revalúo técnico representa la diferencia por el mayor valor de los bienes. La contrapartida la constituyen la depreciación computada sobre el valor contable y la desafectación proporcional de la reserva de revalúo técnico.400 8AO..Qll 1lilli! 5.2.AREA a Depreciación Acumulada Bienes de Uso 1.000 Diferencia 6.000 x 0.... 6. Desajectación de la reserva de revalúa técnica Cuando se hubiera reflejado el mayor valor proveniente de un revalúo técnico en una reserva de revalúo técnico.20) 6.200AREA ---º ._ _ _ __ Bienes de Uso a Depreciación Acumulada Bienes de Uso a Reserva Revalúo Técnico 6.Q Registro: -------'31/12/XJ . la misma se debería desafectar en proporción al consumo de los bienes revaluados que le dieron origen. venta o amortización de esos bienes o por su desvalorización por haber crecido sus valores en menor porcentaje que el índice de precios de nivel general.200 Cálculo del resultado por tenencia: Contable Valor de origen Depreciación acumulada Neto resultante 12.400 1...Q = = = l.000 4.4illl Apropiación Bien de uso Depreciación acumulada Reserva revaluó técnico Registro: -------'31/12/X3.0.800 6.

240 Composición del saldo de la Reserva Revalúo Técnico: Saldo al31/12/X3 Desafectación al31/12/X4 Saldo al31/12/X4 1.080 720 .442 CONTABILIDAD PASADO.18= Técnicas: 18.080 3.160 3.3. Cálculo de las depreciaciones del año X4: ' Contables: 12.000 x 0. PRESENTE Y FUTURO fren una posterior disminución de sus valores.080 3.3.160 1. también disminuirá proporcionalmente la diferencia.000 x 0.240 1.160 1.240 Alternativa b) Se de bita una regularizadora de la cuenta Reserva Revalúo Técnico: -------'31/12/X4 _ _ _ __ Depreciación Bienes de Uso Desafectación Reserva Revalúo Técnico a Depreciación Acumulada Bienes de Uso 2.08Q Proporción del mayor valor consumido Registro contable Alternativa a) Se debita directamente la cuenta Reserva Revalúo Técnico: _ _ _ _ 31/12/X4_ _ _ __ Depreciación Bienes de Uso a Reserva Revalúo Técnico a Depreciación Acumulada Bienes de Uso 2. Tal el razonamiento que se aplica para proceder a la desafectación de la reserva. Ejemplo Desafectación de la reserva de revalúo técnico por depreciación (amortización) de los bienes revaluados: Nos remitimos al ejemplo proporcionado en el punto 5.800 1. considerando que durante el período comprendido entre el31/12/X3 y el31/12/X4 no se produjeron variaciones en los índices de inflación y de precio específico.18= 2.

7. Proceso de ajuste Los bienes tratados en este capítulo responden a la clasificación de rubros no monetarios y por lo tanto deberán someterse al procedimiento general de ajuste. . 7. ser los más apropiados para reconocer la evolución del precio de . si se admite la utilización de valores corrientes en la valuación del rubro. N. L.4. En tanto no se generen distorsiones significativas. Los índices deben ser susceptibles de verificación por parte de terceros y asimismo. Buenos Aires. septiembre de 1993. es aceptable descomponer el saldo de la cuenta en períodos superiores a un mes" (24). A continuación recordaremos ciertos conceptos que deben conside- rarse para reexpresar las partidas en moneda de cierre: • Anticuaci6n de las partidas: "análisis del saldo de las cuentas. pág. Los modelos contables.. Ed. En este punto nos limitaremos a considerar la unidad de medida homogénea en relación con los bienes de uso. E.000 X 0. Unidad de medida Este tema ha sido tratado en el capítulo II.12= 18. 123.1. debiendo determinarse el momento de origen de las mismas. LAROCCA.160 720 6.12= 1.los bienes. y SUAREZ KIMURA. Se considera que este procedimiento sólo podría ser aplicado en tanto no se hubieran producido cambios que generasen dudas sobre la validez de los resultados de su aplicación.440 2. (24) FRONTI. AJUSTE POR INFLACIÓN 7. UBA. Contabilidad intermedia a distancia. Metodología de actualización La reexpresión posterior de los valores técnicos (Bienes revaluados) puede realizarse mediante índices específicos tomando como base la última valuación técnica practicada. razón por la cual nos remitimos al mismo.000 X 0. FCE.BIENES DE USO 443 Proporción del mayor valor que se estima consumir en el año X5: Depreciación contable estimada: Depreciación técnica estimada: 12..2.

Contabilidad intermedia a distancia.. presenta al 31/12/X9 la siguiente composición del rubro Bienes de uso.Zlll o 60 . 7.A.3. (25) FRONTI. L. Valor del índice correspondiente a la fecha de cierre Valor del índice correspondiente a la fecha de origen o Valor del índice correspondiente a la fecha de cierre Valor del índice correspondiente al período de origen • Índice a aplicar: "índice estadístico de nivel general de precios que permita medir las variaciones del poder adquisitivo de la moneda" (25). construcción.e.000 32Jlilll -¡ 1 Depreciación Depreciación acumulada del ejercicio o 60 o 30 6. dedicada al servicio de transportes.compra 4/X5 8/X7 11/X9 Valor de origen 2.000 2. Ed. Ejemplo La empresa La Depreciable S. éstos deberán ser eliminados previamente para evitar duplicaciones. LAROCCA. pág. FCE. • En el caso de bienes en los que su producción. E.. montaje o terminación se prolongue en el tiempo. los costos financieros activados se reexpresarán del mismo modo que los restantes elementos del costo. de este modo se obtendrán los valores netos ajustados. Buenos Aires. Si existieran ajustes parciales contabilizados.030 Saldo pendiente de depreciación 2.6. UBA. y SUAREZ KIMURA. N. PRESENTE Y FUTURO • Coeficiente corrector: resultado de dividir el valor del índice correspondiente a la fecha de cierre por el valor del índice correspondiente a la fecha o período de origen.500 300 30. en valores históricos: Bienes Terrenos Muebles y útiles Rodados Fecha d. El ajuste debe aplicarse a los valores de origen y a las depreciaciones correspondientes. 123.6. ..000 .444 CONTABILIDAD PASADO.500 210 24. septiembre de 1993. Partida anticuada x coeficiente corrector =partida ajustada En ningún caso los valores ajustados de los bienes de uso podrán exceder el valor recuperable del rubro en su conjunto... Partida ajustada: resultado de aplicar el coeficiente corrector a lás partidas anticuadas.

600 . PlANTA Y EQ!JIPO) 445 Datos adicionales a considerar l.4fi m! Registro del ajuste (los registros por los valores históricos fueron . Coeficiente de ajuste: a diciembre X8: 4/X5 =5 .500 240 2. en valores históricos: Bienes Terrenos Muebles y útiles Fecha de compra 4/X5 8/X7 Valor de origen 2.0 Depreciación Saldo pendiente de acumulada depreciación o 60 fill 2.. según la norma general de ajuste.4íl Ajuste de las partidas al31/12/X8 Terrenos: Muebles y útiles: Depreciación acumulada al cierre: 2. Vida útil estimada: muebles y útiles: 10 años.500 300 2. Los bienes se deprecian año de alta completo. El valor de utilización económica (valor recuperable) para el conjunto de los bienes al31/12/X9 asciende a$ 60.11/X9 = 1.5 12.500 1.000.1.12/XB = 1 a diciembre X9: 12/XB =2 .8/X7 =3.550 210 ..80. 3.12/X9 = 1 5.. SOLUCIÓN PROPUESTA ' Ajuste de los saldos correspondientes al inicio del ejercicio Detalle al31/12/X8. mientras que el año de baja no se deprecia.5= 60x3.3. 2. realizados oportunamente por la empresa) Terrenos Muebles y Útiles a Depreciaciones Acumuladas Muebles y Útiles a Resultados no Asignados 10.BIENES DE USO (PROPIEDAD.500x5= 300x3.050 13.000 750 150 10. 4..50 .l3.20 . y rodados: 5 años. La empresa debe reexpresar los valores del rubro al31/l2/X9. Método de depreciación aplicado: lineal.

Q Altas Depreciación acumulada al inicio Depreciación del ejercicio Saldo pendiente de depreciación 25.6.000 X 1.20 = 210x2= 30x3.0.20 = 25.000 2.050 x2 = 30.800 o 420 o 210 7.0 5.000 X 1.000 420 210 630 7.20 = 210 7.446 Terrenos: CONTABILIDAD PASADO.5x2= 6.100 36.050 6. Moneda 12..50x2= 6.270 63.200 7. Poder Adquisit.200 19.4lQ o 42.5.000 2. PRESENTE Y FUTURO 12.500x2 = 1.7.200 1.210 8.380 390 1.lilll 3.0.500 1.000 1.000 1.200 7..410 Regi~tro del Ajuste _ _ _ _ _ 31/12/X9 _ _ _ _ _ _ _ __ Terrenos Muebles y Útiles Rodados Depreciaciones a Depreciaciones Acumuladas Muebles y Útiles a Depreciaciones Acumuladas Rodados a Resultado por Cbios. previamente establecido.. costo o valores corrientes..470 28. VALOR RECUPERABLE Cualquiera sea la medición contable adoptada..000 2. 25.100 Muebles y Útiles: Rodados: Depreciación acumulada al cierre Muebles y Útiles: Rodados: Depreciación del ejercicio: Muebles y Útiles: Rodados: 30x3. .000 X 1.340 Composición del rubro en valores ajustados al31/12/X9 Bienes Terrenos Muebles y Útiles Rodados Valor deorigeri.100 36. ella no podrá superar un valor límite.830 55.

del Capítulo U. con respecto a la periodicidad de las comparaciones y de los niveles de ellas nos remitimos a los puntos 4. y 4.BIENES DE USO 447 El mencionado tope en la medición final de un bien o grupo de bienes se debería relacionar con un valor de salida.1. es decir aquello que se obtendría por su venta o su utilización. del mencionado Capítulo II.3. . cabe mencionar que ese valor límite estaría definido por el valor recuperable. que fuera descrito en el punto 4.2. Al respecto. Asimismo.

• (1) PALLE HANSEN. flexibilidad de la empresa. correspondiendo al segmento de la contabilidad patrimonial proporcionar la información relacionada a la medición y valuación de dichos recursos.y poseen capacidad para generar beneficios económicos futuros que pueden ser controlados por el ente. en el cual el valor pagado por la misma considera todos los activos adquiridos se hayan o no contabilizado. la misma es proporcionada en forma insuficiente. Tradicionalmente se definen a los activos intangibles como aquellos que tienen una naturaleza inmaterial -normalmente sin sustancia o esencia física. costos de publicidad efectuada para el lanzamiento de un nuevo producto a comercializar. Aquellos intangibles como son la capacidad de atraer clientes. los activos intangibles se definirían como "el valor de ciertos derechos capaces de crear valores" (1). . por sus limitaciones. costos de constitución o reorganización del ente. Teniendo en cuenta la propuesta de terminología elaborada en 1944 por la Escuela de Altos Estudios de Comercio en Copenhague. no se tienen en cuenta en los registros contables sino al momento de la venta de la empresa. Ed.CAPÍTULO XI ACTIVOS INTANG lB LES l. pero. independientemente de que alguna norma contable no lo considere como tal: • llave de negocio (goodwill o plusvalía mercantil. la propiedad intelectual. CONCEPTO Y CARACTERÍSTICAS En lá actualidad los Activos Intangibles constituyen una parte importante del valor de mercado de las organizaciones en general. en ciertos países). 1973. Las formas más usuales de activos intangibles serían. Tratado de contabilidad. Aguilar. la capacidad innovadora.

marcas de fábrica. otorgándole ventajas competitivas frente a otros entes. Sin embargo no hay duda que aumentan el valor económico de la empresa y que./ Capital humano: el del conocimiento .. octubre 2005./ Capital estructural: la tecnología disponible . le proporcionan valor a la organización. A su vez dicho capital se divide en: . Kennedy. derechos de edición y de autor. en algunos casos superior al de los bienes tangibles. . métodos y fórmulas de fabricación. trabajo presentado en las XXVI Jornadas Universitarias de Contabilidad. habida cuenta de la conciencia ambiental que actualmente caracteriza a los mercados internacionales. en su caso. "Las ventajas competitivas de ciertos recursos naturales en el segmento de la Contabilidad Patrimonial"./ Capital relacional: las relaciones con usuarios y/o clientes • Como mencionáramos en un trabajo presentado (2): "Las inversiones en procesos de preservación y. . Es de hacer notar que las características de estas inversiones hacen que no siempre sean consideradas en este sentido por la contabilidad tradicional. La preparación del personal para el manejo del Sistema de Gestión Ambiental. (2) RICARDO PARLEN ACUÑA. Entre ellos podemos mencionar: .450 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO • • • concesiones y franquicias. patentes. así como su capacidad para aprender y gerenciar y que no puede comprarse. restauración del medio ambiente han de ser recuperadas a través de las ventajas competitivas que estos procesos otorgan a la empresa sobre sus competidores.000. CAMPO. como ser: • Capital intelectual: plasmado en el conocimiento que poseen los tr.abajadores de una organización. conceptualmente. que si bien no están reconocidos contablemente. sino que se contrata por un tiempo determinado. pueden considerarse activos intangibles. Universidad Universidad Argentina John F. • • • También existen otras formas de intangibles.ANA M./ Los costos necesarios para la obtención de Sistemas de Gestión Ambiental certificados de acuerdo con las Normas ISO de la serie 14. costos de investigación y desarrollo de nuevos productos .

1 Identificables y controlables Generados internamente > > > > > > > Concesiones Derechos de propiedad industrial Derechos de propiedad intelectual Software Franquicias Marcas de fábrica Gastos de investigación y desarrollo: pueden dar lugar posteriormente a derechos de propiedad industrial o intelectual En general los considerados anteriormente pero creados por la propia empresa Fondo de Comercio Activos Intangibles visibles < E-< z z C!l > > E-< o ri'J u < Pm de adquisición otra empresa No identificables y no controlables t internamente G~•mdoo t Capital Intelectual { > > c. se define enumerando lo que no debe incluirse en el rubro. alguna norma contable que ha intentado describir las características de dichos activos. "La información contable ambiental y la convención marco sobre el cambio climático".. FRONTI et altri. . 2002) los casos citados en a). la descripción de las características del mencionado activo. en muchas ocasiones. más que por un detalle de los conceptos que lo integran.:¡ r:t'. Buenos Aires. enunciando ejemplos re- (3) LUISA FRONTI DE GARCÍA y CARMEN FERNÁNDEZ CUESTA.pltal humano Capital estructural } Activos Intangibles ocultos La doctrina por lo general ha coincidido respecto de los elementos que deberían integrar el rubro Intangibles. En virtud de lo antes expuesto.. Trabajo presentado a las XXV Jornadas Universitarias de Contabilidad y I Jornadas Internacionales de Contabilidad.:¡ . Puede citarse. sin embargo. b) y e) si son generados internamente no podrán ser considerados intangibles./ La consecución de nuevas tecnologías.ACTIVOS INTANGIBLES 451 . podríamos ejemplificar las siguientes formas más comunes de Intangibles: Por adquisición a terceros ri'J ¡...¡. Si bien consideramos que de acuerdo a las normas internacionales como así también a las normas argentinas (PAHLEN. sí estamos convencidos que estos ejemplos en caso de compra de empresas o de combinación de negocios aumentaría el precio dando origen a una Llave de Negocio" (3). noviembre 2004. como caso.

58 edición. Esta característica que pareciera ser la única o más importante. Contabilidad Superior. resaltando que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos. En virtud de lo expuesto en el párrafo anterior. las características de los bienes de uso serían: "a) Se emplean continua o repetidamente en las actividades principales del ente (productivas. también la condición de falta de materialidad o impalpabilidád es un requisito de las cuentas por cobrar. Madrid. 2005. 1992. Si bien coincidimos en que esa sería la característica esencial de este tipo de partidas. comerciales o administrativas) o son alquilados o lkenciados a terceros¡ b) tienen una capacidad de servicio que no se agota ni se consume con el primer empleo. . (5) ENRIQUE FOWLER NEWTON. Ed. Real Academia Española. no por ello pensaríamos en la exposición de alguno de los elementos precedentemente mencionados como activos intangibles. de los pagos anticipados y hasta de las cuentas corrientes bancarias. indicando que su condición esencial es la de no ser bienes tangibles ni derechos contra terceros. cabe agregar que: (4) Diccionario de la Lengua Española.452 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO presentativos del rubro. que en una de sus acepciones indica respecto de intangibles: "no se debe o no se puede tocar" (4). Al respecto. sino a lo largo del tiempo. existiría una cierta similitud entre los bienes de uso y ciertos intangibles. t. tipificando aquellos que reúnen características similares a las de los denominados "bienes de uso". por sí sola no definiría los activos intangibles. La Ley. Al respecto. y ambos activos podrían exponerse bajo un mismo título a definir. 1. A contiÍmación se enumerarán algunas características relacionadas con este tipo de activos: a) Su 11inmaterialidad" Al mencionar el término "Activos Intangibles" tendríamos que pensar en lo indicado por el diccionario de la Real Academia Española. e) mientras están en uso o se licencian no se transforman en otros bienes ni están destinados a la venta" (5). debiéndose advertir que algún autor la emplea con un sentido más restringido.

o al menos. no con la amplitud de otras partidas de la propiedad. los activos identificables serían el efectivo en poder del ente o depositado en sus cuentas bancarias. como negocio en marcha. artículos. pero no es atribuible a objetos o factores físicos en particular. e incluyen entre otros el valor llave. derechos a su favor y. y del valor del negocio en marcha" (7).. acciones. obligaciones negociables. Es decir. . por ende. A modo de ejemplo. al clasificar o distribuir los valores totales de la propiedad de una empresa determinada. Esta cualidad es menos evidente en el caso de intangibles. tales como las patentes. b) Condiciones de "asignabilidad y transferencia" Por lo general este tipo de activos no podrían ser asignados a un elemento objetivo específico. (7) W. cit. estos activos podrían considerarse -en función de su destino. ... inversiones en bienes tangibles e inversiones en bienes intangibles" (6). encontramos que parte de la doctrina contable menciona que: "Los intangibles no pertenecen ni corresponden a estructuras específicas. los intangibles difieren de los tangibles en que se adhieren intrínsecamente a la empresa en conjunto.A.. contra terceros.bienes de uso e inversiones. en nota (5). PATON. Cabe agregar que una clasificación muy importante es aquella que tipifica los activos en identificables y no identificables.. los bienes a ser vendidos luego de un proceso de transformación o en el mismo estado en que se adquirieron. los bienes tangibles que sirven de apoyo al proceso productivo o a la función de ventas o administración. En algunos casos surgen como un residuo que completa el valor del ente tomado en su conjunto. procesos secretos de fabricación y algunos programas de computación cuyo uso sea de interés para terceros. 1943. Uthea. Los primeros son aquellos que pueden ser vendidos separados del ente. bienes de uso intangibles. en el caso del valor extrínseco o crédito mercantil en general.. patentes.· - ACTIVOS INTANGIBLES 453 ". de modo que podría haber bienes de uso tangibles. y que no tienen una existencia propia por separado... títulos públicos¡ marcas. Es un caso en que el valor del todo no es igual a la suma de los valores de las partes individuales. como una particularidad correspondiente al negocio en conjunto.. se encuentra a los intangibles como residuo. En otras palabras. op. Manual del Contador. y los enunciados en segundo término están representados por aquellos otros que sólo pueden transferirse con el ente. derechos y circunstancias. como podría ser la localización privilegiada (6) ENRIQUE FOWLER NEWTON.------------------------ . Los activos no identificables son de naturaleza intangible. Al respecto.

y se adquieren o se desarrollan para ser empleados en la actividad específica del ente. de factores ventajosos o ventajas comparativas que pueden tener. llave de negocio. provincial o municipal). no debiendo obstar el mismo para su inclusión en la información contable. esta dificultad no se presenta solamente en la medición de los activos intangibles. la clientela. por cuanto existen activos intangibles que no se encuadran bajo dicha característica. como los costos de organización y reorganización del ente. al decir que "los intangibles difieren de los tangibles en que se adhieren intrínsecamente a la empresa en conjunto. por ejemplo). y que no tienen una existencia propia por separado". e) Medición "subjetiva" En general. PRESENTE Y FUTURO del ente. Este tipo de activos intangibles puede conferir derechos valiosos a sus propietarios. a efectos de cumplir la premisa de un reflejo fiel de la realidad económica del ente. el valor llave. o manteniéndolos por separado con una denominación más razonable. que no poseen valor de cambio y cuya utilidad económica se mantiene con la continuidad del ente en marcha. la calidad de los recursos humanos y naturales. la medición está estrechamente ligada a los logros del ente en su conjunto. patentes. procesos secretos de fabricación) y como no identificables. 1 J 1 . '"' De lo expuesto surge que pueden encontrarse como bienes identificables ciertos activos intangibles (marcas. y otros similares. zación del ente y otros costos de similares características¡ esto significa que no podemos generalizar. d) Carácter "legal" Estos activos intangibles pueden resultar de derechos y concesiones de diversa índole. o no necesitar protección legal definida (marcas. Cabe agregar que si bien su medición es subjetiva. la capacitación al personal. puede decirse que las características antes enunciadas no se verifican para todo tipo de intangibles. el ambiente confortable de trabajo y otros elementos intangibles. incluyéndolos dentro del rubro hoy conocido como Bienes de uso. como negocio en marcha. sino que también la encontramos en el momento de asignar valor a otros activos y pasivos. Es por ello que puede contar con un alto grado de subjetividad. En virtud de lo expuesto. obtenidos por medio de contrataciones con los Estados (nacional. El grado de subjetividad a que nos referimos en el párrafo anterior puede estar dado por las fluctuaciones del ente con el cual se asocian. costos de organi. y por ello parte de la doctrina contable considera que podría emplearse una mejor denominación.454 CONTABILIDAD PASADO.

en este caso ciertos activos intangibles permite "una utilización simultánea para atender diversos requerimientos sin que por ello se agoten y teniendo como límite para ella. por su uso se deprecian. un sistema de reservas (software) de un hotel.ACriVOS INTANGIBLES 455 e) jjApreciación por el uso" En general muchos activos tangibles tienden a depreciarse con su empleo económico. etc. g) Permiten usimultaneidad en el uso" A diferencia de ciertos activos destinados a su uso. rodados que pueden ser utilizados por un solo ente. por ejemplo el diseño de un nuevo producto. sin embargo no debemos ignorar que luego las normas contables vigentes en cada jurisdicción serán las que determinen las partidas que integran el mencionado rubro: a) Marcas de fábrica y nombres comerciales Pueden estar representados por nombres de fantasía que identifican el o los productos comercializados por el ente. El costo de oportunidad de los intangibles es nulo o de escasa relevancia. donde el costo es similar al precio de realización. Los intangi- bles y la contabilidad. estos activos de carácter intangible y destinados a su utilización económica poseen un valor potencial que recién se conoce cuando se lleva adelante. por ejemplo maquinarias. etc) puede ser utilizado sólo en una única dirección" (8). únicamente el mercado y la acción de los competidores. puede ser utilizado por varios potenciales clientes en forma simultánea. pues la diferencia la constituye la utilidad. ciertos intangibles sin embargo pueden incrementar su valor a medida que son utilizados económicamente. que muchos de ellos. f) Valor u potencial" A diferencia de ciertos activos destinados a la venta. y se vende o se presta un servicio donde el proceso organizacional aportó valor al intangible que luego generó ingresos con su empleo económico.. implicando un nuevo problema en ocasión de su medición. tren. (8) RoBERTO VÁZQUEZ y CLAUDIA BONGIANINO DE SALGADO. Errepar. . CONTENIDO DEL RUBRO La doctrina contable concuerda en incluir en el acápite de referencia los siguientes elementos. de un medio de transporte. mientras que el activo tangible (habitación. que no se daba en ocasión de analizar el transcurso de la vida útil de los bienes tangibles. 2. 2005. Por ejemplo.

o de contratos que le confieren al concesionario un derecho de explotación durante un período de tiempo. Las concesiones guber- -1 (9) CARLOS BAULDE... a lo largo de los años. Es dable destacar entonces que "poseer una fuerte imagen de marca no sólo da prestigio y poder entre los consumidores. b) Patentes Representan un derecho exclusivo otorgado. y esa inscripción podrá ser por un plazo legal limitado o no. recuerden cada uno de sus mensajes con los que se cimentó una marca. Si una compañía construye un imaginario marcario a lo largo del tiempo.. una de las variables que aportan mayor rentabilidad" (9). Las concesiones resultan de actos gubernamentales. recuerde lo que decía el aviso" (10). Opiniones de CRISTINA APARICIO y FRANCisco ALVAREZ. otorgando al ente el derecho a su uso exclusivo durante cierto lapso. Es por ello que debe considerarse a las marcas como "activos rentables y duraderos de las empresas. El valor de la patente está estrechamente asociado a su capacidad de producir ingresos. (10) Revista citada en nota (9). aunque son frecuentes también en entidades privadas. cuando se pare frente a la góndola. su vida legal sería indeterminada. las marcas se inscriben en registros especiales.456 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO En la mayoría de los países. etc. generalmente renovable. en un todo de acuerdo con la legislación de cada país. responsables de ID Consultores. a su nombre. en la mayoría de los países de acuerdo con leyes vigentes. a un inventor que aprovecha la protección legal que le otorga la registración de un descubrimiento. apoyado por una comunicación global consecuente. La inscripción puede otorgar su uso en exclusividad al ente que la patentó.. 10/12/95. el objetivo no se consigue: el mensaje debe ser claro para que el consumidor. o su cesión a terceros mediando el cobro de regalías o por su venta.. procedimientos. artículo publicado en Revista Noticias. La publicidad por sí sola no puede soportar las ventas de una marca que falle en satisface~ las expectativas de los consumidores o cuyo precio esté fuera de competencia. Editorial Perfil. En caso de que esta inscripción fuera sin límite de tiempo. a la hora de elegir. Pero si en la comunicación no existe un recurso creativo asociado a la marca. sino que es. fórmulas. . e) Concesiones o franquicias La firma de un contrato de concesión otorga al ente la facultad de realizar una actividad en un lugar determinado. logrará que sus consumidores.

deberíamos indicar que se trata de bienes no identificables. Es decir. y hasta. como los honorarios del o de los profesionales que intervinieron en el contrato de constitución de la sociedad y su inscripción en registros legales. Estos activos deberían ser tipificados como activos identificables. por ejemplo. f) Costos de investigación y desarrollo de nuevos productos Se entiende por investigación al estudio planificado que persigue obtener nuevos conocimientos y una mayor comprensión en el ámbito científico y tecnológico. un ente puede adquirir -en concesión. o para la explotación de un determinado recurso natural. o también. así como combinaciones de ambas variantes. o luego de la decisión . y si deseamos encuadrarlos en la clasificación de bienes enunciada en el acápite 1 del presente capítulo. Es por ello que la doctrina contable los considera "activo". poseen la característica de beneficiar ejercicios futuros. y se autoriza al adquirente su edición en el futuro sin limitación alguna. productos.ACriVOS INTANGIBLES 457 namentales pueden conceder. a cambio de un canon derechos como la explotación de determinados recursos naturales. en algunas oportunidades. Dichos derechos pueden consistir en sumas fijas de dinero u otras relacionadas con el número de unidades editadas o vendidas. la propiedad de éstos es adquirida. con especiales propiedades curativas. un software para sistematizar determinados procesos contables del ente.el derecho a desarrollar una actividad comercial en una estación ferroviaria o en una plaza. e) Costos de constitución o reorganización del ente Estas erogaciones en que se ha incurrido. o pagos periódicos en función de unidades comercializadas o extraídas u otros índices. y por supuesto que en caso de fracasar el proyecto. Los precios de estas concesiones pueden consistir en sumas fijas. y por desarrollo a la aplicación de los resultados de la investigación o de cualquier otro tipo de conocimiento científico para la fabricación de nuevos materiales o productos o para el diseño de nuevos procesos o sistemas de producción. d) Derechos de edición y de autor Un contrato de edición otorga a una persona la exclusividad de editar una obra. En el caso de derechos de autor. así como para lograr mejoras tecnológicas de materiales. y costos preoperativos del ente. exigiendo como contraprestación al editor el pago de derechos de autor. El resultado emergente de una actividad de investigación y desarrollo de un nuevo producto podría ser un nuevo medicamento. por cuanto no poseen valor de cambio y su utilidad económica depende de la continuidad del ente como empresa en marcha. a revender dichos derechos. procesos y sistemas preexistentes.

Nunca existe llave en un negocio al que no se crea capaz de ser lucrativo" (12). Macchi-López. precios favorables. g) Costos de publicidad para el lanzamiento de un nuevo producto -1 l El lanzamiento de campañas publicitarias para la promoción de nuevos productos es una erogación con posibilidad de ser considerada "activo intangible". NewYork. (11) HÉCTOR RAÚL BÉRTORA.. justos y corteses para el trato con los clientes" (13). calidad de la mercancía y demanda de determinado producto. y no para•campañas publicitarias de tipo repetitivas. si se supone que no será recurrente. Buenos Aires. en caso contrario. buenas relaciones con los trabajadores y empleados. capacidad de administración..· métodos eficientes. Forma. siempre que posea la posibilidad de generar ventas del nuevo producto en el futuro. Ed. serán imputados a resultados. se trataría de un gasto pagado por adelantado -si aún no devengó-. 3a edición. (13) RALPH DALE KENNEDY y STEWART YARWOOD MC MULLEN. Estados Financieros. para mejorar la comercialización de los productos que vende el ente. tales como el nombre. h) Valor llave La doctrina contable aporta una serie de definiciones respecto de la llave de negocio. Ediciones Macchi. análisis e interpretación. considerados en conjunto . 1919. Debemos destacar que las erogaciones relacionadas con publicidad sólo corresponden para el caso del lanzamiento de nuevos productos. 1975. Llave de Negocio. a pesar de la exposición prescripta por las normas contables vigentes: "llave de negocio es el valor actual de las superutilidades futuras más probables" (ll)¡ "para tener un valor de venta. representando desde el punto de vista teórico una pérdida. la personalidad o la reputación¡ una localización favorable y accesible del negocio. "se considera generalmente que el crédito mercantil consiste en aquellos elementos intangibles en conexión con un negocio en marcha. que sería considerada extraordinaria.458 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO -¡ del ente de discontinuar el mismo.Auditing theory and practice. (12) ROBERT MONTGOMERY. la llave debería presentar un sustancial poder de ganancias que supere el interés normal más la retribución del empresario. . En este caso. o de un "último gasto". Cabe agregar que en la actualidad algunas normas contables ignoran la tipificación de este tipo de resultados extraordinarios o le agregan características ajenas al carácter de no recurrente. 1976. y por sus características de intangibilidad la trataremos en este capítulo.

o la competencia técnica y motivación de su personal.en los casos de venta de fondos de comercio" (15). por el momento. habilidades. Existe consenso en considerar como valor llave la diferencia positiva entre el importe abonado y la suma algebraica de los valores corrientes de los activos tangibles -neto de compromisos. nero no estimamos imprescindible que las mismas lo sean respecto de otros de similares características. 1995. Universidad del Nordeste. (15) Comisión de Estudios sobre Contabilidad del Consejo Profesional de Contadores en Ciencias Económicas. haya generado una llave" (16). "Esos recursos intangibles dan al ente ventajas comparativas. b) Que no es requisito fundamental la intención de enajenar la empresa. Héctor Bértora. (14) PALLE HANSEN. Resistencia. actitudes. y motivación de los empleados de una organización. de innovar e introducir nuevos productos o servicios al mercado. recién reconozca la llave cuando se transfiere un fondo de comercio o el paquete accionario de un ente.. con una estructura industrial. Informe 24. valores. Bienes Intangibles. en caso de aplicar el método del valor patrimonial proporcional para la medición de la inversión.ACTIVOS INTANGIBLES 459 "importe en que el valor total (en venta) de una empresa sobrepasa el valor (en venta) de sus activos individuales" (14). Jornadas Universitarias de Contabilidad. Aprobado en la reunión 5/7/94. CHAVES y RICARDO PAHLEN ACUÑA. Publicado en Universo Económico No 21. diciembre de 1994. Revista del CPCECF. .. Es de destacar que todos los conceptos vertidos precedentemente resaltan: a) Que la llave representa un conjunto de recursos intangibles y la capacidad del ente de obtener ganancias superiores a las normales. en nota (1). (16) ÜSVALDO A. Podría tratarse de una empresa que sea la única que actúe en el ramo. y que no obstante. "conjunto de recursos intangibles que le confieren al ente ciertas ventajas comparativas respecto de otros de similares características . Pueden clasificarse en activos intangibles de: a) Recursos Humanos: se refieren al conocimiento. comercial y financiera no similar a otras compañías. aunque la contabilidad. op. cit. Premio Dr. Valor llave: un estigma contable que deberla ser borrado. Facultad de Ciencias Económicas. i) Capital Intelectual Se relaciona con la capacidad del ente para desarrollar relaciones estables con sus clientes y conseguir su fidelidad.

Dicha erogación representa el costo de incorporación de estos intangibles adquiridos o desarrollados. Las características de estos activos son: + Son difíciles de cuantificar. Si la empresa deja de existir no tienen valor de liquidación. y siempre desde el punto de vista teórico. salvo al momento de la venta del ente o su fusión. los sistemas de dirección y gestión. e) Estructura externa se relacionan con los recursos de mercado.460 CONTABILIDAD PRESENTE Y FUTURO b) Estructura interna: representan la estructura organizativa formal e informal. Si se mide a su valor corriente. destacándose que ello por lo general sería aplicable en entes que no persiguen fines de lucro. Con respecto a la medición de las partidas a que se hace referencia en párrafos anteriores. Su cálculo deberá tener estrecha relación con los plazos . deduciéndole. + + + 3· CRITERIOS DE MEDICIÓN Los intangibles que hoy en general las normas permiten incorporar en bajo la denominación del rubro analizado incluyen aquellos que el ente adquirió o aquellos otros gastos incurridos en el momento de su constitución. los métodos y procedimientos de trabajo. En caso de ser recibidos en donación correspondería reconocer su ingreso en el patrimonio del ente a su valor corriente. u otros conceptos relacionados con el desarrollo de nuevos productos o los costos de publicidad para su lanzamiento. de corresponder. No existe un mercado de compraventa para ellos. la cultura de la empresa y la filosofía de gestión. por lo tanto no se incluyen en los estados contables. Son de lenta generación. se estarían aplicando valores que da el mercado para su medición contable al cierre del período. en caso de corresponder las desvalorizaciones sistemáticas que correspondan y aquellas desvalorizaciones sufridas luego de la aplicación de la prueba de recuperabilidad de los activos. la clientela de la empresa y las relaciones y alianzas que ha desarrollado la empresa. cabe su medición contable al cierre al costo o a su valor corriente. destacándose que no surgen para todos estos tipos de activos un valor de mercado efectivo. Se indicaba en el párrafo anterior que el costo de incorporación de ciertos intangibles· será disminuido por vía de las amortizaciones. En el primer caso se estaría manteniendo el valor de efectiva incorporación al patrimonio.

Concesiones para extraer recursos naturales: distribuir su costo entre las unidades que se espera extraer durante el plazo de la concesión. Otras concesiones: distribuir su costo linealmente a lo largo del período de concesión. Derechos de edición pagaderos sobre la base de los ejemplares impresos: Incorporarlos al costo de esos ejemplares. Medición y proyección del ingreso y la riqueza en microeconomía y en la macroeconomía. Si hubiese dudas sobre la factibilidad económica de efectuar reimpresiones. Los ítems que no tengan una duración limitada deberían seguir manteniéndose como activos.ATESSICH "todos los intangibles tales como las patentes. dándolos de baja como in· tangibles. salvo cuando existan razones fundamentales para aplicar otro criterio. deberían amortizarse como gastos durante sus vidas estimadas. La Ley. investigación y desarrollo y la llave de negocio deberían registrarse al costo. excepto que corresponda en virtud de haber perdido íntegramente su valor económico. Para los productos o procesos con patente legal. los derechos de autor. Por lo tanto la necesidad de computar depreciaciones y la determinación de sus importes debería resultar de estudios especiales. (17) RICHARD MATESSICH. Derechos de autor o de propiedad intelectual: asignarlos a los costos de las obras que se espera producir y vender. Los ítems de duración limitada. . Contabilidad y Métodos Analfticos. Marcas: la única razón para computar una depreciación es su eventual pérdida de capacidad de generación de ingresos. tener en cuenta el momento en que cese el derecho a su explotación exclusiva.ACHVOS INTANGIBLES 461 legales de vida asignados. Según M. con las modificaciones pertinentes para reflejar los cambios en el poder adquisitivo ya sea en los estados contables principales o en otros suplementarios. dando la debida consideración del plazo contractual. sin amortización" (17). Licencias: tratarlas tal como se haría con los activos licenciados si éstos fueran propios. no procedería la amortización. y en caso de ser indefinidos. Ed. considerarlos totalmente como costos de la primera edición. Se detallan a continuación guías generales para calcular la depreciación de diversos intangibles: "Invenciones: distribuir su costo entre las unidades que se espera producir antes de que la invención sea reemplazada o quede obsoleta. 2002.

Los expertos en mercadeo pueden aportar algoritmos para la solución de cada caso o problema en particular" (18). Costos de lanzamiento de campañas publicitarias de nuevos productos: depreciación durante un periodo breve a partir de la puesta en venta de los productos. y se pagó por ella. resultaría razonable que el valor de utilización económica fuera considerado sinónimo de su valor recuperable. cuyos valores actuales fueron abonados al vendedor. en su libro mencionado en este capítulo. dado su destino económico previsible. debiera reducirse una proporción del valor de llave. Tratado de Contabilidad Intermedia y Superior. y. la llave adquirida representa las futuras superutilidades esperadas. la valuación de estos intangibles no puede superar su valor recuperable. es decir al valor neto de realización. o p. 4· TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS PARTIDAS GENERADASINTERNAMENTEINTEGRANTESDELRUBRO 4.1. absorber su costo en un plazo arbitrario. 1993. Llave de negocio Tradicionalmente. Esto ocurriría al adquirirse la totalidad de un fondo de comercio (es decir. Ediciones Macchi. considerando que éste superaría al valor de cambi