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L es mots clé clés
Un compte : Action de compter, résultat de cette action. Etat des dépenses et des recettes. Disponibilité dont on dispose dans une banque.
La finance : est un terme générique qui désigne l’étude de la façon dont les individus, les entreprises et les organisations obtiennent des ressources monétaires et les investissent. Elle se distingue de la comptabilité par sa vocation prospective : la finance prend en compte le risque Elle s’intéresse donc aux différents acteurs et à la
façon dont ils atteignent leurs objectifs par l’utilisation d’outils financiers dédiés.
L es ventes : Echange d'un objet contre un prix convenu. Action de vendre. Option de vente: contrat qui confère, contre paiement immédiat d'une prime, pri me, la faculté, mais non l'obligation de vendre, pendant une période limitée, à un prix défini à l'avance, une certaine quantité de titres cotés sur le marché à règlement mensuel.
L es dette dettes s : Somme d'argent d'argent due à quelqu'un. quelqu'un. Désigne l’obligation que doit exécuter une personne, le débi teur, au profit d’une autre, le créancier. Le plus souvent, il s’agit de payer une somme d’argent.
L e résultat : Bénéfice ou perte d'une entreprise au cours d'un exercice. C'est la différence entre les produits et les charges
L e capi capital talisme : Système économique basé sur la propriété privée des moyens de production, la recherche recherche du profit, et et la concurrence. concurrence.
L e marché : est un système d'échanges où se rencontrent l' offre et la demande. C'est aussi l'ensemble des règles, juridiques ou informelles, par lesquelles ce type d'opérations économiques peut se réaliser.
L es béné bénéffices ces : Gain, profit réalisé lors d'une opération, par une entreprise.
L es stocks stocks : Ensemble des choses conservées en réserve.
Chiffre d’affaire
: Montant total des ventes de bien et services au cours de l'exercice.
o
I ntr ntroduc oduction tion.
Planquer des dettes, doper les résultats, maquiller les comptes. Les orfèvres de la finance ont fait preuve ces dernières années de beaucoup d’imagination pour embellir leurs chiffres. Dans la légalité ou en trichant. La question qui se pose c’est la suiva nte : pourquoi les entreprises a
besoin de maquiller maquiller leurs comtes et et de tricher ? Dans certains métiers, on échoue si l’on l ’on n’est pas assez créatif. créati f. Dans d’autres, on prend des coups si on l’est trop. La finance est de ceux-là. Gonfler artificiellement les
ventes, plaquer
les dettes, embellir le résultat, tous ça rentre dans le l e maquillage des comptes. Mais le doute y plane aussi sur la sincérité des comptes des entreprises. Beaucoup pratiquent ce que les analystes appellent le rétropédalage : le patron indi que le résultat qu’il souhaite présenter au marché, puis ses équipes triturent les chiffres pour y parvenir. Ce n’est pas forcément illégal, d’ailleurs. Les normes imposées par le code du commerce et le comité de la
réglementation comptable laissent une ma rge de manœuvre importante aux financiers pour présenter les résultats résultats de la façon façon qui les arrange. arrange. En général, les professionnels ne ne sont pas dupes, mais une communication habile peut facilement berner le grand public et les petits actionnaires. Dans d’autres cas, la présentation relève carrément de la triche, mais la frontière entre l’acceptable et le frauduleux est floue.
Quelle sont les méthodes utiliser pour maquiller les comtes ? Et comment ? Et quels sont l es risques qu’on peut avoir ?
I.
L e concep conceptt de maquil aqui llage des des compte comptes s. 1.
L e change changem ment de la la norme normecomptabl comptable. e.
Les normes comportent des principes, des règles, des méthodes intégrées dans un référentiel comptable. Pour être applicable, ce référentiel doit fréquemment être luimême intégré au sein d'un droit comptable. De nos jours les conseils en finance s’activent pour embellir les états financiers des groupes par des montages visant à
sortir des bilans des actifs ou des passifs tout en continuant à les contrôler.
mettent de limiter l’ampleur de ces pratiques pour que les Les normes comptables per mettent
états financiers présentés aux investisseurs continuent à représenter une certaine réalité
économique du groupe. Les normes IAS pourraient connaître une large diffusion dans le monde. Elles pourraient être adoptées par bon nombre de pays en développement dont les référentiels comptables sont faibles, par des ex-pays de l'Est soucieux de se rapprocher des standards occidentaux occidentaux et par l'Europe. Toutefois, les normes US GAAP sont connues et généralement admises dans le monde. La SEC n'a, a priori, aucun intérêt à obliger les entreprises américaines à abandonner les normes US GAAP au profit des normes IAS, IAS, d'autant plus que que sur les 13 000 000 sociétés cotées cotées aux U.S.A. seulement environ un millier sont d'origine étrangère et publient déjà leurs états financiers selon les normes américaines. Ceci constitue un handicap très important i mportant pour la diffusion mondiale mondiale des normes normes IAS. Bien que les les normes IAS ne ne soient pas d'essence européenne, européenne, la rivalité entre les l es normes comptables se traduisent par une rivalité Europe U.S.A.
La neuvième assemblée plénière du Conseil national de la comptabilité (CNC), (C NC), instance officielle chargée de la normalisation des règles comptables au Maroc, s’est clôturée jeudi 26 mai 2005, sous le signe de la mise à niveau des normes marocaines par rapport à l’environnement international. A cet effet, plusieurs projets de plans et
de normes comptables ont été adoptés pour améliorer l’information financière au Maroc et son adaptation par rapport aux normes internationales. Dans son allocution, le ministre des Finances et de la Privatisation, Fath Allah Oualalou, a insisté sur le nécessaire mutation. L’ouverture de l’économie marocaine aux capitaux étrangers et
la présence sur sur le territoire national de nombreuses filiales dépendant dépendant des multinationales étrangères, rendent ce processus incontournable pour la promotion du secteur privé, appelé à évoluer vers un secteur transparent tr ansparent et un climat de confiance pour l’investissement. Rappelons que l’Europe a adopté depuis janvier 2005 les normes IAS/IFRS pour l’élaboration des comptes consolidés des entreprises cotées en Bourse. D’ailleurs, comme l’a précisé M.Oualalou, un grand nombre d’entreprises
marocaines cotées ou appartenant à des groupes étrangers ont déjà entrepris des actions en vue de d’adopter ces nouvelles normes comptables. Au Maroc, après la mise en ?uvre des recommandations de l’étude relative rel ative au renforcement du CNC, le grand chantier en cours dans l’immédiat concerne la finalisation du plan d’action
conduit en partenariat avec la Banque mondiale dans le cadre du programme ROSC (Rapport sur le respect des normes et codes), qui sera lancé prochainement.
Le 16 octobre 2001, une grande entreprise américaine, Enron, annonce un milliard de dollars de perte alors que les analystes financiers s'accordaient pour considérer cette
société comme étant en bonne santé. Le 2 décembre 2001, Enron se place sous la loi américaine sur les faillites. C'est la plus grosse faillite jamais enregistrée aux U.S.A. Les enquêteurs des médias découvrent que la comptabilité " créative " menée par l'entreprise a conduit à des man?uvres peu recommandables : résultats tronqués, tr onqués, ventes fictives. Le 10 janvier 2002, le cabinet d'audit Andersen reconnaît avoir détruit certaines pièces comptables de l'entreprise Enron. De plus, il apparaît que le phénomène Enron n'est pas un un cas isolé et et que d'autres sociétés, sociétés, et pas des moindres, connaissent connaissent une situation comparable. L'affaire provoque un véritable cataclysme et il s'ensuit un krach boursier. La crédibilité des professionnels de la comptabilité et des auditeurs s'effondre. Les comptes de ces sociétés étaient pourtant passés au crible serré des pointilleuses normes US GAAP réputées, aux U.S.A., comme les meilleures au monde, ce qui n'a pas empêché ces entreprises d'abuser les investisseurs. Le mythe m ythe de l'infaillibilité et de la rigueur des normes américaines s'écroule. Contrairement aux normes IAS, les normes US GAAP ne sont pas fondées essentiellement sur des principes mais sur sur un canevas canevas de prescriptions et d'interdits très détaillés. Cela peut donner l'opportunité aux entreprises de mettre en ?uvre une comptabilité comptabilité " créative " autour de ce qui est interdit et limite li mite la capacité d'intervention des auditeurs. Aux U.S.A., la loi Sarbanes-Oxley, du 30 juillet 2002, accentue le contrôle des activités des auditeurs et la responsabilité des chefs d'entreprise sans remettre en cause les fondements des normes US GAAP. Le scandale financier Enron apporte de l'eau l' eau au moulin des normes IAS/IFRS. 2.
L’augmentation des stocks stocks.
En fin d’année, lorsqu’elles ont mal à atteindre leurs objectifs de vente, certaines entreprises font tout ce qu’elles peuvent pour fourguer à leurs distributeurs un maximum de marchandises
dans leurs stocks. Ce surplus de chiffre d’affaires, bien qu’artificiel, est enregistré dans les comptes. C’est tout à fait légal. Et indétectable, même par les commissaires aux compte. L’inconvénient de la méthode est qu’elle ne fonctionne qu’une fois. L’année suivante, il faut
rattraper le retard ou dévoiler la supercherie. 3.
L’enregistrement des ventes imaginaires. imaginaires.
Offrir des produits à des clients ou échanger des services avec des partenaires sont des pratiques courantes courantes dans le business. business. Mais comptabiliser comptabiliser ces opérations opérations comme des des ventes au prix fort sont illégales. C’est pourtant ce que font certaines entreprises pour doper leur chiffre d’affaires, et cacher leurs problèmes financiers. Pour le premier semestre 2001, l’opérateur
américain de télécoms Global Crossing a ainsi annoncé des ventes de 3,2 milliards d’euros, alors qu’il n’avait réellement encaissé encaiss é que 2,1 milliards. La firme avait échangé éc hangé le droit d’utilisation de son réseau de fibres optiques avec celui d’un concurrent et enregistré cette
opération comme si le service avait été payé. Cette combine est devenue classique pendant la bulle internet. Car, à l’époque, les
investisseurs appréciaient appréciaient les performances de la start-up en fonction non pas de leurs résultats, mais de leurs chiffres d’affaires.
4.
Sortir certaines dépenses du compte d’exploitation.
Les spécialistes appellent ce procédé l’activation des charges. Le principe : vous sortez certaines dépenses du compte d’exploitation et vous les enregistrez à l’actif du bilan, comme s’il s’agissait d’un investissement, amortissable sur plusieurs années. Le résultat de l’exercice concerné augmente d’autant. Les règles françaises admettent l’activation de certaines charges,
à condition bien sur de le signaler clairement dans le rapport annuel. On peut, par exemple, considérer une partie des dépenses de recherche et développement comme des investissements.
5.
Réduir duire le les charge charges s courante courantes. s.
Il s’agit d’enregistrer une partie des dépenses d’exploitation liées à l’activité courantes de l’entreprise dans les frais financiers ou les charges exceptionnelles. L’impact sur le bénéfice net est nul, mais la manip permet de doper artificiellement le résultat d’exploitation, une donnée suivie de très prés par les investisseurs car elle n’est pas en principe faussée par des
revenus financiers ou des recettes exceptionnelles. L’astuce est légale dans certaines limites. Mais, pour la découvrir, il faut parcourir dans le détail les annexes du rapport annuel. II.
L es ast astuce uces s util utiliser ser.
odificati cation du du périmètre tre de consol consoliidati dation. 1. L a modi
Très subtile à manier, cette technique permet aux grands groupes de cacher des pertes, d’embellir leurs résultats ou de minorer artificiellement leurs dettes en jouant sur les
ambiguïtés des normes de consolidation des filiales : on les intègre dans les comptes si c’est favorable, on les en sort dans le cas contraire. En principe, quand un groupe détient plus de 20% d’une société sans y détenir le pouvoir, il procède à une consolidation par équivalence
:
il ajoute à son résultat net sa quote-part des bénéfices ou des pertes de la filiale, mais pas son chiffre d’affaires, ni ses dettes. En revanche, quand le groupe est l’actionnaire majoritaire de
la filiale, la consolidation doit être globale. Dans ce cas, la quote-part des résultats est enregistrée dans les comptes de la mai son mère, mais aussi la totalité du chiffre d’affaires, des charges, des dettes et de tous les autres postes du bilan et du compte d’exploitation. Telles
sont les règles. Mais les entreprises disposent de quelques marges de man?uvre pour les interpréter dans le sens qui les arrange.
Bi doui uilller les résul résulta tats ts.. 2. Bido Bien pratique, les provisions que les entreprises sont autorisées à comptabiliser. Il s’agit des
charges dont le montant est encore incertain au moment où on les enregistre. Une cagnotte qu’il est tentant de remplir à
ras bord pendant les années de vaches grasses pour pouvoir y
puiser par temps temps de disette. Car, quand quand la charge se révèle moins lourde lourde que prévu, prévu, on réintègre l’excès de provision dans le résultat. Cela aide à présenter des profits en hauss e
régulière, ce que les marchés apprécient. La nature des provisions pouvant être enregistrées et leur montant sont en principe réglementés.
3. Cacher les mauvaises nouvelles dans la rubrique « hors bilan ».
En septembre 2001, les actionnaires d’Alstom
en sont tombés à la renverse. Ils ont découvert
que la branche construction navale du groupe s’était portée caution d’un prêt de 684 milli ons d’euros à un gros client, le croisiériste Renaissance. Un risque énorme, et inconnu jusqu’à la
faillite de cette société : 684 millions, c’est près du tiers du chiffre d’affaires du chantier naval d’Alstom. Des cadavres de ce type, t ype, on en trouve dans les placards de beaucoup de sociétés
cotées. En termes comptables, placard est baptisé hors bilan. On y range en principe les engagements engagements non provisionnés de la société : promesses de rachat d’action, cautions de prêts, garanties de paiement de loyers. Autant de risques dont la réalisation peut coûter fort cher. III.
L’Audit .
L'audit comptable et financier est un examen des états financiers de l'entreprise, visant à vérifier leur sincérité, leur régularité, leur conformité et leur aptitude à refléter r efléter l'image fidèle de l'entreprise. Cet examen est effectué par un professionnel indépendant indépendant appelé « auditeur », ancien terme français qui se retrouve en France par exemple dans les grades d'auditeur de la la Cour des comptes ou du Conseil d'État . L’audit comptable et financier est l a forme moderne de contrôle, de vérification, d’inspection, de surveillance des comptes, en apportant une
dimension critique. L’audit peut être interne ou externe. L’audit peut être financier. Il peut faire l'objet de missions contractuelles ou légales. L’audit est souvent plus large que la notion
de révision et dépasse le domaine comptable et financier. f inancier. Dans le domaine de l'audit l' audit comptable et financier, il existe plusieurs normes :
Internationales o
Normes IFAC (International (International Federation of Accountants) Accountants) : Audit et autres autres missions (examen limité, procédures convenues, convenues, compilation).
En France
Les normes d'exercice professionnel de la CNCC (Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes). Comptes).
Les normes de l’OEC (Ordre des Experts Comptables).
Les missions d'audit des comptes annuels c’est Le contrôle légal et le contrôle contractuel : le contrôle légal s’applique en vertu d’une disposition légale obligatoire. Il
peut s’exercer à l’initiative d’un juge. Le contrôle contractuel peut être demandé par l’entreprise ou par des tiers. Les objectifs sont différents.
Conclusion.
Pour doper les résultats, et planquer les dettes, les entreprises utilisent le maquillage des comptes. C’est tout a fait normale, car l’objectif des entreprises c’est d’avoir un résultat significatif, avec n’importe quelle méthode. Tricher, faire des fraudes ou jouer sur les comptes l’essentiel c’est d’avoir des résultats significatifs. Mais pour faire cela il fait être un artiste. Il
ne faut pas laisser des traces de triche ou de fraude, il faut maquiller et savoir comment maquiller, car c’est l’audit ou les commissaires aux comptes vérifient nos comptes et ils
ont
trouvés des fraudes flagrantes, ils vont nous pénalisés, pénalisés, et il y a un grand risque que l’entreprise fait Faillite, et d’avoir un déclin très vite. Donc la sagesse consiste à maîtriser l’art de maquillage des comptes avant de l’utiliser pour
éviter tous les risques.
Bibliographie.
Capital, a publié, dans son numéro de décembre 2002, l’article maquiller les comptes, un travail d’artiste. De Ivan Letessier.
Revue de Presse Financière
, lundi 17 novembre 2008.
Echo gestion, les normes comptable internationales. La revue de presse du Net pour l'ADT/Inet N° 163 du 17 août 2002
Webgraphie. o
http://www.ecogesam.ac-aix-marseille.fr/revue http://www.ecogesam.ac-aix-marseille.fr/revue/N2tmp/normcomp/index.htm /N2tmp/normcomp/index.htm
o
http://redurand.chez.com/annee_2 http://redurand.chez.com/annee_2002/numero_163_2 002/numero_163_20020817.html 0020817.html
o
http://www.memoireonline.com/02/09/2004/m_Diagnostic-de-la-situationfinanciere-de-la-Banque-Centrale-du-Congo0.html
o
http://www.alternatives-economiques.fr/l-etat-de-l-economie2009_fr_pub_820.html
o
http://fr.wikipedia.org/wiki/Audit_comptable_et_financier
