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TRADING CUANTITATIVO
1 ¿En que se basa el trading cuantitativo?
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1.0.1 El trading cuantitativo abarca alguna de estas técnicas. 1.0.2 El software más comun utilizado para el análisis cuantitativo es… 1.0.3 ¿POR QUÉ USAR TRADING CUANTITATIVO?
¿En que se basa el trading cuantitativo? El trading cuantitativo esta siendo cada vez mas usado por los fondos de inversión profesionales y traders de nivel avanzado. Los sistemas de tranding cuantitativo están basados en e n el uso de cálculos matemáticos y estadísticos con objeto de explotar las oportunidades que brindan las ineficiencias que se dan en los mercados. Las variables más usadas en el trading cuantitativo en lo que a los mercados financieros se refiere, son el precio y el volumen, aunque existen modelos algorítmicos complejos que usan datos macroeconomicos como variables.
Dominar el trading cuantitativo en su totalidad requiere de conocimientos avanzados en matemática y estadística, no obstante gracias a los últimos avances en software debido a la fama que esta cogiendo, se pueden dominar algunas técnicas en poco tiempo con las que poder batir al mercado. Y es esa la pregunta más habitual: ¿Se rquieren de conocimientos en programación estadística o matemáticas para hacer trading cuantitativo? La respuesta es sencilla. Para ser un profesional o gestor en un hedge fund, si, son necesarios si se va a trabajar de esta manera. Pero de la misma manera que para hacer multiplicaciones complejas usamos una calculadora, los algoritmos y paquetes prediseñados que existen en el mercado pueden devolvernos los resultados sin necesidad de conocer el fundamento de ese calculo complejo.
El trading cuantitativo abarca alguna de estas técnicas.
Trading de Pares. Arbitraje estadístico. Cointegración y Multicointegración Gestión moderna de carteras. Modelos Arima. Trading de Alta Frecuencia (HFT)
El software más comun utilizado para el análisis cuantitativo es…
R. Studio, gratuito, de codigo abierto y basado en el lenguaje de programación R Matlab, de pago pero con soporte técnico. Trabaja todo desde matrices. Descarga R. Studio Gratis
¿POR QUÉ USAR TRADING CUANTITATIVO? Las cosas no son blancas o negras y no dejan de ser útiles de un día para otro, pero en líneas generales la mayor parte del volumen de las transacciones diarias son algorítmicas, osea basadas en trading cuantitativo y subiendo exponencialmente cada día. Este cambio ya se viene advirtiendo por, gestores, traders y expertos desde hace años, incluso los medios tradicionales llevan mucho tiempo haciéndose eco de la situación, como este interesante artículo de El País de 2011. Hace casi tres años. Ahora las operaciones algorítmicas
pueden superar el 80% total del volumen.
En términos absolutos, poco a poco se va mermando la rentabilidad de sistemas técnicos en favor de los algorítmicos y esto es un hecho. Volviendo a la pregunta aquí ocurre como en el colegio, ¿qué es mejor conformarse con sacar un cinco o intentar ir a por nota? Expresándolo un poco mejor y de manera más exacta los algoritmos limitan la capacidad de explotar un patrón. Además tenemos la existencia de algoritmos que cazan algoritmos, entran antes que estos y los que entran son cazados por otros que entran antes. El Front Running es una realidad La resistencia que tenemos en España para hablar de esto, ya se ha comentado en otras ocasiones, es debido a que la industria del trading está cimentada sobre la publicidad, los brokers – los mayores piratas del negocio- , los cursos y las editoriales. Es complicado vender esto como algo “fácil, dinero para todos” ya que tendrían que cambiar su discurso, sus temarios y por supuesto “apaguen la rotativa”.
No tiene sentido hacer referencia a videos de hace 5 años o artículos de hace 3. Como todo en la vida, este negocio evoluciona – más correcto, cambia- y hay que adaptarse a eses cambio, aunque por nuestra naturaleza seamos reticentes a los cambios. Teorías científicas, teorías médicas, tecnología, todo está en continuo cambio y evolución y este negocio es una de ellas. A alguien se le ocurre coger como válido lo que dijo el médico a su abuela hace 50 años y aplicárselo en 2014 o mejor hace caso a la medicina actual? Ahora bien, la pregunta del millón es ¿Esto es accesible a todo el mundo?
Si lo es, por supuesto, tiene grados de dificultad, como todo. Se puede armar desde un sistema básico, analizando datos diarios donde solo haya que ejecutar el algoritmo por la mañana y mirarlo cada día hasta hacerlo en data de minuto donde necesitas todo el día y medios mecánicos (redes neurales) para ejecutar porque si no es imposible . Se puede complicar hasta el infinito, o hacer absurdamente sencillo, el universo es enorme y las posibilidades también. En el blog iremos elaborando una serie de artículos sobre las herramientas y entrando más en la parte técnica, que a fin de cuentas es la que interesa.
