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ATPS MATEMATICA FINANCEIRA

CURSO DE ADMINISTRAÇÃO

ATIVIDADE PRÁTICA SUPERVISIONADA
MATEMÁTICA FINANCEIRA

BARBARA CERIDÓRIO- RA: 0901397269
BRUNA DARONCO- RA: 1094146066
JESUEL H. DE ASSIS FURLAN- RA: 1094146108
JULIO CÉSAR SILVA- RA: 1050991007
VALDINEI OLIVEIRA-RA: 2559456553
VALDIRENE GOMES - RA: 3249565822

Anhanguera Educacional Professor Orientador: Oswaldo G.PIRASSUNUNGA 26/09/2011 MATEMÁTICA FINANCEIRA Atividade Prática Supervisionada de Matemática Financeira do Curso de Administração. Junior . da S.

......................................... 6 2......................... 6 2..... ...1 PASSO....1.......................... 7 2.................................... Noções Básicas sobre o Excel..........................Exercício utilizando as fórmulas do regime de capitalização simples e composto............ ETAPA 2 A calculadora financeira HP12C....................... Valor Presente e Valor Futuro.......... 5 2.................................................ETAPA 1......Cálculo na planilha eletrônica do Excel................2............2..1.........2.............. 4 2....... considerando apenas o regime de capitalização composto.........2PASSO 2........................................................ Seqüências de Pagamentos...........1 PASSO 1...............................Fundamentos da Matemática Financeira-Diferença entre Juros Simples e Compostos.Conceito de valor Presente (PV) e de Valor Futuro (FV).................................................. 9 ......Simulações na planilha eletrônica do Excel......... ............ ..2 PASSO 2........................................ CONCLUSÃO............... 5 2....................PIRASSUNUNGA 27/09/2011 SUMÁRIO 1..INTRODUÇÃO........... 8 3............................. 5 2............. METODOLOGIA.............................. utilizando as fórmulas financeiras............. 7 2..1................Diferenças entre os valores das parcelas e dovalor futuro encontradas nos dois regimes de capitalização....................... ...1....................3 PASSO 3. o valor de cada parcela e o valor futuro.......

.... REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS.......4. Em um mercado cada vez mais competitivo é uma ferramenta útil na análise de algumas alternativas de investimentos ou financiamentos de bens de consumo.... demonstrando a diferença entre juros simples e juros compostos........... A idéia básica é simplificar a operação financeira a um Fluxo de Caixa. 10 1...... para isso cria modelos que permitem avaliar e comparar o valor do dinheiro em diversos pontos do tempo.. . e aprender a fazer alguns cálculos. No desenvolvimento deste trabalho iremos visualizar alguns conceitos............ Introdução A Matemática Financeira é um corpo de conhecimento que estuda a mudança de valor do dinheiro com o decurso de tempo... importantes e úteis para o nosso dia-a-dia...... e simulações no Excel..................

a) Capitulo dois – “fundamentos da matemática financeira”.3 – “noções de juros simples (lineares)”.1.1. c) item 2. Matemática Financeira com HP12C e Excel: uma abordagem descomplicada. b) item 2. METODOLOGIA 2. 2.1 Etapa nº 1 Fundamentos da Matemática Financeira-Diferençaentre Juros Simples e Compostos. Cristiano Marchi. Conceituar Valor Presente (PV) e Valor Futuro (FV) Conceito de Valor Presente (PV) .4 – “noções de juros compostos (exponenciais)”.1 Passo 1: Ler o texto do Livro: GIMENES.

no curso normal das operações da entidade. Em outras palavras. freqüentemente. Valor Futuro é o total que se terá futuramente. Analogamente. você precisa utilizar a tecla PV para calcular o valor presente. Tudo girando em torno de um regime de capitalização.Valor Presente (PV=Present value) é a estimativa de valor corrente de um fluxo de caixa futuro. deve-se tomar cada recebimento e pagamento e calcular o valor futuro desses fluxos individuais. || Conceito de Valor Futuro (FV) Valor futuro (FV=future value) é o valor de uma operação financeira em qualquer data compreendida entre a data presente e o vencimento da operação. utilizando uma taxa de juros predefinida. Na calculadora HP -12C.2 Passo 2 Desenvolva o exercício a seguir utilizando as fórmulas do regime de capitalização simples e composto: . O valor futuro também é freqüentemente. até o pagamento final pela taxa de juros prevalecente durante o período remanescente. seja negativo ou positivo. a expressão valor presente é. é o valor de cada fluxo de caixa descontado ao momento presente pela taxa de juros prevalecente durante o período remanescente. ou seja. Assim. Para determinar o valor presente é necessário conhecer: Valor do fluxo futuro. até o vencimento da operação. É considerado também como o investimento inicial feito em um projeto de investimento.1. para encontrar o valor futuro de um fluxo de caixa. utilizada como sinônima de capital. você também pode calcular o faturamento futuro por meio de fórmulas. por essa razão. Para uma operação financeira iniciada hoje o capital e o valor presente coincidem. data do fluxo financeiro e taxa de desconto. 2. tomado como sinônimo de montante. o valor futuro de um fluxo de caixa é o somatório do “carregamento” de cada fluxo. apesar da diferença conceitual existente. se aplicarmos uma quantia de capital a umadeterminada taxa de juros por um período prédeterminado. As calculadoras financeiras utilizam a denominação FV para o valor futuro. O chamado valor presente de um fluxo de caixa é o somatório dos valores presentes dos fluxos individuais – positivos e negativos.

2. ou seja. Nos Juros Simples é aquele pago somente sobre o capital inicial. há juros sobre juros.250577 FV= R$ 150.692. (1 + i) n FV= R$ 120.2 Etapa n°2 A calculadora financeira HP12C.Dados hipotéticos: Valor do Capital: R$ 120. o porquê das diferenças entre os valores das parcelas e do valor futuro encontradas nos dois regimes de capitalização.000.00 X 0.0125) 18 FV=R$ 120.00 x 1. já no regime de Juros Compostos há incidência de juros sobre o capital inicial e sobre os juros calculados.00 Regime de Capitalização Composto FV= P.1.00 (1 + 0.25 % ao mês Regime de Capitalização Simples J=p X i X n J= R$ 120.00 Prazo: 18 meses Taxa de juro: 1.2. 2.000.3 Passo 3 Destaque e justifique com base na teoria assimilada no passo um. somente há juros sobre o valor inicial.0125 X 18 J= R$ 270.000.000.Seqüências de Pagamentos. Noções Básicas sobre o Excel.1Passo 1: . ou seja.40 2.00 x (1.0125) 18 FV= R$ 120.000.000. Valor Presente e Valor Futuro.

2 Passo 2: Faça simulações na planilha eletrônica do Excel com os seguintes dados abaixo. demonstre e justifique o porquê da oscilação ocorrida no valor das parcelas e no valor futuro. Simulação Taxa de juro = 0.5% a.000. Simulação Prazo = 36 meses (manter a mesma taxa de juro) 2ª.25% | |PARCELA |-R$ 7.00 |R$ 120.17 | |VALOR FUTURO |-R$ 134. 8ª.000. depois.000.m. 6ª.00 |R$ 120.000.751. 7ª. Simulação Taxa de juro = 0. Simulação Prazo = 06 meses )manter a mesma taxa de juro) 5ª.14 | 2.5% a.m.m. Simulação Taxa de juro = 1. Simulação Prazo = 12 meses (manter a mesma taxa de juro) 4ª. utilizando as fórmulas financeiras.00 |R$ .(utilizar os prazos acima indicados para as simulações de 5 a 8).00 | |PRAZO |18 | |TAXA DE JUROS |1. Simulação Taxa de juro = 3. 1ª. o valor de cada parcela e o valor futuro.m.486.25% a. |VALOR PRESENTE |R$ 120. |VALOR PRESENTE |R$ 120.Tome com base dos dados hipotéticos da etapa um (passo dois) e calcule na planilha eletrônica do Excel. Simulação Prazo = 48 meses (manter a mesma taxa de juro) 3ª.2. considerando apenas o regime de capitalização composto.5% a.

199.818.50% |0.20 |-R$ 10.339.493.25%|1.12 |-R$ 10.971.97 |-R$ 20.001.351.50% |3.39 |-R$ 169.121.50% | |PARCELA |-R$ 5.338.50% | |PARCELA |-R$ 3.650.378.305.163.50%|3.327.84 |-R$ 3.524.418.93 |-R$ 121.75 |-R$ 2.063.178.45 | |VALOR FUTURO |-R$ 131.50% |0.10 |-R$ 5.77 |-R$ 123.25% |0.884.24 |-R$ 20.754.159.11 |-R$ 129.273.20 |-R$ 149.06 | |VALOR FUTURO |-R$ 149.831.445.108.25% |1.50% |1.07 |-R$ 22.73 | | |6º simulação |6º simulação |6º simulação |6º simulação | |TAXA DE JUROS |1.016.25% |0.175.052.19 |-R$ 126.000.99 |-R$ 11.83 |-R$ 127.19 | |VALOR FUTURO |-R$ 212.019.50% |0.25% | |PARCELA |-R$ 3.50% |1.34 | | |5º simulação |5º simulação |5º simulação |5º simulação | |TAXA DE JUROS |0.36 | |VALOR FUTURO |-R$ 125.935.422.72 |-R$ 121.03 | |VALOR FUTURO |-R$ 156.15 | | |7º simulação |7º simulação |7º simulação |7º simulação | |TAXA DE JUROS |3.50% |3.304.77 |-R$ 12.120.63 |-R$ 2.25% |1.25% |0.489.69 |-R$ 10.630.58 |-R$ 249.00 | |PRAZO |36 |48 |12 |6 | | |1º simulação |2º simulação |3º simulação |4º simulação | |TAXA DE JUROS |1.958.50% | |PARCELA |-R$ 4.97 |-R$ 125.00 |-R$ 20.66 |-R$ 122.99 |-R$ 132.656.77 |-R$ 135.25% | |PARCELA |-R$ 4.60 |-R$ 21.520.11 | | |8º simulação |8º simulação |8º simulação |8º simulação | |TAXA DE JUROS |0.22 |-R$ 160.907.50% |1.196.89 |-R$ 135.18 | .29 |-R$ 3.914.

sendo uma base de conhecimento indispensável para o entendimento onde todo investidor busca a melhor rentabilidade de seus recursos. e para que se possa medir o seu retorno faz-se necessária a aplicação de cálculos financeiros que possibilitam a tomada de decisão e a gestão financeira das empresas.2. Este raciocínio é o que norteia a Matemática Financeira que se preocupa com o estudo do valor do dinheiro no tempo. . é necessário o conhecimento básico que possibilita o entendimento de conceitos mais apurados. Conclusão Conclui-se que o mundo globalizado nos mostra cada vez mais a necessidade de informações e. para tanto.