Transcript
Jesteś tu: Bossa.pl
KONTRAKTY TERMINOWE I FOREX. TEORIA I PRAKTYKA. KONTRAKTY TERMINOWE I FOREX. TEORIA I PRAKTYKA. Grzegorz Zalewski Wydawnictwo: Linia IV edycja, rok wydania 2010 okładka: twarda/obwoluta Strony: 224 Spis treści, fragment ksiazki
„Kontrakty terminowe i forex.Teoria i praktyka” to zaktualizowana i zweryfikowana wersja książki „Kontrakty terminowe w praktyce”, która doczekała się trzech wydań. Książka, od pierwszego wydania w 2000 roku stała się rynkową klasyką. Pomyślana jako podręcznik dla wszystkich, którzy chcą zapoznać się z podstawami działania na rynku terminowym, okazał się również jedną z podstawowych lektur studenckich na uczelniach ekonomicznych. Trzy wydania były potwierdzeniem tego sukcesu.
ZMIANY
Układ książki pozostał ten sam (część teoretyczna oraz praktyczna) jednak poszczególne rozdziały uległy znaczącym zmianom. W niektórych sytuacjach uznano, że warto napisać je zupełnie od początku wskazując na inne okoliczności rynkowe. Wcześniejsze wydania książki opierały się w sporej mierze na faktach z rynków rozwiniętych (głównie amerykanskiego). Obecnie nie ma już sensu kłaść takiego nacisku na specyfikę tamtych rynków, skoro rynek polski jest wystarczająco złożony.
Dzięki temu w nowym wydaniu zwrócono uwagę na kwestię wycen kontraktów na indeksy oraz akcje, również z uwzględnieniem rosnącego znaczenia wypłacanych dywidend. Poświęcono uwagę na bieżące zjawiska rynkowe (koncentracja pozycji, kontrakty na waluty itp). Również część praktyczna została napisana zupełnie od nowa, próbując opisać zjawiska i odpowiedzieć na pytania najczęściej poruszane przez słuchaczy na prowadzonych przez autora szkoleń w ostatnich dwóch latach. Większość przykładów została zaktualizowana. Rozszerzone i zaktualizowane zostały zagadnienia dotyczące rynku pozagiełdowego FX. Dodatkowy rozdział opisuje przykład budowy prostego systemu transakcyjnego na rynku kontraktów na WIG20 oraz na parze EUR/USD przy możliwościach oferowanych przez platformę bossaFX.
PARTNER WYDANIA:
O AUTORZE
Grzegorz Zalewski Aktualnie ekspert Domu Maklerskiego BOŚ SA, oraz prowadzący szkolenia w zakresie spekulacji na rynkach instrumentów pochodnych, psychologii inwestowania oraz analizy technicznej dla instytucji rynku kapitałowego. Na rynkach finansowych obecny od 1993 roku. Pracował jako analityk, a później jako szef działu analiz w Gazecie Giełdy Parkiet. Publikował liczne teksty o charakterze edukacyjnym i analitycznym w specjalistycznej prasie finansowej. Był redaktorem naczelnym magazynu Profesjonalny Inwestor. Pracował jako analityk oraz zarządzający portfelem akcjo w TFI DWS, gdzie odpowiadał również za transakcje zabezpieczające na rynku terminowym. Założył i przez dziesięć lat (2001-2010) prowadził portal futures.pl poświęcony spekulacji na rynkach terminowych. Współzałożyciel Wydawnictwa Linia W 2010 roku Zarząd Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych przyznał honorowe członkostwo w SII, za szczególny wkład w edukację środkowiska inwestorskiego.
SPIS TREŚCI
Wprowadzenie Część I Teoria
Rozdział pierwszy Zasady działania rynków terminowych Otwieranie i zamykanie pozycji. Pozycje długie i krótkie Równanie do rynku – rola izby rozliczeniowej Rozliczanie gotówkowe i z dostawą Wielkość i wartość kontraktu Depozyt zabezpieczający i wezwanie do uzupełnienia Dźwignia finansowa Pierwszy i ostatni dzień obrotu Cena rozliczenia Minimalna wartość zmiany ceny
Dzienny limit zmiany ceny Ograniczenie wielkości zleceń Transakcje pakietowe Sposób podawania wyników Serwisy informacyjne i transakcyjne Wolumen i liczba otwartych pozycji Koncentracja pozycji Spekulacja, zabezpieczanie i arbitraż Transakcje typu spread Rynek terminowy a rynek gotówkowy Tajemnica bazy Rozdział drugi Zasady działania rynku forex Co to jest forex? Rynek transakcji natychmiastowych – spot Uczestnicy rynku Rola brokerów na rynku FX Podstawowe pojęcia Tabele kursów lub kwotowań
Podział walut Spread
Wielkość jednostki transakcyjnej Depozyt zabezpieczający i wezwanie do uzupełnienia Minimalna wartość zmiany ceny Jak liczyć zyski i straty Dzienne ograniczenia zmiany cen Rolowanie pozycji i punkty swapowe Otwieranie i zamykanie pozycji Ograniczenia wielkości zleceń i dźwigni Wolumen i liczba otwartych pozycji – wielkie niewiadome Ryzyko działalności na rynku OTC Rozdział trzeci Zlecenia – podstawowy warsztat Zlecenie „po każdej cenie” i „po cenie rynkowej” Zlecenia z limitem ceny Zlecenia „stop”, czyli „z limitem aktywacji” Zlecenia „stop z limitem” Zlecenia „stop na zamknięciu” i „po cenie rynkowej na otwarcie/zamknięcie”
Zlecenia warunkowe Zlecenia „natychmiastowej realizacji” ,czyli „wykonaj lub anuluj” Inne zlecenia Dodatkowe opcje w zleceniach na GPW Harmonogram sesji kontraktów na GPW Harmonogram sesji kontraktów na WGT Rodzaje zleceń na rynku forex Rozdział czwarty Prowizje i koszty na rynku terminowym
Prowizje i koszty na rynku FX Stawka godzinowa tradera Rozdział piąty Grupy kontraktów Zboża i rośliny oleiste Mięso i żywy inwentarz Artykuły spożywcze
Metale i źródła energii
Kontrakty na inne towary Waluty Indeksy towarowe i makroekonomiczne Indeksy giełdowe Akcje Stopy procentowe i obligacje
Część II Praktyka
Rozdział szósty Ocena własnego kapitału i wybór odpowiedniego rynku Wybór rynku Rodzaje analizy giełdowej Analiza fundamentalna Analiza techniczna Połączenie obu metod Rozdział siódmy Osiem podstawowych reguł Trend jest twoim przyjacielem Szybko ucinaj straty i pozwól zyskom rosnąć Jeśli nie jesteś pewien, co zrobić, nie rób nic
Nie ma ludzi podejmujących tylko dobre decyzje Naucz się akceptować straty Unikaj rynków o zbyt małej płynności Rynek nie wie o twoim istnieniu Działaj zgodnie z planem Rozdział ósmy
Postępuj zgodnie z planem Rozdział dziewiąty System – klucz do sukcesu
Opracowanie systemu Zamykanie pozycji Otwieranie pozycji Cały czas na rynku czy nie Częstość transakcji
Ocena efektywności systemu Obsunięcia kapitału Liczba transakcji Procentowy udział transakcji nieudanych Średnia strata i średni zysk Maksymalna strata i maksymalny zysk Stopa zwrotu Podsumowanie Rozdział dziesiąty Zarządzanie ryzykiem Problem ryzyka Czy dywersyfikacja to zarządzanie portfelem? Uśrednianie ceny transakcji Wielkość pozycji
Ryzyko procentowe Ryzyko portfela kilku aktywów Stop ruchomy Piramidowanie pozycji Stopy myślowe Podsumowanie Rozdział jedenasty
Projektowanie systemu krok po kroku Rozdział dwunasty Krótko o day -tradingu
Prowizje Transakcje jednodniowe – ale nie codzienne Podsumowanie Rozdział trzynasty
Dodatek A Average True Range – wskaźnik zmienności Bibliografia
