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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
PROYECTO DE TESIS PRESUPUESTO OPERATIVO Y SU INCIDENCIA EN LA LIQUIDEZ DE LAS EMPRESAS TEXTILES DEL DISTRITO DE SAN MARTIN DE PORRES, AÑO 2014.
AUTOR: ZÚÑIGA TORRES JESÚS ELMER ASESOR: MGTR. DONATO DÍAZ DÍAZ Línea de Investigación: PLANIFICACIÓN Y CONTROL FINANCIERO
Lima – Perú 2014
INDICE Página 1. GENERALIDADES 1.1. Titulo
01
1.2. Autor
01
1.3. Asesor
01
1.4. Tipo de investigación
01
1.5. Localidad
01
1.6. Duración del proyecto
01
2. PLAN DE INVESTIGACIÓN 2.1. Realidad Problemática
03
2.2. Formulación del problema
05
2.3. Objetivos 2.3.1. General
06
2.3.2. Específicos
06
2.4. Antecedentes 2.4.1 Variable Independiente Independiente
06
2.4.2 Variable Independiente Dependiente
08
2.5. Justificación
10
2.6. Marco Teórico 2.6.1 Teoría científica del presupuesto
12
2.6.2 Exposición del marco teórico del presupuesto
13
2.6.3 Teoría científica de la Liquidez
19
2.6.4 Exposición del Marco Teórico de la liquidez
19
2.7. Marco Conceptual
3.
24
METODOLOGÍA
3.1.
Tipo de estudio
28
3.2.
Diseño de investigación
29
3.3.
Hipótesis
29
INDICE Página 1. GENERALIDADES 1.1. Titulo
01
1.2. Autor
01
1.3. Asesor
01
1.4. Tipo de investigación
01
1.5. Localidad
01
1.6. Duración del proyecto
01
2. PLAN DE INVESTIGACIÓN 2.1. Realidad Problemática
03
2.2. Formulación del problema
05
2.3. Objetivos 2.3.1. General
06
2.3.2. Específicos
06
2.4. Antecedentes 2.4.1 Variable Independiente Independiente
06
2.4.2 Variable Independiente Dependiente
08
2.5. Justificación
10
2.6. Marco Teórico 2.6.1 Teoría científica del presupuesto
12
2.6.2 Exposición del marco teórico del presupuesto
13
2.6.3 Teoría científica de la Liquidez
19
2.6.4 Exposición del Marco Teórico de la liquidez
19
2.7. Marco Conceptual
3.
24
METODOLOGÍA
3.1.
Tipo de estudio
28
3.2.
Diseño de investigación
29
3.3.
Hipótesis
29
3.4.
4
5
Identificación de variables 3.4.1 Definición de variable independiente
29
3.4.2 Definición de variable dependiente
30
3.5.
Población, muestra y muestreo
30
3.6.
Técnicas e instrumentos de recolección de datos
31
3.7.
Validación y confiabilidad del instrumento
31
3.8.
Métodos de análisis de datos
32
ASPECTOS ADMINISTRATIVOS 4.1Recursos 4.1Recursos y presupuesto
34
4.2Financiamiento 4.2Financiamiento
34
4.3Cronograma 4.3Cronograma de ejecución
35
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
37
6.- ANEXOS
40
CAPITULO I GENERALIDADES
1
1. GENERALIDADES 1.1.Título: El presupuesto operativo y su incidencia en la liquidez de las empresas textiles del distrito de San Martin de Porres, año 2014. 1.2.Autor: Zúñiga Torres Jesús Elmer 1.3.Asesor MGTR. Díaz Díaz Donato 1.4.Tipo de Investigación: Descriptiva 1.5.Localidad: Distrito de San Martín de Porres, año 2014 Lima, Perú 1.6.Duración del proyecto: 4 meses
2
CAPITULO II PLAN DE INVESTIGACION
3
2. PLAN DE INVESTIGACIÓN 2.1. Realidad problemática: López, Contreras & Martínez (2010) señalan: El análisis y la planeación financiera, son actividades básicas de la función financiera que son inexistentes en las pequeñas organizaciones, reflejándose en problemas que pueden llegar a representar el fracaso de una empresa. Debido a que los empresarios están concentrados principalmente en obtener recursos inmediatos para poder realizar gastos operativos, es difícil que
tenga
la
intencionalidad
de
desarrollar planes financieros cuando no se tiene conocimiento sobre cómo realizarlos, cuando los problemas cotidianos abruman la capacidad de decisión de los empresarios y cuando se tienen problemas básicos para generar ingresos. Sin embargo, ello no debe implicar que no se deban tomar decisiones financieras en el corto plazo basándose en la planeación financiera como una herramienta útil. (18)
El presupuesto operativo es una herramienta usada para la planificación de las actividades productivas y el presupuesto de efectivo es herramienta complementaria que mide el grado de liquidez, por tanto lo mencionado por López también es un problema de las empresas textiles del Distrito de San Martín de Porres, sobre todo, de la micro y pequeña empresa puesto que no planifican sus actividades operativas, económicas, financieras originando que desconozcan el verdadero flujo de ingresos y egresos de efectivo, necesarios para la buena marcha empresarial.
En la actualidad la gerencia moderna de las empresas exige que esta se ajuste a las exigencias de los constantes cambios económicos y financieros que afectan al entorno empresarial, solo así podrá ser competitiva y la gestión gerencial podrá tomar decisiones más efectivas. Para ello es fundamental la información que posean y en este aspecto el presupuesto operativo proporciona datos relevantes para poder planificar las actividades financieras y económicas a futuro.
4
En finanzas la gestión gerencial tiene que asumir diversas decisiones en cuanto a la administración de los recursos a corto, mediano y largo plazo. Entonces, el éxito de una organización va a depender de cuan acertada sean las decisiones que tomen sus directivos, por tanto, no disponer de información sustantiva y suficiente, constituye un problema para la toma de decisiones eficaces
Otro problema es que las empresas textiles, no cuenta con información económica, financiera y contable pertinente que ayude a tomar decisiones eficaces, es el caso del sector de la pequeña y mediana empresa textil del Distrito de San Martín de Porres, que generalmente estas empresas están siendo gestionadas por él o los propios dueños, que solo cuentan con formación empírica desconociendo la efectividad del presupuesto integral como herramienta de gestión gerencial. Entonces, es una limitación para tomar decisiones eficaces en cuanto a inversión, desarrollo empresarial.
Por tanto, implementar el presupuesto integral como herramienta de gestión gerencial permitirá visualizar en primer lugar el flujo de efectivo disponible y en segundo lugar la utilidad y rentabilidad que se genera de las operaciones. Estos datos cualitativos sirven de información para planificar el cumplimiento de compromisos, las inversiones orientadas a generar valor u otras unidades de negocio.
En relación a la importancia de tomar buenas decisiones mediante el uso de herramientas de planeación financiera, López indica que es un problema de las empresas que no cuentan con el personal especializado para la planeación, administración y toma de decisiones financieras. Agrega que es el empresario quien gestiona las decisiones financieras de acuerdo a como se presentan las circunstancias. (p.17)
Sin embargo, debido a que el pequeño empresario es al mismo tiempo el director de la organización, comúnmente en él recae la función financiera,
administración del efectivo entre otras actividades, a pesar que no tiene las competencias necesarios para tomar las decisiones más adecuadas.
5 “En la pequeña empresa, la importancia y trascendencia de la función financiera no
resulta evidente dado que no se cuenta con el personal especializado para la planeación, administración y toma de decisiones financieras. En su lugar, es el empresario quien toma las decisiones financieras en función de las circunstancias emergentes en un tiempo determinado”. (p. 17)
Como se aprecia la gestión gerencial se enfrenta a un serio problema al no usar el presupuesto operativo y de efectivo como herramienta de gestión gerencial. En este estudio de investigación voy a orientarme a determinar la incidencia que tiene el presupuesto operativo en la liquidez de las empresas textiles del distrito de San Martín de Porres, año 2014.
2.2. Formulación el problema:
2.2.1 Problema General
¿De qué manera el Presupuesto operativo incide en la liquidez de las empresas textiles del Distrito de San Martin de Porres, año 2014?
2.2.2 Problemas Específicos
Problema Específico 1: ¿Cómo El Presupuesto operativo incide en la capacidad de pago en las empresas Textiles del Distrito de San Martin de Porres, año 2014?
Problema Especifico 2: ¿De qué manera el presupuesto operativo incide en el efectivo de las empresas Textiles del Distrito de San Martin de Porres, año 2014?
2.3. Objetivos
2.3.1. General
Determinar de qué manera el Presupuesto operativo incide en la liquidez de las empresas Textiles del Distrito de San Martín de Porres, año 2014
6 2.3.2. Específicos
Específico 1: Determinar de qué manera el presupuesto operativo incide en la capacidad de pago de las empresas Textiles del Distrito de San Martín de Porres, año 2014.
Especifico 2: Determinar de qué manera el presupuesto operativo incide en el efectivo disponible de las empresas Textiles del Distrito de San Martín de Porres, año 2014.
2.4. Antecedentes
2.4.1 Antecedentes de la variable Independiente: Presupuesto operativo
Tanaka (2011)
UNMSM. Tesis grado de maestría “Influencia del presupuesto por
resultados en la Gestión Financiera Presupuestal del Ministerio de Salud”, señala: “La planificación estratégica provee capacidad de dirección a los miembros de las
organizaciones y proporciona a los tomadores de decisiones la posibilidad de definir la evolución que debe seguir una organización para aprovechar, en función de la situación interna, las oportunidades actuales y futuras que ofrece el entorno ” (p.26).
García & del Carmen (2010) en tesis de gra do académico, “Aplicación del presupuesto en la planeación financiera a una empresa de restaurantes”, señala:
“La planeación financiera requiere de tres fases para lograr objetivos que se hayan
determinado: planear lo que se quiere hacer, llevar a cabo lo planeado y verificar la eficiencia de cómo se hizo”
Vega e Ivonne (2009) en su tesis “la planificación presupuestaria y su incidencia en la información financiera de la fundación Pastaza en el periodo 2009 ”, señalan:
“Nos describe acerca del presupuesto en las entidades, su rol e importancia lo
cual permite tomar medidas para enfrentar situaciones difíciles de decisiones financieras y de gestión, debido a eso el presupuesto nace con la finalidad de planificar y controlar las
7 actividades de una entidad, como un proceso lógico y normal del desarrollo económico y social”.(p10)
Coincidencias y aportes de la presente investigación
Tanaka señala que la planificación ofrece la capacidad de dirección y la oportunidad de decisión a los directivos sobre el futuro de la organización. Por su parte García y del Carmen consideran que la planificación implica que se debe planear lo que se debe hacer, ejecutar lo planeado y controlar los resultado para conocer la eficiencia. Así mismo, Vega e Ivonne plantean la necesidad de planificar y controlar las actividades de una entidad para lograr el desarrollo económico.
Ello coincide con la presente investigación por cuanto considero que la planificación es un proceso formado por cuatro etapas: Análisis, planificación, ejecución y evaluación y control. Así mismo, señalo que el presupuesto operativo permite planificar los procesos internos productivos y administrativos teniendo incidencia en la liquidez necesaria para las inversiones y desarrollo empresarial.
2.4.2 Antecedentes de la variable Dependiente: liquidez
Vargas (2013 p.83) en su tesis PUCP. “Factores macroeconómicos y de mercado de la iliquidez en el mercado bursátil peruano”, para optar el grado de magister declara: “Acorde con la literatura, la liquidez, al igual que el rendimiento y el riesgo, tiene
un rol determinante en el desarrollo de los mercados financieros y entre los agentes que operan en ellos, por ello, es una variable importante dentro de las decisiones de inversión y/o emisión de valores. Dentro de este marco, numerosas investigaciones han documentado la relación entre los retornos de los activos y la liquidez ”.
Márquez & Rojas (2011) declara en su tesis “Análisis del control interno del efectivo, cuentas por cobrar e inventario en la empresa Fremendz, c. a.”:
8 “El Efectivo es el activo más líquido y de más fácil apropiación, puesto que este no
posee datos impresos de sus propietarios, además es manuable y ligero lo que permite que se oculte fácilmente ”. (p. 47) Baños, Pérez & Vázquez (2011 p. 41) en su tesis “Estrategias financieras para minimizar el riesgo de liquidez en las empresas del municipio de san salvador, dedicadas a la importación y comercialización de piso cerámico”, declara: “La meta u objetivo principal de cualquier entidad es la creación de valor para sus
accionistas, para lo cual debe gestionar de la forma más eficiente posible todos los recursos utilizados y los riesgos generados por los negocios en los que está inmersa ”. Coincidencias y aportes de la presente investigación
Márquez & Rojas; Baños, Pérez & Vásquez consideran al efectivo como el activo más líquido lo que presenta un riesgo inherente en cuanto a su manipulación. Por su parte Baños, Pérez & Vásquez consideran que la meta u objetivo de cualquier entidad es crear valor por lo que se debe gestionar de manera eficiente todos los recursos. Por lo expresado por los mencionados autores, establecer procedimientos de control etapa básica de la planificación en cuanto a su ingreso y egreso del efectivo es fundamental, ya que ello permite proporcionar información relevante a la gerencia para la toma de decisiones, con lo que se estaría minimizando el riesgo. El control va a permitir determinar el justo importe, útil en la generación de valor a la empresa. 2.4.3. Otros aportes de proyecto
1.- Esta investigación representa un elemento importante para crear conciencia en la comunidad empresarial, sobretodo textil, y ver en el presupuesto una herramienta de gestión que sirva para administrar mejor las actividades empresariales orientadas a crear valor a los inversionistas. 2.- Hacer comprender a la gestión gerencial de las empresas que la planificación es una etapa importante de la administración, a partir del cual se puede proyectar los objetivos económicos y planificar las acciones financieras y de inversión futuras. Por tanto, el presupuesto es elemento clave para estimar y posteriormente evaluar y controlar los resultados económicos obtenidos.
9 3.- Establecer bases teóricas conceptuales sólidas sobre el tema investigado, que sirva como fuente de consulta para profundizar estudios relativos al presupuesto y su incidencia en la liquidez de las empresas.
2.5. Justificación 2.5.1.
Conveniencia
Este trabajo de investigación persigue la finalidad de encontrar la incidencia de del presupuesto operativo en la liquidez y hacer una propuesta de implementación de presupuesto como una alternativa de tener las procesos operativos funcionando de modo planificado, ello ocasionará un mejor control de las operaciones y sus resultados. También, implementar el presupuesto es conveniente porque informa de la liquidez disponible en cada periodo, permitiendo hacer proyecciones de inversión en mejora del negocio o afines, así como en otras unidades de negocio con lo que se crea valor agregado para el patrimonio empresarial. Por tanto esta herramienta de planificación operativa es un buen soporte a la gestión gerencial y contribuirá en la búsqueda de soluciones a las posibles contingencias empresariales que surgen y afectan a la liquidez y la economía en su conjunto. 2.5.2. Relevancia social
Los resultados de esta investigación representa resulta relevante para el sector empresarial y tiene efecto en la sociedad ya que su aplicación resulta en beneficios para los inversionistas como para el personal que labora en estas empresas textiles. El presupuesto contribuye a la mejora económica de las empresas por tanto, brinda mayor estabilidad en los factores internos y externos a la empresa. También, esta investigación servirá como fuente de consulta para la comunidad estudiosa ya que se realizara de manera práctica, con un lenguaje claro y sencillo con el fin de que todos los empresarios, estudiantes, investigadores y público en general, puedan comprenderlo y así de esta manera, contribuir al desarrollo del Distrito de San Martín de Porres.
10 2.5.3
Implicancias Prácticas
Brindar las empresas textiles del Distrito de San Martin de Porres y de todos los que consultan esta investigación, información relevante y de fácil comprensión, para ser utilizado como una herramienta de gestión gerencial, administrativa y financiera. Informar a la gerencia que el presupuesto operativo contribuirá en determinar la liquidez y rentabilidad esperada por los inversionistas, convirtiéndose en información útil para la planificación de corto mediano y largo plazo. 2.5.4
Valor Teórico:
Esta investigación proporcionar a la comunidad estudiosa e investigadora, información relevante, que dará lugar a que todos los interesados en el presupuesto operativo y la liquidez, continúen y profundicen la investigación sobre estos temas. Asimismo, es importante porque aporta elementos teóricos vigentes del presupuesto y liquidez mediante un lenguaje sencillo, pero de significado relevante por lo que representa su aplicación para el sector empresarial textil y otros 2.5.5
Utilidad Metodológica:
En la presente investigación sea utilizado el método cuantitativo, con un diseño no experimental porque lo que se hace es observar los fenómenos tal y como suceden en su contexto natural, para después analizarlos. El tipo de estudio de esta investigación es descriptivo - correlacional y,
las técnicas a utilizar son las siguientes: recolección de
datos, análisis documental y entrevista personal. 2.5.6 Viabilidad:
La realización de la esta investigación sobre el presupuesto operativo es viable, primero porque por ser un tema de relevancia para el sector empresarial textil de San Martin de Porres ya que en la actualidad estas vienen calculando la liquidez de sus operaciones de modo empírico y, segundo, porque en el medio existe abundante información que facilita la obtención de información y datos aplicados al estudio de esta tesis.
11 2.6. Marco Teórico
2.6.1 Teoría científica del presupuesto
A.- Teoría de sistemas La base científica del entendimiento del sistema la formuló Von Ludwing, (1950) en su libro “Teoría de sistemas”, quien define los sig uientes conceptos:
El todo es más que la suma de su las partes, el sentido de dicha expresión reside sencillamente en que las características constitutivas no son aplicables a partir de características de partes aisladas. Así, las características del complejo, comparadas con las de los elementos, aparecen como “nuevas” o “emergentes”. Sin embargo, si conocemos el total de las partes contenidas
en un sistema y la relación que hay entre ellas, el comportamiento del sistema es derivable a partir del comportamiento de las partes. También puede decirse: si bien es concebible la composición gradual de una suma, un sistema, como total de partes interrelacionadas, tiene que ser concebido como compuesto instantáneamente. (p. 55)
Luego agrega como concepto concluyente, que un sistema puede ser definido como un complejo de elementos interactuantes. (p 56)
B.- Teoría organizativa Propuesta por el ingeniero de minas Henri Fayol (1916).Para Fayol los procedimientos administrativos eran instrumentos muy importantes para la buena dirección de la empresa, puesto que permitía el diagnóstico y la solución de muchas dificultades propias de la organización.
El control es la función administrativa por medio de la cual se evalúa el rendimiento. El control es un elemento del proceso administrativo que incluye todas las actividades que se emprenden para garantizar que las operaciones reales coincidan con las operaciones planificadas. El control es una función administrativa, es decir es una labor gerencial básica, que puede ser considerada como una de las más importantes para la óptima labor gerencial. El control posee ciertos elementos que son básicos o esenciales:
12
En primer lugar, se debe llevar a cabo un proceso de supervisión de las actividades realizadas. En segundo lugar, deben existir estándares o patrones establecidos para determinar posibles desviaciones de los resultados. En tercer lugar, el control permite la corrección de errores, de posibles desviaciones en los resultados y en las actividades realizadas. En último lugar, a través del proceso de control se debe planificar las actividades y objetivos a realizar, después de haber hecho las correcciones necesarias.
En conclusión se puede definir el control como la función que permite la supervisión y comparación de los resultados obtenidos contra los resultados esperados originalmente, asegurando además que la acción dirigida se esté llevando a cabo de acuerdo con los planes de la organización y dentro de los límites de la estructura organizacional.
2.6.2 Exposición del marco teórico del presupuesto
1.- Definición de presupuesto Rivadeneira en su libro “Elaboración del presupuesto en empresas manufactureras” ( 2014),
define textualmente al presupuesto como sigue:
El presupuesto es expresión cuantitativa porque los objetivos deben ser mensurables y su logro requiere de la asignación de recursos en el tiempo cubierto por el mismo; es formal porque exige la aceptación de quienes son parte de la organización, tanto directivos como subordinados y, finalmente, es el resultado de las estrategias adoptadas porque éstas permiten responder al cómo se ejecutarán e integrarán las diversas actividades de la empresa para alcanzar los objetivos previstos.
En esencia, el presupuesto constituye un plan integrado y coordinado, expresado en términos financieros, de las operaciones de una empresa para un período determinado y cuya finalidad es alcanzar los objetivos establecidos por la alta gerencia”. (p 9)
13
2.- tipos de presupuestos
A.- Presupuesto maestro Horngren
(1993,
p.
334)
señalan
al
presupuesto
maestro
como:
El que resume las actividades planeadas de todas las subunidades de una organización: ventas, producción, distribución y finanzas; éste cuantifica los objetivos de ventas, la actividad de los factores de costos, las compras, la utilidad neta y la posición financiera; por todo esto el plan maestro es un plan de negocios periódico que incluye un conjunto coordinado de programas de operación y estados financieros detallados.
B, Presupuesto integral Según (Faga y Ramos 2006), uno de los recursos más utilizados para hacer planeación es el "presupuesto integral. Señalan que este presupuesto está formado por:
Al respecto Flores (2008 p.393) señala: “El presupuesto maestro es un plan operativo y un plan financiero, que incluye el
presupuesto de ventas, el presupuesto de costo de ventas, el presupuesto de gastos administrativos, el presupuesto de gastos de ventas, el presupuesto de gastos financieros, el presupuesto de caja y los estados financieros proyectados”.
PLAN
PRESUPUESTO
OPERATIVO
PLAN
MAESTRO
FINANCIERO
Fuente; Flores J. (p. 394)
14
Así mismo, Espinoza (2010 p. 246) señala que el presupuesto integral está compuesto por:
a.- Los presupuestos de operación. De acuerdo con la clasificación antes expuesta la primera etapa del presupuesto maestro es el de operación, el que está integrado por presupuesto de ventas, producción e inventarios de artículos terminados, el resultado final de los presupuestos de operación es un estado de resultados presupuestado. El citado autor indica que este presupuesto maestro suele prepararse para períodos de un año, correspondientes al año fiscal de la empresa.
b.- El presupuesto financiero. Continuando con las etapas del presupuesto maestro la segunda es la parte culminante de los estados financieros presupuestados
Para Flores (2008) el presupuesto financiero está compuesto por el presupuesto de caja, el balance general proyectado y el presupuesto de capital.(p 394)
El presupuesto financiero surge de la información generada por el presupuesto de operación, que junto con él, constituyen la herramienta para traducir en términos monetarios, el diseño de acciones que habrán de realizarse.
3.- Importancia de los presupuestos en la planeación Para Espinoza (2010) la importancia de administrar mediante presupuestos es: “Es necesario mencionar que una de las causas principales del fracaso de los negocios es la
faltan de planeación de presupuestos, debido a que la vida de una empresa está sujeta a la habilidad con que se administren sus finanzas y como ya se ha mencionado anteriormente, la finalidad de todo negocio es obtener utilidades ”.(p. 237)
15 4.- Objetivos del presupuesto Rivadeneira (2010) en su tratado sobre el presupuesto llega a las siguientes conclusiones: Mostrar por anticipado las operaciones proyectadas de las actividades de cada departamento. Facilitar la coordinación de las diferentes actividades que se dan al interior de cada organización. Establecer la evaluación y control de los resultados mediante la comparación y el análisis de los resultados reales con los esperados. (p 99)
En tal sentido plantear los objetivos de forma planificada permite a la gestión gerencial conocer los resultados anticipadamente. Ciertamente estos no son exactos pero sin embargo es útil para establecer planes de inversión y desarrollo empresarial.
5.- Liquidez originada por el presupuesto operativo En el presupuesto operativo se compara los ingresos de efectivo como consecuencia de las cobranzas realizadas a los clientes más otros adicionales que se puedan generar y los egresos de efectivo que se dan por los pagos de las distintas actividades (compra de insumos, pago a personal, otros).
La diferencia que resulta de la comparación Ingresos menos egreso de efectivo se conoce como flujo de caja operativo.
Como indica Rivadeneira (p. 68), si se tiene superávit conducirá a tomar decisiones sobre inversiones temporales y en el caso de déficit a buscar financiamiento.
Así mismo, en relación a esto señala Villareal (2008, p.18): “Los flujos operativos comprenden todos los ingresos y egresos reales de efectivo que se
espera que se generen a partir de la puesta en marcha de un proyecto de inversión. De forma muy sencilla se puede decir que los flujos de efectivo operativos se pueden calcular como”:
16 FLUJO DE
INGRESOS
EFECTIVO
OPERATIVOS
OPERATIVO
OPERATIVOS
EN EFECTIVO
DE EFECTIVO
EGRESOS
Fuente: Villareal (2008, p.19) Figura: Esquema del flujo de caja operativo
Por tanto, cuando el flujo de efectivo operativo es positivo origina mayor liquidez, lo que es bueno para la gestión gerencial y financiera de las empresas; mientras que cuando el flujo de efectivo operativo es negativo, obliga a la gestión gerencial a buscar alternativas de financiamiento, que trae como consecuencia un costo financiero que resta la rentabilidad y disposición de efectivo esperado.
Para Lawrens y Gilman (2013), el flujo de caja operativo está dado como indican textualmente: “Flujo de efectivo operativo (FEO) de una empresa es el flujo de efectivo que ésta genera en sus operaciones normales, al fabricar y vender su producción de bienes y servicios”.
(98)
6.- El presupuesto de operación y el planeamiento de las utilidades Rivaderyra (2010, p 23) señala: “El presupuesto de operación es aquel que incluye la planeación de las actividades de la empresa para un periodo de tiempo que, en la mayoría de los casos, cubre un año”.
17 EL PLAN ANUAL DE UTILIDADES, SU DESARROLLO Y COMPOSICIÓN EL PLAN GENERAL DE OPERACIONES METAS Y OBJETIVOS DE LA DIRECCIÓN PARA EL EJERCICIO Formalizado en
EL PLAN ANUAL DE UTILIDADES
En el cual la dirección especifica: EL OBJETIVO GENERAL DE UTILIDADES DE LA EMPRESA
Detallado en: PLAN DE VENTAS (En unidades e importes, por productos y zonas)
PRESUPUESTO DE OTROS INGRESOS
Menos: El OBJETIVO GENERAL DE COSTOS Y GASTOS
Detallado en: PLAN DE PRODUCCI N En unidades )
PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA
PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACI N
PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS
PRESUPUESTO DE COMPRAS COSTO DE MATERIAS PRIMAS MANO DE OBRA DIRECTA CARGA FABRIL Todo el PLAN DE OPERACIONES se refleja finalmente en EL PRESUPUESTO FINANCIERO, compuesto por: ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
BALANCE GENERAL PROYECTADO Activo, pasivo y patrimonio
Fuente: Rivadeneira 2010
23
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
18 2.6.3 Teoría científica de la liquidez Teoría preferencia por la liquidez de Jhon M. Keynes
Keynes, en su tratado Preferencia por la liquidez indica lo siguiente: La demanda monetaria está conectada con dos funciones principales que cumple el dinero: la de ser un medio de cambio y la de servir como depósito de valor. De allí derivó Keynes tres razones que estimulan la conservación del dinero y que explican la preferencia por la liquidez: el motivo llamado de transacciones; el originado por la precaución y el correspondiente a la especulación. El primero de ellos gobierna la demanda de dinero necesaria
para financiar las transacciones corrientes de los consumidores y de las empresas. La cantidad de dinero necesaria dependerá, por lo tanto, del valor global de las transacciones que se realicen, y esté estará influido, a su vez, por el nivel de la actividad económica en general. El motivo precaución lleva a conservar dinero para necesidades futuras y contingencias imprevistas. Esta demanda depende también, en buena medida, del nivel de la renta nacional, aunque se ve afectada por otras razones de índole psicológica, como la inseguridad. El dinero necesario para la especulación lleva a conservar dinero para realizar adquisiciones ocasionales ventajosas y para colocarlo a interés.
2.6.4. Exposición del marco teórico de la liquidez 1.- Definición de la liquidez
Maldonado (2010) en su Libro Administración financiera II, define a la liquidez como sigue:
“La liquidez se puede comprender como la capacidad de pago que tienen los agentes
económicos para hacer frente a sus compromisos en el corto plazo. También, desde el punto de vista económico, la liquidez representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata sin pérdida significativa de su valor. De tal manera que cuanto más fácil es convertir un activo en dinero en efectivo más líquido se dice que es”.
19
2.- Consecuencias de la falta de liquidez
Rubio (2010) señala que una falta de liquidez más grave significa que la empresa es incapaz de hacer frente a sus compromisos de pago actuales. Esto puede conducir a una disminución del nivel de operaciones, a la venta forzada de bienes de activo o, en último término, a la suspensión de pagos o a la quiebra. (p.16)
Según lo indicado por Rubio, contar con la liquidez necesaria resulta vital para gestionar eficientemente las actividades operativas de las empresas y ello es adecuado cuando las disponibilidades de corto plazo son mayores a las obligaciones de corto plazo, y cuando el ratio de liquidez nos permite decir que tenemos más de un sol disponible en términos corrientes por cada sol de deuda corriente. Sin embargo lo antes señalado se ve afectado cuando la liquidez resulta insuficiente porque no se está recuperando las cuentas por cobrar dentro de los plazos planteados por la gerencia financiera o segundo, estamos pagando nuestras obligaciones antes que estas sean exigibles. Por tanto se hace imprescindible que la gestión gerencial planifique sus actividades tanto de ingreso como de egreso de efectivo. lo cual ello implica establecer políticas de cobros y pagos en relación a las disponibilidades líquidas.
3.- Planificación del capital de trabajo Actividad importante para conocer la capacidad de pago que tiene la empresa en el corto plazo, Según Quinteros (2005) es la diferencia entre los activos y pasivos circulantes (p. 6) El citado autor señala que se puede establecer las siguientes preguntas:
¿Cuál es el nivel razonable de efectivo en banco para liquidar deudas? ¿Cuánto debe obtener la empresa en préstamos a corto plazo? ¿Cuánto crédito se debe conceder a los clientes? ¿Qué monto y cuánto tiempo podemos diferir las cuentas por pagar?
20 En gran medida responder las interrogantes planteadas conlleva planificar las actividades que determinan el flujo de efectivo.
EFECTIVO INVENTARIO
CUENTAS POR COBRAR PRODUCTOS TERMINADOS
Fuente: elaboración propia
4.- Capacidad de pago Una empresa cuenta con capacidad de pago suficiente cuando puede cumplir con sus obligaciones corrientes sin dificultad. Por tanto ello va a depender de la capacidad que tenga la empresa de generar efectivo. La capacidad de pago de las empresas lo podemos determinar mediante el uso de los siguientes indicadores:
a.- Capital de trabajo:
Está determinado por la siguiente fórmula:
Capital de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante
Esta fórmula nos permite determinar de modo general el capital de trabajo con lo que cuenta la empresa en el corto plazo
21 b.- Liquidez General:
Así mismo, de la relación del Activo Circulante y el Pasivo Circulante surge la razón de liquidez general, la cual está dado por la siguiente fórmula:
Liquidez Total o General = Activo Circulante Pasivo Circulante
Eta fórmula nos indica cuanto de activo líquido dispone la empresa por cada sol de deuda que esta presenta a una fecha determinada.
Como complementos a la razón de Liquidez Total o General se puede señalar las siguientes: liquidez inmediata y liquidez a corto plazo o prueba ácida, las cuales son calculadas de la siguiente forma:
Liquidez Inmediata = Efectivo en Caja y Efectivo en Banco Pasivo Circulante.
Liquidez a Corto Plazo o Prueba Ácida = Activo Circulante – Inventarios Pasivo Circulante
Un valor muy bajo del ratio de liquidez inmediata es peligroso pues puede conllevar problemas al tener que realizar los pagos. Un valor muy alto de esta razón implica disponer efectivo en exceso, lo cual también es dañino.
En el segundo, un valor muy debajo de 1 implica peligro de caer en insuficiencia de recursos para enfrentar los pagos, y superior a 1 puede implicar tener exceso de tesorería Rodríguez (2010, 22)
22 4.- Gestión Eficiente y eficaz:
Ser eficiente significa hacer las cosas bien y ser eficaz alcanzar los objetivos dentro lo planeado. Ello implica tener las actividades empresariales caminando ordenado y planificado. Porter. (1997) dice: La eficacia es la capacidad de la causa eficiente para producir su efecto. Por otro lado señala, la eficiencia es muy importante. Sin ella, no habría organizaciones; con ella hay menos organizaciones. Los expertos en eficiencia están más contentos cuando hay menos costos, incluso si esto implica que haya menos clientes.
2.7. Marco Conceptual
Administración La administración es el proceso de planificar, organizar, dirigir y controlar el uso de los recursos y las actividades de trabajo con el propósito de lograr los objetivos o metas de la organización de manera eficiente y eficaz.
Control: Es un mecanismo preventivo y correctivo adoptado por la administración de una dependencia o entidad que permite la oportuna detección y corrección de desviaciones, ineficiencias o incongruencias en el curso de la formulación, instrumentación, ejecución y evaluación de las acciones, con el propósito de procurar el cumplimiento de la normatividad que las rige, y las estrategias, políticas, objetivos, metas y asignación de recursos.
Efectivo Dinero generado como consecuencia de las cobranzas menos los pagos, disponible para hacer frente a las obligaciones corrientes de corto plazo.
23 Eficacia operativa Según definición de Business Dictionary, señala que la efectividad operativa es "El nivel de eficiencia con la que una organización opera actualmente". Según Porter, la eficacia operacional se produce cuando la organización realiza actividades específicas mejor que sus competidores.
Eficiencia La eficiencia es el logro de objetivos con el empleo de la mínima cantidad de recursos. Ello implica tener las competencias adecuadas para realizar un conjunto de actividades bien.
Egresos Salida de recursos financieros como consecuencia de las actividades operativas de la empresa cuyo objetivo está orientado a generar rendimientos futuros.
Estados financieros Informes financieros que reflejan la situación económica expresado en activos, pasivos y patrimonio, a una fecha determinada.
Financiamiento Actividad mediante el cual se gestiona un conjunto de flujos de efectivo por el que la empresa asume un compromiso de pagar el dinero recibido mediante cuotas diferidas considerándose para este efecto una tasa de interés.
Gestión Actividad que consiste en administrar un negocio o parte de este, método seguido para la ejecución de esa actividad.
Ingresos: Son todos aquellos recursos que se obtienen de la venta o como resultado de producir un bien o servicio, también puede ser clasificados como fijos cuando no depende del número de ventas o de bienes o servicio producidos y variables cuando dependen directamente proporcional de la venta o producción de los bienes o servicios.
24 Liquidez Disposición inmediata de fondos financieros y monetarios para hacer frente a todo tipo de compromisos. En los títulos de crédito, valores o documentos bancarios, la liquidez significa la propiedad de ser fácilmente convertibles en efectivo.
Objetivos Los objetivos constituyen las metas de una organización hacia los cuales deben dirigirse y establecen la razón y existencia de una empresa.
Planificación Actividad organizacional que requiere establecer un curso preestablecido de acciones y estrategias empezando con la determinación de metas y objetivos.
Posicionamiento estratégico: Porter dice que el posicionamiento estratégico se produce cuando la organización se involucra en cualquiera de las diferentes actividades de los competidores o en actividades similares desarrolladas de una manera diferente de sus competidores. Consiste en la creación y mantenimiento de una ventaja sostenible a largo plazo frente a los competidores a través de las competencias básicas no copiadas fácilmente.
Presupuesto operativo Herramienta de planificación de las actividades operativas de producción compras, personal, gastos administrativos, gastos de ventas, gastos financieros entre otro.
Presupuesto de Efectivo Herramienta de gestión financiera que utiliza para planificar el efectivo disponible así como las necesidades de caja en el corto plazo.
Rentabilidad Tasa porcentual representativa de la utilidad sobre los costos. Es decir representa la alícuota del exceso de los ingresos sobre los egresos.
Superavit:
25 Es aquel excedente que queda del ejercicio de la labor, o entendido también como la cantidad numérica que queda de la diferencia entre los ingresos y los costos, que no siempre es positivo y cuando su valor es negativo se puede denominar déficit. Toro (2007).
Valor agregado Valor añadido a los bienes y servicio que diferencia de los competidores que genera un rendimiento diferencial a la inversión.
26
CAPITULO III METODOLOGIA
27
3.-METODOLOGíA 3.1 Tipo de estudio
La presente investigación es de tipo descriptivo correlacional porque comprende la descripción de las condiciones existentes en el momento, suele implicar algún tipo de comparación o contraste, y puede intentar descubrir relaciones causa - efecto presente entre variable no manipuladas pero reales pues se busca indagar las incidencias y valores en que se manifiestan las variables a estudiar. En relación a esto el autor, Rosado, M. Metodología de la investigación y Evaluación Ed. México: Trillas, 2007. P. 253; dice: “Su objetivo consiste en llegar a conocer la descripción exacta de las actividades, objetos y personas”.
También, Arias F. Metodología de la investigación.7. a Ed. México: Trillas, 2007. 576 p. nos indica: “Estudios
de Correlación.- porque permite determinar la medida en que dos o más
variables se relacionan entre sí “P” entonces “Q”.
V1(P)
r
V2 (Q)
Donde V1 = Variable Independiente: Presupuesto operativo V2 =
Variable dependiente: Liquidez
R =
Índice de relación
3.2
Diseño de investigación
28
El diseño que se aplicará será el No Experimental, El diseño No Experimental se define como la investigación que se realiza sin manipular deliberadamente variables. En este diseño se observan los fenómenos tal y como se dan en su contexto natural, para después analizarlos.
3.3
Hipótesis
3.3.1. Hipótesis General
El Presupuesto operativo incide en la liquides de las empresas Textiles del Distrito de san Martín de Porres, año 2014.
3.3.2 Hipótesis Específicas
Hipótesis Específica I El presupuesto operativo tiene incidencia en la
capacidad de pago de las
empresas Textiles del Distrito de San Martin, año 2014
Hipótesis Específica II El presupuesto operativo incide en el efectivo de las empresas textiles del Distrito de san Martin de Porres, año 2014.
3.4
3.4.1
Identificación de variables
Definición de la variable independiente: Presupuesto Operativo
El presupuesto es expresión cuantitativa porque los objetivos deben ser mensurables y su logro requiere de la asignación de recursos en el tiempo cubierto por el mismo; es formal porque exige la aceptación de quienes son parte de la organización, tanto directivos como subordinados y, finalmente, es el resultado de las estrategias adoptadas porque éstas permiten responder al cómo se ejecutarán e integrarán las diversas actividades de la empresa para alcanzar los objetivos previstos.
En esencia, el presupuesto constituye un plan integrado y coordinado, expresado en términos financieros, de las operaciones de una empresa para un período determinado y cuya finalidad es alcanzar los objetivos establecidos por la alta gerencia. (Rivadeneira p. 9)
29 3.4.2.- Definición de la Variable Dependiente: Liquidez
La liquidez se puede comprender como la capacidad de pago que tienen los agentes económicos para hacer frente a sus compromisos en el corto plazo. También, desde el punto de vista económico, la liquidez representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata sin pérdida significativa de su valor. De tal manera que cuanto más fácil es convertir un activo en dinero en efectivo más líquido se dice que es. Fuente: Administración Financiera II, Maldonado D.
3.5
Población, muestra y muestreo
Población: Está formado por todas las empresas Textiles del Distrito de San Martín de Porres, que para el efecto de determinar la muestra, la población se considera a todos los ejecutivos relacionados a la toma de decisiones: Gerentes, jefes administrativos, contadores y otros.
Muestra: La muestra buscará ser representativa y estará conformada por los trabajadores de las empresas textiles del Distrito de San Martin de Porres. Para definir el tamaño de la muestra se ha utilizado el método probabilístico, mediante Muestreo Aleatorio Simple, aplicando la fórmula para calcular el tamaño de muestra conociendo el tamaño de la población:
Z2 P x Q x N n = ----------------------------------------N-1 x E2 + Z 2 x P x Q Donde:
n: es el tamaño de la muestra N: es el tamaño de la población. Z: es el valor de la distribución normal estandarizado correspondiente al nivel de confianza (1.96) E: es el máximo error permisible (5% = 0.05)
30 P: es la proporción de la población que tiene la característica que nos interesa medir. (50% = 0.50) Q: es la proporción de la población que no tiene la característica que nos interesa medir. (50% = 0.50)
Muestreo: Para esta investigación se utilizara el muestreo probabilístico.
3.6
Técnicas e instrumentos de recolección de datos
a.- Encuestas Se aplicara a través de cuestionarios, con el fin de recabar información sobre el control interno como mecanismo y sobre la evaluación de la efectividad en la gestión del desempeño de las empresas molineras.
b.- Análisis documental Se aplicara para analizar las normas, información bibliográfica y otros aspectos relacionados con la investigación.
3.7
Validación y confiabilidad del instrumento
La confiabilidad del instrumento se hará mediante la aplicación del Alpha de Crombach. Luego se procederá a ordenar los formularios y se numerará correlativamente asegurándose que no faltara uno
3.8
Métodos de análisis de datos
Se procesará la información en el programa SPSS. Los resultados obtenidos se someterán a un análisis que serán objeto del informe de tesis. La organización y tabulación de los datos se realizará mediante el programa estadístico SPSS y la hoja de cálculo EXCEL V. 2010.
31
CAPITULO IV ASPECTOS ADMINISTRATIVOS
32
4
ASPECTOS ADMINISTRATIVOS
4.1. Recursos y presupuesto
Los recursos y presupuesto estimado para la realización del presente proyecto de investigación, es el siguiente:
Descripción
Importe
Materiales: -
Material Bibliográfico
250.00
-
Útiles de Oficina
150.00
-
Equipo de Computo
1,000.00 Sub total
1,400.00
Recursos Humanos: -
Movilidad
100.00
-
Consultoría externa
1000.00 Sub total
Total Presupuesto
4.2
1,100.00 2,500.00
Financiamiento
El financiamiento del presupuesto indicado líneas arriba, se realizará mediante recursos propios.
33
4.3
Actividades 1.- Reunión de coordinación 2.- Presentación del esquema de Proyectos de Tesis. 3.- Selección del tema de Investigación, conceptualización del problema en la realidad a estudiar. 4.- Problema de Investigación, Objetivos generales y específicos 5.- Antecedentes, justificación y limitaciones. 6.- Marco Teórico y conceptual 7.-Diseño de Investigación, hipótesis operacionalización de las variables. 8.- Presentación primer avance. 9.-Población, muestra, muestreo y unidad de análisis. 10. Técnicas e instrumentos de recolección de datos. Validez y confiabilidad. Análisis estadístico de datos. 11. Ética, Aspectos administrativos y referencias bibliográficas. 12.-Presentación del borrador Proyecto de Tesis. 13.- Revisión del proyecto de tesis por jurado. 14.- Revisión del proyecto de tesis por jurado. Levantar observaciones 15.- Sustentación del proyecto de tesis
Cronograma de ejecución
Se Se Se Se Se Se Se Se Se Se Se Se m m m m m m m m m m m m 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Se m 13
Se Se Se m m m 14 15 16
34
CAPITULO V REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
35
5
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Arias F. (2007) Metodología de la investigación.
Baños, Pérez & Vázquez (2011) en su tesis “Estrategias financieras para
minimizar el riesgo de
liquidez.
Espinosa R. (2010) Manual Para la promoción de las PYMES Mexicanas: Elementos administrativos y jurídicos a considerar en la planeación integral de utilidades.
Fayol H. (1916) Administration Industrielle et Genérale.
Flores J. (2008) Costos y presupuestos
García & del Carmen (2010) tesis de grado académico, “Aplicación del presupuesto en la
planeación financiera a una empresa de restaurantes”
Horngren (1993), Costos y Presupuesto.
Keynes J (19…) Teoría de la preferencia de la liquidez
Lawrens & Gilman (2013) Administración financiera
López, Contreras & Martínez (2009) Análisis de la problemáticas financieras, estratégicas y comerciales de las empresas de Zelaya.
Maldonado (2010) en su Libro Administración financiera II
36
Márquez & Rojas (2011) tesis “Análisis del control interno del efectivo, cuentas por cobrar e inventario en la empresa Fremendz, c. a.”
Porter (1997) Gestión Inteligente
Quinteros (2005) Planificación Financiera
Rivadeneira M. (2014) Elaboración del presupuesto en empresas manufactureras
Rubio P. (2010) Análisis Financiero
Rosado, M. (2007) Metodología de la investigación y Evaluación
Tanaka E. (2011) UNMSM. Tesis maestría Influencia del presupuesto por resultados en la Gestión Financiera Presupuestal del Ministerio de Salud
Toro J (2007) Formulación y Evaluación de proyectos.
Vargas V. (2013) tesis maestría “Factores macroeconómicos y de mercado de la iliqu idez en el mercado bursátil peruano”.
Vega e Ivonne (2009) tesis pre grado “la planificación presupuestaria y su incidencia en la información financiera de la fundación Pastaza en el periodo 2009 ”.
Villareal J (2008) Administración Financiera II
Von L, (1950) “Teoría de sistemas”
37
CAPITULO VI ANEXOS
38
Anexo 01: MATRIZ DE CO NSISTENCIA El Presupuesto operativo y su incidencia en la Liquidez de las empresas Textiles del Distrito de San Martin de Porres,
“
año 2014” PROBLEMAS
Problema General: ¿De qué manera el Presupuesto operativo incide en la liquidez de las empresas textiles del Distrito de San Martin de Porres, año 2014?
OBJETIVOS
Objetivo General: Determinar de qué manera el Presupuesto operativo incide en la liquidez de las empresas Textiles del Distrito de San Martín de Porres, año 2014.
Problemas específicos: ¿Cómo El Presupuesto operativo incide en la capacidad de pago en las empresas Textiles del Distrito de San Martin de Porres, año 2014?
Objetivos Específicos: Determinar de qué manera el presupuesto operativo incide en la capacidad de pago de las empresas Textiles del Distrito de San Martín de Porres, año 2014.
• ¿De qué manera el presupuesto operativo incide en el efectivo de las empresas Textiles del Distrito de San Martin de Porres, año 2014
Determinar de qué manera el presupuesto operativo incide en el efectivo disponible de las empresas textiles del Distrito de San Martin de Porres, año 2014.
HIPOTESIS
El Presupuesto operativo incide en la liquidez de las empresas Textiles del Distrito de san Martín de Porres, año 2014.
El presupuesto operativo tiene incidencia en la capacidad de pago de las empresas Textiles del Distrito de San Martin, año 2014
VARIABLE S
Presupuesto operativo
Liquidez
El presupuesto operativo incide en el efectivo de las empresas textiles del Distrito de san Martin de Porres, año 2014.
INDICADORES . Ingresos . Egresos . Flujo de caja operativo . Rentabilidad . Planificación de Procesos operativos . Formulación . Implementación . Evaluación y control
. Capital de trabajo . Periodo de pagos . Cumplimiento de compromisos . Morosidad . Periodo de cobranza . Liquidez disponible . Ratios de liquidez . Utilidad
METODOLOGIA 1. TIPO DE ESTUDIO El tipo de estudio a realizar es descriptivo correlacional porque solo se describirá las variables dando a conocer las diversas situaciones que afectan a las variables. 2.- DISEÑO DE ESTUDIO El diseño de estudio es no experimental, porque no manipularemos las variables. En cuanto su temporalidad, es transversal porque el estudio es de rápida realización 3.- POBLACIÓN La población está conformada por las empresas textiles del Distrito de san Martín de Porres, año 2014. 4.- MUESTRA Está conformada por el personal directivo y gerencias respectivas de las empresas Textiles del Distrito de San Martín de Porres, año 2014. 5.- MÉTODO DE INVESTIGACIÓN El método de la investigación es Cuantitativo. 6.- TÉCNICAS Para obtener la información se utilizara la técnica de las encuestas. 7.- INSTRUMENTOS El instrumento a utilizar para este estudio es un cuestionario de elaboración propia y se usará para la recolección de datos relevantes de las empresas
39
ANEXO 2: OPERACIONALIZACION DE LAS VARIABLES HIPOTESIS
VARIABLE
PRESUPUESTO OPERATIVO
El presupuesto operativo incide en la liquidez de las empresas
CONCEPTOS DIMENSIONES El presupuesto es expresión cuantitativa porque los objetivos deben ser mensurables y su logro requiere de la asignación de recursos en el tiempo cubierto por el mismo; es Objetivos formal porque exige la aceptación de Planificados quienes son parte de la organización, tanto directivos como subordinados y, finalmente, es el resultado de las estrategias adoptadas porque éstas permiten responder al cómo se ejecutarán e integrarán las diversas actividades de la empresa para alcanzar los objetivos previstos. En esencia, el presupuesto constituye un plan integrado y coordinado, expresado en términos financieros, de las operaciones de una empresa para un período determinado y cuya finalidad es alcanzar los objetivos establecidos por la alta gerencia. .(Rivadeneira p 9)
INDICADORES Ingresos
Egresos Flujo de caja operativo Rentabilidad Planificación de Procesos operativos Formulación del presupuesto
Plan Integrado Implementación del presupuesto Evaluación y
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ANEXO 2: OPERACIONALIZACION DE LAS VARIABLES HIPOTESIS
VARIABLE
PRESUPUESTO OPERATIVO
CONCEPTOS DIMENSIONES El presupuesto es expresión cuantitativa porque los objetivos deben ser mensurables y su logro requiere de la asignación de recursos en el tiempo cubierto por el mismo; es Objetivos formal porque exige la aceptación de Planificados quienes son parte de la organización, tanto directivos como subordinados y, finalmente, es el resultado de las estrategias adoptadas porque éstas permiten responder al cómo se ejecutarán e integrarán las diversas actividades de la empresa para alcanzar los objetivos previstos. En esencia, el presupuesto constituye un plan integrado y coordinado, expresado en términos financieros, de las operaciones de una empresa para un período determinado y cuya finalidad es alcanzar los objetivos establecidos por la alta gerencia. .(Rivadeneira p 9)
El presupuesto operativo incide en la liquidez de las empresas Textiles del Distrito de San Martin de Porres, año 2014.
LIQUIDEZ
La liquidez se puede comprender como la capacidad de pago que tienen los agentes económicos para hacer frente a sus compromisos en el corto plazo. También, desde el punto de vista económico, la liquidez representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata sin pérdida significativa de su valor. De tal manera que cuanto más fácil es convertir un activo en dinero en efectivo más líquido se dice que es. Fuente : Administración Financiera II, Maldonado D.
INDICADORES Ingresos
Egresos Flujo de caja operativo Rentabilidad Planificación de Procesos operativos Formulación del presupuesto
Plan Integrado Implementación del presupuesto Evaluación y control Capital de trabajo Periodo de pagos Capacidad de pago
Cumplimiento de compromisos Morosidad Periodo de cobranza Liquidez disponible
Dinero en efectivo Ratios de liquidez Utilidad
40
ANEXO 03: INSTRUMENTO DE EVALUACION
TESIS: “EL PRESUPUESTO OPERATIVO Y SU INCIDENCIA EN LA
LIQUIDEZ DE LAS EMPRESAS TEXTILES DEL DISTRITO DE SAN MARTIN DE PORRES, AÑO 2014”
1.- OBJETIVO: Determinar cómo el control presupuesto operativo incide en la liquidez de las empresas textiles del distrito de San Martin Porres, año 2014.
GENERALIDADES: La presente encuesta
INFORMANTES: La presente encuesta
será usada en forma anónima y confidencial
está dirigida a la Gerencia General,
por lo que se solicita su apoyo y colaboración
Gerencia Administrativa, Financiera y
contestando la siguiente encuesta de modo
Contabilidad,
veraz.
Contabilidad y áreas comprometidas con
Gerencia
de
ventas,
la implementación y aplicación del control interno.
2.- DATOS DEL ENCUESTADO 2.1 Área donde labora: 2.3 Cargo que desempeña:
Gerente ( (
2.4 Tiempo de servicio :
)
Contador (
)
Otros Ejecutivos
) Años…………..Meses………….Días………….
2.5 Señale las tres últimas
A.- Tema:……………………………………………………..
capacitaciones que Ud. ha
Fecha……………………….Duración…………………
recibido :
B.- Tema:…………………………………………………….. Fecha……………………….Duración…………………
C.- Tema:……………………………………………………. Fecha……………………….Duración………………
41
VALORIZACION DE LIQUER 3.- VARIABLE INDEPENDIENTE: PRESUPUESTO OPERATIVO No
Marcar con un aspa (X) la alternativa que a su juicio
5
4
3
2
1
e r p m e i S
e r p m e i S i s a C
s e c e v A
a c n u N i s a C
a c n u N
corresponda:
1
¿Considera Ud. que la gestión gerencial plantea sus objetivos de ingresos económicos mediante el presupuesto operativo? ¿Considera Ud. que la gestión gerencial plantea sus objetivos de
2 egresos económicos mediante el presupuesto operativo? ¿Cree Ud. Que el presupuesto de caja operativo es una 3
herramienta que planifica los flujos de efectivo necesario para el desarrollo empresarial? ¿Cree Ud. Que la rentabilidad puede mejorar si se planifica las
4 actividades de ventas? ¿Cree Ud. Que la planificación de actividades operativas permite 5 mejorar el desempeño gerencial? ¿Cree Ud. Que la gerencia reúne las competencias necesarias 6
para formular el presupuesto operativo? ¿Cree Ud. Que la gerencia reúne las competencias necesarias
7 para formular el presupuesto financiero? ¿Cree Ud. La evaluación y control del presupuesto operativo permite administrar mejor los recursos económicos de la 8 empresa?
